满森公司调查报告(客二)

满归满归森林工森林工业业有限公司有限公司 一、客户基本情况 (一)客户概况 公司由原“内蒙古满归林业局”变更而成，其原有全部业务、 资产、债权及债务关系不因此次变更而中断。满归林业局 1959 年 筹建，1966 年投产，1998 年为适应社会主义市场经济的发展，以 及中国内蒙古森工集团的运行机制，建立企业所有权、经营权分 离的管理体制，结合企业实际，于 1998 年 11 月 12 日取得根河市 工商行政管理局核发的营业执照，注册号 152125000000244.，该 公司属于中国内蒙古森工集团的全资子公司，其性质为国有全资 有限责任公司，享有法人财产权，独立承担民事责任。公司注册登 记名称：中国内蒙古森工集团满归森林工业有限责任公司。公司 注册地址：内蒙古自治区根河市满归镇，邮政编码：022363，公司 注册资本：8，239 万元。1998 年 10 月 31 日，经自治区有关部门的 验收评定，批准满归为自治区先进企业。1990 年 6 月，经国家二 级企业考评组对满归的检查、考核，九项指标和各项管理工作全 部达到国家企业标准，同年 9 月，被国务院正式批准为国家二级 企业。公司的经营范围：主营：国家授权经营的国有森林资源，木 材、木材加工、人造板、木制品生产（雪条棒、雪糕勺、刷子把、木 筷子、圆棒及锯材加工）柳编、捆车器（固定捆绑铁索）林化产品； 动物养殖；蔬菜种植；食用菌；药用植物；山野菜、野果的采集；杜 香油精、饮料、纸箱、纯净水、编织袋、粉笔、索带生产及食品加工； 木材加工、食用菌、山野菜及油精的进出口业务；兼营：机械修理、 机械零部件加工、二级保养（汽车小修、汽车维护）、电信电视，制 炭、制氧、家用电器、旅店服务，旅游商饮服务，文化娱乐、技术咨 询、抚育间伐、电影、电视、纸箱；医技服务。 (二)股权结构 公司注册资本为 8239 万元，经内蒙古自治区人民政府国有 资产监督管理委员会审验确认，确认满归森工公司实收资本 8239 万元，全部为国家资本金。 (三)客户管理状况 2 公司设董事会，由 7 人组成。其中董事长 1 人，副董事长 2 人 （其中党委书记任副董事长），董事 4 人（含职工代表 1 人）。公司 经理班子由 5 人组成。其中总经理 1 人，副总经理 5 人。公司设监 事会，由 5 人组成，其中主席 1 人，监事 4 人（含职工代表 1 人）。 公司实行董事会领导下的经理负责制，公司设总经理 1 名，副总 经理 5 名、副总经理协助总经理工作。总经理对董事会负责。董事 会，是公司的最高权力机构。董事会成员的任期按集团章程规定 执行。董事会应遵照国家的法律、法规、公司章程履行职责，向国 有资产运营主体和公司职工负责 (四)经营者素质 1、企业管理者情况 公司企业法定代表人白俊山，本科文化水平，木材加工高级 工程师，现任满归林业局局长兼满归森工公司董事长，白俊山同 志历任内蒙古大杨树林业局局长、满归林业局局长。多年来，他始 终坚持以“打造和谐一流企业”为支撑点，以“塑造学习型职工队 伍”为切入点，以“创建学习型组织，争做知识型干部”为出发点， 从学习中求进步、在创新中谋发展。在自身的要求上，他始终坚持 学习是前提，是基础。在同事的眼里，他始终是一个学习上、实践 上的带头人。在职工心中，他始终是有知识、有激情、有胆识、有 魄力、有干劲的好领导。用他自己的话说：“用知识的双桨，驾驭改 革发展建设的航船，用知识的引擎，实现超越自我的人生梦想”。 白俊山同志树立的“今天的努力、明天的能力”的学习理念经过多 年的实践，结出了丰硕的成果。他本人先后被评为内蒙古自治区 劳动模范、内蒙古大兴安岭林区先进工作者、全国农林水利系统 优秀荣誉工会积极分子、第三届内蒙古自治区创业企业家、大兴 安岭林区森林资源保护管理先进个人、内蒙古自治区质量管理小 组活动卓越领导者称号。 3 2、机构及人员情况 公司实行董事会领导下的总经理负责制，董事会成员有 5 名， 其中：董事长、副董事长各 1 名，公司日常生产经营管理由总经理 负责。公司经下设 19 个部门，分别为办公室、财务部、营销部、品 质管理部、生产技术部等 19 个部门。形成较完善的公司法人结构， 符合现代企业管理的要求。公司现有定编固定职工 3229 人，参加 基本养老保险职工人数 4963 人，参加失业保险职工人数 3269 人， 参加失业保险职工人数 2413 人。 二、客户主体资格 公司已取得了有关部门核发的营业执照、税务登记证、组织 机构代码证、贷款卡等合法、有效证件。(有关证件均已通过年检) 三、客户财务状况 （一）资产负债情况分析 截止 2007、2008、2009 年末，公司资产总额分别为 49101 万 元、49867 万元、52975 万元；负债总额分别为 23859 万元、24039 万元、25042 万元；所有者权益分别为 4480 万元、4482 万元、4517 万元；资产负债率分别为 48.59%、48.20%、47.27%。从上述数据可 看出，该公司的资产和净资产处于逐年增长态势。 截止 2009 年末，公司资产总额为 52978 万元，其中：货币资 金 42838 万元，应收账款净额 3518 万元，其他应收账款 9076 万 元，存货 3095 万元， ；固定资产净额 24484 万元，在建工程 3036 万 元。公司负债总额 25012 万元，其中：应付账款 1524 万元，其他应 付款 4044 万元，应付工资 1498 万元，应交税金 64 万元。所有者 权益为 27933 万元，其中：实收资本 7711 万元，资本公积 21040 4 万元，未分配利润-818 万元。资产负债率为 47.21%。 2009 年末资产总额比 2008 年增加了 3108 万元。其中：流动 资产比上年增加了 2454 万元。在流动资金中，货币资金增加了 2586 万元，应收账款增加 1240 万元，存货减少 854 万元，其他应 收款减少 880 万元。流动资产增加的主要是由应收账款和货币资 金的增加而形成。固定资产净额减少了 23 万元，其中：固定资产 折旧减少 47 万元，固定资产原价减少 70 万元，在建工程增加 3036 万元。 2010 年 6 月末，公司资产总额为 67244 万元，其中：货币资 金 4748 万元，应收账款净额 4277 万元，其他应收账款 13616 万 元，存货 3666 万元；固定资产净额 25261 万元。公司负债总额万 元，其中：应付账款 1542 万元，其他应付款 8523 万元，应付工资 1061 万元。所有者权益为 32755 万元，其中：实收资本 67112 万 元，资本公积 22140 万元，未分配利润 3903 万元。资产负债率为 51.29%。 综上所述，从企业近三年的资产负债结构表分析，2007 年应 收账款及其他应收款净额占总资产的 7.65%，2008 年为 24.55%，2009 年为 23.78%；三年存货净额的比例分别为 8.19%，7.92%，5.84%；结合客户运营指标，说明该企业 2008 年产 品销售良好，无商品积压，减少了企业的经营风险。流动资产占总 资产比例偏低，2007 年为 42.3%，2008 年为 38.21%，2009 年为 40.60%，固定资产占比相对较大，说明该企业的资金主要是固定 资产占用较高，因此扩大生产，显得尤为重要。流动负债占比三年 分别为 22.26%，20.76%，19.81%，呈减少的幅度。非流动负债占 5 比三年分别为 26.32%，27.45%，27.46%，呈递增趋势，是因为该 企业长期借款 1986、1987、1989-1993 年历年发生基建借款本金 5404 万元，根据林管局统一部署发生计息不收息利息 6533 万元， 说明资产结构比较安全。 (二) 盈利能力分析 2007 年末，公司主营业务收入为 15187 万元，主营业务成本 为 7713 万元，销售费用、管理费用，财务费用等共计 4556 万元， 收支相抵当年盈利 3018 万元。2008 年末，公司主营业务收入为 12827 万元，主营业务成本为 4675 万元，销售费用、管理费用，财 务费用等共计 4939 万元，收支相抵当年盈利 3213 万元。2009 年 末，公司主营业务收入为 12453 万元，主营业务成本为 5677 万元， 销售费用、管理费用，财务费用等共计 5191 万元，收支相抵当年 盈利 1585 万元。2010 年 6 月末，公司主营业务收入为 3198 万元， 主营业务成本为 3164 万元，销售费用、管理费用，财务费用等共 计 4274 万元，主营业务收入 10118 万元。2007 年-2009 年末，企 业净资产收益率分别为 5.08%、6.13%和 2.45%，表明企业的资产 利用效益较好，整个企业的盈利能力较强；销售利润率分别为 19.38%、23.64%和 10.1%，处于行业优秀值水平；成本费用利润率 分别为 38.17%、64.87%和 22.16%，处于行业优秀值之间；自有资 金利润率分别为 0.10、0.12 和 0.05，处于行业优秀值之间 (三)偿债能力分析 一是短期偿债能力。2007 年、2008 年、2009 年企业流动比率 分别为 1.90、1.84 和 2.05，均好于行业优秀值；速动比率分别为 1.5、1.46 和 1.75，均好于行业优秀值，说明企业短期偿债能力较 6 强。债权人的权益有保障，偿还银行贷款有保证。二是有长期偿债 能力。2007 年、2008 年、2009 年末，企业资产负债率分别为 48.59%、48.20%、47.27%，均好于行业优秀值，说明企业资产、负 债结构合理，所面临的财务风险较小。已获利息倍数分别为行业 优秀值，从企业的成长和发展状况来看，企业的获利能力是较强， 偿还银行本息是有保障， (四)营运能力分析 2007 年-2009 年末，企业总资产周转率分别为 0.06 次、0.06 次和 0.02 次，均接近于行业较低值；企业正采取各种措施提高企 业资产的利用程度，如提高销售收入，处理多余的资产等。流动资 产周转率分别为 0.31 次，0.67 次和 0.24 次，处于行业较好值；应 收账款周转率为较好，没有赊销业务，实行交款发货的销售方式， 短期偿还能力较强。属于行业优秀值；存货周转率分别为 1.4 次、 1.88 次和 1.61 次，均差于行业值。由于该行业生产季节性极强， 年生产周期只有 6 个月左右，因此流动资金和存货周转率均较低， 企业正进一步加强存货管理，以提高变现能力和盈利能力。 (五) 发展能力分析 2007 年-2009 年末，企业销售(营业)增长率分别为 20%、- 18.42%和-3%，2007 年属于行业优秀值，2008-2009 年收入减少， 受国际金融危机影响，产品售价降低所致，但产品售价正在逐渐 回升。资本保值增值率分别为 128%、97.74%和 108%，处于行业 较好值；总资产增长率分别为-26.49%、1.56%和 6.23%，接近于行 业良好值；三年利润平均增长率分别为 476.12%、3.02%和-58.52%， 均差于行业较低值，2007 年好于行业优秀值。 7 2009 年由于企业受国际金融危机影响，企业产品售价减少导 致销售出现了负增长，生产原材料价格上涨，生产成本增加，利润 负增长。 (六) 现金流量分析 2007 年末，公司经营活动产生的现金流入量为 22397 万元， 现金流出量为 21159 万元，公司经营活动产生的现金流量净额为 1239 万元。2008 年末，公司经营活动产生的现金流入量为 23578 万元，现金流出量为 24583 万元，公司经营活动产生的现金流量 净额为-1005 万元。现金流量为负数是因为原材料价格上涨等原 因所致。2009 年末，公司经营活动产生的现金流入量为 19518 万 元，现金流出量为 16604 万元，公司经营活动产生的现金流量净 额为 2914 万元。 四、客户经营状况 (一)主要产品产成品市场及市场竞争力 满归森工公司以木材为主导产品，产品品种多样，由于处于 高寒地区，产品质量好，生产受季节限制，销售受市场影响，有垄 断优势；近期无机构变革，对主要客户没有影响。 满归森工公司成本核算实行分口管理，按照林业局统一规定 的成本项目和对象分阶段进行；贷款种类少，财务费用在同行业 中较少。加强财务管理，杜绝一切不必要的开支，压缩管理费用支 出。 满归森工公司年实际生产木材 172.000m3,生产能力较强；木 材销售占总销售收入的 90%以上，由于人们环保意识的增强，预 计木材产品市场前景良好。 8 近期主营业收入波动受市场影响较大，主导产品在同行业的 市场销售份额中比重较大，市场占有率在同行业中较高，如兖州 矿务局，玖龙兴安浆纸（内蒙古）有限公司等是我局主要长期销售 大客户。长期合作，稳定程度很大。 木材售价有林管局森工公司统一下达年初计划，森工公司根 据市场行情及实际情况酌定，上下浮动不大，对客户没有影响；产 品市场前景良好，市场竞争能力较强，我公司以信誉和良好的售 后服务为宗旨，在市场竞争中取得了良好的效果。 五、贷款的必要性及可行性 (一)客户借款原因和申请额度 旅游业是全球性的新兴产业，内蒙古满归林业局境内的自然 景观及人文景观风格独特，具有较高的科研价值及旅游观光价值。 ，伊克萨玛是鄂温克语“美丽宽阔的河”的意思，伊克萨玛被四面 连绵的群山簇拥着，山峰顶端的樟子松挥舞长袖，象美人一样，迎 接每位游客，伊克