技术经济习题(一)

技术经济学习题(一) 第一章 绪论 一、思考问答题 1、技术与经济的关系如何（总体和具体）？ 技术经济学侧重研究其中哪些方面的具体关系？ 2、技术经济学研究的对象是什么？ 3、技术经济研究的作用意义如何？ 4、对项目进行技术经济分析评价的内容、原则与程序？ 5、在技术经济分析中应处理好哪些关系？ 6、经济效益的内涵与衡量反映。 二、讨论题 1、关于“达沃斯世界经济论坛”议题的讨论 2、关于“经济效益议题”的讨论 第二章 技术创新与技术评价 一、思考问答题 1、技术进步及其作用意义？ 2、从选择意义上可将技术划分为哪些类型？ 3、为什么说“经济学的核心问题不是均衡而是结构性变化” ，技术创新在社会经济发 展中的重要作用意义？ 4、为什么技术创新是属于经济范畴而不仅仅是一技术概念？ 5、技术创新动力机制、程序与模式？ 6、技术评价与选择的主要内容与原则？ 二、关于 MOTOROLA铱星通讯案例的讨论 第三章 经济评价基本原理 一思考问答题 1资金时间价值及其存在的本质原因？项目评价考虑资金时间价值的意义？如何衡量 资金时间价值？ 2现金流量、净现金流量、现金流程、累计现金流量及其表示方式？ 3现金流量与会计核算“资金流量”有何区别？ 4现金流量的基本构成？ 5经济分析假设条件是什么，为什么需要这样的假设？ 6什么是等值与等值换算，项目经济评价为什么要进行等值换算？ 7不同时点的两笔资金等值与否取决于什么？ 8什么是现值 P，终值 F，年值 A？考虑它们有何意义？ 9什么是间断复制和连续复制？区别意义如何？ 10普通复利计算有哪些基本情况和形式？ 11什么是名义利率，实际利率，实际利息周期，周期利率，年利息周期数？ 它们的意义、区别及关系如何？ 12什么是经营成本、沉没成本、机会成本？它们在费用效益分析中有何意义？ 二计算分析题 1某企业向银行借款 100 万元，借期 5 年，年利率 8%，试分别用单利和复利计算企 业应支付的借款利息。 21000 元存入银行 9 年后的本利和为 2000 元，求年利率是多少？ 3年利率 10%，8000 元存款存期 8 年的将来值为多少？ 4年利率 9%，第 6 年末的 5500 元折合现值为多少？ 5年利率 7%，连续 8 年每年末支付 3500 元的等额支付现值为多少？ 6年利率 6%，连续 12 年每年年末存入银行 500 元的等额支付终值是多少？ 7年利率 12%，连续 8 年每年末支付一次，共积累金额 15000 元，每年末等额支付 额是多少？ 8借款 5000 元，得到借款后的第一年年末开始连续 5 年分 5 次等额还清，年利率 4%， 每年偿还额是多少？ 9已知等额递增付款序列如下表： 年 次 1 2 3 4 付 款 额 5000 6000 7000 8000 求：年利率为 15%时这一递增付款序列的现值和等额年值。 10如果付款序列正好与上题相反，则与此等差递减序列等值的现值和年值各为多少？ 比较两题计算结果并说明差异原因。 11已知某设备运行费用第一年为 5000 元，在使用 10 年中逐年递增 8%，资金年利 率 15%，求整个使用期中设备运行费用的现值、终值和等额年值。 12某企业拟向银行借贷短期流动资金 100 万元，借期一年偿还本息。甲银行贷款利 率 16%，按年复利记息；乙银行贷款年利率 15%，按月复利记息。企业向哪家银行借款较 为经济？ 13某企业租用设备 10 年内支付租赁费 3 次，第一年初支付 1000 元，第四年初支付 2000 元，第八年末支付 3000 元，年利率 8%。试求此系列支付折合现值是多少？折合为 10 年内的等额年金是多少？ 14某工厂购买一台机器，共计使用 20 年，每四年大修一次，每次大修费用预计 1000 元。若资金年利率 12%，每半年一次复利记息，企业现应存入银行多少钱，方能满足 该设备寿命期内的大修理费用支出（要求：作现金流量图分析） 。 152000 元存款 5 年后的本利和为 4000 元，问年利率是多少？ 第四章 经济评价方法 一思考问答题 1 什么是投资项目的财务评价？ 2 什么是费用效益分析法？ 3项目财务评价有哪几方面基本内容，各方面的常用评价指标有那些，各评价指标的 内涵、确定计算、评价标准与意义、特性和实际应用如何？ 4项目财务评价有那些基本参数，其作用意义如何？如何确定这些参数？ 5为什么财务评价对项目投入产出物费用效益的计算要采用市场（不变或变动）价格？ 6什么是“常规投资项目”和“非常规投资项目”？这样将项目进行区分有何意义？ 7在那种情况下，现金流量的 IRR 有唯一确定的解？ 8为什么对项目方案进行分析、评价和比较时，各类绝对、相对评价指标要结合使用？ 9在进行方案比较分析时，那些评价指标需取相同的分析期，那些指标则不用？ 10为什么用 NPV、NPVR、IRR 等指标进行方案比较时会出现排序结论差异？当出 现这种差异时应如何选择方案？ 11什么是项目方案比较的增量分析？增量分析的意义和基本步骤如何？ 12常用的增量分析指标有那些？这些指标的内涵、确定计算、评价标准和意义以及 实际应用如何？ 13什么是投资项目的国民经济评价？其与项目财务评价有何异同？ 14项目国民经济评价基本指标有那些，各评价指标的特性、内涵、确定计算、评价 标准意义以及实际应用如何？ 15项目国民经济评价有那些基本参数？各参数的内涵、作用意义如何？如何测算或 确定各参数？ 16项目国民经济评价费用效益的划分与财务评价有何不同，这种不同的划分对项目 评价有何意义？具体如何划分确定？ 17项目国民经济评价的常用辅助指标有那些？各指标的内涵、确定计算、评价标准 意义和实际应用如何？ 14什么是技术经济分析的不确定性分析，其有何意义？有那些基本分析方法？ 15盈亏平衡分析在不确定性分析中具有什么作用，其主要针对什么因素变化进行分 析？ 16什么是敏感性分析，其作用意义、基本步骤如何？常用具体分析方法有那些？ 17什么是不确定性分析的概率风险分析？其作用意义，基本步骤如何？ 18不确定性概率分析有那些常用指标？各指标的内涵、评价标准意义及计算方法如 何？ 19当项目财务评价结论与国民经济评价结论不一至时，应如何确定项目方案的取舍 或作出某种相应处理？ 二计算分析题 1某项目有 A、B 两个方案，其各年财务净现金流量如下表所示（单位：万元） 年 方案 0 1 2 3 4 A -100 50 50 50 50 B -100 40 40 60 60 若项目财务基准收益率为 10%，分别计算两方案的财务净现值 FNPV，净年值 FNAV，并 据此比较选择较好方案。 2某设备投资 10000 元，5 年内每年收入 5500 元，费用支出 3000 元，5 年使用结束 时残值 2000 元，财务基准收益率为 10%。计算方案财务净现值 FNPV 并判断其是否可采 纳？ 3公司打算购买下列两种新机器中的一种，皆能满足使用目的和年收益要求，其费用 支出等相关数据如表所示（单位：元） 方案 数据 A B 初始投资 3400 6500 使用寿命 3 年 6 年 残值 100 500 年运行费用 2000 1800 如公司财务折现率为 12%，试分别用费用现值 PC 和费用年值 AC 评选方案。 4有两台仪器可供选用，其现金流与相关数据如下表所列（单位：元） 方案 数据 A B 初期费用 5000 7000 年费用支出 650 480 年收益 1950 2200 使用期末残值 50 150 使用寿命（年） 6 12 如财务折现率为 10%，计算两方案的财务净现值 FNPV、效益费用比 B/C、净现 值率 FNPVR，并比较评选方案。 5 某设备初期投资 10000 元，预计 10 年内每年可获净收益 2500 元，资金成本率为 15%，用内部收益率指标判断设备可否采用？（要求：用线性插值法求解 FIRR） 6某项目预计使用服务年限 20 年，财务基准收益率定为 6%，现有 6 个拟定方案， 其财务现金流如下（单位：万元） 方案 现金流 A B C D E F 初期费用 4000 2000 6000 1000 9000 10000 等额年收益 639 410 761 117 785 828 试用FIRR 分析评选较优方案。 7某工程项目预计投资 1000 万元，当年建成投产后每年可获净收益 250 万元，若财 务贴现率为 10%，资金回收的年限不得超过 6 年。计算该项目净、动态投资回收期 T，判 断项目方案可否接受。 8某型设备有两种设计方案，功能都能满足使用要求，其制造成本及年费用如下表所 示（单位：万元）： 费用 方案 制造成本 年运行费用 甲 150 40 乙 125 45 已知资金年利率 5%，期望的投资回收期为 5 年，试分别用静、动态追加投资回收期T 评 选方案，比较用静、动态法评选方案的结果。 9某投资项目初始投资 10000 万元，历年净现金流量情况如下表所示（单位：万元） 年 0 1 2 3 4 5 6 NCFt -10000 2000 2500 3130 3510 4030 4400 若项目财务基准收益率为 10%，基准投资回收期为 5 年，试计算此项目的净、动态投资回 收期并作出相应评价。 10某工程项目总投资 218962 万元，其中自有资金 102135 万元，长期贷款 30000 万 元，短期贷款 86827 万元，总投资中构成固定资产与流动资产的比例为 3：7，流动资产中 速动资产与存货比为 6：4。试计算项目资产负债率、流动比率、速动比率并说明其是否合 理。 11某项目设计年产某型电冰箱 30000 台，每台售价 3000 元，年生产总成本 7800 万 元，其中固定成本 3000 万元，单位变动成本 1600 元/台。试求以产量、生产能力利润率、 销售价格、单位产品变动成本表示的盈亏平衡点，并作出相应的不确定性分析评价。 12生产某种产品有三种工艺方案。方案一年固定成本 800 万元，单位产品变动成本 10 元；方案二年固定成本 500 万元，单位变动成本 20 元；方案三年固定成本 300 万元， 单位变动成本 30 元。计算分析各方案的替代点和适用规模。 （要求：作图分析） 13根据对未来市场经济技术发展趋势的分析，预测某项目方案在其寿命期内可能出 现以下三种概率状态的净现金流量分布（单位：万元） 状态概率 净流量 年末 1 P=0.5 2 P=0.3 3 P=0.2 0 -10000 -16500 -18000 1 0 0 0 210 1630 5060 5290 11 3630 7060 7290 若项目基准收益率 ic=10%，求方案的净现值期望值 E（FNPV）及其净现值大于或等 于零的概率 P（ FNPV0） ，对项目作出风险评价。 第六章 建设项目可行性研究 一思考问答题 1什么是可行性研究，其作用意义如何？ 2可行性研究有那些基本类型，各种类型的针对适用性如何？ 3什么是项目周期，包括那些时期和阶段？了解项目周期对进行项目规划有何意义？ 4可行性研究和报告包括那些内容？ 5市场分析及销售战略规划在可行性研究中具有什么意义？ 6在项目规划中如何确定项目地址，在确定项目地址时需要考虑那些因素和问题？ 7项目方案设计主要有那些内容？ 8项目财务评价和国民经济评价的程序步骤如何？在这两种评价中各有那些基本分析 报表，这些报表在评价中有何作用意义？ 9什么是项目的“投资估算” 、 “资金筹措”和“成本估算”？它们在项目评价中的作 用意义如何？具体如何测算确定？ 第七章 价值工程 一思考问答题 1价值工程（VE）应用的范围、目标、作用意义及基本步骤如何？ 2为什么说功能研究是 VE 的基础和核心内容？ 3VE 研究对象是什么？其中选择分析对象与确定改进对象有何联系与区别？ 4如何选择 VE 分析对象，要考虑哪些因素？有哪些具体选择方法，各种方法的基本 原理步骤、特点和适用性如何？ 5什么是产品（或作业）功能及功能价值？在价值分析（VA ）中研究产品（或作业） 功能、功能价值的目的意义如何？ 6 什么是功能分析，包括哪些内容？ 7 什么是功能定义，其在 VA 中有何意义？功能定义的基本要求和具体方法如何？ 8VA 中为什么要进行功能分类，如何进行？产品功能可划分为哪些基本类型，各种 类型划分在 VA 中有何作用意义？ 9 什么是功能整理，其目的意义、方法步骤如何？ 10什么是功能评价，其在 VA 中的作用意义如何？功能评价有哪些基本方法，各种 方法基本原理、实质有何异同？ 11在功能评价时的绝对评价法中，如何确定功能值 F？有哪些具体确定方法，各种 方法的特点及适用性如何？ 12在功能评价中，如何根据所计算的功能价值或价值系数 V 来分析判断产品在功能 和成本上可能存在问题，初步找到问题的原因，揭示 VE 改进的对象、途径和方向？ 13在功能分析和评价的基础上，如何进一步确定 VE 需要作出改进的对象，其原则 和具体方法如何？ 14在功能分析评价、确定 VE 改进对象的基础上，如何确定 VE 改进方案并提出实 施，包括哪些内容、步骤和方法？ 15VE 方案创造与方案具体化有何联系区别？它们在 VE 中具何地位、意义？其各自 如何拟定、评价、筛选，有哪些具体方法？ 16如何进行 VE 的组织管理和人才培养？ 第八章 技术改造与设备更新的技术经济分析 一思考问答题 1什么是技术改造，有哪些基本类型，其作用意义如何？ 2如何进行技术改造的技术经济分析，采用哪些方法，其特点如何？ 3设备磨损有哪些形式，如何度量？ 4设备寿命可划分为哪些种类，各种划分在设备管理中有何意义？ 5设备更新包含哪些内容，技术经济分析中主要考虑其中哪些方面？ 6什么是设备折旧，通常采用的折旧方法有哪些，这些方法各有什么特点？ 7设备更新技术经济分析主要考虑哪些因素？如何确定设备更新的合理时间，有哪些 方法？如何选择设备合理更新方案？ 二计算分析题 1某设备原始价值 10000 元, 物理寿命 10 年, 各年运行费及残值如表所列（单位：元） ： 使用年数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 年运行费 1200 1350 1500 1700 1950 2250 2600 3000 3500 4000 年末残值 7000 5000 3500 2000 1000 800 600 400 200 100 若财务折现率 i c = 10%，试分别用静态和动态的最小年费用法求设备经济寿命，确定其合 理更新期。 2某设备原始价值 8000 元，第一年运行费用 1000 元，以后各年劣化值增量 =320 元/ 年，物理寿命 10 年。假设设备残值为零并按直线折旧，财务折现率为 10%。试用静态 和动态低劣化数值法求设备经济寿命，确定其合理更新时间。 3某设备原值 8000 元，预计使用 10 年，残值 200 元，资金利润率 8%，试用复利直 线折旧法确定设备年折旧额。 技术经济习题（二） 参考书： 1、傅家骥、仝允桓主编工业技术经济学 ，清华大学出版社，2004 年 10月 2、张金锁主编技术经济学原理与方法 ，机械工业出版社，2003 年 1月 一、概念题 1、技术 2、技术进步 3、技术创新 4、技术创新扩散 5、宏观技术评价 6、微观技术评价 7、经济效益 8、现金流量 9、投资 10、项目总投资 11、预备费用 12、流动资金投资 13、总成本费用 14、可变成本 15、经营成本 16、机会成本 17、沉没成本 18、固定资产 19、无形资产 20、递延资产 21、资金的时间价值 22、名义利率 23、资金等值 24、现值 25、终值 26、折现 27、投资回收期 28、净现值 29、净现值指数 30、净年值 31、投资收益率 32、内部收益率 33、差额内部收益率 34、基准折现率 35、盈亏平衡分析 36、敏感性分析 37、经营安全率 38、项目可行性研究 39、项目评估 40、项目财务评价 41、资产负债率 42、流动比率 43、资产评估 44、项目的国民经济评价 45、项目的直接效益 46、项目的直接费用 47、外部效果 48、直接转移支付 49、影子价格 50、社会折现率 二、填空题 1、从技术的表现形态上划分，可分为（ ）形态、 （ ）形态、 （ ）形态和 （ ）形态四种。 2、柯布道格拉斯生产函数模型 Y=AL K ，其中 L 为劳动投入，K 为资本投入，则 、 的经济学含义分别为（ ）和（ ） 。 3、技术创新可以从不同角度分类，从性质来分，可分为（ ）创新和（ ）创新；从创新方式来分，可分为（ ）创新和（ ）创新。 4、关于技术创新的动力源泉与动力机制研究，一般认为主要是两方面，一是（ ）的拉动力，二是（ ）对技术创新的推动力。 5、技术创新的扩散模式可分为三种类型，即（ ） 、 （ ）和（ ） 。 6、经济效益是指技术经济活动中的有效成果与劳动消耗的对比关系，其中劳动消耗包括生 产过程中的直接劳动消耗、 （ ）及（ ）三部分。而直接劳动消耗是指 技术方案在运行中的（ ）消耗和（ ）消耗。 7、一般来讲，一个技术方案应满足四个方面评价标准的要求，即（ ）标准、 （ ）标准、 （ ）标准和（ ）标准。 8、进行技术方案的比较，必须满足（ ）的可比性、 （ ）的 可比性、 （ ）的可比性和（ ）可比性等可比条件。 9、在建设项目或技术方案的经济评价中，现金流量一般以年为时间单位，用（ ）或（ ）来表示。 10、技术方案的现金流量由现金流出量和现金流入量两部分构成。现金流入通常包括实际 收现的（ ） 、期末（ ）回收和（ ）回收及各种（ ） ；现金流出通常包括（ ） 、 （ ） 、 （ ）和（ ） 等。 11、资金时间价值的大小取决于多方面的因素，从投资角度来看主要有（ ） 、 （ ）因素和（ ）因素三个方面。 12、若月利率为 1%，每月计息一次，则年名义利率为（ ） ，年实际利率为（ ） 。 13、若年名义利率为 12%，每季计息一次，年初存款 100 元，则年末本利和为（ ）元。 14、在进行资金等值计算时，把将来某一时点的资金金额换算成现在时点的等值金额的计 算过程称为（ ） ，计算后的资金金额称为（ ） 。 15、在对多个方案比较选优时，如果诸方案产出价值相同，则可以通过对各方案（ ）或（ ）的比较进行选择。 16、内部收益率就是净现值为（ ）时的折现率；而差异内部收益率是两互斥方案净现 值或净年值（ ）时的折现率。 17、某厂要对某成套设备进行技术改造，提出了甲、乙两个方案，已知甲、乙两方案的投 资额分别为 275 万元和 335 万元，年经营费用分别为 230 万元和 215 万元，并已知标准投 资回收期为 5 年，根据追加投资回收期这一指标，则判定（ ）方案优于（ ）方案 18、根据是否考虑资金的时间价值，投资回收期分为（ ）投资回收期和（ ） 投资回收期。 19、同一净现金流量的净现值随折现率 i 的增大而（ ） ，因此基准折现率 i0定得越高， 能被接受的方案越（ ） 。 20、基准折现率 i0是反映投资决策者对资金时间价值估计的一个参数,它的确定不仅取决 于资金来源的构成和未来的投资机会,还要考虑( )和( )等因素的影响。 21、对项目或技术方案评价时，需利用很多指标。就指标类型而言，净现值、净年值、费 用现值和费用年值是以货币表述的（ ）指标；内部收益率、投资收益率和净现值 指数则是反映投资效率的（ ）指标。 22、不确定性分析主要是估计项目可能承担的风险及抗风险的能力，以考核项目在不确定 情况下的财务可靠性，包括（ ）分析、 （ ）分析和概率分析。 23、盈亏平衡分析的目的是找（ ） ， （ ）越低，说明项目盈利的可能 性越（ ） ，其风险性越（ ） 。 24、项目投资前期是指从投资意向到项目评价决策这一时期，该时期由（ ） 、 （ ） 、项目建议书、 （ ）和项目评估与决策五个阶段构成。 25、可行性研究按照基础资料的占有程度、研究内容、研究深度及可信度不同，可将其分 为（ ） 、 （ ） 、项目建议书、和（ ）四个阶段。 26、对项目进行财务评价时，首先要确定项目的计算期。通常情况下，项目计算期包括（ ）和生产期，其中生产期根据投产进度又可分为（ ）和（ ） 。 27、建设项目或技术方案的经济评价按评价的角度、目标及费用与效益识别方法的不同， 可分为（ ）评价和（ ）评价。 28、建设项目或技术方案的财务评价包括项目的（ ）分析、 （ ）分析、外 汇平衡能力分析和（ ）分析。 29、建设项目总投资，一般由（ ） 、 （ ） 、 （ ）和 固定资产投资方向调节税四部分构成。 30、对投资项目或技术方案进行分析时，固定资产投资主要包括（ ） 、 （ ）和其他费用，其中其他费用项主要指（ ）和（ ） 。 31、产品成本费用按其与产量变化的关系可分为（ ） 、 （ ）和（ ）三部分。 32、在技术经济分析中，为了便于计算，通常按照各费用要素的经济性质和表现形态将其 归并，把总费用分成（ ） 、 （ ） 、 （ ） 、 （ ） 、 （ ） 、 （ ） 、利息支出、修理费和其他费用等九项。 33、经营成本也称付现成本，是总成本的一部分，即是总成本去掉（ ） 、 （ ） 、 （ ）和维简费之后的余额。 34、资金成本是为筹集和使用资金而付出的代价，包括（ ）和（ ） 。 35、成本费用的估算方法很多，可分为（ ）方法和（ ）方法两类。 36、项目投产时核定的固定资产价值称为（ ） ，扣除折旧以后的价值称为（ ） ， 在服务期终了或中途更换时，固定资产的价值称为（ ） 。 37、对项目进行财务评价时，为分析其盈利能力，要编制（ ）表和（ ）表，计算（ ） 、 （ ）和（ ）及（ ） 、 投资利税率等指标。 38、对项目进行财务评价时，为分析其清偿能力，须编制（ ）表和（ ）表，然后计算（ ） 、 （ ） 、 （ ） 、速动比率等评价指 标。 39、投资项目或技术方案的资金来源，从来源的性质上可分为（ ）和（ ）两个方面；从来源渠道上可分为（ ）和（ ）两大类。 40、按照投资计算基础的不同，现金流量表可分为（ ）现金流量表和（ ）现金流量表。 41、为了便于对建设项目或技术方案进行财务评价，需要编制一套必要的财务评价报表， 财务评价报表包括基本报表和（ ）两大类，其中基本报表主要包括（ ） 、 （ ） 、 （ ） 、 （ ）和财务外汇平衡表。 42、税后利润作为可供分配利润，应在（ ） 、 （ ）和（ ）三者之间分配。 43、进行财务评价时，固定资产借款本金可用（ ） 、 （ ） 、 （ ）及其他还款资金偿还。 44、资产评估的基本方法有三种，即（ ） 、 （ ）和（ ） 。 45、投资项目国民经济评价以社会资源的最优配置从而使（ ）为目标， 其分析的系统边界是整个（ ） ，追踪对象不是货币，而是由项目投入和产出所产 生的（ ） 。 46、国民经济评价的外部效果通常分为（ ）效果、 （ ）效果、 （ ）效果和消费者剩余。 47、在项目国民经济评价中，有四种常见的直接转移支付，它们是（ ） 、 （ ） 、 （ ）及其（ ） 。 48、国民经济评价指标一般可分为（ ）指标和（ ）指标两大类。 49、补贴在项目财务评价中视为（ ）项，而在国民经济评价中既不是现金 流入项，也不是现金流出项，而是属于一种（ ） 。 50、税金在项目财务评价中视为（ ）项，而在国民经济评价中既不是现金流入 项，也不是现金流出项，而是属于一种（ ） 。 三、简答题 1、技术与经济的相互关系如何？ 2、技术经济系统有哪些特性？ 3、技术与经济协调发展的条件和规律有哪些？ 4、技术进步对经济增长的作用机制是什么？ 5、何为技术创新？技术创新的动力来自哪里？ 6、技术选择应遵循哪些原则？ 7、技术评价的程序如何？ 8、建设项目总投资由哪几部分组成？其中哪些项目需要进行折旧？哪些项目需要进行摊销？ 9、影响工业投资项目流动资金数额大小的因素有哪些？ 10、技术经济分析中对费用与成本的理解与企业财务会计中的理解有什么不同? 11、什么是经营成本、沉没成本、机会成本？它们在技术经济分析中有何意义？ 12、什么是资金时间价值？影响资金时间价值的因素有哪些？ 13、静态投资回收期的优缺点及其适用范围如何？ 14、什么是内部收益率？其经济含义如何？ 15、如何对项目进行敏感性分析？ 16、项目可行性研究与项目评估的主要区别是什么？ 17、财务评价的特点有哪些？ 18、建设项目基本的财务收益（现金流入）和财务费用（现金流出）项主要包括哪些？ 19、财务评价的一般程序如何？ 20、项目财务评价包括哪些内容？需要分别计算和分析哪些评价指标？ 21、写出至少 3 个基本财务报表和 5 个辅助财务报表？ 22、对于企业来说，一般情况下税后利润的分配顺序是怎样的？ 23、投资项目的国民经济评价与财务评价的区别有哪些？ 24、投资项目的国民经济评价与财务评价的共同点有哪些？ 25、国民经济评价的一般程序如何？ 四、计算题 1、某人获得 10000 元贷款，偿还期为 5 年利率为 10%，在下列几种还款方式下按复利法计 算此人还款总额和利息各是多少？ （1）每年末只偿还 2000 元本金，所欠利息第 5 年末一次还清； （2）每年末偿还 2000 元本金和所欠利息； （3）每年末偿还所欠利息，第 5 年末一次还清本金； （4）第 5 年末一次还清本利。 2、条件同 1 题，若每年末还款额相同时，5 年内还款总额和利息各是多少？ 3、某公司从银行贷款若干元，利率为 10%，第 10 年末一次偿还本利和，在下列贷款额下， 按单利法和复利法计算本利和。 （1）贷款 1000 万元；（2）贷款 5000 万元。 4、某人准备从今天算起，第 18 年末一次提取现金 10000 元，若银行利率为 8%时，今天一 次存入银行多少钱？ 5、名义利率 10%，按连续复利方式计息，第 10 年末的 1500 元现值是多少？ 6、某企业为开发新产品，向银行借款 100 万元，年利率为 10%，借期为 5 年，问 5 年后一 次归还银行的本利和是多少？ 7、如果银行利率为 12%，假定按复利计息，为在 5 年后获得 10000 元款项，现在应存入银 行多少？ 8、一套运输设备价值 30000 万元，希望在 5 年内收回全部投资，若折现率为 8%，问每年 至少应回收多少？ 9、在 30 年中，第 1 年年末存入银行 2000 元，以后隔一年的年末存入 2000 元，直到第 30 年，在利率为 15%时，第 30 年年末一次取出多少钱？ 10、某项投资 1000 元，当终值为 2000 元时，在利率为 8%的条件下需几年？ 11、某项工程一次投资 500 万元，每年净收益 50 万元，试问：用静态法收回全部投资需 要多少年？静态投资收益率是多少？ 12、某工程项目，建设期 2 年，第一年投资 1200 万元，第二年投资 1000 万元，第三年投 产当年年收益 100 万元，项目生产期 14 年，若从第四年起到生产期末的年均收益为 390 万 元，基准折现率为 12%时，试计算并判断：项目是否可行？若不可行时，从第四年起 的年均收益增加多少万元，才能使内部收益率为 12%？ 13、某公司现有资金 800 万元，预计新建项目的建设期为 2 年，生产期为 20 年，若投产后 的年均收益为 180 万元，基准折现率为 18%，建设期各年投资如下表，试用净现值法从下 列三个方案中选优。 （单位：万元） 方 案 A 方案 B 方案 C 方案 第一年 第二年 800 0 300 500 100 700 14、某新建炼油厂工程项目，建设期为 3 年，第一年投资 8000 万元，第二年投资 4000 万 元，生产期 10 年，若 ，项目投产后预计年均收益为 3800 万元，试回答：项目%18ci 是否可行？项目的内部收益率是多少？ 15、某项目有三个采暖方案 A、B、C，均能满足同样的需要，其费用数据如下表所示。在 基准折现率为 10%的情况下，试用费用现值和费用年值确定最优方案。 方案 总投资（第年末） 年运营费用（第年到第年） A B C 200 240 300 60 50 35 16、某项目有三个投资方案，如下表，基准折现率为 10%，用差额内部收益率选择最佳方 案。 方 案 A B C 投 资（万元） 年收益（万元） 寿 命（年） 2000 580 10 3000 780 10 4000 920 10 17、试进行方案选优（各方案均无残值，投资和收益的单位为万元，基准折现率为 10%） 。 方 案 A B 建设期（年） 2 2 第 1 年投资 1200 200 其 中 第 2 年投资 0 800 生 产 期（年） 16 14 投产后年均收益 240 220 18、为满足运输需要，可在两地间建一条公路或一条铁路，也可既建公路又修铁路。如两 项目都上，由于运输量分流，两项目都将减少收入，现金流量如下表。当基准折现率为 10%时， 请选择最佳方案。 方案 0 1 2-10 年 公路 -200 -100 120 铁路 -100 -50 60 公路和铁路 -300 -150 150 19、有三个独立型方案，其初始投资分别为 240 万元、385 万元和 420 万元；年净收益分 别为 50 万元、75 万元和 82 万元。计算期为 10 年，基准折现率为 10%，若投资限额为 700 万元，用互斥方案组合法求最优方案组合。 20、互斥方案 A、B 的寿命分别为 3 年和 5 年，各自寿命期内的净现金流量如下表所示， 基准投资收益率为 12%，试用现值法、年值法和内部收益率法比选方案。 年份 0 1 2 3 4 5 方案 A -300 96 96 96 96 96 方案 B -100 42 42 42 21、某工业项目，年设计生产能力为生产某种产品 3 万件，单位产品售价 3000 元，总成 本费用为 7800 万元，其中固定成本 3000 万元，总变动成本与产品产量成正比例关系，求 以产量、生产能力利用率、销售价格、单位产品变动成本表示的盈亏平衡点，并加以说明。 22、生产某种产品有三种工艺方案，采用方案 1，年固定成本 800 万元，单位产品变动成 本 10 元；采用方案 2，年固定成本 500 万元，单位产品变动成本为 20 元；采用方案 3， 年固定成本 300 万元，单位产品变动成本为 30 元。分析各种方案使用的生产规模。 23、有一个生产城市用小型电动车的投资方案，现金流量见下表。由于对未来影响经济环 境的某些因素把握不大，投资额、经营成本和产品价格均有可能在 20%的范围内变动。 设基准折现率为 10%，不考虑所得税，试分别就上述三个不确定性因素作敏感性分析。 小型电动车项目现金流量表 （单位：万元） 年 份 0 1 210 11 投 资 15000 销售收入 19800 19800 经营成本 15200 15200 期末资产残值 2000 净现金流量 -15000 0 4600 4600+2000 五、论述题 1、试述技术和经济的关系。 2、如何理解增强自主创新能力、建设创新型国家的重要意义？ 3、如何理解科教兴国的理论内涵？ 4、结合全面建设小康社会论述实施科教兴国战略的必要性。 5、试述教育、科技与社会经济可持续发展的辩证关系。 案例 1对以下项目进行财务评价 某新建项目财务评价基础数据如下： （1）项目设计规模为年产 P 产品 24000 吨，建设期为 3 年，第四年投产，当年生产负 荷达到设计能力的 70%，第五年达到 90%，第六年达到 100%，生产期按 15 年计算。 （2）项目固定资产投资估算额为 54678 万元，其中，工程费用 43865 万元；其他费用 3823 万元（含土地费用 623 万元） ；预备费用 6990 万元。流动资金按分项详细估算， 周转天数分别为：应收账款 30 天；现金 15 天；应付账款 30 天。正常年份需要占用存 货 6940 万元。 （3）项目自有资金 22000 万元（其中 2400 万元用于流动资金，并于投产第一年投入） ， 其余均为借款，固定资产投资借款年利率为 9.5%，流动资金借款年利率为 8.64%。建 设期内各年投资比例分别为 20%、55%和 25%。 （4）每吨产品出厂价（含税价）按 16850 元计算。项目需缴纳增值税，税率为 17%； 城市维护建设税按增值税额的 7%计取；教育费附加按增值税额的 3.5%计取。 （5）生产 P 产品需要消耗六种原材料，正常年份原材料费用为 16526 万元；燃料及动 力主要是水、电和煤，正常年份燃料动力费为 2054 万元；项目定员 500 人，人均月工 资为 650 元，福利费按工资额的 14%计取；项目固定资产投资中的工程费用、土地费 用、预备费用和建设期借款利息计入固定资产原值，按直线折旧，净残值率取 4%；固 定资产投资中的“其他费用”除土地费用外，计入无形及递延资产（其中无形资产为 2476 万元） ，无形资产按 10 年摊销，递延资产按 5 年摊销；固定资产修理费按折旧额 的 50%计取；成本中的其他费用按工资及福利费总额的 2.5 倍，再加每年 70 万元的土 地使用税计算。 （6）项目所得税按利润总额的 33%计取。从还本资金有余额的年份起，每年按可供分 配利润的 10%提取盈余公积金，按可供分配利润的 80%向投资者分配利润。偿还固定资 产投资借款本金的资金来源为折旧费、摊销费和未分配利润，并按最大能力偿还。流 动资金借款本金在计算期末用回收的流动资金偿还。 （7）行业基准收益率为 12%；基准投资回收期为 10 年；行业平均投资利润率为 7%； 平均投资利税率为 11%；固定资产投资借款偿还年限要求不超过 10 年。 试根据以上资料进行项目的财务评价。 案例 2对以下项目进行财务评价 一、项目概况 本项目为一新建化工厂，拟生产一种目前国内外市场上较为紧俏的 M 产品，生产规模 为每年 2.3 万吨。这种产品目前国内市场供不应求，每年需要一定量的进口，本项目 投产后可以以产顶进。项目厂址位于城市近郊，交通运输方便，原材料及水电等供应 可靠。项目主要设施包括生产主车间、公用工程及有关的生产管理和生活福利设施等。 本项目财务评价是在完成了市场、生产规模、工艺技术方案、物料供应、厂址选择、 环境保护、工厂组织、劳动定员以及项目实施规划等诸方面研究论证和多方案比较后， 确定了最佳方案基础上进行的。 二、项目财务评价基础数据测算 （一） 投资估算与资金规划 本项目固定资产投资采用概算指标估算法估算，估算额为 42542 万元。其中，工程费 用为 34448 万元；其他费用为 3042 万元（含土地费用 612 万元） ；预备费用为 5052 万 元。项目不需缴纳固定资产投资方向调节税。建设期借款利息根据资金来源及投资使 用计划估算，估算值为 3451 万元（借款当年按半年计息，其后年份安全年计息） 。 项目流动资金按分项详细估算法进行估算。流动资金总额为 7077 万元。 项目总投资为固定资产投资、流动资金和建设期借款利息之和，总额为 56082 万元。 本项目建设期为 3 年，各年投资比例分别为 20%、55%和 25%。流动资金从投产第一年 起按生产负荷安排使用。项目第四年投产，当年生产负荷为设计能力的 70%，第五年 为 90%，第六年达到 100%。 项目自有资金为 16000 万元，其中 2125 万元用于流动资金，并于投产第一年投入，其 余为国内银行借款。固定资产投产借款年利率为 8%，流动资金借款年利率为 5%。 （二） 项目计算期 根据项目实施进度计划，项目建设期为 3 年。考虑项目技术经济特点，生产期确定为 15 年，则项目计算期为 18 年。 （三） 销售收入和销售税金及附加估算 产品销售价格根据财务评价的定价原则，考虑市场情况等因素，确定每吨产品售价为 15400 元（含税价） 。产品缴纳增值税，增值税率为 17%；城市维护建设税按增值税额 的 7%计取；教育费附加按增值税额的 3%计取。正常年份的销售税金及附加估算值为 2815 万元。 （四） 成本费用估算 1、原材料费。生产 M 产品需消耗六种原料，根据单位产品消耗定额和原料单价估算正 常生产年份的原材料费为 15753 万元。 2、燃料及动力费。主要包括水、电和煤，根据产品消耗定额和当地燃料动力单价，估 算正常生产年份的燃料及动力费为 2052 万元。 3、工资及福利费。项目定员 350 人，每人每月工资按 750 元计，职工福利费按工资总 额的 14%计取。正常生产年份的工资及福利费估算值为 359 万元。 4、折旧费。固定资产折旧近平均年限法计提，预计净残值率为 5%。项目固定资产原 值包括工程费用、预备费用、土地费用和建设期借款利息，总计为 43563 万元。由此 估算年折旧费为 2759 万元。 5、摊销费。本项目固定资产投产中的其他费用除土地费用外，其余均为无形及递延资 产。其中，无形资产为 1700 万元，按 10 年平均摊销；递延资产为 730 万元，按 5 年 平均摊销。 6、修理费。项目固定资产年修理费取折旧费的 50%，每年为 1380 万元。 7、利息支出。包括固定资产投资借款在生产期的利息支出和流动资金借款利息支出。 8、其他费用。按工资及福利费的 220%，再加上每年 70 万元的土地使用税计算，每年 为 860 万元。 （五）利润及利润分配估算 其中，所得税按利润总额的 33%缴纳。从还本资金有余额的年份起，每年按可供分配 利润的 10%提取盈余公积金，按 30%向投资者分配利润。 （六）借款还本付息测算 本项目建设期不支付借款利息。其利息累计到生产期初转为借款本金逐年偿还，生产 期应计利息计入财务费用。偿还固定资产投资借款本金的资金来源为折旧费、摊销费 和未分配利润。流动资金借款本金在计算期末用回收的流动资金偿还，其利息计入财 务费用，每年用产品销售收回的资金偿还。 试根据以上资料进行项目的财务评价，包括财务盈利能力分析、清偿能力分析及不确 定性分析。 案例 3项目财务评价 某新建项目主要技术和设备拟从国外引进，项目位于某市近郊，占用农田约 30 公顷， 地址靠近铁路、公路和港口码头以及主要原料和燃料产地，交通运输方便，资源充足，水 电供应有保证，项目财务分析的基础数据如下： 一、项目基础数据 （一）生产规模和产品方案 年产 A 产品 50 万吨。 （二）实施进度 项目拟两年建成，第三年投入运行。第一年产量 20 万吨，达到设计能力的 40%，第二 年产量 30 万吨，负荷率为 60%，第三年达到设计能力 50 万吨，生产期限 10 年。 （三）投资估算与资金筹措 1、固定资产投资估算 项目估算的固定资产投资为 5 亿元。其中，外币 2000 万美元，折合人民币 1.74 亿元 （汇率：1 美元=8.7 元人民币） ，全部通过中国银行向国外借款，贷款期限 6 年，年利率 9%， 宽限期 2 年，建设期利息资本化，本金分 4 年等额偿还；人民币 3.26 亿元，包括资本金 1 亿元，向建设银行借款 2.26 亿元，贷款期限 7 年，年利率 9.72%，宽限期 3 年，建设期利 息复利至投产后第一年支付，本金分年度不等额偿还。 2、流动资金估算 项目估算需流动资金 1.2 亿元。其中，项目自有资金 3600 万元，向中国工商银行借款 8400 万元，年利率 10.98%。三年投产期间，各年投入的流动资金分别为 4800 万元、2400 万元 4800 万元。 项目投资计划与资金来源填入附表 1：投资计划与资金来源表 （四）工资及福利费 项目定员 2000 人，工资及福利费按每人每年 4800 元计算，全年工资及福利费为 1094 万元，其中，福利费按工资的 14%计提。 （五）销售收入估算 预测建设期末 A 产品售价（不含增值税）为每吨 900 元。投产第一年销售收入 1.8 亿 元，第二年 2.7 亿元，以后各年均为 4.5 亿元。 （六）销售税金及附加 1）产品增值税率 17%，进项税额见产品成本费用； 2）城市维护建设税按增值税的 7%计提； 3）教育附加按增值税的 3%计算。 销售收入及税金估算填入附表 2：销售收入与销售税金