探寻苏宁银行的奥秘

探寻苏宁银行的奥秘 民营银行的含义： 民营银行就是由民间资本控制与经营的，权、责、利统一的现代金融企业，或者说民 营银行是由民有、民治、民责、民益四有构成的统一体。 民间资本进入银行的国内背景： 1.1996 年，民生银行成立，其股权结构中，共有 59 家发起人单位，13.8 亿元资本金， 其中，85%来自非国有企业，占据主体地位。 2.2003 年，浙商银行组建，共有股东 15 家，其中，13 家是民营企业，民营资本占比 85.71%。同一时期，民营资本开始进入城市商业银行。 2006 年，银监会批准设立村镇银行， 并将其作为鼓励民资进入的主要领域。 实际上，8 月份监管层不断向民资示好，似乎也预示着民营银行的重启之路。8 月 2 日， 银监会公布中资商业银行行政许可事项实施办法2013 年修改稿，在中资商业银行设立 方面，特别是境内企业发起设立中资银行方面有一定的放松。而 8 月 14 日央行副行长潘功 胜主持了一场长达 4 个小时的研讨会，会议的核心议题即为如何让民间资本尽快发起设立 民营银行。 开展民营银行的必要性： 近几年民间资本早已不断进入银行业，银监会 2012 年年报显示，截至年底，在股份制 商业银行和城市商业银行总股本中，民间资本占比分别为 41%和 54%，而在农村中小金融 机构股本中，民间资本占比更已超过 90%。今年 6 月份银行 间市场流动性枯竭达到了调整 的高潮。随后，利率市场化更进一步，贷款利率的放开，为未来的改革路径打开了通道。 民企开银行，真正的目的不是帮助解决中小企业融资难的问题，主要是看中了其目前 较高的净资产收益率。但是民企能筹集到的自有资本规模远比不上国有银行和全国性股份 制银行，而真正可能受到挑战的应该是各地的城商行、农商行和农信社，其针对“三农”和 小微企业的小贷业务很可能会被民营银行瓜分。同时也会受到严格的金融监管，受巴塞 尔协议关于资本充足率不得低于 8%的硬指标约束。 从世界各国来看，已经有很多国家的民营银行发展得比较完善，例如韩国政府早在 1972 年将手中持有的韩国商业银行的股份出售给韩国商人联合会，这是韩国全国性商业银 行民营化的第一步，到 1992 年末，全国性商业银行共有 14 家,都实现了非国有化或民营化。 民营银行对金融界以及社会的影响： 1、促进金融竞争；中国的银行体制幵始改革到现在，已经形成了 4 家国有银行，13 家股份制银行，城市商业银行、农村商业银行以及外资银行的多层次、多种形式的银行业 格局，但是总体上银行业的集中度仍然很高，近 70%的存贷款增量仍然被国有和国有控股 银行所掌握。 2、解决中小企业融资难问题；中小企业对资金的需求往往数额小、期限短、批次多， 贷款计划稳定性较差，银行在处理这些零碎的融资申请时会面临多次重复的审批和等待， 单位资金分摊的交易成本相当的高；另一方面，很多中小民营企业、个体工商户等往往财 务上并不完善，他们的资信情况没有办法通过银行规定的财务报表来获取，此外，固有资 产少、有效贷款抵押物不足等都使得大多数银行认定其为高风险客户，不愿意贷款给他们。 3、促进民间金融的规范发展；允许并且鼓励金融机构吸收民间资本，让民间的剩余资 金通过民营银行进入民营企业，既有助于引导民间借贷由地下转为地上，由不规范转为规 范，减少地下钱庄和非法融资等的不良社会影响，也有利于人民银行的宏观调控和监管工 作，保证金融秩序的稳定。 开展苏宁银行前的准备： 如今受到政策的鼓励，支持民营资本设立民营银行，2013 年 8 月 21 日，苏宁云商正 向有关部门申请设立“苏宁银行”，并注册了域名，2013 年 9 月，包括苏宁银行在内的 9 家 民营银行名称获得国家工商总局核准。目前，苏宁总资产 761.62 亿元，这样的“硬性条件” 符合境内非金融机构作为中资商业银行法人机构发起人的条件；而从软性条件来看，苏宁 本身有着完善的产业体系，能够依托于其零售的上下游，相对于阿里巴巴来讲，苏宁的业 务基础更好，体量上更适合去做银行业务像这样一所企业。所以像这样一所企业来说，苏 宁银行获批的可能性极大，它很可能成为零售企业中的第一家。 苏宁银行面临的风险： 毫无疑问的是，这些民营资本大多没有是经验可言的，刚进入银行市场，其面临的最 艰难问题是风险防范的问题，苏宁银行同样如此。首先就是民资发起设立的银行都强调了 “风险自担”这无疑给苏宁银行带来巨大的无形压力；其次由于我国在存款保险和贷款担 保制度上的缺失，这将直接导致苏宁银行风险提升。再次民营银行从量变到质变是一个过 程，对于人们而言，苏宁银行刚刚兴起，且付的利息跟国有大银行付的利息差不多，人们 自然会优先选择国营银行，在人们的意识里面，他们更多的是相信国有银行的。最后我国 对于民营银行的法律制度与规范没有足够的完善，这也是成为苏宁银行发展的又一障碍。 苏宁能够进入银行业，其众多的关键点还是苏宁本身的发展状态与现有的国内环境和网络 发展有着密不可分的关系，为了防范风险，苏宁同样也在努力： 1、支付、小额贷款及互联网金融多点开花。易付宝及其电商平台苏宁易购规模的增加， 目前注册会员数超过 3000 万，年交易量已经突破百亿元。此外，苏宁还成立了自己的小额 贷款公司，并计划进入基金领域，销售货币基金等投资理财产品。 2、小额信贷、消费金融业务可能会是其首选业务，并且满足了苏宁现有主营业务的用 户需求。 3、基金电商平台的更加便捷的购买方式、多产品的选择、随时查询以及其他的便捷服 务将是其最吸引人的地方。苏宁有着大量的供货厂商资源，这些资源是小额信贷的主要客 户来源。作为中国最大的电器零售渠道之一，苏宁掌握了这些厂商的盈利点以及盈利能力 最准确的数据，而这也正是为日后的信贷客户做了最好的积累。 4、民营银行规模比较小，自身的有着经营灵活性。 一家新银行的成立，离不开大量对公业务的支持，对公业务也是银行利润的主要来源， 它直接决定着一家银行能否立足于市场。苏宁银行成立后，应该在对公业务上花多点时间， 使之尽快步入正轨。那么，如何拓展对公业务呢？ 对公业务的拓展对于未来的苏宁银行来说不算太大的难事。强大的股东背景将会给苏 宁银行提供强大的资金实力，2012 年苏宁云商年营业收入近 1000 亿元，企业现金流非常 稳定，如果苏宁云商未来将主要的资金账户开到苏宁银行，那么这笔业务对于这家新生银 行来说足以支撑其运营。而且更为重要的是，苏宁云商是渠道商，其上游的家电厂商对苏 宁的渠道依赖非常严重，苏宁云商完全可以利用这一优势为苏宁银行带来大量的企业客户， 而苏宁云商可以要求其上下游供应商和客户必须通过苏宁银行进行结算，未来的苏宁银行 不愁企业客户。 苏宁确实在与广发基金、汇添富基金、易方达基金等合作开发余额理财产品： 2012 年 6 月易付宝取得中国人民银行颁发的第三方支付业务许可证；近来，苏宁云商 旗下的南京苏宁易付宝网络科技有限公司也已经获得证监会关于基金销售支付结算业务的 许可，实质上是支付牌照，针对支付企业发放的许可证，包括商业银行和第三方支付公司， 易付宝可以为基金网上直销提供支付结算服务。 苏宁开启商业保理业务： 保理指基于企业交易过程中订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款,由商业银行 或商业保理公司提供的贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账 担保等服务功能的综合性信用服务。保理可以广泛渗透到企业业务运作、财务运作等各方 面,适用于各种类型的企业。保理业务近年来已成为新兴的贸易融资工具,与信用证业务、信 用保险一并成为贸易债权保障的三驾马车。 苏宁商业保理将向客户提供集贸易融资、客户资信调查、应收账款管理及信用风险担 保于一体的供应链金融服务,将有效拓展公司金融服务产品种类,促进苏宁商业生态圈的发展,成 为公司新的业务增长点。 苏宁易付宝似翻版“余额宝”： 1、创新太难。从余额宝上线到目前为止，互联网金融的概念在不断发酵，但真正 能拿得出手的成功案例就只有余额宝这一个，而它最大的创新之处在于打破了监管政策壁 垒，使得余额宝能为用户提供更好更方便的用户体验，如果按照以前的监管思路，余额宝 是做不到的。 2、余额宝不存在技术门槛，谁都可以做。余额宝没有基金专用账户，仅用消费账 户就可以购买基金，这完全是打破监管政策。 3、支付宝独占鳌头，很难撼动其位置，所以大家都在争夺“第二”的宝座。 4、从拓展渠道方面来看，苏宁拥有 1600 多家线下门店，如果能够在苏宁线下门 店卖理财产品，相当于银行网点，这是京东和阿里巴巴短期内无法具备的优势。 苏宁银行与传统银行的比较： 风险存在，机遇亦是存在，首先最重要的一点就是民营银行或许能够发挥“鲶鱼效应” ； 所谓鲶鱼效应，刺激一些企业活跃起来投入到市场中积极参与竞争，从而激活市场中的同 行业企业；其实质是一种负激励，是激活员工队伍之奥秘。苏宁银行的运行无疑给现有几 大性质的银行无论是在时间上还是空间上都施加了压力，有助于提高整个银行业的运营水 平和金融活力。第二，和传统银行相比，苏宁实力和经验确实有限，但是，通过网络销售 和数据分析平台，苏宁可以掌握用户的真实情况，为进行各类信贷业务提供充分的技术支 持。第三，国家应该从法律环境、制度规范等方面加大对民营银行的支持