a卷 考题答案

证券投资概论(A 卷) 班级 姓名 得分 一、单项选择题（每题 0.5 分，共 30 分） 1、证券是各类记载并代表一定权益的（ ）、 A、书面凭证 B、法律凭证 C、收入凭证 D、资本凭证 B、 2、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易 所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（ ）、 A、场外交易市场 B、有形市场 C、第三市场 D、第四市场 A、 3、1602 年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（ ）、 A、纽约 B、伦敦 C、巴黎 D、阿姆斯特丹 D、 4、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了（ ），对股票 发行进行复审。 A、股票发行审核委员会 B、证券业协会 C、交易所监督部 D、证券登记机 构 A、 5、我国证券业中，行业性自律性组织是指（ ）、 A、证券交易所 B、证券业协会 C、证监会 D、证券登记结算公司 B、 6、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（ ）、 A、普通股票 B、优先股票 C、银行债权 D、普通债权 D 7、股票的理论价值是（ ）、 A、票面价值 B、帐面价值 C、清算价值 D、内在价值 D、 8、在上海证交所上市的股票中 B 股是以人民币标明面值的，以（ ）买卖的。 A、人民币 B、美元 C、港元 D、日元 B、 9、证券必须同时具有的两个最基本特征是（ ）、 A、法律特征与经济特征 B、法律特征与书面特征 C、经济特征与书面特征 D、经济特征与权益特征 B、 10、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ ）业务。 A、政策性 B、公开市场操作 C、投资性 D、保值 B 11、股票实际上代表了股东对股份公司的（ ）、 A、产权 B、债权 C、物权 D、所有权 D 12、贴现债券通常在票面上（ ），是一种折价发行的债券。 A、不规定利率 B、规定利率 C、标明折价 D、不标明折价 D、 13、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这 种债券叫（ ）、 A、单利债券 B、复利债券 C、贴现债券 D、累进利率债券 D、 14、浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与（ ） 挂钩。 A、 市场利率 B、银行贷款利率 C、同业折借利率 D、定期存款利率 A、 15、偿还期在 1 年以上 10 年以下的国债被称为（ ）、 A、短期国债 B、中期国债 C、长期国债 D、无期国债 B、 16、从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看公债的举债主体是 （ ）、 A、依然是国家 B、政府 C、法院 D、只能是地方政府 B、 17、以某种商品实物为本位而发行的国债是（ ）、 A、实物债券 B、本币国债 C、外币国债 D、实物国债 D 18、下列哪项说法是正确的？。 A、投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必考虑亏损的可能 B、基本分析是用来解决“何时买卖证券“的问题 C、投资组合的修正实际上是前面几步投资过程的重复，可以忽略不做 D、组建证券投资组合时，投资者要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问 题 D 19、基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？。 A 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复 B 博奕论 C 经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D 金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 D 20、确定基金价格最基本的依据是：。 A、基金的盈利能力 B、基金单位资产净值及其变动情况 C、基金市场的供求关系 D、基金单位收益和市场利率 B 21、当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则：。 A、公司通常受惠于政府调控，盈利上升 B、投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬 C、居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨 D、公司的资金使用成本增加，业绩下降 D 22、经济周期的变动过程是：。 A、繁荣衰退萧条复苏 B、复苏上升繁荣萧条 C、上升繁荣下降萧条 D、繁荣萧条衰退复苏 A 23、从股价波动与经济周期的联系中，我们得知：。 A、经济总是处在周期性运动中 B、等大众形成了一致的看法，确定了市场趋势，再进入市场 C、把握经济周期，随时注意小幅波动，积小利为大利 D、景气来临时一马当先上涨的股票往往在市场已经下跌时才开始下跌 A 24、在通货膨胀条件下，固定收益证券的风险要比变动收益证券。 A、大得多 B、小得多 C、差不多 D、小 A 25、下列属于选择性货币政策工具的是：。 A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、公开市场业务 D、直接信用控 制 D 26、耐用品制造业属于：。 A、增长型行业 B、周期型行业 C、防守型行业 D、衰退型行业 B 27、政府实施管理的主要行业应该是：。 A、所有的行业 B、大企业 C、关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业 D、初创行业 C 28、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（ ）、 A、累积优先股 B、错参与优先股 C、参与优先股 D、错累积优先股 C、 29、在我国，基本建设债券的发行主体不是（ ）、 A、国务院 B、国家能源投资公司 C、国家原材料投资公司 D、铁道部 A、 30、 发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（ ）、 A、政府证券 B、金融证券 C、信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D、一般公司发行的公司债券 D、 31、兼有债权和股权的双重性质的公司债是（ ）、 A、优先股 B、可转换公司债 C、收益公司债 D、信用公司债 B 32、国际债券在国际市场上发行，其记价货币往往是国际通用货币，一般不用（ ） 表示。 A、美圆 B、德国马克 C、英镑 D、人民币 D、 33、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种（ ）关系。 A、债权关系 B、所有权关系 C、综合权利关系 D、委托代理关系 D、 34、证券业协会和证券交易所在性质上是属于（ ）、 A、证券业的最高监督机构 B、政府组织 C、民间组织 D、自律性组 织 D、 35、从横向结构关系来看，证券市场可以分为（ ）、 A、股票市场、债券市场和基金市场 B、发行市场和交易市场 C、国际市场和国内市场 D、有行市场和无形市场 A、 36、证券投资者参与证券投资的目不是（ ）、 A、参与公司管理 B、赚取市场差价 C、获得高于银行利息的收益 D、收购企业 D、 37、股票在实质上代表了股东对股份公司的（ ）、 A、产权 B、债券 C、物权 D、所有权 D、 38、帐面价值又称为（ ）、 A、票面价值 B、股票净值 C、清算价值 D、内在价值 B、 39、封闭式基金的交易价格主要取决于（ ）、 A、基金总资产 B、供求关系 C、基金净资产 D、基金负债 B 40、封闭式基金期满终止，清算核资后的（ ）按投资者的出资比例进行分配。 A、基金总资产 B、基金净资产 C、可分配收益 D、基金资本金 B、 41、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场 的（ ）为准。 A、开盘价 B、收盘价 C、最高价 D、最低价 B、 42、在下列几种基金中，一般（ ）的年管理费率最低。 A、债券基金 B、货币基金 C、股票基金 D、认股权证基金 B、 43、基金持有人与托管人之间的关系是（ ）、 A、所有人与经营者的关系 B、经营与监管的关系 C、持有与监管的关系 D、委托与受托的关系 D、 44、反映资产总额周转速度的指标是：。 A、固定资产周转率 B、存货周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转 率 C 45、反映公司运用所有者资产效率的指标是：。 A、固定资产周转率 B、存货周转率 C、总资产周转率 D、股东权益周转 率 D 46、速动比率的计算公式为。 A、流动资产-流动负债 B、 （流动资产-存货）/流动负债 C、长期负债/（流动资产-流动负债） D、长期资产-长期负债 B 47、下列哪些行为一定会导致公司总股本增加，同时每股净资产减少？。 A、现金分红 B、送股 C、配股 D、增发新股 B 48、长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的：。 A、资本结构 B、经营效率 C、财务结构 D、偿债能力 D 49、下列哪一项不是技术分析的假设：。 A、市场行为涵盖一切信息 B、价格沿趋势移动 C、历史会重演 D、价格随 机波动 D 50、若普通缺口在短时间内未被回补，则说明。 A、原趋势不变 B、原趋势反转 C、趋势盘整 D、无法判断 A 51、波浪理论认为一个完整的周期分为。 A、上升 5 浪，调整 3 浪 B、上升 5 浪，调整 2 浪 C、上升 3 浪，调整 3 浪 D、上升 4 浪，调整 2 浪 A 52、下面四个图形中，唯一只被当作中继形态的是: 。 A、旗形 B、楔形 C、菱形 D、直角三角型 A 53下面不属于波浪理论主要考虑因素的是: 。 A、成交量 B、时间 C、比例 D、形态 A 54、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，（ ）一般在基金资产中保持 一定比例的现金。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、国债基金 D、股票基金 B 55、不是普通股股东享有的权利主要有（ ）、 A、公司重大决策的参与权 B、选择管理者 C、有优先剩余资产分配权 D、优先配股权 C、 56、不是影响债券利率的因素有（ ）、 A、筹资者资信 B、债券票面金额 C、筹资用途 D、借贷资金市场利率水平 B、 57、债券和股票的不同点表现在（ ）、 A、都有规定的偿还期限 B、都属于有价证券 C、都是筹资手段 D、收益率相互影响 A、 58、下面不是流通国债的特点是（ ）、 A、可自由转让 B、通常不记名 C、自由认购 D、无面值 D、 59、其基金的收益受货币市场利率的影响，其变动方向正好与国债基金收益相反的基金 是（ ）、 A、 货币市场基金 B、黄金基金 C、衍生证券投资基金 D、平衡性基金 A 60、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是（ ）、 A、成长性基金 B、收入性基金 C、平衡性基金 D 对冲基金、 A、 二、多选择题（每题 1 分，共 50 分） 1、按照性质分，证券分为 （ ）、 A、有价证券 B、无价证券 C、资本证券 D、货币证券 AB、 2、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为（ ）、 A、商业性汇率风险 B、金融性汇率风险 C、全球性汇率风险 D、区域性汇率风险 AB、 3、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量 的 （ ）、 A、商品 B、货币 C、利息收入 D、股息收入 ABCD、 4、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这 种商品的所有权。下面属于商品证券的有（ ）、 A、提货单 B、运货单 C、仓库栈单 D、存款单 ABC、 5、证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权， 拥有证券就意味着享有财产的（ ）的权利。 A、占有 B、使用 C、收益 D、处置 ABCD、 6、证券市场的横向结构关系是由（ ）等构成的。 A、债券市场 B、股票市场 C、发行市场 D、基金市场 ABD 7、按照交割的时间，金融市场可以分为（ ）、 A、货币市场 B、现货市场 C、期货市场 D、资本市场 BC、 8、按照交易的直接对象，金融市场可以分为（ ）、 A、同业拆借市场 B、国债市场 C、股票市场 D、金融期货市场 ABCD、 9、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势（ ）、 A、突破了时空限制，投资者可以随时随地交易； B、直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询； C、成本低 D、更加安全 ABC、 10、由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于（ ）、 A、加强了证券公司等中介机构的责任 B、提高了证券市场的透明度 C、维护三公原则 D、提高了上市公司的质量 ABCD、 11、1999 年 7 月 28 日，中国证监会发布关于进一步完善股票发行方式的通知，对总 股本超过 4 亿元的新股发行方式作出重大改革，采取（ ）相结合的方式。 A、向法人配售 B、对公众上网发行 C、发行认股证 D、证券公司配售 AB 12、在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为（ ）、 A、机构投资者 B、个人投资者 C、投机者 D、投资者 CD、 13、证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中（ ） 属于机构投资者。 A、家庭 B、政府 C、金融机构 D、企业 BCD、 14、证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面（ ）是证券中介机构。 A、证券公司 B、会计师事务所 C、证券交易所 D、资产评估机构 ABD、 15、我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为（ ）、 A、综合类证券公司 B、代理性证券公司 C、经纪类证券公司 D、自营性证券公司 AC、 16、证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括（ ）、 A、证券登记结算公司 B、会计师事务所 C、证券投资咨询公司 D、证券信用评级机构 ABCD、 17、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的 基本要素有（ ）、 A、发行主体 B、股份 C、持有人 D、有面值 ABC 18、按照公司法的规定，普通股股东享有（ ）法定的股东权益。 A、资产受益 B、重大决策权 C、选择管理者 D、制定公司的具体规章 ABC、 19、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面（ ）是属于境外上市外资股。 A、A 股 B、N 股 C、H 股 D、B 股 BC、 20、证券投资者参与证券投资的目的有（ ）、 A、获取高于银行利息的收益 B、保值增值 C、参与公司管理 D、赚取市场差价 ACD 21、根据债券的利率与市场利率的关系，债券可以分为固定利率债券与浮动利率债券， 其中（ ）是固定利率债券。 A、单利债券 B、复利债券 C、浮动利率债券 D、可变利率债券 AB、 22、公债的特征有（ ）、 A、安全性高 B、流动性好 C、收益稳定 D、免税待遇 ABCD、 23、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是（ ）、 A、政府证券 B、金融证券 C、信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D、一般公司发行的公司债券 ABC 24、广义的有价证券有很多种，其中包括（ ）、 A、商品证券 B、提单 C、货币证券 D、资本证券 ABCD、 25、从债券的形式来看，我国发行的国债可分为（ ）、 A、凭证式国债 B、无记名国债 C、记帐式国债 D、可转换债券 ABC 26、优先股的优先权主要表现在（ ）、 A、认股权 B、分配剩余资产 C、分配公司收益 D、公司经营表决权 27、封闭式基金与开放式基金的区别在于（ ）、 A、投资者的身份不同 B、期限和发行规模限制不同 C、基金单位交易方式和价格计算标准不同 D、投资策略不同 BCD、 28、证券投资基金的当事人主要有（ ）、 A、基金持有人 B、基金发起人 C、基金托管人 D、基金管理人 ACD、 29、承销方式有（ ）、 A、包销 B、经销 C、自销 D、代销 AD、 30、技术分析流派的主要理论假设是：。 A、市场行为包含一切信息 B、股票的价格围绕价值波动 C、市场总是对的 D、价格沿趋势移动 E、历史会重演 ADE 31、下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是：。 A、基本分析能够比较全面的把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相 对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断 B、基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单 C、基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短 期的结论。 D、基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近 E、基本分析和技术分析是相互独立的两个流派，不能混淆使用 ACD 32、在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在如下哪些方面的特点？ 。 A、市场性 B、风险性 C、收益性 D、流动性 E、时间性 BCDE 33、影响股票投资价值的内部因素有：。 A、投资者对股票价格走势的预期 B、公司盈利水平 C、行业因素 D、公司股份分割 E、公司资产重组 BDE 34、宏观经济政策有哪些？。 A、法律手段 B、行政手段 C、财政政策 D、货币政策 E、收入政策 CDE 35、影响行业兴衰的主要因素包括：。 A、技术进步 B、生命周期 C、政府政策 D、产业组织创新 E、社会习惯的变化 ACDE 36、衡量公司行业竞争地位的主要指标有：。 A、资本负债率 B、每股盈利 C、产品市场占有率 D、行业综合排序 E、净资产收益率 CD 37、道氏理论认为价格的波动趋势可以分为：。 A、超级趋势 B、重要趋势 C、次要趋势 D、短暂趋势 E、细微趋势 BCD 38、涉及黄金分割线的数字中，股价极易在下列哪些数字产生的黄金分割线处产生支撑 和压力？。 A、0、618 B、1、618 C、2、618 D、3、236E 4、236 ABE 39、持续整理形态有：。 A、菱形 B、三角形 C、矩形 D、旗形 E、楔形 BCDE 40、在关于波浪理论的描述中，下列正确的有：。 A、一个完整的周期通常由 8 个子浪形成 B、4 浪的浪底一定比 1 浪的浪尖高 C、5 浪是上升的最后一浪，所以 5 浪的浪尖是整个周期的最高点 D、波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪 E、完整周期的波浪数目与弗波纳奇数列有密切关系 ABDE 三、判断题（每题 0.5 分，共 20 分） 1、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所 有权或债券凭证。 对 2、虚 拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。 错 3、 商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭证，取得了这种证券就等于取得 了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 对 4、有价证券按照上市与否可分为上市证券和错上市证券，错上市证券就是指不符合证券 交易所上市条件而不能上市的证券。 错 5、利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。 对 6、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公 司和企业。 对 7、个人投资者是证券市场上最广泛的投资者。 对 8、证券业协会是证监会下属的官方机构。 错 9、股票的发行必须做到同股同权，因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任 何不同。 错 10、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。 错 11、可转换优先股票实际上就是我国的可转换债券。 错 12、普通股票在权利义务上不附加任何条件。 对 13、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时， 利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。 错 14、实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上，必 须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、