北大货币银行学网上作业答案

1、 （第二章）不属于货币的基本职能（资本投资） 2、 （第十五章）通货膨胀是由于货币发行（过多）而引起的。 3、 （第三章） （单利）是指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息 4、 （第五章）主要通过发行支票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，用于发放工商业贷款、消费者贷款和抵押贷款，购买政府债券，提供 广泛的金融服务，指的是（商业银行） 5、 （第六章）属于商业银行负债范畴的是（支票存款 ） 。 6、 （第六章）商业银行管理的一般原则包括安全性原则、流动性原则、盈利性原则 7、 （第七章） （信用风险）是指贷款到期后，借款方不能归还贷款从而使得放款方承受损失的风险 8、 （第七章） 巴塞尔协议规定，银行资本同银行加权风险资本的比率应达到（8%） 9、 （第八章）筹资者、投资者、证券商属于证券市场的参与者。 10、 （第九章）中国人民银行属于（单一中央银行） 。 10、 （第十章） （公开市场业务）是中央银行控制基础货币的主要方式之一。 11、 （第十一章）凯恩斯认为，人们持有货币的动机包括（交易动机、预防动机、投机动机） 12、 （第十一章）在凯恩斯货币需求函数中，货币需求同利率成（反方向）关系。 13、 （第十四章）在古典模型中，总供给曲线（垂直） 14、 （第十五章） （菲利普斯曲线）反映了通胀率和失业率之间的替代关系。 15、 （第二十一章）货币政策的最终目标不包括（稳定物价、充分就业、国际收支平衡） 。 1、 （第二章）货币供应量在一定时点上由政府和存款机构之外的经济主体所拥有的货币总量。 2、 （第六章）银行资本银行的总资产减去总负债之后的余额。 3、 （第七章）流动性风险因银行无力满足客户的提款要求或正当的贷款申请而造成的风险。 4、 （第十章）基础货币又被成为货币基础，是流通中现金和银行准备金的总和。 5、 （第十一章）货币的预防性需求企业或个人为了应付突然发生的意外支出，或者捕捉一些突然出现的有利时机而愿意持有一部分货币。 6、 （第十四章）货币中性货币只会引起价格的同比例增减，而不能导致过敏收入的任何变化。 7、 （第十五章）需求拉上型通货膨胀总需求超出了社会潜在产出水平之后引起的价格水平连续上涨的情形。 8、二十一章公开市场操作 中央银行在公开市场上买进或卖出二级市场债券用以增加或减少货币供应量的一种政策手段。 9、第二十一章货币政策目标中央银行采取调节货币和信用的措施所要达到的目的。按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的 方式，货币政策目标可划分为三个层次，即最终目标、中介目标和操作目标。 10、 （第二十一章）货币政策中央银行为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币、信用及利率等变量的方针和措施的总称。一个完整 的货币政策体系包括货币政策目标体系、货币政策工具体系和货币政策操作程序三大部分。 1、 （第十一章）简述凯恩斯流动性偏好理论中的货币需求。凯恩斯将人们持有货币的动机，称为流动性偏好。人们持有货币的动机分为三大类： 交易动机、预防动机和投机动机。相应地，货币需求被分为三部分：交易性需求、预防性需求和投机性需求。第一、交易性需求。它是指企业 或个人为了应付日常的交易而愿意持有一部分货币。它主要取决于收入的大小。第二、预防性需求。它是指企业或个人为了应付突然发生的意 外支出，或者捕捉一些突然出现的有利时机而愿意持有一部分货币。货币的预防性需求与收入呈正向关系。第三、投机性需求。它是指人们为 了在未来某一适当的时机进行投机活动而愿意持有的一部分货币。货币的投机性需求与利率成反向变化。 2、 （第十章）中央银行如何控制基础货币？中央银行控制基础货币的主要方式是公开市场业务和贴现贷款。 第一、公开市场业务。它是指中央银行在公开市场上买进或卖出二级市场债券用以增加或减少货币供应量的一种政策手段。由于公开市场 业务能够精确地使得基础货币发生一定数量的增减，从而达到中央银行的预期目的。所以，她成为发达国家中央银行控制基础货币的最重要的 手段。第二、贴现贷款。它是指银行将它为客户办理贴现业务而收进的各种票据拿到中央银行再贴现，以获得暂时的资金融通。中央银行对银 行的贴现贷款并不一定是以票据贴现的方式进行。贴现贷款的增加直接表现为获得贷款银行的准备金增加。中央银行主要通过调整贴现贷款的 利率来影响银行的贷款需求，从而影响贴现贷款量。 3、 （第十五章）通货膨胀会对经济效率产生哪些影响？通货膨胀会造成经济效率的损失，是因为他会引起相对价格的扭曲，从而使得资源无法 得到有效配置。第一、在高通货膨胀的条件下，持有现金的成本上升。第二、在高通货膨胀的条件下，名义利率往往不能随通胀率的上升而进 行调整，人们储蓄的积极性将受打击。第三、在许多国家，价格并不是充分开放。在通货膨胀的环境中，那些价格放开的行业价格上涨，利润 丰厚，吸引大量的资金流入，而受政府价格管制严格的行业得不到发展。第四、在高通货膨胀的环境中，各种商品的相对价格不断变化，企业 和消费者将感到无所适从难以做出正确的投资决策和消费决策。第五、通货膨胀还会造成税负扭曲。因此，由于通胀造成了相对价格的混乱和 扭曲，价格作为一种信号机制来反映资源相对稀缺程度、引导资源配置的功能受到削弱，从而不可避免地带来效率的损失。 4、 （第二十一章）论述一般性货币政策工具及其作用。一般性货币政策工具主要有三个：法定存款准备金率、贴现窗口和贴现率及公开市场操 作。第一、法定存款准备金率。准备金制度包括两部分内容：一是准备金制度建立的目的和作用，二是准备金制度的基本内容。准备金制度建 立的目的有：（1）保证银行的资金流动性和现金兑付能力；（2）控制货币供应量；（3）对以直接控制银行进行结构调整。准备金制度的基本 内容有：（1）对法定存款准备金比例的规定；（2）对作为法定存款准备及的资产种类的限制；（3）法定存款准备金的计提；（4）法定存款 准备金比率的调整幅度。虽然从理论上，法定存款准备金可以成为中央银行调节货币供应量的强有力手段之一，但实际上从未被作为一个主要 的政策工具加以运用，其原因在于（1）法定存款准备金威力巨大，不适于作为日常的货币政策操作工具；（2）法定存款准备金的频繁调整势 必扰乱存款机构的正常财务计划和管理。第二、贴现贷款和贴现率。贴现率是一种官方利率，常常用来表达中央银行的政策意向，具有短期性， 贴现率的高低对整个市场利率水平具有引导作用。中央银行还可以通过规定何种票据具有贴现资格来影响商业银行的资金投向。贴现率不处于 主要地位，属于辅助性政策工具。第三、公开市场操作。它是指中央银行在公开市场上买进或卖出二级市场债券用以增加或减少货币供应量的 一种政策手段。由于公开市场业务能够精确地使得基础货币发生一定数量的增减，从而达到中央银行的预期目的。所以，她成为发达国家中央 银行控制基础货币的最重要的手段。但是，影响公开市场操作效果的因素也是存在，而且对准备金的影响也存在不确定性。这就对中央银行的 准备金预测技术提出了更高的要求。 5、 （二十一章）什么是货币政策？它有哪些构成要素？ （1）货币政策是指中央银行在一定时期内利用某些工具作用于某个经济变量，从而实 现某种特定经济目标的制度规定的总和。它是实现中央银行金融宏观调控目标的核心所在，在国家宏观经济政策中居于十分重要的地位。 （2） 货币政策有三大构成要素：货币政策工具；货币政策中介指标；货币政策目标。它们三者之间的关系是货币政策工具作用于货币政策中 介指标，通过货币政策中介指标去实现货币政策目标。由于货币政策中介指标的确定在很大程度上取决于货币政策目标，货币政策工具的取舍 在很大程度上依存于货币政策中介指标，因而货币政策的三要素之间存在一种逆向制约关系。 6、 （第九章）中央银行的职能主要有哪些？ 中央银行的基本职能主要有以下三项：（1） 、发行的银行。它是指中央银行垄断银行券的发行；并 且作为货币政策最高决策机构，在决定异国货币供给量方面具有至关重要的作用。 （2） 、银行的银行。它是指中央银行集中保管各商业银行和其 他存款机构的准备金，组织全国范围内的清算，并充当金融机构的最后贷款人，通过这些方式向商业银行和其他金融机构办理存、贷款业务， 所以称为银行的银行。 （3） 、政府的银行，它是指中央银行代理国库，充当政府的金融代理人，为政府提供资金融通，并作为国家最高金融管理 当局，执行金融行政管理，为政府提供各种金融服务，所以称为政府的银行 狭义货币。把流通中的现金，企业、单位在银行可以转账的支票存款，及人们在转账信用卡上的存款加来。得到的这种货币概念称为货币 1，用 M1 表示也称为狭义货币。广义货币。表示现金、支票存款、转账信用卡存款及所有活期、定期储蓄的总和，这就是货币 2，用 M2 表示 货币的职能；。交易媒介、价值尺度、贮藏手段 p24 年利。以年为时间单位计算利息，通常以百分之几计算（分）月利以月为时间单位计算利息，通常以千分之几计算（厘）日利以天为时间单位 计算利息，习惯叫拆息，通常以万分之几计算（毫） 。 现值。是指未来现金流量按照一定的折现率折合到现在的价值。 到期收益率。是使得债务工具未来收益的现值等于其今天的价格的贴现率 息票债券债券发行人按照债券的本金和票面利息定时向债券的所有者支付利息，到期后再将本金连同最后一期的利息一起支付给债券的所有者。 折扣债券。这种债券在发行时，以面值为基数给买主一个折扣，买债券者在持有债券期间得不到任何利息，债券到期时债券的发行人付给债券 所有者面值的金额。 永久债券。 ，永久债券的期限无限长，没有到期日，定期支付固定的利息。 名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 即指包括 补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。 实际利率是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。 单利。以本金为基数计算利息，所生利息不在加入本金计算的利息。复利。计算时要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息 连续复利则是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量。 到期收益率的计算 P48 】资产。所有能储存财富的东西。 实物资产。金融资产。债权资产。股权资产。不确定性。预期收益率 资产流动性。是指资产转换成现金的难易程度，这一转换转容易，这一资产的流动性越高。 资产需求的影响因素 P73】 资产组合如何分散风险 p67-68】 资产组合的收益和风险的到期收益率和方差的计算 p67-68 第二篇、金融机构与金融市场部分（5-9 章） 金融中介是通过发行对自身要求权来获得资金，然后用这些资金去购买证券或发行贷款，从而在资金盈余单位和短缺单位之间发挥中介作用的 金融机构。三种类型存款机构、投资性中介机构和合约性储蓄机构 P100 存款机构即接受个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。 共同基金通过向个人出售股份来筹集资金，然后用于购买多样化的股票和债券组合。 货币市场共同基金是一种特殊的类型的共同基金，与其他共同基金一样，也通过出售股份筹集资金，但是它的投资对象仅限于安全性高、流动 性大的货币市场金融工具，如短期国债、银行大额可转让定期存单等。 契约性储蓄机构。包括各种保险公司和养老基金，它们共同特征是以合约方式定期地从持约人手中收取资金（保险费或养老金预付款） ，然后按 合约规定向持约人提供保险服务或养老金。 投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上 的主要金融中介。 现货市场是指对与期货、期权和互换等衍生工具市场相对的市场的一个统称。期货市场。P189】场外（OTC）市场 p172】金融工具 P100 一级市场。即证券的发行市场。二级市场。已发行证券的交易市场 有效市场理论（1）投资者都利用可获得的信息力图获得更高的报酬；（2）证券市场对新的市场信息的反应迅速 而准确，证券价格能完全反应 全部信息；（3）市场竞争使证券价格从旧的均衡过渡到新的均衡，而与新信息相应的价格变动是相互独立的或随机的。 间接金融（融资）间接金融是指资金盈余单位把资金存放（或投资）到银行等金融中介机构中去，再由这些机构以贷款或证券投资的形式将资 金转移到资金短缺单位手中。 直接金融（融资） 。直接金融是指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发放某种凭证（即金融工具） ，比如债券或股票；当盈余单位 花钱向短缺单位购买这些凭证时，资金就从盈余单位转移到了短缺单位手中。 衍生金融工具 p97 金融衍生工具，又称金融衍生产品，是一种合约，是指建立在基础产品或基础变量（作为合约标的物的某一金融工具、指数 或其它投资工具）之上，其价格决定于后者变动的派生金融产品。 衍生金融工具的主要作用是促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可 以增强国家金融宏观调控的能力，有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。 远期合约 p97】期货合约 P97】期权交易 p98】期权合约 p98】互换协议 p98】股票、套期保值 p177】 第 6 章商业银行：业务与管理 银行 p102】信息不对称指交易中的各人拥有的信息不同】逆向选择定义为信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象】道德风险即“从事经济 活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动】法定准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的在 中央银行的存款】超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分】同业拆借是指金融 机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。 信托业务是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的， 对信托财产进行管理或者处分的行为。 中间业务 p118 是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，从中收取手续费的业务。商业银行在这些业务中基本不承担什么风险。 表外业务 p121 是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动 商业银行的资产负债表 p111】 商业商业银行管理原则 p123-126 第 7 章银行监管（第 7 讲） 了解： 信用风险 p137】流动性风险 p139】系统性风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。 】非系统性风 险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或 少数证券的收益产生影响】核心资本 p149】附属资本 p150】普通准备金。 巴塞尔协议 p161 银行监管的基本内容 p140 一、对商业银行设立和变更事项的审批二、银行营运过程中的监管 1 资本充足率要求 2 流动性要求三、资产质量监管 四、内部控制制度的监管风险集中和风险暴露的监管，目的 1 维护银行业的稳定 2 维护存款人的利益，3 加强对货币政策的控制 4 加强政府对 资金流向的引导 银行面临的风险 1 信用风险 2 国家风险 3 市场风险 4 利率风险 5 流动性风险 6 操作风险 7 法律风险 8 声誉风险 第 9 章中央银行（第 9 讲） 单一银行制 p202】复合银行制。P202】中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监 督管理的特殊的金融机构】 中央银行职能 p211】中央银行制度类型 p202-204 一、单一中央银行制度 1、一元式：英、日、法、中 2、二元式：美、德二、复合中央银行制 度三、跨国中央银行制度：欧洲中央银行四、准中央银行制度： 新加坡、中国香港 第三篇、货币供求与利率决定部分（10-12 章） 基础货币基础货币定义为流通中现金（C）和银行准备金 (R)之和。通常又称为货币基础或者高能货币。它是中央银行的负债。中央银行对基础 货币的控制优于它对储备的控制。基础货币可以分为两部分。1、B=C+R（中央银行的负债）2、B=MB+DL（中央银行的资产） 】货币乘数也称之为 货币扩张系数或货币扩张乘数是指在基础货币（高能货币）基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信 用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数】高能货币是经过商业银行的存贷款业务而能扩张或紧缩货币供应量的货币。 （第 10 章） 交易需求 p249】预防需求 p249】投机需求 p249】 （第 11 章） 影响我国货币需求的两个因素 1) 财富总量弗里德曼认为，利用一般的限期收入指标来衡量财富的指标是有缺陷的，因为它会受到经济波动的影 响，必须用持久性收入来作为财富的代表。持久性收入是弗里德曼在其消费理论中提出的，是指消费者在较长一段时间内所能获得的平均收入。 2) 非人力财富占总财富的比率弗里德曼认为，人力财富是流动性最差的财富。所以当人力资本占总财富的比重较大时，说明总财富的流动性就 比较低，因此对流动性高的资本的需求就大。所以说，人力资本在总财富中占的比例越大对货币的需求就越大；非人力财富占的比例越大对货 币的需求就越小。3) 持有货币的预期报酬率 （1）银行为支票 存款支付的少量利息 （2）银行为支票存款提供的各种服务 弗里德曼认为，持有货币的预期回报率不能简单地看成一个常 数，它会随着其它资产 收益的变动而变动。4) 其他资产的预期报酬率，即持有货币的 机会成本。 （1）任何当(1)()tt MCDmBRccrerA 期支付的所得或所失（债券利息等） （2）资产项目价格的变动 5) 财富所有者的特殊偏好 等因素 货币乘数的推导 p224 根据定义： B=C+R M=D+C R=rr D+ rrt TD+e D 其中：TD=t D 所以：R=（rr + rrt t +e) D 又因为：C=c D 风险升水是指远期汇率高于即期汇率。 】收益曲线又称收益率曲线或利率曲线，描述的是不同期限的同种债券之间利率的关系，或者说是债券的 期限与利率之间的关系。 】费雪效应是指利率随预期通货膨胀的上升而上升的想象 古典利率决定理论 p291】流动性偏好利率理论 p291】可贷资金利率决定理论 p291】利率的期限结构 p291】 第 13、14 章货币传导机制、货币与价格水平和国民收入 IS 曲线 p299 是使产品市场上供给等于需求的收入和利率的组合 LM 曲线 p301 是使货币市场上供给等于需求的收入和利率组合 IS 曲线和曲线的交点表示产品市场和货币市场的一般均衡点 总供给曲线、总需求曲线 p323】货币中性（p339】 通货膨胀的定义 p370】通货膨胀的成因和影响 p350p370】 第 16 章金融与经济发展 金融抑制 p377-378】金融深化 p380】 货币政策最终目标 p486】操作目标 p487】中介目标 p486】 货币政策工具 p486】 货币政策的操作与实践 p480-p498 利息的定义（教材第三章利率(Interest Rate)，是衡量利息高低的指标。就表现形式来说，是指定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利息 的本质：1、资金时间价值的补偿 2、牺牲流动性的补偿 3、违约风险补偿 4、通货膨胀的补偿利率的种类 1、年利、月利、日利 2、固定利率、 浮动利率 3、市场利率、官方利率 4、短期利率、长期利率 5、名义利率、实际利率 商业银行的定义和经营范围（教材第五章）P84，商业银行主要通过发行发票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，用于发放工商业贷款、消 费者贷款和抵押贷款，购买政府债券，提供广泛的金融服务。P133 金融监管的国际标准（教材第七章】掌握巴塞尔协议对资本充足率的基本要求。 证券市场的参与人（教材第八章，p188】总供给曲线（教材第十四章，p344】货币供应量（教材第二章 p21】金融风险（教材第七章，p137】 凯恩斯主义货币需求理论（教材第十一章，p248】 基础货币的控制方式 1 公开市场业务 1】对银行的公开市场购买 2】对公众的公开市场购买。公开市场购买对储备的作用，取决于债券出售人将 所得款项以现金形式持有还是存入银行；但是，不论哪种形式，公开市场购买对基础货币的作用都相同。1.2 贴现贷款中央银行主要通过调整贴 现贷款利率来影响银行的贷款需求，从而影响贴现贷款量。当然中央银行可以像一般的银行那样，对银行的贷款进行审核，决定是否给予贷款， 从而对贴现贷款量进行更进一步的控制。但总的来说，中央银行对贴现贷款量的控制远不如对公开市场业务量的控制那样精确。 1.3 影响中央银行控制基础货币的主要因素 1、银行贴现贷款的要求 2、政府预算赤字（1）征税：