个人投资基金案例

1 案例：陶先生今年 28 岁，就职于成都一家国有企业，税后月薪两千元。妻子 在成都郊县工作，是高中语文老师，税后月薪 1800 元左右。两人年终奖约合四 千元左右。无外债无住房，活期存款 14 万。 07 年初，在朋友的推荐下，开始尝试投资基金，先后购买了五千元华夏成 长，五千元鹏华动力增长，两千元博时第三产业，两千元国投瑞银核心，两千 元上投内需动力，此外在近期刚刚开通了基金定投，每月定投 800 元的博时平 衡。 家庭每月生活杂费支出合计 650 元，老婆每月购物 300 元，每年过节送礼四千 元左右。双方父母身体健康，均有社保，以后养老不存在任何问题，能自给自 足并每年结余 2W 左右。 由于妻子年龄已经不小（28 岁） ，陶先生家里准备明年就要 baby。同时计 划未来两年内在成都郊县购置一套房产，约合 15 万左右。陶先生现在比较发愁 的是，baby 出生后如何进行长远的投资，储备他以后的上学、留学等费用，同 时又不影响家庭的生活品质。 【财务状况分析】 陶先生和妻子的工作都非常稳定，家庭收入预计在未来几年不会有太大的 变动，属于典型的工薪阶层。目前正处于家庭形成期，这一时期是家庭的主要 消费期，为了提高家庭的生活质量，家庭往往有很多大额的家庭建设支出计划。 如购房、装修、购买一些高档用品等。家庭未来负担预计较重，而同时可 积累的资产有限，家庭需要追求较高的收入成长率。但此时尚属年轻，风险承 受能力较强，可以适当进行投资，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上， 稳步积累家庭财富。 从陶先生家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入 49600 元，年开支较 少，每年大概在 15400 元左右。年节余占年总收入的 69%，可以看出家庭的储蓄 能力相当强，家庭的开支计划和预算能力很强，远远超过了标准值 40%。 家庭保障情况。目前陶先生和妻子的单位都为他们购买了足够的社保，但 保险保障稍显不够。可以先理清家庭的保障需求，在经济条件允许的情况下， 为妻子购买部分定期寿险、重疾险、医疗健康险等常规保险。陶先生自己的保 险保障也应加强，家庭购买保险的费用支出，占家庭年收入的 5%就比较合适。 从家庭资产负债情况来看，银行存款 14 万，开放式基金 16800 元（成本） ， 此外没有任何资产和负债。可以看出家庭活期存款较多，闲置资金丰富，占到 家庭总资产的 90%，而闲置资金的再增值能力却很差，投资资产比例不足。 一般来说，家庭应当拥有一定比例的金融资产，通过投资增值家庭的闲置 资金，是最省时省力的方式。此外，从目前家庭投资情况来看，陶先生比较倾 向高风险的基金投资组合产品，建议可以根据自己的投资偏好设定出不同风险 的产品组合，分散投资风险，获得更大的收益。 【理财规划建议】 控制投资风险，构建更加合理的基金投资组合 陶先生不到 2 万的资金配置的基金品种达到了 6 只，投资太过分散。此外， 陶先生投资的这六只基金，全部是股票型基金，风险太多集中，一般来说，在 进行基金投资时，不要一味偏好购买同一类型的基金产品，可以考虑组合持有 不同类型的基金产品，分散风险，同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行 调整，制定合理的基金投资组合比例。 建议陶先生根据自己的实际情况选择 2-4 家基金公司旗下 3、4 只不同投资 风格的基金产品进行投资，这也是常说的“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”的 道理。 陶先生家庭目前正处于形成期，虽然未来预计开支会加大，但家庭结构年 轻，家庭投资风险承受能力强。而目前从陶先生的投资渠道来看，大部分资金 以活期储蓄的方式留存在银行，虽然能带来稳定的投资收益，但收益偏低，不 能有效的抵御通货膨胀带来的贬值风险。 由于在今后两年内，家庭都会面临较大的生活目标支出，陶先生可以将部 分活期储蓄投入于灵活多变的开放式基金市场，增持开放式基金，构建合理的 基金投资组合，间接进入股票市场。 2 案例：【家庭情况】周先生 29 岁，某国有企业员工，享有公积金及社保，年 收入 18 万左右；周太太 26 岁，无业，孩子刚出生。家庭现有一套价值 70 万元 的房产，房贷 32.5 万元，月供 2200 元，已还一年半。另外向他人借款 10 万元； 目前固定存款 5 万元，活期存款 3 万元，家庭每月支出 4200 元左右；每月定投 基金 600 元。 【理财目标】周先生目前处于家庭形成期。月总支出近 5000 元，年度支出 6 万元，年度结余 12 万元左右。家庭总资产为 78 万元，负债余额约为 38.5 万 元。周先生家储蓄意识还不错，但资产结构中债务占比很大，家庭财务面临较 大风险。另外周先生家庭成员缺乏风险保障，整体资产缺乏增值潜力。未来随 着孩子成长，家庭支出会继续上涨，而收入方面短期内不会有较大增长。 周先生的理财目标是 3 年内还清个人借贷，买一辆 10 万元左右的汽车；购 买商业保险，增加保障；为孩子今后学习及生活费用做一些储备；为夫妻的养 老做规划。 【理财建议】 组合投资完成还贷及购车 周先生预计 3 年内准备 20 万元，除 10 万元偿还个人借款外，另外 10 万元 用于购买汽车。 建议通过投资基金组合来积累资金，70%配置于较稳健的偏股类基金，30% 配置于偏债类基金，年综合收益率为 8%左右。 可将 5 万元定期存款一次或分次投入，之后每月再追加 3367 元基金定投， 这样 3 年后可累积 20 万元资金。 保险重保障轻分红 周先生家庭保险资产尚不充足。在险种配置方面，作为家庭主要经济来源 的周先生应作为首要被保险对象，周先生、周太太及孩子的配置比例应遵循 6：3：1 的原则。 在保险产品选择方面，周先生应选择一些医疗险、意外险及养老保险等。 应更多注重保险资产的保障功能，其次再考虑分红。周太太可以购买一定 的健康险、医疗险等。为孩子主要购买意外险和重疾险等。 孩子教育和夫妻养老 针对孩子的教育基金，建议周先生在原先每月定投 600 元基金的基础上再 追加 1000 元，达到每月 1600 元，按年复合收益率 8%计算，18 年后这笔资金将 达到 76.8 万元，可以满足还在留学或独立创业等需求。 而周先生夫妻的养老金积累，在前 10 年，也就是周先生 40 岁之前，建议 选择收益率稍高的金融产品进行投资，例如股票、成长型基金及部分信托类银 行理财产品，综合年收益率约为 7%。 在周先生步入中年后，建议逐步将这部分资产调整为稳健型产品，如平衡型 基金及债券型银行理财产品等，综合年收益率约为 5%；在退休的前 5 年中投资 侧重点应转入保值型产品，如债券、银行保本型理财产品等，以此保证退休前 资产不会缩水。 3 案例：徐女士是一名保险业务员，今年 25 岁，爱人 27 岁，在一家事业单位， 扣除公积金、各项保险后收入 2000 元，年底奖金 7000 元。徐女士月均收入 3000 元，有社会保险和自己买的一份重大疾病保险。现有活期 3.5 万元，定期 10 万元，基金 1.5 万元，股票投入 4 万元亏损 50%。租房 700 元一个月，两人 生活费 1500 元。 【号脉问诊】徐女士由于从事保险业务员工作，所以家庭有非常强的保障意识， 但意外保障部分还有所欠缺。同时徐女士很有投资意识，做了基金和股票的资 产配置，虽目前还处于深套阶段，但是整个家庭投资品种还是很丰富的。 【对症下药】 购房规划：徐女士可以利用现在手头的存款支付购房初期的各项 费用，包括首付、装修、家具、家电等。建议购房不必盲目求大，一步到位。 由于现在房价普遍较高，而且在一个房子里住一辈子的可能性越来越小，基本 上十几二十年更换一套住房愈加普遍，所以可以根据自己的财力先选择一个小 户型。买房要量力而为，不要成为“房奴“，不但降低生活品质，还要背负沉重 的心理压力。 风险保障规划：徐女士是保险业务员，自然很有保障意识，但现在家庭还 缺少夫妻的意外保障部分，应该加以补充。买房后增加定期寿险的配置就成为 必要的风险转移手段。建议配置保险时遵循“双十原则“，保费以不超过年收入 的 10%，保额以收入 10 倍为宜。 投资规划：根据徐女士的情况，建议选择业绩优秀实力强的不同基金公司 的不同类型产品进行搭配，配置部分货币市场基金及指数型基金。可以将部分 银行存款转为货币市场基金，用以满足建立家庭应急准备金之用，满足了流动 性的需求，收益也高于银行存款。指数型基金追求较高的收益，分享中国经济 发展的成果。 其实理财就是对个人及家庭的财产进行科学地分配和管理，以实现财产的 合理安排和使用。徐女士除了上述消费支出规划、风险管理和保险规划、投资 规划等三项规划外，将来还要涉及子女教育规划、税收筹划、退休养老规划诸 多方面，因此要根据自身情况的变化来随时更新理财方案。 基金定投基金投资目标布局 5 大原则 家庭基金运作的最重要的原则是： 1、绝不利用金融杠杆。2、不再追加新的投资资金。 第一，选择收入型的基金。这类基金在资产的配置上将主要的投资目标集中 在股息和利息方面，对于投资者来讲，能够保障得到持续的现金分配。如果投 资者安排一定的旅游计划，购买高档消费品，均可以将此类基金作为投资的首 选 第二，替代性的投资选择。投资者看好证券市场的长期发展，却苦于没有时 间和经验进行股票的投资，选择指数型基金将会使投资者跟随证券市场的发展 而从中受益。不仅省去了较多的投资精力，也解决了奔波于证券公司营业部进 行股票投资的劳顿之苦，并有效解决了投资者面临“赚了指数不赚钱”的投资 困惑。目前，比较好的指数型基金投资对象有上证 50ETF、上证 180ETF、深证 100ETF 等。 第三，参与基金的价差套利。要进行此种投资的基民，不妨在 LOF、封闭式 基金等方面下功夫。因为只有存在一定折价机会的基金品种才会有较好的套利 空间。如封闭式基金的二级市场交易价格远远低于其净值时，就会因为折价而 存在较大的套利空间。而对于参与 LOF 基金投资的投资者，也可以利用二级市 场的场内交易价格与一级市场的场外净值价格之间的差价进行基金产品的套利。 第四，满足短期内的消费需求，可以选择货币市场基金。货币市场基金作为 储蓄的“替代品” ，有着“定期收益、活期便利”的投资功能，对投资者的日常 投资需求起着积极作用。可以有效地提高短期资金的利用效率。 第五，中长期投资计划，如子女教育、养老保障等应当积极配置股票型基金。 只要中国经济持续向好，上市公司的业绩得到持续增长，基金管理人坚持长期 的价值投资，将会为投资者带来持续的投资回报。特别是采取红利再投资，将 因复利的投资效果而使投资者的收益得到滚动式增长。 投资基金如何获利？ 投资基金的获利来源主要有两个，一个是由于买卖基金的价格差异所产生的 资本利得，另一个是因为基金分红