毕业论文-我国商业银行信贷业务存在问题及对策研究43779.pdf

摘要 信贷，是体现一定生产关系的不同所有者之间的借贷行为。从其运动过 程来看，它是以偿还为条件的价值运动的特殊形式；从其属性来看，商业银 行的信贷活动表现为货币资金的融通。信贷业务通常指商业银行发放的各种 短期、中期、长期商业性贷款和外贸、外汇贷款以及出口信贷等。 信贷业务是当前及今后相当一段时间内我国商业银行利润来源的主要渠 道，其经营绩效对于我国商业银行来说仍举足轻重。针对目前我国商业银行 在信贷业务中出现的投放过于向大企业、大集团集中和难以控制贷款发放中 潜在风险的现象，人民银行提出了督促商业银行优化信贷结构、加强贷款营 销以及调整贷款决策的指导性意见。在这样的环境下，本文对以上两种现象 提出了贷前采用对应的模式和贷中增加贷款决策因素分析，希望可以对逐渐 消除信贷业务中不良成份的方法起到理论支持的作用。 同时，本文也着力分析了贷后五级分类法的实施现状，并对采用风险法 产生的不良后果作了较为详细的探讨，最后提出了系列对策建议。 关键词商业银行信贷贷前选择贷中决策贷后管理 a b s t r a c t c r e d i ti st h eo p e r a t i o no fm o n e yw h i c he m b o d i e st h ep r o d u c t i o n r e l a t i o n s h i do fd i f f e r e n to w n e r s w ec o u l dc o n c l u d et h a t i ti sa t y p i c a lv a l u em o v e m e n to nt h ec o n d i t i o no fm o n e yr e p a y i n gf r o mi t s o p e r a t i o n ，a n d i ti sa l s ot h e c u r r e n c yc o l l e c t i n g a n d l e n d i n g a b o u tc o m m e r c i a lb a n k sf r o mi t sa t t r i b u t e i nt h e s eb a n k s ， i t m e a n sa 1 1k i n d so fs h o r to rl o n gt i m ec o m m e r c i a ll o a n s ，f o r e i g n t r a d e ，e x c h a n g el o a n sa n ds o o n c r e d i t o p e r a t i o n w i l l b eo n eo ft h em o s te f f e c t i v e w a y s f o r c o m m e r c i a lb a n k st o g a i np r o f i t s i nt h ef u t u r ef o ral o n g t i m e ， a n di t sb e n e f i ts e e m sh 0 1 dt h eb a l a n c e0 fc o m m e r c i a lb a n k s t h e c e n t r a lb a n k s u g g e s t e dt h a t c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l d o p t i m i z e t h e l o a ns t r u c t u r e 、 s t r e n g t h e n l o a nm a r k e ta n d a d j u s t l o a n d e c i s i o n ，b e c a u s em o s tl o a n sa r el e n tt ob i gc o m p a n i e sa n dg r o u p s ， w h i c hl e a d st oh i g ha n du n c o n t r o ll e dr i s k t h i st h e s i sc o n c l u d e st w om o d e su s e di n c h o o s i n g b e f o r el o a n s a n da d d sn o n - f i s c a lf a c t si nl o a nd e c i s i o n w h i c hc o u l da c ta st h e t h e o r yb a s i c so fe x c l u d i n gb a dl o a n s t h et h e s i sa l s oa n a l y s e st h e i m p l e m e n t s i t u a t i o no ff i v e 一1 e v e l t a x o n o m y ，p o i n t s o u tt h eb a dr e s u l to f t h i sr i s km e t h o da b o u t l o a n s ，a n dg i v e st h ec o u n t e r m e a s u r e sa tl a s t k e y w o r d s ：c o m m e r c i a l b a n kc r e d i t c h o o s i n g b e f o r el o a n d e c i s i o ni nl o a n m a n a g e m e n ta f t e rl o a n h 堡童查兰塞兰堕堡圭兰堡墼苎 1 1 问题的提出 第1 章绪论 投资的概念很广泛，从项目投资到金融投资，无一不是将现有资金进行目 的性的投放，以达到原有资金的增值。商业银行作为市场中一个主要的投资实 体，如果其资金运营的方法恰当，将会对整个国家经济的高速发展起到关键性 的推动作用。因此关注商业银行业务是否成良性发展显得尤为重要。 随着我国商业银行体制的不断健全，信贷业务作为一种传统银行业务也不 再是唯一的资金运营方式，然而无论是对国有银行还是股份制银行来说，信贷 业务依然具有不可替代的作用。 1 1 1 信贷业务对国有银行的重要性 目前，由于银行混业经营的政策限制，我国国有银行的利润超过6 0 来源 于传统企业信贷业务，因此信贷的有效增加对于国有银行的快速发展意义重 大。信贷业务的良性发展可以最大化的降低国有银行的不良贷款率。 众所周知，不良贷款一直是阻碍中国国有银行发展的最大绊脚石。当前， 除了中国银行把中银香港在香港切块上市之外，国有商业银行似乎要走一条整 体上市的道路。农业银行被过高的不良贷款率拖累得举步维艰，而尽管中国银 行、建设银行和工商银行正在磨刀霍霍、跃跃欲试，但就从人民银行不断动用 外汇储备来冲解中国银行和建设银行的不良贷款可以看出，其他两家银行已无 法在短时期内有效降低自身的不良贷款。其实早在2 0 0 2 年，中国国有银行的 不良贷款就有4 8 0 0 亿美元，总额居亚洲第二，相当于印度前一年的国民生产 总值，仅次于目本的1 2 0 0 0 亿美元。但是，由于经济总量远低于目本，在不良 贷款占国内生产总值百分比方面，中国为亚洲最高。据标准普尔公司评级部主 任t e r r yc h a r t 2 0 0 3 年6 月估计，中国国有银行的不良贷款率高达5 0 左右。他 认为，中国需要1 0 至2 0 年的时间才能把不良贷款率降低到5 的水平。 各大国有银行一直在寻找一条处置不良贷款的有效之路。从其他国家处理 不良贷款的情况来看，银行自身处理不良贷款几乎没有什么成功案例，通行的 做法就是由银行剥离出来转到其他机构处理。中国采用的做法是参考了韩国模 式即成立资产管理公司，统一处理国内同有银行的不良贷款。 河海大学商学院硕士学位论文 在1 9 9 9 年以来，我国政府已经按账面价值把1 4 0 0 0 亿元的国有商业银行 不良贷款收购剥离。但是几年以来，不良贷款的规模又急剧回升。四大国有商 业银行的资产负债表仍然不可信，表现为近段时间以来一方面降低实际贷款标 准要求大幅度扩大贷款规模，从而扩大总资产规模，另一方面把已经存在的不 良贷款通过债务转换( 新贷款换旧贷款) 和展期来扩大“正常贷款”的规模， “减小”不良贷款的规模及其增长。这样，根据账面数字计算，银行要完成每年 下降2 - 3 的不良贷款率反而变得易如反掌。导致不良贷款问题隐性化、长期 化。一旦银行上市，相应的风险和成本将分摊到众多大大小小的股东头上。 如果再次注资收购不良贷款，却不论资产管理公司再次接收不良贷款后的 银行经营能力和效率是否改进，其后单单2 3 年的运作，这些银行又有“能力” 把不良贷款增加到原有的水平，因为没有根本转变治理机制。1 9 9 9 年剥离1 4 万亿元不良资产给四大资产管理公司到目前才时隔数年。根据银监会的最新统 计数据，四大国有银行体系内当年未剥离的不良资产加上新增加的不良资产， 目前又已达到两万亿元的高额。， 因此，除非以非常紧凑的前后时间把不良贷款的再次剥离和银行信贷体制 改良结合起来，再次剥离又会成为一次败笔。当务之急银行应该提高管理水 平，加强监管，努力防止新增不是贷款。而有效防止一笔贷款由正常降格为不 良贷款的有效途径就是规范信贷程序，国有银行的信贷行为普遍存在效率低， 不规范等缺点。 1 1 2 股份制银行不规范的信贷行为 当前，国内十家股份制银行不良资产率似乎远远低于国有银行，它们将绝 大部分的精力集中在规模扩张上，贷款余额及存款余额直线上升，中间业务特 别是票据业务一路领先。然而，在网点及客户不断增加的背后，股份制银行隐 藏的信贷风险却慢慢浮现。 前不久，标准普尔向1 2 家中国内地的银行授予了长期本地货币公开资讯 p i 评级，评级涵盖了不同的比较基准，包括市场地位、资产质量、融资与资金 流动性、资本率、盈利和政府支持。结果无一获得a 级评级，8 家股份制银行 更被定为垃圾等级：中国交通银行e b b 、中国招商银行b b p i 、上海浦东发展 银行b b p i 、中国民生银行b p i 、深圳发展银行b p i 、华夏银行b p i 、巾国光大 2 1 世纪经济报道2 0 0 291 6 第1 4 版 河海大学商学院硕士学位论文 银行b p i 和广东发展银行c c c p i 。 这充分说明了我国股份制银行普遍存在资产状况不佳、资本总额较低以及 获利能力较差等缺点。虽然当前股份制银行利用贷款快速增长增加其利息收 入，但同时也意味着较高程度的潜在风险。以深圳发展银行为例，它近年来发 展很快，这反应了该行受益于深圳及其周边地区快速的经济增长。在2 0 0 2 年，其贷款和贴现票据的总额较上年增幅高达6 0 o ，客户存款增长3 0 9 。 在2 0 0 3 年的上半年，贷款的年增长率减缓到2 0 。深发展报告的不良资产比 率自2 0 0 1 年的1 2 1 减少至2 0 0 2 年的91 ，但与其他股份制商业银行相比依 然较高。不良资产包括不良贷款和抵债资产，根据中国人民银行新规定的5 级 贷款分类体系，深发展公布的2 0 0 2 年不良贷款总额为人民币9 8 亿元，比上年 增加了1 9 3 ，同时其拥有的抵债资产达到人民币55 5 亿，比上年增加了 3 4 4 。在2 0 0 2 年，新增的不良贷款、抵债资产和冲消的坏帐的总额为2 0 0 1 年底该行贷款总额的24 6 。在2 0 0 3 年的上半年，该行着力控制不良资产的 增长，但是该行的不良贷款和抵债资产的增速显示该行在资产质量和信用风险 的管理方面还有改善的空间。同时，虽然该行的营业收入从2 0 0 1 年的2 6 亿元 增加到2 0 0 2 年的3 7 亿元，但该增长被同期显著增长的费用所抵消了：营业费 用从2 0 亿元增加到3 1 亿元，其中有3 1 是坏帐准备。不良贷款准备和其它不 良资产准备总额从2 0 0 1 年的3 3 5 亿元增加到2 0 0 2 年的96 l 亿元。其结果是 2 0 0 2 年计提坏帐前和税前的利润较上年增艮了5 7 5 ，而净利润只增长了 18 。2 以上数据充分说明了我国股份制银行急功近利，信贷资产普遍存在较高的 风险性。造成高风险的原因很大程度上归结于股份制银行不规范的信贷程序。 综上，信贷的不规范和不完整己严重制约了我国商业银行的良性发展，因 此寻找并指出银行信贷行为的不良之处，同时分析其对策显得尤为迫切。 1 2 国内外信贷业务研究现状 信贷资金运动是信贷资金聚集、分配和再分配的循环、周转运动，各项存 款的存入和提取、各项贷款的发放与回收、现金的流出与回笼是信贷资金运动 2 中国经济时报2 0 0 3 - 1 2 - 2 国内1 2 家银行获标准普尔评级全部定为较低等级 河海大学商学院硕士学位论文 的具体过程和具体形态。在一般意义上信贷资金具有双重支付和双重回流规 律。第一重支付是银行将货币借给企业使用，第二重支付是企业将借来的货币 投入生产过程，用于维护简单再生产和扩大再生产。第一重回流是经过生产过 程，企业将商品变成已增值的货币，第二重回流是企业采用还本付息的方式将 货币连同已增值的货币的一部分支付给银行，这种双重支付与双重回流的信贷 资金运动规律具有适用于各国商业银行的共同性。然而对于采用何种模式来运 用信贷资金，以及运用手段和控制风险的好坏，国内外银行却不经相同。 1 2 1 西方银行信贷研究现状 西方银行普遍伴随着西方工业的成长，经历了经济的多次衰败和复苏，已 经形成了一套切实可行的运行方法，完成了从传统企业信贷向消费信贷转变的 过程，可以说西方银行业的信贷理论已经相当成熟、有效。 早在上世纪9 0 年代初期，西方金融学者如乔治艾克勒夫、米什金、布鲁 斯卡波兰等就己针对银行货币市场的买卖双方提出存在信息不对称这一特 点，即银行对贷款方不充分的了解，因而影响做出准确决策。例如，公司经理 及财务总监自及最清楚他们是否诚实，他们比银行信贷员更了解公司的经营状 况。同时，信息不对称的存在导致了逆向选择和道德风险问题。 逆向选择是交易之前发生的信息不对称问题。潜在的不良贷款风险来自那 些积极寻找贷款的借款人。因此，最有可能导致与银行期望相违的结果的贷款 方往往就是最希望从事这笔交易的借款人。逆向选择使得贷款成为不良贷款风 险的可能性增大。 道德风险是在交易发生之后出现的。银行发放贷款之后，将面对借款人从 事那些从银行信贷观点看来并不期望进行的活动，因为这些活动可能使贷款难 以归还。 为了获得利润，银行必须解决那些可能导致贷款违约的逆向选择和道德风 险问题。对此，西方学者提出了一系列的解决措施，总体分为筛选、贷款专业 化以及监控和限定性契约。 筛选：信贷市场上存在着逆向选择问题，要求银行将风险小的借款人从风 险大的中筛选出来，从而使银行放款有利可图。为了进行有效的筛选，银行必 须从每一位借款人那里收集到可靠的信息。 当银行进行工商信贷时，必须收集有关企业损益( 收入) 以及资产和负债 的信息。银行还需估量该企业成功的可能。因此，除了收集诸如销售款这类的 河海大学商学院硕士学位论文 信息之外，银行信贷员还需掌握诸如企业未来的计划以及行业竞争之类的情 况。 贷款专业化：由于存在着逆向选择问题，银行分辨风险高低就是必要的。 对于银行来说，收集当地企业的信息并确定它们的信用度，较之对一家遥远的 企业做同样的事，要容易得多。同样，将自己的贷款集中于特定的行业，银行 对这些企业会拥有更多的指示，从而更容易判断哪些企业具有按时偿还贷款的 能力。 监控和限制性契约：为了减少道德风险，银行必须坚持风险管理，在信贷 合约中写入限制借款人从事风险活动的条款。通过对借款人从事的活动进行监 控，审视借款人是否遵守契约，以及经营情况。 西方银行通过从以上三个方面深入思考和研究，衍生出了一系列控制银行 信贷风险的理论，包括“大银行难以倒闭”、“风险管理法”等等，其中最为突 出的是巴塞尔协议的制定。 巴塞尔协议的具体内容如下：银行资产按其信贷风险的大小分为四类，并 对各类分别规定权数，最低一类的资产风险权数为零，包括无违约风险的项 目，如银行准备金和政府债券。第二类低风险资产的权数为2 0 ，包括低违约 风险的资产，如银行同业存款等。第三类风险资产权数为5 0 ，包括市政债券 和居民抵押贷款。最后一类风险资产权数最大，为l o o ，包括其他各类证 券、贷款和混合资产。【l j 目前，西方银行良好的信贷理念具体体现在以下几方面： ( 1 ) 贷款集中度 信贷机制的一个重要特征就是处理贷款的集中度。国外银行可在不同行业 的众多客户中发放贷款，降低其资产组合风险。在产业临界点内运作，管理者 一般会限制信贷风险敞口，这样做的目的是在组合资产的风险和收益间取得一 个最佳组合。当许多银行家认为贷款组合集中于相似的产业的现象应避免，另 一些人则认为，通过集中贷款于少数部门如传媒业、国防、医疗、不动产等， 银行能取得不同凡响的业绩。当一些知识性产业贷款的发放者招揽、分析并变 卖部分他们不想拥有的组合资产时，这种专业化经营策略就能为金融机构带来 盈利。 贷款政策努力在组合资产( 这与腌管者有很大关系) 贷款中扩大分散性， 并使得组合资产的收益和风险均衡。当新贷款被批准和新贷款如何影响现有的 风险集中时，政策应让高级管理人重新评估新增的风险。贷款政策要求对贷款 集- 生要经常检查和报告，以决定产业或跨界集中是否通过出售货款、收购或 河海大学商学院硕士学位论文 对冲( 如运用信用衍生工具) 来降低产业或跨国集中度。 贷款管理者强调要对产业趋势尤其是周期性趋势进行及时考察，从而使风 险敝口对外部不利因素具有高度的敏感性。呈现在许多西方银行家日程表上的 产业包括交通、不动产和通讯。 ( 2 ) 贷款授权 贷款政策一般表现为各个信贷员设定批准贷款的权限。信贷员的授信权受 到地位、经验、培训和任期的影响。银行的管理者也对贷款“团队”提供适当 的权限，允许一些官员或一组委员批准更大额度的贷款，而不是让银行家个人 批准贷款。政策或程序指南经常要定义报告程序和委员会议的周期。相对正常 贷款政策来说，重要的是要有一个经证明是例外的批准程序，它包括要特定级 别贷款机构批准的例外准许。一些银行的风险敞口系统将报告信贷管理的贷款 例外报告给管理人，而当有严重的贷款例外发生时，要报告给董事会全体成 员。 ( 3 ) 处理贷款信息系统的政策 巴塞尔银行监管委员会( 巴赛尔，2 0 0 0 年9 月) 指出，信贷管理人应投资 建立全球风险监控体系，它包括复杂的风险模型、充足的计算机和通讯设施以 便在复杂的金融和法律环境中处理额度大及速度快的交易。尽管如此，一个银 行的( 全球) 风险敞口处理系统代表了风险控制的核心。西方银行管理者通常 运用敝口处理系统制定公司、行业和国家风险敞口限额，规范信贷政策，检查 贷款目标和风险控制，分配资本、为贷款定价和决定组合资产。贷款风险敞口 体系分为三个责任单位( r e s p o n s i b i l i t yu n i t ) ：一是顾客责任单位，二是机构责 任单位，三是工具责任单位。信息流从顾客或相关层面开始，在机构层面即母 公司和分支机构，附属机构结合后集中在高级协调层即设定机构工具限额的高 级管理人员那里结束。 贷款信息体系的目标是评估这些体系的适用性，通过向规则制定者，董事 会和高级管理委员会提供适时、相关和准确的必要信息以管理风险和做出决 定。贷款信息内容包括贷款政策和贷款管理程序的检查，对借款者贷款文件的 维护，准备给高级管理者和董事会成员的报告，合适的贷款检查体系和管理问 题贷款的体系。贷款信息和文件显示借款者囱+ 还贷的意愿和能力。这些文件也 意味着贷款者要坚持明确的贷款政策审慎行动，保护银行的资金，确保贷款全 部以合法的方式收回。 ( 4 ) 外部和内部贷款检查 在检查银行的信贷质量时，西方信贷管理人遵循如下审计目标：为贷款 河海大学商学院硕士学位论文 分级体系确定目标；将当前组合资产有关风险的信息提供给管理者和董事 会；对问题信贷增加审查；评估贷款组合资产的趋势；列举贷款政策中 的例外和不符合程序者；列举文件例外；列举违反法规的事例；协助开 发和修订政策和程序；按有关在组合资产及银行经济趋势的信息资源开展活 动；确保组合资产符合银行贷款政策：口确保行政管理和董事会能充分了解 银行的资产质量，确保信贷标准与所有贷款活动符合；0 让信贷人员有充分的 自由，发挥想象、使用资源进行贷款而不必担心责罚。 ( 5 ) 风险等级体系 国外大部分金融机构都使用内部评级体系，日益增多的机构运用外部评级 体系如穆迪( m o o d y ) 的k m v 既能衡量个别的贷款又可衡量组合资产的信用 风险。风险等级是从“低级风险”( 损失概率很小) 到“可疑”再到“损失” 设计的。一旦贷款登记入账，风险评级制在信贷控制过程中就很有用。比如， 信贷监察官员认定一个信用等级己恶化，银行就要进入与借款者的“对话”程 序以讨论矫正行动。在某种情况下，最好在贷款成为危险的资产以前进行这种 讨论。只要风险评级结构和确定程序提供了一笔贷款的风险指示，审核过程中 制定每笔贷款的风险等级就成为分辩贷款风险的有用方法。风险评级分析也能 在不同的贷款期限和决定合适的贷款定价中为交易的合适度进行评估提供一种 有价值的参考意见。【2 j 1 2 2 我国银行信贷研究现状 我国商业银行由国家专有银行转变而来的时问不过二十年，在许多理论方 面还不成熟。一方面，我国商业银行的管理体制还残留着专有银行的陋习，小 以市场为导向，金融创新无从谈起，信贷思想保守；另一方面，我国商业银行 还难以适应转变所带来的冲击，在许多我国特有的金融环境中没有国外成熟的 信贷理论可以借鉴，要慢慢摸索属于自己的指引理论，这其中必定会走很多弯 路。 我国现有的信贷理论基本上完全照搬西方银行业。这其中有许多成功的模 仿，比如以国外先进的贷款风险法取代我国原有的“一逾两呆”贷后管理方 法。“一逾两呆”法是以贷款归还的时间来判断该笔贷款是否正常，这种方法 存在难以把握贷款隐藏危机的缺陷，有许多贷款发放没有多久企业就已经存在 经营危机，而“一逾两呆”法往往是在贷款已经逾期1 8 0 天后才引起银“ 7 7 n f p 贷员的主意，从而错失了防范风险的时机。而自从采取贷款风险法后，银行贷 ! ! 童奎兰至耋墼璧圭兰篁篁三 后管理的成效增加显著，具体在第二章作分析。除此之外，信用评定的采用也 在一定程度上降低了信贷风险。 当然，也存在一些没有很好分析中国信贷市场特点却照搬西方信贷理念所 产生的不良后果。比如在贷款集中度的把握上，中国银行家普遍采取西方的贷 款集中法来推行信贷模式，各家银行只重视行业龙头企业，忽视中小企业，造 成如今银行信贷选择的狭隘，导致信贷的不良循环。殊不知，西方社会存在中 小企业贷款的倾斜方法，因此与贷款集中法并不矛盾。 综上，在信贷理论研究方面，我国银行业与西方银行业还存在着较大的差 距，中国必须结合自有的信贷环境，吸取国外优秀的理论以及实际操作方法， 才能将我国银行的信贷业务始终保持着良性增长。 1 3 本文研究目的及创新点 在由专业银行向商业银行转轨的过程中，商业银行培育健康的信贷模式是 至关重要的，因为不良信贷模式正在日益成为不良贷款滋生的主要诱因。因 此，很有必要检讨商业银行现行信贷经营管理中存在的不良信贷模式的各种表 现形式。在日常信贷风险监管中，许多信贷经营管理人员常有一些习惯性思维 方法和做法，涉及信贷决策、贷后管理、企业财务分析等各方面，这些习惯思 维带有一定的普遍性和隐蔽性，已构成商业银行不良信贷机制的主要方面，正 逐渐取代过去围绕规模放款、越权审批、行政干预、账外经营等显性问题，已 成为当前乃至今后不良贷款形成的主要因素。 本文从银行利益出发，首先从信贷的三个环节，贷前、贷中和贷后，分析 我国商业银行信贷现状并指出存在的一些缺陷，同时对这些问题探索其原因所 在以及不良后果。随后针对贷前存在贷款集中的问题提出解决模式。再在立足 于对借款人偿还能力准确判断的前提下审查信贷业务的技术、经济和商业可行 性，分析其非财务因素，制定防范措施，依据该笔信贷业务预计给银行带来的 效益和风险决定是否批准该笔信贷业务。最后探讨现行贷款分类的不足之处， 分别对银行及信贷员提出建议。通过对信贷三个环节的探讨，希望能对我国商 业银行建立健康、良好的信贷模式有一定的理论价值和实践意义。 本文内容及思路f 图1 n ： 本文的创新之处： ( 1 ) 第一次依据信贷流程系统地将信贷过程分拆为贷前选择、贷中决策 和贷后管理，分别归纳出我国银行在这三个环节的不足之处。 河海大学商学院硕士学位论文 ( 2 ) 针对如何规范良好的信贷贷前选择，本文提出了两个相互独立的建 议，分别是建立统一客户信用评级系统和中小企业信贷研究，对于信用评级系 统采用定性和定量相结合的方法设置了系统模式，在现有的模式基础上增加一 系列指标，包括连带负债指标和一些信用指标，同时对原有指标进行细分。而 对于中小企业信贷研究则从银行角度提出解决之法。 ( 3 ) 在探讨贷后分类方法时，通过实例提出单笔贷款分类的分拆之法。 多 o8 图1 1 本文内容及思路图 甲 河海大学商学院硕士学位论文 1 4 研究方法 ( 1 ) 规范和实证相结合的方法 实证分析和规范分析是经济分析的基本方法，两者的结合是现代科学发展 得基本趋势。通过两种分析方法的综合运用，尤其是贯穿大量得实际案例，对 我国银行信贷机制的发展状况及其发展对策进行分析和研究。具体体现在第二 章关于我国贷前现状，第三章关于建立中小企业贷款模式和第四章关于行业分 析中。 ( 2 ) 定性和定量相结合的方法 在经济研究中，既需要定性分析，也需要定量分析，两者结合是经济学发 展的必然要求。本论文在收集大量的数据资料的基础上进行定量分析，同时进 行一些定性分析予以补充说明。具体体现在第三章关于建立统一信用评级系统 中。 ( 3 ) 比较分析的方法 比较分析能使比较对象找出自身的优势和弱点，通过比较加深认识，本文 通过对比中外信贷各环节，寻求中国银行信贷的不足之处和存在的问题，为研 究其发展空间提供依据。具体体现在第三章关于建立统一信用评级系统，第五 章关于信贷员政策建议中。 河海大学商学院硕士学位论文 第2 章我国商业银行信贷现状分析 当前，我国银行界普遍采用团队模式来进行信贷行为，各个信贷员分工明 确，往往是一笔企业信贷是由一组人完成，按各人的职责和审核的阶段不同， 单笔贷款可分为贷前、贷中和贷后。因此，本文为了细分信贷行为，也按照这 三个相互联系的不同阶段从贷前选择、贷中决策和贷后管理来对我国信贷现状 进行分析并提出相应对策。 2 1 我国贷前信贷选择分析 所谓贷前选择，顾名思义就是银行分析市场，选择适合的候选借款企业。 近几年来，随着我国经济的高速发展，信贷市场普遍存在的现象是供小于求， 即企业贷款的总需求数大于我国银行所能提供的借款数。然而，强大的需求并 没有刺激市场的良性竞争，银行也没有获得较高的利润。究其原因，对于银行 本身划分的市场来说，“蛋糕”正在越做越小。 2 1 1 贷前选择现状：银行贷款集中 近几年来，各家商业银行按照( 商业银行法) 指引的方向，商业化经营机 制转变较快，”重效益、重成本、防风险”的意识增强，普遍实行了信贷管理 权限集中上收和”优良客户制”，重点加大对效益高、信誉好、风险小的优良 客户进行营销和增加贷款扶持：相应压缩信用等级低、信誉差、风险火的企业 的贷款。这是符合市场经济优胜劣汰发展规律的，主流是好的，总体是健康的，但 也存在一些负面影响和风险问题。银行贷款向大企业集中有些过度，直接的影 响就是对中小企业资金供给有些不足：尽管有些大企业集团一e 市公司素质不 高，但商业银行却盲目争相为其贷款，结果带来很大的风险甚至成为不良贷 款。银行信贷集中主要体现在两方面： ( 1 ) 行业性集中 这几年以来，银行业务的发展窝蜂”而上，对巾场的风险分析不足，尽管 全球经济持续低迷，但是我国经济仍保持高速的增长，形势喜人，经济的增长 主要依靠基建的投入和内需的扩大。截至2 0 0 3 年4 月戒国商业银行房地产贷 款余额达到1 8 3 5 7 亿元，占商业银行各项贷款余额的1 7 6 ，其中个人住房贷款 余额为9 2 4 6 亿元，占商业银行各项贷款余额的89 。目前房地产开发企业项只 河海大学商学院硕士学位论文 投入资金中约2 0 至3 0 是银行贷款；建筑公司往往要对项目垫付约占总投入 3 0 至4 0 的资金、这部分资金也多是向银行贷款。此外，至少一半以上的购房 者申请了个人住房抵押贷款。这几项累加，房地产项目中6 1 的资金是来自于 银行。由此可以看出，房地产热是银行助力的结果。 国家有关经济部门的分析报告提出，当前经济结构失衡现象比较严重，如 出现了钢铁、汽车、房地产等部分行业的过热，开发区过多过散，我国部分地 区和部分行业盲目投资、低水平重复建设的情况有所加剧。 ( 2 ) 企业性集中 商业银行授信权统一集中于省行，对单一客户的授信基本确定了最高综合 授信额度，并对公开授信和内部授信作了严格的规定。目前商业银行对a 级以 上的企业授信多，对3 b 级以下的企业授信少；对大企业、上市公司授信多， 对中小企业授信少；内部授信多，公开对企业的授信少。各金融机构之间缺乏 沟通，使部分优势企业的授信规模膨胀，存在对上市公司、大户食业和垄断行 业重复授信、多头授信和过度授信的问题。 2 1 2 银行贷款集中原因分析 银行争夺大企业的根本原因在于银行对中小企业贷款积极性不高。中小企 业经营规模小、财务数据不真实、业主素质不高、企业有效资产不足、银行操 作成本高是影响银行贷款意愿选择的现实因素。 具体表现在以下几方面： ( 1 ) 信用贷款不敢放，担保贷款落实难 由于历史原因，基层银行及农村信用社对中小企业发放的信用贷款中，大 部分变成两呆贷款，从而降低了中小企业的信用等级，使基层金融机构不敢发 放信用贷款。同时，按照新的贷款办法，为防范和化解金融风险，目前各金融 机构均不得发放信用贷款。但由于中小企业相应担保时，担保单位尚自身雉 保，无法负连带责任，因此不符合贷款担保的有关规定。大企业考虑到自身利 益，一般也不愿为中小企业贷款作担保，因此导致了担保贷款难以落实。 ( 2 ) 抵押贷款手续复杂，评估公证收费过高 以抵押或质押为主的贷款形式尽管风险较小，但需要对抵押品进行评估、 公证、登记、封存等，过一道关，交一次费，由于有关部门收费标准过高，一 般全套手续下来，仅交费就要占贷款额的4 一6 ，且贷款一次就要评估、公 证一次，一般中小企业难以承受。 河海大学商学院硕士学位论文 ( 3 ) 基层银行及信用社的贷款权限不能适应正常业务开展的需要 目前，基层银行的贷款权限大部分己上收到其上一级机构。每发放一笔贷 款，都要经过上级行的审核批准后方可发放，影响了贷款发放的灵活性，而且 在目前贷款利率水平较低的情况下，对中小企业贷款利率允许最高上浮2 0 ， 利率与风险仍不成正比，影响了基层金融机构向中小企业放款的积极性。另 外，1 9 9 9 年人总行颁布的个人定期储蓄存单小额抵押贷款办法规定，贷款 最高限额不得超过1 0 万元，这也制约了正常的业务开展。定期存单质押贷款 的主要风险仅在于鉴别存单的真假，而不在于贷款额的大小，除此之外，可以 说这是一种零风险的贷款方式，深受基层金融机构的广大客户的欢迎。但许多 客户由于受这一规定限制而不能正常办理贷款，有些不得不化整为零，人为地 增加许多麻烦。 ( 4 ) 怕贷惜贷现象严重 由于金融机构内部机制逐步完善，对贷款发放实行责任终生制；即“谁发 放，谁负责，谁清收”，并与职工的工资奖金相挂钩，使一些信贷员产生了多 一事不如少一事的“惜贷”心理。， 2 1 3 不良后果分析 银行将防范风险放在至高无上的地位，体现在贷前选择中只选择贷款决策 的风险最小化，过分依赖抵押，使抵押从手段变成目的，从第二位的决定斟素 变成第一位。这样信贷资产向公共基础设施建设、上市公司集中就成r 银行业 务拓展的必然选择。应该说近几年来银行的企业化改造使银行原有的所有制歧 视情结被打破，实力雄厚的民营企业也是各大银行竞争的优质客户，缺乏有效 抵押物的中小企业得不到银行青睐也在意料之中。问题是随着中围市场经济体 系的不断完善，银行这种从上到下形成的错位的信贷文化越来越成为损害信贷 增长潜力、威胁经济平稳增长的制约因素。 ( 1 ) 企业互保隐患 在银行融资，没有建立授信往来或规模较小的企业，很难取得银行信用贷 款，为了能满足自己的资金需求，这类企业更多的是选择连带担保责任贷款。 银行也十分看重担保的条件，因为他是第二还款保障。担保问题也有一个发展 过程：以出台担保法作为时间点，以前担保人对于履行的担保责任认识不 足，这时期的担保大多出于上级的行政压力或者人际关系形成的。9 6 年以后的 3 中小企业贷款难在何处? 万明丰 堡童奎兰窒兰堕竺圭兰篁尘圣 担保，很多彼此间建立了相互担保的关系，特别是大企业或上市公司，这些企 业贷款金额大，自身抵押条件不足，因此相互间建立互保协议。如深圳上市公 司：宝安集团一深信泰丰、石化一莱英达一中华、中浩一石化等上市公司已经 建立了互保或者担保链关系。由于银行贷款倾向这类企业，因此为了应付放贷 指标的考核，对于它们的互保现象一直较为轻视。然而如果某一上市公司在银 行的信用不好，一旦涉诉，就有可能引发骨牌效应，形成严重的关联债务问 题，造成股市的波动和银行资产的损失。 许多企业的经营恶化，并不定是自身问题，其中一部分是担保出现问 题，被迫承担连带担保责任。由于现金流的不理想，银行又不妥协，那么担保 企业将面临倒闭的可能。虽然互相担保的风险是显而易见凸现，银行也在解决 关联互保问题，但是实际上关联互保问题一旦形成就难以摆脱。因为解决该类 担保，一方面企业对于担保认识不同，另一方面在现有的环境下难以寻觅新的 担保人。因而互保和关联担保已经成为银行不容忽祝甚至潜在的危机风险点。 借款人互相担保，形成债务链关系，银行的授信资产存在隐患。t ( 2 ) 银行恶性竞争 压低利率 目前我国银行利率市场化本身是件好事情，但如果没有好机制和市场环 境，则可能欲速不达。提倡利率市场化应该想到市场的现状，应该想到它的负 面效应会有多大影响。 放开利率，一些小银行则可能会出现更为灵活的方式，存、贷款方面可能 会出现更为诱人的条件，由此可能会导致恶性竞争。特别是在争夺优质客户 时，同业间互相压价，最终放宽授信条件。而那些大银行的资产是历史形成 的，有一定的历史遗留问题，如果一下子放开则可能束手无策，机制上远不如 小银行灵活。但这样一来，小银行的风险将会加大，投资人也面临更大损失。 利率市场化推进过程中，产权制度也应放开，对各方的利益分配问题也要协 调。 违规操作 有些银行为了抢夺上市企业不惜与其勾结，违反贷款规定。许多上市公刮 在七拐八拐之后，最终套得资金的企业从表面卜看与上市公司没有任何关系， 但实际上却为上市公司的管理层牢牢控割，加上上市公司与银行沆瀣一气，对 4 掏建围有商业银行贷后管理的新框架陈一夫 河海大学商学院硕士学位论文 贷款用途不加监督，而在偿还贷款后，还为企业把此前的痕迹全部抹去，银监 会和人行的稽查根本无法奏效。 ( 3 ) 影响企业发展 商业银行分支机构的撤并和人员的精简，贷款权限的过度集中和贷款业务 的过快退出，使地方经济增长速度减缓。特别是一些贫困地区国有银行分支机 构的突然撤出，使基层商业银行的服务功能弱化甚至丧失，造成该地区资金 “贫血”现象更加严重。同时贷款的过度集中和上收，既影响了业务的正常开 展，又抑制了基层银行的积极性，不利于其开拓新的信贷领域和发展中间业 务。从目前的情况看，信贷集中并没有明显改变金融机构的经营状况，加之贷 款困难和审批程序复杂、时间长，造成信贷供求在时间上严重脱节，这对基层 商业银行的业务经营造成很大影响。由于基层商业银行不能给企业以信贷支 持，企业纷纷转移账户，企业存款持续下降。低成本存款的持续下降，使得银 行筹资费用提高。一些地区和企业不得不寻求“灰色”渠道筹措资金，出现了 带有中国特色的“脱媒”现象。在农村，民间借贷趋热，据某市对8 2 个民间 借户的调查发现，经营性借贷上升，占7 4 4 ，借款期限拉长，6 4 6 的民 间借贷由过去l 一3 个月转变为半年以上。企业方面，许多企业无法通过正常渠 道筹集资金，被迫拖欠他人货款以维持周转，相当一部分企业开始信奉“拖欠 出效益”的观点，使本已不佳的信用状态难以改善。 2 2 我国贷中信贷决策分析 以往的信贷决策，多采用经验决策。经验决策是指凭借管理者的经验和直 观资料而做出的决策，它属于定性决策范围。随着不断借鉴西方商业银行的现 代决策方法，我国商业银行目前主要是通过运用各种数学模型，如预测模型、 线性规划、决策模型等，进行信贷决策的定量分析。这种定量分析主要表现在 对贷款对象、贷款资格及限额的判断上，而判断的依据就是对借款人所提供的 财务报表进行分析。 2 2 1 信贷决策中的财务分析 现代商业银行向借款人借出资金的主要目的，就是期望借款人能够按照规 定的期限归还贷款，并支付利息。如果借款人到期不能还本付息，那么商业银 行不仅不能从这种资金借贷业务中获得收益，反而会遭受一定的损失：如果借 款人资不抵债甚至破产，那么商业银行遭受的损失就会更大，甚至全部贷款都 河海大学商学院硕士学位论文 不能收回。所以，商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力， 而取得借款人偿债能力信息的最佳途径就是分析借款人的财务报表。因此，对 借款人偿债能力的分析是目前信贷决策的核心。 但是，借款人的偿债能力并不是孤立的，它和借款人的盈利能力、营运能 力、资本结构和现金净流量等因素密切相关。因而为了准确计算和评价借款人 的偿债能力，在信贷决策中所进行的财务分析也包含这些内容。 盈利能力的分析就是通过一定的方法，判断借款人获取利润的能力，它包 括借款人在一定会计期间内从事生产经营活动盈利能力的分析和借款人在较长 时期内稳定的获取利润能力的分析。商业银行之所以重视借款人盈利能力多 少、盈利水平高低以及盈利的稳定性和持久性，是因为盈利是借款人偿还债务 的重要资金来源。借款人盈利能力越强，借款人还本付息的资金来源越有保 障，债权的风险越小。因此，对借款人盈利水平、盈利稳定性和持久性的分析 和判断是财务分析的又一项重要内容。 营运能力是指通过借款人生产经营中各项资产周转速度所反映出来的借款 人资产运用效率。它不仅能反映借款人资产管理水平和资产配置组合能力，而 且也影响着借款人的偿债能力和盈利能力。从一方面来看，借款人资产配置组 合越先进合理，资产周转速度就越快，就越表明借款人的经营能力强：从另一 方面看，资产运用效率越高，资金周转速度就越快，借款人所取得的收入和盈 利就越多，盈利能力就越大，那么借款人就会有足够的资金来还本付息，因而 其偿债能力就越强。因此，营运能力的大小对借款人偿债能力的不断提高和盈 利能力的持续提高有着重要影响。 资金结构是指借款人全部资金来源中负债和所有者权益所占的比重和相互 间的比例关系。通过分析借款人的资金结构，可以准确的计算负债在资金来源 中的比重，进而判断出借款人偿债能力的强弱。借款人资金米源结构合理，借 款人的经济基础就牢固，就有较强的偿债能力，尤其是长期偿债能力。因此， 资金结构分析也应是信贷决策中财务分析的一个重要方面。 在我国商业银行中，上述分析除了使用财务报表本身的资料外，还使用财 务指标综合反映借款人的财务状况。这些指标分为四类： 盈利比率：这类比率通过计算利润与销售收入的比例来衡量管理部门的 效率，进而评价管理部门控制成本获取收益的能力。 效率比率：这类比率通过计算资产的周转速度来反映管理部门控制和运 用资产的能力而估算经营过程中所需的资金量。 杠杆比率：这类比率通过比较借入资金和所有者权益来评价借款人偿还 河海大学商学院硕士学位论文 债务的能力。 流动比率：这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系来反映借款人 偿还到期债务的能力。 2 2 2 财务分析本身的缺陷 财务报表以货币作为统一计量单位反映企业的财务状况和经营成果，而一 些不能用货币来计量的内部及外部因素，如客户背景等，在企业的会计报表中 也无法体现，但是，与企业的盈利高低、风险状况紧密相关。在以前的贷中分 析中，忽视了对这方面进行了解、。检查的要求，致使对企业、包括一些在银行 有大额贷款的企业背景不能够做到心中有数，对企业领导人的背景、财务领导 人履历也心中没数。 ( 1 ) 报表数据无法反映的因素 会计报表以货币作为统一计量单位反映企业的财务状况和经营成果，而一 些不能用货币来计量的因素，如企业职工的事业心与责任感、企业劳动力的素 质、从业人员作风、企业荣誉、企业领导层的才智与能力、企业可能取得的科 技上的突破、产品的开发与研究。企业所处的社会和经济环境的变化、意外事 故的损失等等，这些因素从会计报表上无法得知，但与企业的盈利高低有关； 所以分析时，一旦忽略这些因素，就难以得出正确结论。另外，某些外部因素 在企业的会计报表中也无法体现。例如，由于竞争对手将某种新开发的产品投 入市场，导致本企业存货过时而成为滞销货。但是，假如企业以原始成本作为 存货的计价基础，那么其计算出来的财务比率就会变得不可靠。 ( 2 ) 评价标准缺乏客观性 通过对比分析如何判断企业优劣，有无一定的标准? 这是一个重要而又难 以回答的问题。比如流动比率，一般认为不低于2 0 0 为好，但是，由于企业 所处的地理环境、企业生产经营的特点、企业所属行业特点等等，对财务比率 也有一定影响，因此，用一个统一的标准比率去评价各行各业的经营业绩和财 务状况显然是不合理的。因此，各企业应结合自身特点，参考同业水平，实事 求是地制定评价标准。 ( 3 ) 报表数据的局限性 利用会计报表进行业绩分析尽管十分重要，但也有局限性： 以历史资料为依据 会计报表提供的信息都是历史情况，记录着过去发生的事。投资者需要了 河海大学商学院硕士学位论文 解未来的变化，只能由自己来预计未来可能发生的变化。 货币计量原则 由于会计采用货币为计量单位。会计报表也只能反映用货币能衡量的物 品，许多不能用货币表示但对企业未来盈利有影响的因素、会计报表都反映不 出来。如企业可能取得的科技上的突破、企业劳动力的素质、企业所处的社会 经济环境的变化等因素。 过去实际成本 会计报表的资产价值都是过去的实际成本，在物价变动幅度较大的情况 下，它不能完全正确反映企业资产的现实价值。 币值的稳定性 会计报表是以货币来计量的。并且假设货币的购买力是稳定的。在通