基于综合模拟法的区域旅游投资预警指数测评研究(3稿)

1 基于综合模拟法的区域旅游投资预警研究* 以河南省为例 李 锋 （河南大学旅游科学研究所，河南 开封 475001） 摘 要：旅游投资是推动旅游发展的重要力量，但旅游投资方向、投资规模等要和旅游发展阶段及旅游市 场需求相吻合，为避免旅游投资“潮涌现象”的发生，需对旅游投资进行预警研究。本文采用综合模拟法， 从旅游投资发展速度、旅游供求平衡、旅游投资内部均衡、旅游投资与区域经济协调性等4个指标类别出 发，构建了旅游投资预警模型。运用该模型对河南旅游投资进行了实证研究，结果表明，河南旅游投资虽 然基本上还处于健康区域内，但河南旅游投资已经初步显现出投资微热、投资增速过快、度假产品投资过 热、旅游投资正逐步出现和区域经济不协调的现象。基于河南旅游投资现实，为避免投资泡沫，河南旅游 急需制定合理的旅游产业投资引导和控制性政策，规范盲目的投资行为，避免旅游产品结构性过剩，从而 实现河南旅游平稳可持续发展。 关键词：综合模拟法；旅游投资；预警；河南省 中图分类号 F590.1 1 引言 旅游投资是决定整个旅游业走势的关键因素，它不仅决定旅游业的总产出，而且影响 着其旅游业的总效益。旅游投资领先于整个旅游经济周期的波动，旅游投资的科学合理性 决定着旅游业的景气走向。当前，随着大量且多元资本涌入旅游业，也出现了旅游投资方 向、旅游投资规模与现实旅游发展及潜在需求不一致的情况，事实上有部分区域已经出现 了旅游投资过热的“潮涌现象”1，但如果旅游投资方向和规模出现问题，势必影响区域 旅游可持续发展，所以必须对旅游投资密切监控，不能等到旅游投资过热或旅游投资泡沫 现象产生后再去想解决的办法。因此，对旅游投资预警进行研究具有理论和现实意义。 检索旅游投资研究文献，研究主要集中在旅游投资优化、旅游投资绩效评价和旅游投 融资机制等方面2-7，而对旅游投资预警研究还处于空白。国内外有部分专家对经济预警 做了一些研究，也摸索出了一些方法与经验，如最常用的景气循环法和系统模型法8-10。 但使用景气循环法和系统模型法需要一个稳定、规范的经济环境11，而当前中国旅游业发 展处于社会经济快速发展变化的宏观环境中，中国的旅游市场不是一个平稳的市场，在这 种情况下，采用不强调时间序列数据的综合模拟法来进行旅游投资预警研究是比较适合的。 综合模拟法是典型的统计预警法，采用其对旅游投资预警进行研究的思路是：将能反映旅 游投资运行特征的多个指标综合成一个或若干个总体指标，并分别用图形表示出来。单个 指标或综合成的总体指标，以一定的标尺予以衡量，就可以判定旅游投资现状合理与否及 其程度12。 2 区域旅游投资预警指数测评研究步骤 综合模拟法的实施过程中，明确警情指标是预警设计的前提，是建立警兆指标体系的 *基金项目：河南省高校青年骨干教师资助项目（2010GGJS-032） ；中国博士后科学基金资助项目 （201047161） ；河南大学校内基金重点研究项目（09RWZD02） 。 作者简介：李锋，旅游管理专业博士，地理学博士后，副教授，硕导，主要研究方向为旅游产业安全。 2 基础和首要环节；分析警素指标，从警素中依照一定的方法提取警兆指标，并且赋予警兆 指标权重是预警设计的核心；确定警界，根据实际数据测算警度，并且进行预警分析，这 是预警系统的主要内容13。本文对旅游投资预警的研究，将在旅游可持续发展理论指导下， 遵照以上思路进行。 2.1 旅游投资预警警情指标的选取 本文进行旅游投资预警研究的目的是分析判断旅游投资的健康状况。对于旅游投资指 标来说，旅游投资额所蕴涵的信息量比较小，作为警情指标太单薄，因为它仅仅能反映旅 游投资状况的变化；而旅游投资健康与否则是一系列因素综合作用的结果，而旅游投资额、 旅游投资领域和投资增速既反映旅游供给量，又反映旅游需求量，而且它与很多警素指标 都有一定的关联，所以本文将警情指标定为旅游投资额、旅游投资领域、旅游投资增速等 几个方面。 选择警情指标的目的之一就是帮助寻找警兆指标，警素是警情的先兆。可以对警情指 标与警素指标进行时差相关分析，以判断警素指标与警情指标的时滞关系，从而从警素指 标中选择先行或同步指标作为警兆指标。时差相关分析法的计算方法是以警情指标作为基 准指标，然后使被选择指标超前或滞后若干期，计算它们的相关系数，最大的相关系数对 应的移动期数就是该指标的延迟期数11。其公式为： ，其中 l=0,1, 2,，l 2 1 2 1 1 1 1 )()( )( n l l n l l l n l l t yyxx yyxx r 相关系数绝对值最大的 l 值即为该指标先行的年数。 2.2 旅游投资预警警兆指标体系的设计 旅游投资预警依赖于对现实旅游经济运行过程描述的经济指标，即通过若干个经济指 标的数量水平及其相互关系的描述构成对旅游经济运行状态的总体性描述。旅游经济运行 过程的数量特征及旅游经济过程之间的数量关系特征是旅游投资预警的警兆指标反映的本 质内容。警兆是警源异常过渡到警情发生的中间状态，本文选取的警兆指标必须体现旅游 经济波动，必须体现旅游投资与旅游经济的关系。 2.2.1 警兆指标初选 遵循旅游经济涵义的显著性、反映问题的全面性、相对稳定性、灵敏性、简捷性等原 则，对警兆指标先进行初选。在此要分辨三种类型的指标：绝对量指标、速度指标、协调 指标。绝对量指标是某一指标的原始数据；速度指标反映的是某一指标相对于某一时期的 增长状况；协调指标反映的是两个或两个以上指标问的比例关系。 （1）警素指标选取 本文选取了15个指标作为旅游投资预警的警素指标，为提取警兆指标做准备。绝对量 指标是从旅游经济运转现实中提取的直接指示旅游经济状况的指标，它与旅游投资警情指 标存在着直接的相互关系，本文按照警素指标与警情指标的时滞关系来选择绝对量警兆指 标。 表1 绝对量警素指标 Tab.1 The absolute index of warning element 3 序号 No. 指标名称 Index Name 序号 No. 指标名称 Index Name 序号 No. 指标名称 Index Name 1旅游投资总额6地区生产总值11旅游人均花费 2全社会固定资产投资额7人均可支配收入12度假休闲项目投资额 3旅游产品投资额8旅游总收入13观光旅游产品投资额 4本年度旅游投资额9旅游接待人次14观光旅游接待能力 5旅游投资贷款10资金来源合计15度假旅游接待能力 （2）分析警素指标与警情指标的时差关系 为保证数据搜集的全面和准确，本文只搜集和整理了2000年2009年的相关数据，所 以在进行时差相关分析时所能选取的先行期和滞后期都不能太长，本文确定先行、滞后2年 做时差相关分析。时差相关分析结果如下： 表2 警素指标与警情指标时差相关系数 Tab.2 The correlation coefficient of index of warning element and index of warning condition 指标序号 Index No.Lag=1Lag=2 同步 SynchronizationL=1L=2 时滞性 Delay 10.8510.8380.8550.8890.925先行 2 年 20.8780.8750.8770.8770.923先行 2 年 30.6950.5400.6270.7440.565先行 1 年 40.7780.7830.8150.7300.746同 步 50.7690.6020.8630.8940.803先行 1 年 60.9280.9330.9340.9400.960先行 2 年 70.9460.9370.9480.9250.934同 步 80.9680.9580.9440.9320.952滞后 1 年 90.9020.8980.8840.9000.898滞后 1 年 100.9790.9770.9870.9470.936同 步 110.8520.8330.8610.8460.850同 步 120.9160.9090.8580.8310.803滞后 1 年 130.5640.3190.3910.2920.481滞后 1 年 140.7410.7310.7860.6810.702同 步 150.7020.7540.7330.7650.537先行 1 年 注：Lag表示滞后，L表示先行 在先行和同步指标中，地区生产总值、城镇居民人均可支配收入和全社会固定资产投 资额属于间接指标，不能直接反映旅游投资的状况，将上述3个指标进行变换，然后引入警 兆指标体系。余下的绝对量指标大都能从某一侧面反映旅游投资状况，从其中选取旅游投 资总额、旅游总收入、旅游接待人次、旅游接待能力为警兆指标体系的绝对量指标。 （3）警兆指标的选取 一个完整的旅游投资预警指标体系不能只包含绝对量指标，必须要有一定的旅游投资 速度预警指标和旅游投资协调预警指标，将上述先行指标以及一些必需的同步、滞后指标 进行变换，构成以下速度和协调指标。按照各指标表达的内涵，将旅游投资预警指标共分 为4类，如下表： 表3 旅游投资预警系统警兆指标分类 Tab.3 The category of index of warning sign of system of tourism investment warning 4 指标类型 Index Type 类别 Category 序号 No. 指标名称 Index Name X1旅游投资总额 X2旅游总收入 X3旅游接待人次 旅游 投资 发展 速度 K1 X4旅游接待能力 X5旅游接待人次/旅游接待能力 X6旅游总收入旅游投资总额 X7休闲度假人次/休闲度假接待能力 旅游 供求 平衡 K2 X8观光人次/观光接待能力 X9旅游产品投资额/旅游投资总额 X10休闲度假投资额/旅游投资总额 X11观光旅游投资额/旅游投资总额 X12旅游投资贷款资金来源合计 旅游 投资 内部 均衡 K3 X13在建度假旅游项目投资/已建度假旅游项目投资 X14旅游投资增长率/旅游业增长率 X15旅游总收入/地区生产总值 X16旅游投资总额全社会固定资产投资总额 旅游投资 与区域经 济协调性 K4 X17旅游支出增长率/旅游投资增长率 2.2.2 确定旅游投资预警各指标权重 由于表3中的17个指标的度量单位不尽相同，而且数据量相差很大，本文将根据指标的 均值和标准差进行正态归一化处理。采用主成分分析法确定17个指标的各自权重。按照各 类别指标的因子得分与指标类别的权重，计算出各警兆指标的权重（见表8）。 2.2.3 综合指数的合成 采用专家打分法，得出四个指标类别的综合判断矩阵，算得指标类别权重，写出综合 预警指数的表达式： 44332211 KKKKK K代表旅游投资预警指数；1代表旅游投资发展速度权重，2代表旅游供求平衡权重， 3代表旅游投资内部平衡性权重，4代表旅游投资与区域经济协调性权重；K1代表旅游投 资发展速度指数，K2代表旅游供求平衡指数，K3代表旅游投资内部平衡性指数，K4代表旅 游投资与区域经济协调性指数。 2.2.4 旅游投资预警系统警界划分及判定 综合模拟法是通过各预警指数来判断旅游投资态势，即判断旅游投资是否处于健康状 态。预警界限的确定是否科学合理，直接决定了建立的旅游投资预警系统能否客观反映旅 游经济运行状态。预警界限是根据各警兆指标的统计规律和旅游投资运行的内在规律而确 定的。本文把区域旅游投资状况的基本态势分为5个区域，即健康区、微热区、过热区、微 冷区、过冷区5个区间。本文按照3法则划分这5个区间9。 3原理与无关，无论值大还是小，在3范围内都包含了0.9973的各指标特性 值。由于旅游投资时间序列数据不多，如果选择三倍标准差，则几乎没有数据落在异常区 5 间；由于旅游投资的数据具有较大的波动性，如果选择一倍标准差，则对数据要求过于严 格。因此本文选择两倍标准差作为异常依据，同时选择偏离一倍标准差到两倍标准差的范 围作为基本正常区间。 首先计算各指标数据 的中心值，然后取偏离中 心值一倍标准差内的区间 为健康区间，即 E-，E+；取偏离中 心值一倍至两倍标准差的 区间为基本正常区间，E-2 ，E-和E+，E+2 ；偏离中心值两倍标准 差以上的区间属于异常区 间，即-，E-2和E+2 ，+，这样就划分好了 五个预警区间。通过综合指数所处的区间位置，就可以判断区域旅游投资的健康状况。 3 河南省旅游投资预警指数测评实证研究 河南省是旅游资源大省，河南旅游经过多年的发展，产业规模也逐步从小变大。2009 年，河南旅游总收入达到了1652.24亿元，占河南省GDP的8.9%，旅游接待人次2.3亿人次， 国内旅游接待人次和旅游收入均占全国的近十分之一14。但对河南旅游发展动态过程进行 分析，发现河南旅游发展还属于“旅游人次拉动型” 15。对于河南旅游投资来说，旅游投 资额从2000年2009年一直呈上升趋势，尤其是从2004年开始，旅游投资总额大幅度上升， 从2004年的57.8亿元上升到2007年的103亿元，并继续高速上涨了两年。旅游投资规模日益 扩大、投资领域日益多元，但部分旅游投资项目效益却十分低下。因此，十分有必要对河 南旅游投资现状做一分析，一方面为投资者提供参考，另一方面也为旅游政策的制定提供 参考依据。 3.1 警兆指标数据输入 前面一共选取了15个警兆指标构成了警兆指标体系。本研究对河南省2000年2009年的 数据指标进行搜集整理，各指标及其数据如下14-17： （1）河南旅游投资发展速度指标 河南旅游投资的发展速度和河南旅游发展速度是互为因果的，之间暗含着内在关联，投 资速度的合理性是受旅游发展速度约束的。因此，为了更全面反映河南旅游投资发展速度， 本文采用旅游投资额、旅游接待人次、旅游收入和旅游接待能力等多维指标来反映旅游投 资发展速度。 表4 旅游投资发展速度指标 Tab.4 The index of growth rate of tourism investment X1X2X3X4 2000246596346800052188696.67 200124681738550005650.78693.39 y 68.26% 95.46% 99.73% -3 -2 - 2 3x x 图1 3法则示意图 Fig.1 The graph of law of 3 3 6 200238214242120006312.5310019.89 2003442982346980005071.2910683.78 200451846063312000805711848.53 200567421800200010105.0517127.20 200679368910398500013139.2421539.74 2007102481713522400017091.0828485.13 200816966851510223001910131888.15 200922523031985010382301737732.79 （2）旅游市场供求均衡指标 旅游接待人次和接待能力的比值反映旅游市场供给均衡态势，旅游投资和旅游总收入虽 然存在一定的时滞，但总体来说可以从一个侧面反映旅游供给与需求的相关度18。当年旅 游投资额按照当年新建、续建和改扩建的投资额为准，考虑不同类型旅游产品的环境容量 和服务质量要求，旅游接待能力以项目的85%接待率为上限。 表5 旅游市场供求均衡指标 Tab.5 The index of tourism market supply and demand balance X5X6X7X8 20000.643714.063490.57090.5468 20010.627515.618860.57850.7451 20020.597211.022080.46420.6628 20030.606178.328240.79430.7835 20040.7013122.11550.62720.7692 20050.6247118.68710.70040.7689 20060.6438131.01480.64690.8428 20070.6086131.9780.43490.7670 20080.654189.010220.47950.6837 20090.636988.132480.76830.7468 （3）旅游内部协调性指标 旅游投资内部协调性是在旅游市场内，旅游供给结构和需求结构的内部协调度的外在反 映。同时，旅游投资的内部协调性也受投资资本结构的合理性制约。本文旅游产品投资额 不包括具有公地性质的旅游基础设施投资；资金来源合计是包括各类资本及银行贷款的所 有旅游产品投资总额。 表6 旅游内部协调性指标 Tab.6 The index of internal coordination of tourism industry X9X10X11X12X13 20000.59890.28980.88710.01140.2796 20010.56520.30040.92630.02650.2154 20020.52350.23000.93780.02650.2518 20030.46890.47610.85130.02650.2381 20040.71350.42070.89140.02650.1828 20050.72170.42520.88060.02650.2619 20060.73720.28120.91080.02650.1524 20070.74280.25290.82060.02650.2804 20080.74140.23310.82760.02650.185 7 20090.75910.23310.92850.02650.1529 （4）旅游投资与区域旅游经济协调性指标 旅游业的突出特征是旅游发展的依赖性，那么直接促进旅游发展的旅游投资是否和区域 经济发展水平、旅游所处发展阶段、旅游发展规模等要素的协调性就表明了旅游投资是否 科学19。剔除价格因素，旅游业增长率以旅游收入环比增长率为依据，旅游支出增长率以 人均旅游支出增长率为依据。 表7 旅游投资与区域旅游经济协调性指标 Tab.7 The index of coordination of tourism investment and tourism economic X14X15X16X17 20000.60030.01820.21560.2738 20010.00450.01790.211l0.9939 20021.24740.02270.24692.1673 20031.65470.02500.22451.1023 20041.40820.02620.22310.8075 20052.18760.02910.23430.4627 20061.41830.03250.23470.3501 20073.94550.03420.26110.7025 20082.18430.03540.26241.1364 20092.15200.03300.26971.2860 由于这17个指标的量纲不尽相同，数据差异也很大，所以必须对数据进行标准化处理。 3.2 警兆指标权重的求取 借助SPSSl3.0统计软件，采用主成分分析法来确定17个指标各自的权重。根据计算出的 各指标标准化数据，每个主成分的方差即特征根，按照累计贡献率大于90的原则来提取 特征值。 (1) 旅游投资增速类各指标权数求取及指数合成 对类别1进行主成分分析，第一个主成分的方差积累值己经超过了90，达到了 94.60，所以只用提取一个主成分。根据第一个主成分的方差百分比，写出旅游投资发展 速度指数K1的表达式： 11 9320. 0fK 利用主成分载荷除以各警兆指标相应的特征根，得到主成分得分系数，其系数分别为 0.258、0.262、0.227、0.251，故各因子得分为： 43211 251 . 0 227 . 0 262 . 0 258 . 0 XXXXf (2) 旅游供求类各指标权数求取及指数合成 由于前两个主成分的方差积累值已达到90.806，所以提取两个主成分。由主成分得分 系数矩阵写出旅游市场供求均衡指数K2的表达式； 212 3994 . 0 5087 . 0 ffK 利用前两个主成分载荷除以各警兆指标相应的特征根，得到主成分得分系数，其系数分 别为0.589、0.551、-0.072和-0.239、0.362、0.804，故各因子得分为： 8 ； 7651 073. 0551 . 0 589. 0XXXf 7552 804 . 0 362 . 0 239 . 0 XXXf (3) 旅游投资内部均衡类各指标权数求取及指数合成 由于前四个主成分的方差积累值已达到94.347，所以提取四个主成分。由主成分得分 系数矩阵写出旅游市场供求均衡指数K3的表达式； 43213 1017 . 0 1457 . 0 2812 . 0 4149. 0ffffK 利用前四个主成分载荷除以各警兆指标相应的特征根，得到主成分得分系数，依据得分 系数，各因子得分分别为： 121110981 387 . 0 401. 0225 . 0 036 . 0 346 . 0 XXXXXf 121110982 226 . 0 155 . 0 405 . 0 632 . 0 270. 0XXXXXf 121110983 451. 0193 . 0 877. 0498 . 0 340 . 0 XXXXXf 121110984 354 . 0 775 . 0 437 . 0 093 . 0 020. 1XXXXXf (4) 旅游投资与区域经济协调性类各指标权数求取及指数合成 由于前两个主成分的方差积累值已达到94.264，所以提取两个主成分。由主成分得 分系数矩阵写出旅游市场供求均衡指数K4的表达式； 214 4262 . 0 5162 . 0 ffK 利用前两个主成分载荷除以各警兆指标相应的特征根，得到主成分得分系数，依据得分 系数，各因子得分分别为：107. 0088 . 0 470. 0338 . 0 249. 0XXXXXf154 . 0 511 . 0 027 . 0 196 . 0 382 . 0 XXXXXf （5）各警兆指标的权重 按照各类别指标的因子得分与指标类别的权重，计算出各警兆指标的权重。 表8 警兆指标权重 Tab.8 The weight of index of warning sign 指标类型 Index Type 权重 Weight 序号 No. 指 标 名 称 Index Name 权重 Weight X1旅游投资总额0.2441 X2旅游产品投资额0.2460 X3观光旅游投资额0.2450 旅游 投资 发展 速度 0.0836 X4休闲度假投资额0.2374 X5旅游接待人次/旅游接待能力0.2041 X6旅游总收入旅游投资总额0.4249 X7休闲度假人次/休闲度假接待能力0.2840 旅游 供求 平衡 0.2856 X8观光人次/观光接待能力0.2737 X9旅游产品投资额/旅游投资总额0.2557 X10休闲度假投资额/旅游产品投资额0.1517 X11观光旅游投资额/休闲度假投资额0.1593 旅游 投资 内部 均衡 0.1917 X12旅游投资贷款资金来源合计0.0047 9 X13在建度假旅游项目投资/已建度假旅游项目投资0.3370 X14旅游投资增长率/旅游业增长率0.1425 X15旅游总收入/地区生产总值0.2541 X16旅游投资总额全社会固定资产投资总额0.1938 旅游投 资与区 域经济 协调性 0.4392 X17旅游投资增长率/人均可支配收入增长率0.1052 3.3 综合指数的合成 根据专家打分法算得到的旅游投资预警各指标类别权重，写出综合预警指数的表达式： 4321 4293 . 0 1917. 02856 . 0 0836. 0KKKKK 根据上述K1，K2，K3，K4以及X表达式，将各预警指标的标准化数值代入表达式，可 以计算出旅游投资各预警指数值。 表9 河南省旅游投资预警2000年2009年综合模拟指数 Tab.9 The comprehensive simulation index of tourism investment warning in Henan during 2000-2009 2000200120022003200420052006200720082009 K1-0.9667-0.9607-0.7123-0.2091-0.6681-0.4209-0.10590.64080.78151.1396 K2-1.1652-0.9654-0.55671.06020.54290.56750.2514-0.6164-0.58661.4683 K3-0.27530.10540.3291-0.6793-0.81040.27980.43480.63210.6170.6629 K4-0.9144-0.83541.2992-0.2045-0.3335-0.1192-0.20310.59340.36880.3486 K-0.28410.39650.5326-0.3946-0.57630.24910.60450.71430.85470.7579 3.4 旅游投资预警界限的划分 在前面按照3法则以及本研究的实际情况划分了预警界限，将其运用到河南省旅游 投资预警系统中。借助SPSS13.0，计算各预警指标的均值和标准差。 表10 旅游投资预警各指标的均值和标准差 Tab.10 The mean and standard deviation of index of tourism investment warning 指 数 Index KK1K3X5X7X9X11X12X14X17 均 值 Mean 0.00000.00000.00000.63250.60650.64830.88620.02501.68030.7362 标准差 Standard deviation 0.49780.94600.54830.02980.12480.04680.04170.00471.06300.5810 取偏离中心值一倍标准差内的区间为正常区间，取偏离中心值一倍至两倍标准差的区 间为基本正常区间；偏离中心值两倍标准差以上的区间属于异常区间，这样就划分好了五 个预警区间。各K值的中心值均为0，根据标准差，预警区间划分如下： 表11 旅游投资预警指标警界 Tab.11 The warning limits of index of tourism investment warning 指 标 Index 过 冷 Cold 微 冷 Slightly Cold 正 常 Normal 微 热 Slightly Heat 过 热 Heat K小于-0.9956-0.9956-0.4978-0.49780.49780.49780.9956大于 0.9956 K1小于-1.8920-1.8920-0.9460-0.94600.94600.94601.8920大于 1.8920 K3小于-1.0966-1.0966-0.5483-0.54830.54830.54831.0966大于 1.0966 X5小于 0.57290.57290.60270.60270.66230.66230.6921大于 0.6921 X7小于 0.35690.35690.48170.48170.73130.73130.8561大于 0.8561 X9小于 0.55470.55470.60510.60150.69510.69510.7419大于 0.7419 X11小于 0.80280.80280.84450.84450.92790.92790.9696大于 0.9696 10 X12小于 0.01560.01560.02030.02030.02970.02970.0344大于 0.0344 X14小于-0.4457-0.44570.61730.61732.74332.74333.8063大于 3.8063 X17小于-0.4258-0.42580.15520.15521.31721.31721.8982大于 1.8982 3.4 旅游投资预警分析 对于旅游投资的预警分析，考虑到不同指标要素在各类别指标要素中的权重不同，为 了更加全面和深入的认识旅游投资状况，本文选择了分别进行综合预警和分指标预警分析。 3.4.1 旅游投资综合预警 综合预警主要对旅游投资预警（K）和旅游投资增长速度（K1）两个类别指标进行分 析。 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 20002001200220032004 20052006200720082009 -1.5 -1 -0.5 0 0.5 1 1.5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 -1 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 （1）从旅游投资综合预警指数图2中可以看出，到了2001年，综合预警指数一跃而上， 进入了旅游投资的健康发展期，在2000年2003年和2005年内基本处于健康状态，只是在 2004年（-0.5673）表现为偏冷、2006年2009年变现为微热。从2001年2005年，河南旅 游投资大体上处于健康发展的区间内，基本上是在健康指数的中间线上下波动。2006年综 合预警指数大幅上升，超过了微热的警界线，逼近到过热线的边缘，即河南旅游投资在 2006年已经出现微热迹象，并且进一步向过热发展。纵观河南旅游发展历程，由于2000年 我国实行了黄金周，旅游呈井喷之势，2001年国家出台了旅游产业政策框架，旅游业地位 进一步明确，受此影响，2001年和2002年河南旅游投资陡然呈上升状态，但其是在安全线 内的。2003年及2004年河南旅游投资呈环比下降态势，这是由于受2003年SARS疫情的影响 所致。到了2005年，河南省制定了十一五旅游发展规划，出台了一系列支持旅游发展的政 策，民间资本开始大量进入河南旅游产品开发，旅游投资量由此逐步放大。这种政策的影 响、旅游市场的推动和部分旅游景区的示范影响的驱动力在2008年达到最大，而后开始调 头衰减，但仍然在微热的高位范围内。 （2）比较河南旅游发展速度和河南旅游投资速度，两者相辅相成，旅游投资增长速度 和旅游发展速度交替互动变化。总体上看，在2000年2008年间，河南旅游投资增长速度 基本上在-0.94600.9460的健康区域内，但投资增长速度呈指数增长趋势。期间的2004年 虽有波动，但2005年很快又回到指数增长趋势状态。依据模拟指数，从增长速度趋势看， 投资增速有点过快。2008年的旅游投资增长指数为0.8915，已经接近了微热区域，2009年 的旅游投资增长指数为1.1396，已经进入了微热区域。从趋势线看，如果没有控制性政策 或者大的旅游危机事件发生，河南旅游投资增速已进入了让人担心的热区了。 （3）比较河南旅游投资预警指数（图2）和河南旅游投资内部均衡预警指数（图4）的 图3 旅游投资增速预警指数 Fig 3 Growth rate of early warning indicators of tourism investment 图4 旅游投资内部均衡预警指数 Fig4 The internal balance of early warning indicators of tourism investment 图2 旅游投资预警指数 Fig 2 Early warning indicators of tourism investment 11 变动轨迹，发现两者变动轨迹十分类似，这也清楚的表明，河南旅游投资内部均衡预警指 数对河南旅游投资预警指数有着重要影响，也即表明旅游投资的内部均衡与否对旅游投资 的科学合理性有着决定性意义。 3.4.2 旅游投资单警兆指标预警 （1）旅游市场供求均衡预警指数分析 旅游接待人次与旅游接待能力的比值（X5）能反映旅游市场总的供求均衡状况，休闲 度假接待人次与休闲度假接待能力（X7）能反映出旅游市场的供求结构是否平衡，同时 X5、X7之间的关系也能反映出观光旅游产品的市场供求平衡关系（X8）。因此，本文选取 X5、X7作为单警兆指标来进行旅游市场供求均衡预警分析。从表11看出，河南省旅游市场 供求结构，在2000年2009年期间虽有小幅度的波动，但基本上还处于均衡状态。从X5和 X7的变化过程来看，旅游产品的供给增长速度略快于旅游市场需求增加的速度，但休闲度 假旅游产品的供给增速远大于休闲度假旅游产品的市场需求增速。到了2006年，旅游产品 供需比预警指数（X5）是0.6438，接近0.6623微热临界，而休闲度假旅游产品的供求预警指 数（X7）为0.4027，处于指数的微冷区间。由此可以说明，河南旅游产品市场供给和需求 的不平衡主要是由休闲度假旅游产品的大量增加引起的。从图2和图4的比较也说明，河南 旅游投资内部均衡结构是影响河南旅游投资的重要因素。按照目前河南省旅游市场的产品 需求结构变化速度来判断，如果休闲度假产品投资进一步放大，而相对于休闲度假产品需 求的缓慢增长，势必引起整体旅游市场供给不平衡的进一步扩大，这种供求的不同步变动 使供求预警指数大幅度上升。这种情况如果持续下去，则有可能导致部分休闲度假旅游项 目的经营困难。 （2）旅游投资内部均衡结构预警指数分析 从旅游投资内部均衡预警指数（图4）来看，其变化经历了“均衡（2000年2002年） 不均衡（2003年2004年）均衡（2005年2007年）不均衡（2007年2009年）” 这样一个波动变化过程，值得注意的是后期段的不均衡态势要强于前期段。旅游投资内部 均衡结构主要分为旅游产品投资结构和旅游资本融资结构两个方面，本文选取旅游产品投 资额/旅游投资总额（X9）、休闲度假投资额/旅游产品投资额（X11）、旅游投资贷款资 金来源合计（X12）等三个预警指标来指示旅游投资内部均衡结构。从表11可以看出，X9从 2000年2003年是呈下降趋势的，期间指数都小于0.6051，表明处于偏冷状态，但从2004 年起，X9指数陡然增加到0.7135，即从偏冷状态快速转为偏热状态。 X11在2000年2005年期间，一直是小于0.8445的，这也意味着河南休闲度假项目投资 是偏冷的，到2006年，X11指数为0.8937，即进入正常指数区域，至2007年2009年时段， X11指数均大于0.9279， 且呈上升趋势，2009年的指数值为0.9713，已经进入了过热区间， 表明河南休闲度假项目投资逐步升温并已出现了过热现象。比较X9和X11可知，X11增速远大 于X9增速。河南旅游建设项目系统显示，这一轮旅游开发热潮主要集中在温泉度假、山地 度假、旅游房地产、高尔夫、大型游乐园等大块头休闲度假项目，如果休闲度假产品开发 进一步放量增加，则旅游投资市场就有可能进一步过热。从表11来看，旅游产品市场中， 休闲度假产品开发所占的比重自2007年以来一直在超出健康区间的范围里波动，且波动幅 度逐步加大，这种情态的波动表明河南旅游产品结构正逐渐出现失衡。 12 国际上虽然没有公认的旅游开发国内贷款占当年资金来源合计的比重在多大范围内才算 健康，但是可以肯定的是，比重过大或过小都不合理，过大容易使银行业资金风险加剧， 过小则说明金融业对旅游投资贷款是十分谨慎的，表明它没有有效参与旅游业开发20。从 表11看出，X12一直处于波动状态，没有一直增加或减少的趋势，应该说是处于均衡状态的。 （3）与区域经济的协调性指标分析 区域旅游发展是以区域经济的发展为基础和依托的，与区域经济的协调性是衡量旅游投 资是否健康的重要方面，其综合权重占到43.92。本文使用旅游投资增长率/旅游业增长率 （X14）和旅游投资增长率/人均可支配收入增长率（X17）作为指示这一类别的警兆指标。 从表11数据表明，河南旅游投资和河南经济发展的关系经历了这样一个过程，2000 年2004年是不协调阶段、2005年2006年是协调阶段、2007年2009年是不协调阶段。 2000年2004年旅游增长率为11.40，而旅游投资增长率为6.39%，旅游增长率高于旅游 投资增长率近5个百分点；2005年2006年旅游增长率为12.60，而旅游投资增长率为7.79%， 两者基本相当；2007年2009年旅游增长率为9.50，而旅游投资增长率为12.39%，旅游 投资增长率高于旅游增长率近3个百分点。这种旅游投资增长率和旅游发展增长率的反向变 化使得协调性被打破。比较旅游投资增长率和人均可支配收入增长率，发现河南省城镇人 均可支配收入增长率（扣除物价因素）呈下降趋势，2002年为3.69%，在2004年以后，这 一数值逐渐走低，并且走向平稳，而旅游投资增长率逐步增大，且前期的增长率大于后期， 但总体上大于人均收入增长率。比较两者比率，2009年X17指数值为1.286，增长正迅速接近 警界值1.3172，在河南旅游市场62%为本地客源的情况下，这从一个侧面也表明河南旅游 投资与河南经济发展正逐步走向不协调。 3.5 结论与建议 对2000年2009年河南旅游经济数据采用综合模拟法进行分析表明，河南省旅游投资大 致经历了三个阶段：2000年2005年处于基本健康阶段，2006年2007年处于微热阶段， 2008年2009年进一步过热且接近过热临界点；河南旅游业的融资结构基本正常，没有发 生不均衡的现象，但河南旅游产业的产品结构已经出现了不均衡现象，表现为休闲度假产 品供给过剩；河南旅游投资与区域经济的协调状况经历了“不协调协调不协调”的发 展路径，且不协调有进一步扩大之势。 河南旅游投资对河南旅游发展起到了关键性推动作用，随着旅游发展和市场结构的变化， 旅游投资规模、投资范围和投资来源等都发生了深刻变化，但旅游发展是与旅游市场和社 会整体经济环境密切关联且相辅相成的，而目前河南旅游已经出现了旅游投资和社会整体 经济发展及整体旅游发展所处阶段不一致现象。当前旅游投资现状和趋势直接影响了河南 旅游产业结构，表现为观光和度假产品之间结构比例失衡，高端休闲度假旅游产品供给过 度。河南旅游还是观光旅游为主，且客源主要是河南人游河南，一亿多人口是河南旅游的 基础，但是河南城镇居民的人均可支配收入的增长率现实决定了观光旅游在一段时间内还 是河南旅游的主体，满足河南本区域居民的观光旅游需求任务在一段时间内还应是主要任 务。河南当然需要发展休闲度假旅游产品，但是要和本地旅游市场结构以及区域总体经济 环境相协调。制定旅游产业政策的根本目的就是实现旅游产业结构均衡化、旅游产业结构 13 高度化和旅游产业组织合理化21。那么，河南旅游发展从政策层面来讲，需要提高政府对 旅游产业发展的决策力，保证制定旅游产业政策所需信息的及时性和充分性，实现旅游产 业政策决策机制的有效性。从研究结论知，河南休闲度假项目投资已经过热，就目前来说， 河南旅游急需制定合理的旅游产业投资引导和控制性政策，规范盲目的投资行为，避免旅 游产品结构性过剩，从而实现河南旅游平稳可持续发展。 参考文献 1 林毅夫. 潮涌现象与发展中国家宏观经济理论的重新构建J.经济研究，2007，21（1）：126- 131.Lin Yi-fu. Tide Phenomenon and Re-building of Macroeconomic Theory of Developing Countries J. Economic Research, 2007，21（1）：126-131. 2 钟海生旅游的投资需求与对策研究J.旅游学刊，2001，16(3)：9-14Zhong Hai-sheng. The Research of Investment Needs and Strategy of Tourism J. Tourism Tribune, 2001，16(3)：9-14 3 李平我国旅游投资存在的误区及建议J.宏观经济研究，2003，9(10)：30-32Li Ping. Misunderstanding and China Tourism Investment and Recommendations J. Macroeconomic Research, 2003，9(10)：30-32. 4 秦学.一种新的经济运行现象旅游行政区经济J.社会科学家，2004，15(1)：33-36.Qin Xue. A New Phenomenon of Economic Operation - Tourism Administrative EconomyJ. Social Scientists，2004，15(1)：33-36. 5 李德燊,李锦宏.论投资拉动对西部地区旅游业超常规发展的作用和影响J.贵州工业大学学报（社科版） ,2005,7(1):55-61. Li De-shen, Li Jin-hong. The Role and Impact of the Investment to Promote Tourism in the Western Regions over Conventional Development J.Journal of Guizhou Industry University: Social Sciences, ,2005,7(1):55-61. 6 冯学钢,钟伟.我国长三角地区民营资本投资旅游业研究J.旅游科学, 2007,21(2):37-42.Feng Xue- gang,Zhong Wei. Research of Private Capital Investment in Tourism Yangtze River Delta of China J. Tourism Science, 2007,21(2):37-42. 7 中国人民银行桂林市中心支行课题组.旅游地产特征及金融投资风险问题研究J.广西金融研究， 2007，6（2）:3-7. Researc