一 企业建立全面风险管理体系的必要性

一 企业建立全面风险管理体系的必要性 (一 )中国企业风险管理面临的许多问题需要我们建立健全全面风险管理体系 1 缺乏正确的风险理念。风险理念是指对风险的态度和认识。风险理念应该与企业 所处的内外部环境、企业的资源状况以及企业战略相适应，应该有助于企业战略目标的实 现。正确的风险理念既不是对风险的刻意回避，也不是片面为高回报而刻意追求；既不是 对风险视而不见，也不是对风险过分强调。 2 有待于从战略高度认识风险管理的必要性。中国企业对风险管理的认识大都停留 在职能管理的层次上，风险管理缺乏必要的高度，也没有得到企业高层的必要关注。 3 缺乏系统性风险管理手段。中国企业的风险管理缺乏风险分析和度量手段，缺少 专门化的风险管理工具，往往按职能被切分到财务、运营、市场、法律等多个层面，缺乏 全局性的整合框架和主线。 4 全面风险管理还未渗透到组织和流程的各个层面。组织的风险理念往往缺乏清晰 的表达和内部贯彻，并没有为大多数员工理解和认同，也无法落实到具体的日常工作中。 (二 )国内外大公司各类重大风险事件频发为我们敲响了必须建立全面风险管理体系的 警钟 如果企业未建立风险管理机制或企业的风险管理失效。将会在某种程度上毁灭股东价 值甚至社会价值，将会面临丢失客户、丧失信誉、丢失合作伙伴、营业中断或直接导致破 产等风险，国内外许多著名的企业已为我们敲响了警钟。 1 因运营风险而破产的巴林银行。巴林银行创建于 1793 年，在上世纪 90 年代前是 英国最大的银行之一。1995 年 2 月 27 日，英国中央银行突然宣布：巴林银行不得继续 从事交易活动并将申请资产清理。这意味着具有 233 年历史、在全球范围内掌管 270 多 亿英镑的英国巴林银行宣告破产。 1995 年，当时担任巴林银行新加坡期货公司执行经理的里森，同时身兼首席交易员 和清算主管两职。有一次，他手下的一个交易员因操作失误亏损了 6 万英镑，当里森知道 后，因为害怕事情暴露影响他的前程，便决定动用 88888“错误账户”。而所谓的“锚误账 户”，是指银行对代理客户交易过程中可能发生的经纪业务错误进行核算的账户。以后，他 一再动用“错误账户”，使银行账户上显示的均是赢利交易。随着时间的推移。备用账户使 用后的恶性循环使公司的损失越来越大。此时的里森为了挽回损失，竟不惜最后一搏，在 日本神户大地震中。多头建仓，最后造成损失超过 10 亿美元。这笔数字，是巴林银行全 部资本及储备金的 1.2 倍，233 年历史的老店就这样顷刻瓦解了。 巴林银行的破产是由于缺乏足够的职责划分和上级对下级从事业务的监控机制。公司 巨大的运营风险导致了其最后的失败。 2 因战略风险而倒闭的日本八百伴公司。八百伴公司创业于 1930 年。八百伴起初 是在静冈县热海市开办的蔬菜水果店。经过 30 多年的奋斗，小商店有了相当大的发展。 1962 年正式更改店名为八百伴百货店。从此，八百伴大举拓展海内外事业，开始增辟生 产线。兼营家庭生活用品和服装。并先后在巴西、新加坡、香港、上海、英国、美国建立 了一系列分号。掀起一股流通业国际化的浪潮，逐步发展成为一个拥有 236 亿日元资本、 42 家日本国内骨干店铺、26 家海外超市的连锁企业。 1997 年 9 月 18 日。八百伴日本公司向公司所在地的日本静冈县地方法院提出公司 更生法的申请，这一行动。实际上等于向社会宣布了该公司的破产。是什么给这个被称为 企业发展奇迹的八百伴带来如此厄运的呢?比较一致的看法是。是由于错误的战略定位。犯 了盲目投资的错误，低估了经营非核心业务(如地产、饮食、娱乐)的风险以及开拓新兴市 场的风险。八百伴在日本国内根基不深，却一味强调实施全球战略，在国外开拓过头。八 百伴“没有一个把什么货卖给什么人的明确的经营战略”。八百伴原本是一个地方超市集团。 但在向海外进军的进程中，时而以日侨为对象，时而又转向当地人。八百伴不仅不断改变 销售对象，而且还不断改变经营手法。错误的战略定位最终使八百伴宣告破产，成为日本 战后最大的一宗企业破产案。 除此之外，美国财富500 强排名第七名的安然公司和前百名的世通公司相继发生 的财务丑闻，是财务风险控制失败的典型案例；香港百富勤公司没有充分认识到新兴金融 市场的风险。低估利率和汇率波动的风险。大量投资印尼和泰国市场，在亚洲金融风暴冲 击下因资金链断裂而破产，是市场风险控制失败的典型案例。还有西门子贿赂案，国内的 广东佛山市利达玩具有限公司出口玩具被召回、老板上吊自杀等等，一件件风险管理缺失 或失效而导致失败的案例为我们敲响了警钟。 (三 )国内外大公司风险管理水平的不断提高促使我们必须建立健全全面风险管理体系 据普华永道 2004 年初对世界上 1400 个大中型公司的 CEO 进行的调查，其中 38 的 CEO 声称本公司已经建成完整的全面风险管理体系，35已经部分建成全面风险管理 体系。16 正在计划实施全面风险管理体系，只有 10表示正在研究全面风险管理体系 或尚无建设全面风险管理体系的计划。 随着国内监管部门和国际组织对企业的监管力度的不断加强，要想在国际交流与竞争 中站稳脚跟。要求企业必须建立健全全面风险管理体系。 (四 )国家和国际组织出台的相关规定促进我们要建立全面风险管理体系 2006 年 7 月 15 日。美国出台了 2002 年公众公司会计改革和投资者保护法案 (即萨班斯 奥克斯利法案 )。该法案明确规定，上市公司必须在年报中披露基于风险管理 的内部控制体系的建设情况，并聘请专业机构对内部控制体系的合理性、完善性发表评价 意见，这一法案可视为对企业开展全面风险管理内部控制工作的第一部强制性的法律条文。 也正是这一方案的颁布。使全面风险管理成为理论界和实务界关注的焦点。 二、如何构建有效的全面风险管理体系 (一 )建立全面风险管理组织体系，明确全面风险管理责任框架 应明确全面风险管理职能部门，并成立由企业管理部门、财务部门、内部审计部门、 法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构，并明确各自的职责，以 推进组织全面风险管理体系的建设。 (二 )建立健全全面风险管理信息系统、风险评估系统 企业应广泛、持续不断地收集与本企业战略风险、财务风险、运营风险、市场风险、 法律风险等和风险管理相关的内部、外部初始信息。针对收集的风险初始信息。围绕公司 战略目标，在公司层面全面辨识风险事件，对风险进行多维度分析，按照统一标准。对所 有风险进行综合评价。 (三 )明确公司风险管理策略 确定公司的风险偏好和风险承受程度，确定重大风险的监控指标，并对可量化的风险 确定