《中央银行理论与实务》作业2评讲

中央银行理论与实务作业 2 评讲 责任教师 刘波 一、名词解释 1货币发行：具有双重含义：一是指货币从中央银行的发行库,通过各家银行的业务 库流向社会；二是货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。 同学们要注意货币的流出与流入往往是同时进行的，所以才有上面最后这句非常重要 的话。 2业务库：是各商业银行为基层行办理日常业务收付现金而设立的金库，一切营业的 现金收入都要存入业务库，支出也从其支付。 3清算业务：源于中央银行作为银行的银行的职能，各商业银行及其他金融机构都至 少在中央银行开立有存款准备金帐户，因此各银行间发生的资金往来和债权债务关系自然 由中央银行来办理，中央银行组织成协调各金融机构清算事宜，提供清算服务叫清算业务。 4货币政策：是中央银行通过控制货币与信贷总量，调节利息率水平和汇率水平等， 以期影响社会总需求和总供给水平，从而促进宏观经济目标实现的方针和政策措施的总称。 5充分就业：指凡有劳动能力并愿意参加工作者，都可以在较合理的条件下，随时找 到适当的工作，因此充分就业实际就是指将失业率维持在一个较低合理的限度之内。 6国际收支平衡：国际收支是一个国家一定时期内对外政治、经济、文化往来所产生 的全部国际交易的系统记录，而国际收支平衡则是指一个国家在一定时期内对其他国家全 部货币收入和全部货币支出相抵后基本平衡，略有顺差或逆差。 7存款准备金制度：是指依据法律所赋予的权力,中央银行规定商业银行等金融机构 缴存中央银行存款准备金的比率和结构,并依据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整,借 以间接对社会货币供应量进行控制,同时满足宏观货币管理的需要、控制金融体系信货额度 的需要以及维持金融机构资产流动性的需要的制度。 8再贴现：再贴现也叫“重贴现” ，是指商业银行为弥补营运资金的不足，将其由贴 现取得的商业票据提交中央银行，请求中央银行以一定贴现率对商业票据进行二次买进的 经济行为。 9、公开市场业务：是指中央银行通过在金融市场上公开买卖有价证券影响货币供应量 和市场利率的行为。 二、判断题 1财政发行是指为弥补国家财政赤字而引起的货币发行。 （ ） 2我国中央银行设立的发行基金是指经由发行库并已进入业务库的人民币票券。 （ ） 3存款准备金是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而投置的专项准备金， 实质就是通常所说的库存现金。 （ ） 上面第一句说的是备付金，而非存款准备金，备付金是库存现金加上存在央行的超额 存款准备金。 4中央银行清算业务源于其作为政府的银行的职能。 （ ） 5货币政策的充分就业目标通俗地解释就是不能有人失业。 （ ） 货币政策的充分就业目标是没有非自愿失业和非摩檫性失业。 6国际收支平衡是指一国国际收入与收支相低后恰巧相等的一种经济状态。 （ ） 7货币政策标的即货币政策的中介指标。 （ ） 8货币发行业务是中央银行最重要的资产业务之一。 （ ） 三、单项选择题 1中央银行证券买卖业务的主要对象是（A ） A 国库券和国债 B 股票 C 公司债券 D 金融债券 2从货币发行的渠道和程序看， （B ）是货币发行和回笼的中间环节。 A 发行库 B 业务库 C 市场 D 发行库和市场 3在下列货币政策工具中，既属于一般性货币政策工具，又能对货币供应量进行微调 的政策工具是（C ） 。 A 存款准备金制度 B 再贴现政策 C 公开市场业务 D 道义劝说 4在下列货币政策工具中，属于选择性货币政策工具的是（D ） 。 A 道义劝说 B 信用分配 C 公开市场业务 D 证券市场信用控制 5在下列货币政策工具中， （B ）是我国特有的货币政策工具。 A 存款准备金制度 B 信贷计划和限额管理 C 道义劝说 D 公开市场业务 四、多项选择题 1外汇储备管理应满足（ABD ）三方面的要求。 A 安全性 B 流动性 C 合理性 D 盈利性 E 发展性 2在中央银行的下述业务中，属于资产业务的项目有（BCD ） 。 A 货币发行 B 贷款和再贴现 C 金银储备 D 外汇储备 E 经理国库 3在下列中央银行业务中，属于负债业务的有（ADE ） 。 A 货币发行 B 贷款和再贴现 C 金银和外汇储备 D 经理国库 E 集中存款准备金 4中央银行发行货币一般要遵循三条原则，这三条原则是（ABE ） 。 A 垄断发行原则 B 信用保证原则 C 实物保证原则 D 黄金外汇保证原则 E 弹性发行原则 5下列各项中，属于货币发行准备制度的是（ABCDE ） A 弹性比例制 B 保证准备制 C 保证准备限额发行制 D 现金准备发行制 E 比例准备制 6我国中央银行货币发行的原则是（ABC ） 。 A 集中发行原则 B 经济发行原则 C 计划发行原则 D 实物保证原则 E 黄金保证原则 五、简答题 1、货币发行应遵循哪些原则? 答:、垄断发行原则。即指货币发行权高度集中于中央银行.中央银行将货币发行权 垄断起来,一是有利于防止由于滥发银行券而导致的银行券信用低下,流通混乱及由此引起 的银行券的挤兑和经济、金融动荡，避免钞票分散发行所带来的诸多弊端。二是有利于国 家对货币流通的管理，便于控制货币发行量。三是有利于中央银行加强自身的经济实力。 第 3 页 共 5 页 四是有利于国家货币金融政策的推行，五是有利于给中央银行增加一定的货币发行收益。 、信用保证原则。即指货币发行要有一定的黄金或有价证券作为保证，也就是说，要坚 持经济发行，防止财政发行。、弹性发行原则。即指货币发行要有一定的弹性，也就是 说货币发行要具有高度的伸缩性和灵活性，不断适应社会经济状况变化的需要。 这里需要理解中央银行的职能和作用，其归结为三大角色发行的银行、银行的银 行、政府的银行的职责，所以在货币发行中才有这三大原则。当然同学要搞清楚这三大原 则的目 的是什么。同学犯错往往是对这些认识不清，弥补改善则可避免错误。 、中央银行与商业银行有何不同？ 答：中央银行基本经营原则是（）不以盈利为目的。由于中央银行（）不经营一 般银行业务（）一般不支付存款利息（）资产具有最大的流动性（）定期公布业务 状况。 商业银行的经营原则是：（）讲求经济效益（）经营一般银行业务（）支付存款利 息（）商业银行发放的长期贷款不能超过总资产的一定比例；对有价证券投资时应尽量 避免购买期限太长、流动性较小的证券。 从中央银行从商业银行中分离出来的历史以及央行业务的实践中，同学们应发现或总 结出这些区别。同学犯错往往是对这历史和实践缺乏了解，还有是对商业银行基本知识不 掌握，这是以前货币银行学的基础未打好。弥补改善则可避免错误。 简述中央银行资产业务的基本内容。 答：中央银行贷款业务是中央银行的重要资产业务之一。它充分体现了中央银行作为 “最后贷款人”的职能。中央银行的贷款对于更好地维持金融体系的安全，抑制通货膨胀， 执行货币政策，促进经济发展具有重要作用。再贴现政策是中央银行货币政策工具的“三 大法宝”之一，是国家对宏观经济进行调控的重要手段。中央银行通过调整再贴现率，提 高或者降低再贴现额度，从而调节信用规模。因而，再贴现业务对中央银行有效实施宏观 金融调控具有突出意义。证券买卖业务也是中央银行的主要资产业务，特别是在证券市场 比较发达的国家更是如此。中央银行买卖证券一般都是通过其公开市场业务进行的。其目 的是为了维护金融市场的稳定，调节货币流通。各国中央银行从国家利益考虑，从稳定货 币流通出发，从扩大国际交往着想，都要保留一定数量的金银和外汇储备。这也是其重要 的资产业务。 这需要用到同学对央行资产形成和资产应用过程的理解，这当中有哪几种主要行为书 上都详加介绍了，同学犯错往往是叙述不清，主要还是由于对那几项业务理解不清。弥补 改善则可避免错误。 中央银行在买卖证券过程中应注意的问题是什么？ 答：（）是不能在一级市场上购买有价证券，而只能在二级市场上购买。这是由中 央银行的性质决定的，也是中央银行保持独立性的客观要求。 （）不能购买市场性差的有价证券。因为中央银行的资产必须具有高度的流动性，所以 只有购买流动性强、可以随时变现的有价证券，才能有效地发挥自身的职能。 （）不能购买无上市资格、在证交所没有挂牌交易的有价证券。这主要是从安全性和流 动性的角度来考虑。因为无法上市交易的有价证券，其流动性达不到中央银行随时变现的 要求。 （）一般不能买入国外的有价证券，这一点通常在各国的法律中都有明确规定，现实与 之不同。 这里需考虑到中央银行的职能和作用，其归结为三大角色发行的银行、银行的银 行、政府的银行的职责，以及由此而来的其特殊的性质。同学犯错往往是对这些认识不清， 弥补改善则可避免错误。对第（4）点要答出与书上不一样，这需要对各国央行的现实实践 较有了解，同学答出跟书上一样，是犯了“唯书”的错误，理论是需要回到实践中去的。 简述中央银行对外债券借入管理的内容。 答：(1)外债总规模的管理.在一定时期借入多少外债取决于国家的总体经济实力和对 外债的偿还能力. (2)债务结构的管理.其原则是尽量多借官方优惠贷款,控制商业贷款,力争借款类型多 样化. (3)货币结构的管理. (4)期限分布的管理. (5)利率结构的管理. (6)筹资市场分布的管理. 这里需要理解外债的哪些指标会如何影响外债的资金筹集、运用和归还，进而也影响 整个国民经济。同学犯错往往是对这些理解不够，弥补改善则可避免错误。 六、论述题 1.分析影响基础货币量变动的主要因素. 答：基础货币=流通中的现金+商业银行的法定存款准备金+超额存款准备金=中央银行 对外资产净额+政府债权资产净额+对商业银行的债权净额+其他金融资产净额，最后等号前 “三金”为央行资产负债表负债项目，后“四额”为资产负债表资产项目。 （二）影响基础货币量变动的主要因素 从资产负债表资产项目分析： （1）中央银行对国外的资产和负债 （2）中央银行对政府的资产和负债 （3）中央银行对商业银行和其他金融机构的资产和负债 （4）其他因素 （以上各点需展开阐述） 这里需要熟悉央行的资产负债情况，因为央行的资产负债变动就是基础货币的变动， 然后需要从构成资产或负债的各项目入手具体分析那些项目是如何引起基础货币的变动的， 只从资产负债的一端分析就行了，一般从资产项目分析容易些、清楚些、更有意义些。 同学犯错往往是对那些项目本身缺乏理解，对影响作用过程也缺乏理解。弥补改善则 可避免错误。另外同学们需加强表达能力，理解了还要能阐述好。 2.中央银行保管(持有)外汇储备的意义或作用. 答:中央银行保管金银外汇储备有特殊的意义,首先,稳定币值.纸币的使用,增加了发生 通货膨胀的可能性.为了保证经济的稳定,就必须保持纸币所代表的价值的稳定.为此,许多 国家都按纸币发行额和存款额,保留一定的国际准备金.当国内出现供给不足,物价呈上涨趋 势时,就利用所持有的金银和外汇储备从国外进口商品或直接向社会出售上述国际通货,以 回笼货币,平抑物价,维护币值稳定. 其次,稳定汇价.在浮动汇率制下,汇率经常发生变动.汇率的变动,对一国的国际收支和 经济发展都有重大影响.中央银行通过在国际市场上买进或抛售国际通货,使本国货币的汇 率维持在合理的水平上. 再次,调节国际收支.当一国出现国际收支逆差时,为保持收支平衡,就可以动