对我市中小企业融资难的分析与建议.2

对我市中小企业融资难的分析与建议 蓝丽萍 一、 我市中小企业融资现状 从我市企业来看，大多数是中小企业。到 2008 年底，我市共有中小企业 49471 户，占全市企业总数的 99.5%，吸纳从业人员 639992 人，占全市从业人员总数 的 62.2%；其中工业中小企业 5980 户，占全市企业总数的 12.0%吸纳从业人员 415995 人，占全市从业人员总数的 40.4%；全市中小企业实现增加值 268.2 亿 元，增长 28.9%占全市国内生产总值的 69.2%；上交税金 27.6 亿元，增长 30.2%， 占全市财政总收入的 66.8%。 近年来，我市中小企业不断更新融资理念，强化融资措施，融资取得明显成效， 呈现四个主要特点： 1.银行业金融机构成为中小企业融资的主力军。从 2006 年到 2008 年，全市银 行业金融机构当年支持中小企业 226 户、346 户、450 户，分别增长 29.6%、 53.1%、30.1%；为中小企业发放贷款 36.87 亿元、44.36 亿元、72.5 亿 元，分别占中小企业融资总额的 55。1%、57.9%、67.3%。 2.民间借贷成为中小企业融资的有力补充。民间资金按照逐利性原则流动，一 定程度上填补着市场的资金缺额延长了资金链条，弥补了金融服务的不足，缓 解了中小企业融资难的问题，避免了经济的大起大落，客观上促进了中小企业 正常的生产经营。据调查推算，2008 年，全市中小企业民间借贷发生额为 35.17 亿元，占银行业金融机构贷款总额的 26.1%，占中小企业融资总额的 32.7%。 3.各级各类担保中心为中小企业融资发挥了积极作用。我市各级各类中小企业 担保中心自成立以来累计为全市中小企业提供贷款担保 11.84 亿元，其中在保 金额为 4.19 亿元。如市中小企业担保中心奉行“服务企业、服务经济、服务发 展”的理念，建立了“四全”风险管理体制：即全面的风险意识、全过程的风 险控制、全员参与的风险管理与全新的风险管理方式，成立以来累计为我市中 小企业提供贷款担保 7 亿多元，其中在保金额为 3 亿元，对支持中小企业经营， 促进地方经济发展取得了积极作用。 4.贸易链融资方式快速发展。一些市场兴旺、产品畅销的企业，为筹措流动资 金，与产品承购方签订以固定价格出售产品的协议，承诺在几年内以协议的价 格向承购方供应产品，承购方则先期预付一定比例的资金。目前全市中小企业 通过贸易链融资方式的融资量约 5 亿元，约占银行业金融机构为中小企业发放 贷款的 6.9%。 尽管通过以上方式解决了中小企业资金紧缺的问题，为中小企业的正常经营提 供了基本保证，但目前我市中小企业贷款满足率仍然很低，企业融资指数大幅 下滑，企业的正常生产经营资金需求得不到有效保证，中小企业融资难的问题 依然严重存在。如 2008 年全市中小企业贷款总需求约 250 亿元，而同期实际从 银行获得贷款 72，5 亿元，贷款满足率仅为 29%；2009 年一季度企业融资指数 为 54，12，比上季下滑 19.47 个百分点，为企业综合景气指数下滑的最大指数。 二、当前中小企业融资难的主要原因 1.金融机构从紧和不活，导致存贷差额扩大。2008 年，全市金融机构存款贷款 余额分别为 235.30 亿元、134.91 亿元，存贷款为 100.39 亿元，贷存比为 0.57：1，低于全国（0.66：1）和全省平均水平;上缴央行存款准备金按照准备 金率 17.5%，需缴交 42 亿元；财政存款 6.5 亿元，银行不能动用；商业银行亏 损挂账占用 6.5 亿元。此外，各商业银行还需向上一级缴交二级准备金。 2.贷款手续繁多，银、企信用平台不畅。目前，我市金融机构贷款主要采取抵 押、质押、担保贷款等方式，这些贷款方式需要有社会中间机构进行参与，担 保嗲款要担保机构担保等，由于多方参与，手续繁杂，加上社会中间机构收费， 增加了企业成本，同时，各家银行对中间机构的信赖不一，企业和银行之间很 难沟通，造成了中小企业融资困难。企业融资最快捷的方式是信用贷款，但我 市金融机构和企业之间还未建立起信用的相关机制，我市信用贷款很少。 3.少数企业缺乏诚信恶意逃债，使金融机构贷款更加谨小慎微，增加贷款难度。 目前社会信用意识还比较淡薄，少数企业或法人代表违背诚信原则，借钱不还， 恶意逃债，抵赖帐行为还时有发生，因为银行贷款实行终身追究制，使银行出 现惧贷甚至惜贷的现象，严重影响了银行信贷资金的正常投入，最终带来银行 贷款难，企业贷款难，制约经济的发展。 4. 内部条件导致中小企业融资难。 （1）.目前中小企业存在的问题比较突出， 中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技 术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不 经济，风险又大。 （2.）由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场 竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。 （3.）企业领导者的合同意识、 履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企 业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的“惜贷心理” ，影响了 信贷投放的信心。 （4.）从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高， 盈利能力低下。 （5）.抵押贷款困难。中小企业自有资产少，可抵押物更少，且 抵押物的折扣率高。而且，银行抵押担保评估登记部门分散，手续繁琐，评估 中介服务不规范，对抵押物的评估往往也不按市场行为准确评估，随意性很大， 费用也较高，造成企业抵押贷款困难。 5. 外部环境造成中小企业融资难：（1）我国商业银行加大了对不良资产的监 控力度和责任追究力度。在实际工作中，贷款投向政府支持的大企业、大项目， 既使贷款产生问题，也容易从道德风险方面讲清道理，避免或减轻责任，但如 果贷款给中小企业特别是民营企业，却往往不容易从道德风险方面讲清道理， 容易受到审查和处罚。另外， 商业银行贷款通则规定的贷款条件非常严格， 很多中小企业达不到规定条件而得不到贷款。因此，贷款准入和监管的严格， 使银行向中小企业谨慎贷款。 （2）安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本 要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对中小企业的贷款支持 存在天然的困难。国内外研究表明，中小企业具有较高的失败率。如美国的中 小企业，在成立 2 年内，有 23.7的失败，4 年内有 51.7的失败，6 年内有 62.7的失败。由于中小企业具有较高的失败率，对中小企业的贷款必然是高 风险的，这不符合银行稳健经营的原则，用行政命令的办法强迫银行对中小企 业贷款将进一步加大银行的经营风险，得不偿失。 （3）由于“跑腿成本” 的存在， 小企业一般只能在距离较近的范围内寻找金融服务，这就决定了为小企业服务 的金融机构必须具备较多的分支机构，而建立专门为中小企业提供资金支持的 金融机构存在资金筹措、信息收集、强化监管等方面的诸多困难。 （4）中小企 业的贷款准入门槛过高，贷款方式设计单一，手续繁杂。而且，小额信贷发放 存在诸多法律障碍，主要表现为过分注重担保物、抵押物和第三方担保，而忽 略了对借款人本身的现金流量这个第一偿还能力的审视。 三、加快中小企业融资的几点建议 1.切实抓好萍府发【2007】37 号萍乡市人民政府关于进一步优化我市金融生 态环境，有效破解中小企业融资难的实施意见文件精神的落实。2007 年 11 月下发的该文件分为九个部分共十八条，对政、银、企统一协调，破解中小企 业融资难有较强的指导和促进作用，但目前对该文件的要求，有的起到了一定 作用，有的还尚未抓紧落实，破解融资难的效果尚不明显。 2.切实打造诚信政府、诚信社会、诚信企业、诚信公民。当前，企业融资最快 捷的方式是信用贷款，这就要求各级政府要打造诚信政府，各级政府部门要在 自身讲诚信的基础上，整合各方资源，强化协调服务，引导推动融资，帮助企 业建立诚信制度，自觉维护政、银、企之间的各个诚信环节。企业也要适用市 场要求，自觉维护诚信形象。各级政府还要加强对社会和公民的诚信教育和宣 传，同时，建立黑名单制度，对少数不讲信誉的企业和法人，给予制裁。共同 打造诚信社会。 3.切实解放思想，学习借鉴一些先进地区的融资经验。当前，贷款资金并不受 地区存款规模的限制，各个专业商业银行的资金由条条统一调配，也就是说既 可以跨省调配，也可以跨市调配，只要那个地方信贷环境好，资金就会往哪个 地方流。因此，进一步解放思想，学习一些先进地方的融资经验，逐步改善融 资环境，早日破解我市只能购销企业的融资难题。 （1）园区企业融资可以学习借鉴奉新县“搭建一个平台，运用两次孵化，实施 三环联保”的融资之路。搭建一个平台：工业园区企业融资难主要有三大屏障， 一是园区企业缺乏有效地固定资产土地、厂房抵押的合法手续和凭证；二是园 区企业缺乏连续三年、经过审计的企业生产经营财务报表，银行无法对其评级 授信；三是园区企业缺乏融资的专业信用担保机构担保。对此，奉新县在省开 发银行的指导下，由县财政出资 200 万元，工业园出资 223 万元，成立了独立 法人的工业园区开发有限公司，构建起为园区企业信贷、担保、服务为一体的 功能齐备的实体性融资平台。运用两次孵化：一是准入孵化。申贷企业按照银 行规范管理的要求，通过统借统还融资模式的审查核定，取得银行资信等级； 二是跟进孵化。即采取信贷辅导、财务经理现场培训、企业信用创建等引导企 业自觉从企业信用、资信管理、财务制度、法人诚信、信用信息管理等方面全 方位提升，达到信用企业创建要求，取得诚信信贷。实施三环联保：一是借力 担保。省中小企业信用担保公司为园区开发有限公司贷款提供全额担保，园区 开发有限公司负责提供资产向中小企业信用担保公司全额资产抵押；二是平台 担保。园区开发有限公司负责以自身注册资产和县国营营运公司以当年营运收 入向中小企业信用担保公司提供反担保，并负连带责任。有效化解银行信贷风 险，搭建诚信的融资平台。三是企业担保。贷款企业以自有的房产、土地、机 器设备向贷款银行承担资产抵押担保责任，园区开发有限公司承担风险抵押担 保责任。从而建立良好的担保信誉和贷款信誉。 （2）行业融资可以学习余江县的建立信用共同体、创新担保模式融资。微型元 件加工业是余江县的支柱产业，2007 年底，拥有企业 28 家，为解决企业融资 难题，他们通过政府引导，按照“会员制、同行业、封闭制、非盈利”的原则 组建股东制担保公司，建立由中小企业局、同行商会、信用联社、信用担保服 务公司和参加联保的共同体企业五方加入的信用共同体。通过合理有效运作， 化解了企业资金瓶颈问题，带动了产业得健康快速发展。我市有电瓷、工业陶 瓷、烟花鞭炮等许多商业协会，行业企业数量较多，在有的乡镇或县区也是可 以学习和借鉴的。 （3）浏阳市“政府引导、市场运作、招商发展” ，创建担保公司的模式也值得 学习和借鉴。据有关资料介绍，浏阳市有三家信用担保公司，均由政府支持建 立，都有政府投资在内。经过政府主导发展、市场化运作，发挥了良好作用。 浏阳市担保公司成立四年多来，累计为 420 户中小企业提供 600 多笔贷款担保， 累计担保总额为 6.3 亿元。按照花炮企业资金周转率 4 次计算，被担保企业累 计增加产值 22 亿元。以花炮企业 27.8%的综合税率计算，累计增加税收 6 亿元 以上，即平均每年可以增加税收 1.5 亿元以上，而财政仅投入 600 万元、风险 补偿金 100 万元。同时可新增就业人数约 7833 人，按照人平 6000 元|年的收入 计算增加农民工资收入约 4600 万元；通过提供担保，460 户企业收益，有的被 救活了，有的做大做强了；银行要担保公司承担 100%的风险，在没有一点风险 的情况下，发放贷款 6 亿元以上，净赚 4000 万元以上。既解决了中小企业的资 金瓶颈问题，又实现了政府、银行和企业的“三赢” 。 4. 中小企业要加强自身发展，增强其内在融资能力。 （1.）中小企业要通过改 革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导 企业加强管理，面向市场，树立竞争意识，加快企业技术改造和产品的更新。 （2）.要强化信用观念，构筑良好的银企关系。中小企业必须强化信用意识， 保全银行债权，按时还本付息，有困难时与银行协商解决，建立良好的银企关 系，为企业融资创造条件。中小企业除应建立起规范的产权制度外，还必须建 立起与企业法律地位适应的有效的财务制度，提高信用水平和资信质量。 5. 金融机构要认真贯彻国家相关法律，改善金融服务。 中华人民共和国中小 企业促进法第 15 条规定：“各金融机构应当对中小企业提供金融支持，努力 改进金融服务，转变服务作风，增强服务意识，提高服务质量。各商业银行和 信用社应当改善信贷管理，扩展服务领域，开发适应中小企业发