【留学生回国就业】如何进入基金公司

【留学生回国就业】如何进入基金公司 本期嘉宾 Sheldon Zhang 如果说人生是一个充满机遇的空间 Sheldon Zhang 用他的实力和努力 正不断迎着属于他的机遇和辉煌！ 努力、奋斗和上进，这就是 Sheldon Zhang。 【教育背景】纽约大学经济学硕士；上海财经大学学士；CFA 特许金融分析师 【工作履历】2014.9 至今 嘉实基金管理有限公司 投资研究部 全球 TMT 分 析师(1)负责国内 A 股及海外计算机互联网公司的投资研究及部分一级市场业 务(2)全权负责嘉实大众点评定投产品的引入、投前竞调及投后管理，并引入奇 虎 360 私有化项目 。2012.9-2014.9 华夏基金管理有限公司 国际投资部 全 球互联网分析师(1)负责海外可选消费、旅游与在线旅游、教育与在线教育、 O2O、传媒行业的二级与一级半市场投资研究(2)推荐携程股票后公司重仓 1 亿美金买入，获取年收益率近 100%；推荐途牛后公司 huod 其 IPO 最大分 仓，并于上市后加仓至 3000 万美金，平均获利超 100%(3)协助华夏基金筹建 海外市场以及一级半市场基金，并寻找阿里巴巴、大众点评等投资标的。 【实习经历】中信证券股份有限公司 北京总部投资银行部中信证券国际 纽约 总部投行部 AMR 资本 对冲基金量化交易员 BCG 波士顿 纽约 【大学履历】美国大学生数学建模大赛国际一等奖；国家奖学金 Sheldon：我之前于上海财经大学经济学毕业之后先去了纽约。在纽约大学读 了 一年多的硕士，然后在纽约工作一段时间回国。在回国做过两份工作第一份的 话就是华夏基金。主要是做全球互联网投资，第二份的话是嘉实基金也只是负 责同样的职能。非常有幸和各位学弟学妹分享交流下我的工作和之前求职路上 的心得。 W.1 你的大学成绩非常突出，成绩好跟找到好工作之间的关联度有多大？ 这个是仁者见仁智者见智的问题，好成绩的话是找到好工作的一个敲门砖，他 可能是一个必要条件但非充要条件。 举个例子在找工作这件事情上可能你达到 3.6 和 3.997CD 是差不多同等的效 用 了。但是你把把 3.6 升到 3.9 的这个成绩的这个努力用到去找实习上，可能 会比 你的成绩的提升更有效。所以说好成绩是帮助你找到好工作的敲门砖，但不是 一个充要条件。 W.2 大学的实习经历简直亮瞎大众，第一份实习是通过何种途径找到的？ 大家可能看到我的简历上有一些实习，我实习的可能更多的是通过盲投，比如 说投了很多的投行、很多的基金投资机构、很多的咨询机构，其实都投过了才 找到了我的第一份实习，但是大家并不一定要尝试用我的方法。你们的学长学 海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服 务 姐进行推荐甚至找父母都可以，你的关系圈就是你的能力圈。无论用何种方式 找到好实习才是硬道理，找到有 return office 那就更好了。 所以说直接就给大家关于实习有三个建议，第一个是多找你的学长学姐。第二 是靠自己的努力去投实习，第三个的话就是尽量去找一些有 return office 的实 习。 W.3.做过两份投行实习（最顶尖的投行），投行是很多金融学子孜孜以求的求 职目标，谈谈对投行的理解，还有在投行工作是一种怎样的体验？ 大家可能对于投行工作这种体验可能不是特别清晰。那我给他解答一下，其实 投行是一个非常广义的概念投行的话就是一个比如说，大投行的概念。 她下面包括有很多子部门，分为前台和后台两种。前台的话可能是比如说有承 销业务还有做股票的，还分为做 IPO，做定增还有做并购的不同业务线。同时 还有资本市场部还有机构销售部等等，那后台的话就会有风控、沪清算等等。 投行里面最前排的部门肯定也是最核心的部门，主要包括以下几个：资本市场 部算一个但不是最核心的，上市承销部就是通常所说的做 IPO 的，同时要做 中方合作并购的，这都是几个比较核心的关键的业务线。所以假如大家能够进 到比如说做 IPO，做并购，那我首先在这里先恭喜大家。 那在投行工作的体验，在给我来说的话主要是以下几点，第一点的话就是累。 累的原因主要是因为比如说一年三百六十五天按理说正常的工作时间应该是在 二百五十天到三百天之间，而假如你在投行工作的话可能你三百天以上的时间 在工作。 第二个就是出差多。比如说我举个例子，你做一个比较大的项目，你承销了一 个上市公司的话，可能你就会必须一个月，假如有三十天的话，那就是说至少 有二十多天都会呆在那个项目上，你会长期出差，回家或者说是休息的天数会 比较少。而假如有一个项目要到了攻克阶段，你一天睡觉的时间能保证三四个 小时或者四五小时，就已经非常不错。 而在投行给我第三个体验就是说可以当锻炼你的个人能力。因为在投行的时候 你会遇到很多不同的企业，不同的企业有不同的情况。他所需要做的资本市场 又不是千篇一律的，是有个性的。 所以我们可以看到很多交易方案的研发或者交易方案的新设，其实不是参照以 前的方案设置的，比如说最近资本市场上发生了一起有名的案例就是京东的前 副总裁赵国栋借壳上市，借壳上市并不是我们通常意义上所说的借壳上市，它 巧妙地避开了重大资产重组和借壳的一个发审会。这样的一个新兴的交易方案 就是出自于投行精英之手，这是非常锻炼大家能力的一个过程。 W.4 为什么毕业之后没有选择投行而是选择基金？ 关于这个问题我有以下几点自己的看法。 第一个就是基金没有投行那么累；第二个的话是基金属于核心的买方。核心的 投资岗位也是金融行业里的两大核心职能之一；第三主要是因为基金行业符合 我个人的道德观和价值观；第四点的话基金行业符合我个人的兴趣。 延伸的话，第一个的话基金行业虽然可能没有投行累，但是你想投资做好的话， 其实它也是很累的一份工作，不要认为我刚说了基金行业没有那么累，其实你 假如说真的把这个行业做好，你可能每天要工作到十二点。去读公司年报，去 和隔壁公司的、上市公司的管理层进行交流，和市场行业专家去进行学习。 W.5 听说公募基金的就业门槛特别高，它们青睐什么背景的求职者 ? 海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服 务 公募基金的就是门槛确实会比一般行业高一些，然后就我这边来说的话,比如说 华夏基金和嘉实基金等，大概给大家概括，第一个是学历，最低我们是研究生， 但是我们不排斥博士生。第二个的话是学校，学校的话,有证据说他给在北方的 名额，可能在北京更多的是清华北大还有人大，可能外经贸也会考虑。还有就 是南开大学，在南方的话我们更多考虑的应该是上交，复旦财大同济等，然后 再去其他省区的话包括有浙大，还有南大等，在南方的话更多的是中山大学和 武汉大学等。 W.6 有没有必须要考的证？ 关于就是公募基金其实并没有太多，对于考 CPA 和 CFA 的话，基金公司更 看重的是你的工作能力，而非考证能力，把证考得好不一定代表你能做好投资。 W.7 公募基金与私募基金有何不同？ 公募基金与私募基金最大的区别就是管的钱多或者少，一般公募基金的规模比 如说排名前十的话，管理规模都会在千亿以上，其中以华夏基金和嘉实基金规 模最大，而天弘基金的话可能也有六千亿，但是其中超过五千亿都是支付宝或 者说余额宝充的量，从这个基本上不太靠谱；私募基金一般百亿级别左右，大 的话有可能在两三百亿，像重阳投资，朱雀投资等等，这些的话可能薪水确实 会相对较高，但是他们很少招应届生。 而且对于应届生的培养可能是私募基金相对会比公募基金差一些，所以我建议 各位的话，接触前几年的职业的规划还是放在公募基金会相对较好。 另外我再补充一点大家最关心的吧！无论是你在投行的上市承销部乃至并购部， 或者是在基金行业，或者是在 NP 行业，只要你能够在相对较大的机构，比如 说基金的话像华夏基金、嘉实基金；证券的话是中信证券或海通证券；或者说 是其他的招商证券像是鼎晖等等，只要你干得好。五年之内年薪百万，时间是 必然的事情。 W.1 可以说一下求职上的背景要求，还有在国内对冲基金的现状吗？ 对冲基金的话，相对于其实来说在国外发展会相对较好，而在国内的话发展会 相对较差。 这主要的原因是因为国内没有太多可以对冲产品，比如说你要买股票来对冲股 指期货的话，那相对来说其实在国内首先你不能做 T+0，只能做 T+1，这是限 制对冲的一个因素。 第二个的话就说你想卖空对股指期货的话，现在也被证监会进行了限制，所以 你想要做高频的对冲，在国内简直是不可能实现，做基差的话现在条件也会相 对来说越来越差了。 所以对冲基金在国内的发展前景其实是比较堪忧的，国内也没有太多的比较有 名的对冲基金的名字。所以我个人建议即使你想做对冲，首先你自己要先去公 募基金或者说是比较大的基金。 W.2 从咨询行业跳去做投资会不会比较麻烦，多指 PE、VC 这类？ 咨询行业跳去做投资确实相对来说会比投资行业直接跳槽会麻烦一点。但是我 们也招过之前做咨询行业的同学过。比如说我的同事就是调过来的，她之前在 咨询行业做事，针对电子器件元器件行业资讯的她来我这边就会做电子行业的 投资。 海归求职网（）-专注留学生海归求职培训辅导服 务 PE 和 VC 行业，你的投资经理主要是需要你在对这个行业有非常深刻的了解， 假如你做投资行业，假如说你是对电子行业做咨询，或者你是在其他行业做咨 询，通常你跳到投资行业来的时候，无论是 PE 或者 VC，你也更多的是对你 原有的行业的投资，比如说金融比如说电子档。 W.3 四大跳基金好跳吗？ 四大跳基金相对比较难，四大更多的是需要财务技巧，而我们需要的财务技巧 固然是一个比较基本的一个方面，但是更多是需要能够了解企业的经营状况， 对行业有了解和对于这个行业背景知识了解，并不说财务情况，所以的话我们 更多的跳槽经历是在我们业内。更多的首先从四大跳到卖方，比如说跳到某券 商去做卖方的研究所分析师，然后再从卖方跳到买方。更多是这样的一个职业 规划路径，而非是从四大直