商品期货交易实习报告

商品期货实习报告 姓 名： 赵现仁 学 号： 110712321 班 级： 测绘 113 专 业： 金融学 成 绩： 山 东 交 通 学 院 二零一四年十月 一、实习目的一、实习目的 锻炼学生利用所学期货的基本理论、基本方法和基本技能，进行期货模拟 交易，使学生掌握期货投资的分析方法，特别是技术分析法；正确地使用常用 期货分析软件及专门工具；利用交易信息判断、分析期价趋势，锻炼和培养学 生的动手能力，实现课程教学中理论与实践的有机统一。 二、实训要求二、实训要求 熟悉期货市场运作程序，了解商品期货行情，掌握影响期货价格的基本因 素及其原理，能进行期货的基本交易（开平仓）操作，掌握套期保值的具体应 用，加深学生对套期保值原理的理解。掌握套利交易的具体应用，加深学生对 套利交易原理的理解。了解金融期货的基本分析和操作。 三、主要参考教材三、主要参考教材 证券投资学 ，吴晓求主编，中国人民大学出版社出版。 证券投资实训 ，韩笑蓉主编，国防工业出版社。 证券投资技术分析李向科主编，中国人民大学出版社。 衍生金融工具 ，叶永刚编，中国金融出版社出版。 国泰安虚拟交易所操作指南 四、主要实训内容四、主要实训内容 1、期货基础知识与交易方法 2、影响期货价格的基本因素分析 3、期货套期保值和套利交易 五、期货合约模拟五、期货合约模拟 1、介绍上海期货交易所交易品种特点、基本面、交易技巧、实操展示。 2、介绍大连期货交易所交易品种特点、基本面、交易技巧、实操展示； 3、介绍郑州期货交易所交易品种特点、基本面、交易技巧、实操展示； 以下是郑州优质强筋小麦期货合约： 六、期货基本因素分析模拟、黄金期货基本因素分析模拟六、期货基本因素分析模拟、黄金期货基本因素分析模拟 首要是分析技术图表，寻找市场方向。跟踪市场价格走势，可以先从图表 走势所形成的型态入手，观察价格是否已经形成对形态、关键价位、关键均线、 趋势线突破。下图为 AU1208 的 K 线图： 同时辅助以其它技术工具，如：均线、摆动指标、成交量、持仓量及周线 及月线、趋势线等加以佐证，来验证价格突破的有效性，其中成交量和持仓量 重点跟踪，代表主力资金的意图。 此外，还要特别关注日、周、月线方向一致的行情，这时候出现大行情的 概率很大。 在人们猜测美联储会放宽货币政策，刺激经济时，期金价格反弹，这提高 了通胀风险，美元走软。投资者们认为黄金是对冲通胀的首选。 同时，由于美元，日圆等货币汇率波动较大，也有很多人因此买进黄金。 全球很多国家都在努力压低汇率，刺激国际经济增长，投资者们则担心这样的 政策会助长通胀。在这种情况下，一些人买进黄金对冲他们在外汇市场上的风 险。 七、期货综合模拟七、期货综合模拟 对一种期货进行分析后，我们就要进行下单了。刚才我们注册了南华模拟 交易软件的账户，现在登录进去。如下图 对该软件我们已经有了初步了解并熟悉。以下是我的交易记录： 对该软件我们已经有了初步了解并熟悉。以下是我的交易记录： 以下是查委托： 资金状况： 八、其它八、其它 还可以查看其它有需要的资料，例如即时新闻。 九、实践总结九、实践总结 经过这几周的期货交易实践， ，我受益匪浅。由对期货这个词的陌生，到了 解，再到深入熟悉，学习如何下单交易，是一个充满新鲜刺激的过程。 期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约， 以达到保值或赚钱的目的。如何做好期货交易，是我们实践的重点。 首要是分析技术图表，寻找市场方向。跟踪市场价格走势，可以先从图表 走势、所形成的型态入手，观察价格是否已经形、成对形态、关键价位、关键 均线、趋势线突破。 若价格形成了突破，则根据形态的大小、不同确定未来行情的级别，并分 配入市的资金量；同时辅助以其它技术工具，如：均线、摆动指标、成交量、 持仓量及周线及月线、趋势线等加以佐证，来验证价格突破的有效性，其中成 交量和持仓量重点跟踪，代表主力资金的意图。 其次是基本面的配合。通过技术分析手段判断行情的方向后，这时候需要 跟踪、收集基本面的数据，看看是否能与技术面的分析结果相吻合。若能，则 更加验证了技术分析的准确性，出现大行情的概率也很大，要相对加大资金投 入量；如果技术方向和基本面方向矛盾，我们必须按照技术分析给出的信号操 作，这时可以相对减少资金投入量。 同一品种不同时期影响价格走势的主要因素是变化的，不同时期会体现不 同的市场特征，我们要善于抓住市场特征即市场主流，不要思维定式看市场， 并以变化的眼光对待市场特征的变化。 价格是以推动调整再推动再调整波段运行的，操作上要顺应市场原来的运 行方向，调整结束后启动初期介入是很好的时机 再者，我们要对金融市场的整体判断：商品市场具有很强的联动性，比如 说原油、股市、美元、大宗商品，这些品种联动性极强，交易一定要顺应整体 市场氛围，上涨的过程中一定买强势品种。 对于风险问题。我们知道，投资期货交易本身即为风险搏弈。中小投资者 无论从资金还是信息均为弱势群体，保护自己的最佳手段即为控制风险，也即 止损。期货交易第一位应考虑如何控制风险，其次在考虑如何赢利。只要有交 易在手，就要有止损的心理准备。这样才能延长期货的生命力。止损为交易盈 利的成本，N 次的止损换来一次大的赢利，那我们就成为最后的赢家。 保护利润和控制风险同样重要，可以使资金稳定增长。做错了必须有止损， 做对了同样要有止赢，否则不但丢掉利润，还要遭受损失。沃伦 巴菲特 说过： “不要贪婪，不要盲目跟风，不要投机” 。 做任何类投资品种都需要投资者有 理性的投资观念。期货也同样！ 心理学中经常说投资者应具备四分冷静的头脑，四分坚强的意志，两分自 信心。在这十分里，自信心却只占了两分的地位。说明一个问题，投资者不要 对自己过于自信，过于自信就会影响理性的投资观念，就会把你带入一场你从 不愿意进入的赌博当中所以，我们应该树立一个理性的投资概念。 交易的时候，我还学到了交易理念，就是：服从市场，顺从趋势；大处着 眼，小处着手；抓大趋势