大智慧-黄金内参-100805

大智慧黄金内参 08 月 05 日 1、超赢看盘 周三主力资金流出 52.7 亿 周三两市大盘惯性低开后震荡走低，午后更是出现两次放量杀跌，沪指也一度击穿 2600 点 关口，但尾盘在期指与权重板块强势反弹的带领下，股指震荡回升，终盘两市双双收红，成交量 较上一日有所缩减。大智慧超赢数据显示，周三大盘资金净流出 52.7 亿元，较上一日明显放大。 具体上看，昨日资金净流入板块仅农业、酿酒食品、计算机、保险 4 家，盘中表现强势的农 业板块以 1.26 以居首，獐子岛、新农开发、丰乐种业、好当家等个股资金流入相对明显。在资金 流出排行上，昨日资金净流出过亿的板块有 20 家，房地产、银行、煤炭石油、有色金属、汽车 等权重板块资金流出居前，分别净流出 8.6 亿、5.3 亿、 4.9 亿、3.3 亿和 3.0 亿。此外，通信、 供水供气、传媒、造纸印刷、旅游酒店、纺织等板块资金流出不明显，均在 1 以以内。 不确定之间的差别 周三市场走的应该说很漂亮，我们原来担心市场太过强势，比如周三来个阴包阳或者大幅收 复周二下跌的失地，那么行情可能反而会危险；假如周二阴线下迅速走强，大家多会想冲高了结， 而做空的资金暂时也不会追高，抛压大而买气不足，强势只会迅速夭折。相反，今天这样先探底 再回升的走势，市场心理完全不同，首先市场的下跌稳住了处于摇摆状态的筹码，这里的前提是 大家感觉这次调整或者下跌还未到需要不顾一切离场的地步，其次，当股指回到前期小平台附近 特别是两天从高点跌了近 100 点的时候，短线资金有了进场的欲望，尾盘的强势回升则加大了买 入的冲动。因此，走势是先抑后扬还是先扬后抑，差别相当巨大。 周三日内表现让人觉得强势，但总体来看，不能说强，因为股指昨天的阴线仅收复一点点， 5 日均线也未到达，盘中大幅下破了 10 日均线，这种矛盾让人产生疑惑。也许这正是市场要达到 的目的，既不强也不弱，就在这个区域整理，这也符合大家对 8 月行情的预期，当然大盘最终怎 样需要走出来看。短线而言，市场仍然会测试下档的支撑，如果大盘能在 2580 一线或者 60 日线 上方守住，我们认为是相当不错的走势。 我们昨天说，大盘震荡，个股行情相反有可能比近期逼空走势下更活跃，今天表现出了这种 态势。比如我们昨天重点提到的农业类及种子股，万向德农涨停，丰乐种业涨幅超过 5%，其它 如壹桥苗业维持强势，酒类股酒鬼酒、沱牌曲酒接力上涨，连续上涨之下注意减仓。海虹控股突 然涨停，江苏国泰、路翔股份、科力远这些老牌题材股居涨幅前列；新股板块中原内配、智云股 份、欧菲光、杭氧股份又开炒；沪市方面既有彩虹股份、中材国际、天威保变这些基金股的大涨， 又有方正科技、飞乐音响三无概念，军工航天通信、航天晨光的联袂活跃；昨天提到的两个低价 工程机械常林股份、厦工股份全日保持强势，缺点是走的太强反而难以下手，山推股份也不错。 因此，市场震荡，个股炒作却是暗流涌动。 近期内估计可以不必太重视大盘，而把重点放在个股上，热点分散是个难题，专注于一两个 就足够了，跳来跳去反而操作不好。最近上市的新股又开始高定位，那么我们可以研究一下前期 大跌或者破发的那些新股有没有机会。 二、财经聚焦： 1、外汇局：有重点有选择推动资本项目改革 国家外汇管理局 4 日表示，下一阶段将在风险可控的前提下，有重点、有选择地推动资本项目 改革，择机启动出口收汇核销改革，继续保持对“热钱” 高压打击态势，加强外汇储备经营管理， 进一步拓展和完善投资渠道和平台建设，优化货币和资产摆布。会议提出，下一阶段，各级外汇 管理部门要加快转变外汇管理理念和方式，大力推进外汇管理重点领域改革。一是将进出口核销 改革推向深入，认真总结进口核销改革试点经验，条件成熟后在全国推广。二是做好应对和打击 “热钱”流入专项行动相关案件的查实和处罚工作，继续保持对“热钱”的高压打击态势。三是推进数 据和系统整合，提高数据综合利用和监测分析水平，满足统计监测、分析预警、管理检查等方面 的管理需求。四是在风险可控的前提下，有重点、有选择地推动资本项目改革。 2、农药环保新政将出台 记者 3 日从工信部了解到，农药行业清洁生产的系列政策即将出台，这些政策将对“十二五” 期间全行业的防污目标做出明确界定。工信部人士表示，将推动实施农药行业清洁生产技术推行 方案，建立技术信息交流平台，并引导地方政府将资金向清洁生产技术项目聚集。此外，工信部 还将对部分符合清洁生产推行方案要求的先进技术给予专项资金支持。 3、全年汽车产销将达万辆 中国汽车工业协会常务副会长兼秘书长董扬日表示，从上半年国内汽车产销情况看，今年 全年我国汽车产销达到万辆已无悬念，目前国内汽车总体库存虽较年初有所增长，但仍 属正常范围。根据统计，自今年月起我国汽车产销增速出现一定程度的回落，月份国内汽车 同比生产增长，销售同比增长。董扬认为，由于去年同期基数过低，今年年 初的超高速增长不能反映国内汽车工业发展的真实情况，而目前的增速回落是向正常回归。 4、机械工业全年利润预增 20% 中国机械工业联合会日发布的数据显示，今年上半年我国机械工业产销同比增长均超过 ，增速创近年新高，预计全年产销和利润增长可达左右，出口创汇增长速度可达 左右。 统计显示，上半年，我国机械工业分别完成工业总产值和销售产值万亿元 和万亿元，同比分别增长和，比去年同期大幅回升 个百分点和个百分点，自今年月已连续个月当月产销在万亿元以上。 5、上海将力推文化企业上市 4 日，上海市委宣传部副部长张止静在市政府新闻发布会上指出，2009 年上海文化产业的发 展体现出以文化服务业为主导的特点。与此同时，文化体制改革培育出一大批合格的市场主体， 但目前文化产业资本化程度只有 1%左右，有很大的提升空间，下一步将推进有条件的文化企业 以最快的速度上市。 三、外围市场 （1） 、美股：周三美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨 44.05 点，收于 10,680.43 点，涨幅 0.41%；纳斯达克综合指数上涨 20.05 点，收于 2,303.57 点，涨幅 0.88%。 （2） 、港股：周三恒生指数上涨 92.22 点，报 21549.88 点，涨幅为 0.43%，大市成交 624.80 亿 港元；国企指数报 12137.82 点，涨 16.99 点，涨幅为 0.14%。 （3） 、原油：纽约商业交易所九月份交割的原油期货下跌了 8 美分，收报每桶 82.47 美元，跌幅 为 0.1%；结束了连续 4 个交易日上涨的势头。 （4） 、黄金：纽约商业交易所 Comex 部门 12 月份交割的黄金主力合约上涨了 8.40 美元，至每 盎司 1995.90 美元，涨幅为 0.7%。 四、机构视点： 1、国泰君安：证券行业经营环境有所转暖 关注点有两个： 1） 、佣金战愈来愈受到监管层关注。继地方证监局之后，证监会及证券业协会也开始通过座 谈会等形式摸底佣金战。甚至有传闻称监管层考虑设立佣金下限。我们认为，设立佣金下限只能 是某些市场人士的良好愿望。佣金服务的价格取决于供求关系，营业部设立开始市场化、经纪服 务无差异化都决定了佣金率短期内难以企稳。而新批营业部仍保持较快速度，表明监管层对行业 竞争的态度并未发生转变。退一步来讲，即便是监管层有意于此，但各地及各券商的盈亏平衡点 不一，设立统一的下限也更无法执行。因此，我们仍坚持佣金降幅趋缓的观点。 2） 、第三批融资融券试点技术系统联网测试启动、转融通机制也最早可望半年后实施。这些 意味着融资融券试点已开始加速，并有望提前进入常规运作阶段。尤其是转融通的推出将使得融 资融券的规模化由量变进入质变阶段，甚至将成为证券行业转型成功的催化剂。 基于上述理由，我们认为，市场价升量涨，监管层开始关注佣金战以及融资融券加速推进， 证券行业的经营环境有所趋暖。若市场继续反弹，券商股仍有可能取得超额收益。在市场持续反 弹的逻辑下，我们坚持“一点两线 ”的投资思路：“一点” 即首推辽宁成大；“ 两线”即“寻找弹性”和“ 寻 找安全边际”。前者选择为宏源证券 、长江证券和广发证券；后者选择为国元证券、海通证券和 中信证券。此外，下周券商将预告 7 月份业绩，可关注自营可能超预期的中小券商。 五、超赢情报： 1、大宗交易揭示 股票名称 成交价 成交额 成交量 买入营业部 卖出营业部 海螺水泥 17.8 6044.34 339.57 平安证券深圳福华路 平安证券深圳福华路 中国国航 11 550 50 中信金通杭州延安路 中信金通杭州延安路 金 螳 螂 33.3 4986.68 149.75 中信建投苏州工业星海 东吴证券苏州胥江路 天马股份 10.36 2286.66 220.72 国泰君安上海江苏路 国盛证券鹰潭胜利西路 天马股份 10.36 1690.75 163.2 国泰君安上海江苏路 国盛证券鹰潭胜利西路 天马股份 10.36 1331.47 128.52 国泰君安上海江苏路 国盛证券鹰潭胜利西路 友阿股份 20.91 752.76 36 国金证券长沙市白沙路 光大证券丹阳中新路 友阿股份 20.91 313.65 15 国金证券长沙市白沙路 光大证券丹阳中新路 2、高管增减持 股票名称 职 务 成交时间 变动数 (单位 :股) 变动后持股 (单位：股) 变动原因 太钢不锈 董事 10.08.03 +10000 二级市场买卖 顺鑫农业 2 高管 10.08.03 -9214 二级市场买卖 万马电缆 3 高管 10.08.03 -212200 二级市场买卖 同洲电子 董事 10.08.03 -236880 二级市场买卖 远光软件 高管 10.08.03 -116660 二级市场买卖 2 董事 10.08.03 -12000000 大宗交易沃尔核材 2 高管 10.08.03 -172500 二级市场买卖 六、今日金股： 1、苏州高新（600736 ） 公司是以房地产为主，多元化经营的本土开发商，实际控制人为高新区管委会，在苏州（尤 其是高新区）竞争优势明显，至09年底公司土地储备有望达到 1000亩。另外, 公司持有江苏银行 500万股 ,东吴证券 500万股,中新苏州工业园区开发有限公司6745万股。 2、锦龙股份（000712 ） 公司控股 80%的清远自来水公司是清远城区唯一的自来水生产企业，区域垄断优势明显，自 来水毛利率较高，随着水价的上调预期，锦龙股份蓄备一定良好的盈利能力。另外，公司还持有 东莞证券 40%的股权，存在一定的资产注入预期。 七、超赢主力买卖数据： 1、10 天内