石油资源矿业权评估

石油资源矿业权评估石油资源矿业权评估 目 录 美国 ERGRESOURCES，L.L.C 石油资源矿业权评估报告书摘要 1 美国 ERGRESOURCES，L.L.C 石油资源矿业权评估报告书正文 3 1、评估机构 . 3 2、评估委托方 . 3 3、矿权人 . 4 4、评估目的 . 5 5、评估对象和范围 . 5 6、评估基准日 . 8 7、主要评估依据 . 8 8、评估过程 . 9 9、矿业权概况 10 10、评估方法 . 16 11、主要技术经济参数指标选取依据 . 16 12、主要技术参数 . 17 13、主要经济参数 . 20 14、评估结论 . 29 15、矿业权评估报告使用限制 . 29 16、评估假设条件 . 30 17、评估报告日 . 30 18、评估责任人员 . 30 19、评估工作人员 . 31 附表 附表一美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权评估价值估算表 32 附表二美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权评估企业所得税估算表34 附表三美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权评估总成本费用估算表36 附表四美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权评估单位成本费用估算表39 附表五美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权评估油气资产折耗和固定资产 折旧估算表 40 表 42 附表七石油资源矿业权评估销售收入估算表44 附件 附件一 北京 XX 资产评估有限责任公司企业法人营业执照 . 45 附件二 北京 XX 资产评估有限责任公司探矿权采矿权评估资格证书 46 附件三 注册矿业权评估师资格证书 47 附件四 矿业权评估机构及注册矿业权评估师承诺函 . 49 附件五 矿业权评估委托书 . 50 附件六 矿业权评估委托方承诺函 51 附件七 XX 珠宝股份有限公司企业法人营业执照 52 附件七 评估资料提供方承诺函 . 53 附件九 截止 2012 年 12 月 31 日 ERG RESOURCES, L.L.C. T 在加里福尼亚州圣巴巴 拉 县石油资源储量和未来收益估算报告(ESTIMATES of RESERVES AND FUTURE REVENUE to the ERG RESOURCES，L.L.C. INTEREST in CERTAIN OIL PROPERTIES located in SANTA BARBARA COUNTY, CALIFORNIA as of DECEMBER 31, 2012) . 55 附件十美国 ERG Resource,L.L.C.公司油田开发项目可行性研究报告 361 附件十一权属核查报告 . 517 附图 美国 ERG Resource,L.L.C.公司在 Cat canyon oilfield 权益（lease）分布图 1、甘肃省西和县大桥金矿 39 勘探线剖面图（1/1000）； 2、甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿选矿工艺流程图； 3、甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿解吸电解冶炼流程图。 美国 ERGRESOURCES，L.L.C 石油资源矿业权评估报告书摘要 评估机构：北京 XX 资产评估有限责任公司。 评估委托方：XX 珠宝股份有限公司。 矿 权 人：美国 ERG RESOURCES, L.L.C。 评估对象：美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权。 评估目的：XX 珠宝股份有限公司拟以非公开发行募集资金购买美国 ERGIntermediate Holding, L.L.C.股权，需对美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源 矿业权进行评估。本次评估即是为实现上述目的而向评估委托方提供在本评估报 告中所述各种条件下和评估基准日时点上“美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源 矿业权”公平、合理的价值参考意见。 评估基准日：2013 年 12 月 31 日。 评估日期：2014 年 1 月 2 日至 2014 年 4 月 24 日。 评估方法：折现现金流量法。 主要评估参数：截止评估基准日 2013 年 12 月 31 日，本次矿业权评估利用的石 油资源储量（1P）2.28 亿桶，（2P）石油资源储量 2.81 亿桶。评估计算年限 19 年， 评估计算期内采出原油 13394 万桶；产品方案为原油；产品销售价格：91 美元/桶， 折现率为 13%。 评估结论：本评估公司在调查、了解和分析评估对象实际情况的基础上，依 据科学的评估程序，选用合理的评估方法，经过评定估算，得出“ 美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权”评估价值为：77484.29 万美元，按 2013 年 12 月 31 日人民币币对美元汇率中间价 1：6.0969 折算，合人民币 472413.96 万 元，大写人民币肆拾柒亿贰仟肆佰壹拾叁万玖仟陆佰元整。 评估有关事项声明： 评估结论使用有效期为一年，即从评估基准日之日起一年内有效，自 2013 年 12 月 31 日至 2014 年 12 月 30 日止。超过一年此评估结论无效，需重新进行评估。 本报告仅供委托方为本报告所列明的评估目的以及报送有关主管机关审查而作。评估 报告的所有权归委托方所有；评估报告使用者应根据中国法律法规的有关规定，正确理解 并合理使用矿业权评估报告，否则，评估机构和注册矿业权评估师不承担相应的法律责任； 除法律法规规定以及相关当事方另有约定外，未征得矿业权评估机构同意，矿业权评估报 告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体。 重要提示： 以上内容摘自美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权评估报告书，欲了 解本评估项目的全面情况，应认真阅读该矿权评估报告书全文。 法定代表人： 项目负责人： 注册矿业权评估师： 北京 XX 资产评估有限责任公司 二一四年四月二十四日 美国 ERGRESOURCES，L.L.C 石油资源矿业权评估报告书正文 美国 ERGRESOURCES，L.L.C 石油资源 矿业权评估报告书 XX 评报字（2014）第 066 号 北京 XX 资产评估有限责任公司受 XX 珠宝股份有限公司的委托，根据中国 有关矿业权评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的采矿 权评估方法，对美国 ERGRESOUTCES，L.L.C 石油资源矿业权进行了评估。本公司评 估人员按照必要的评估程序对委托评估的美国 ERGRESOUTCES，L.L.C 石油资源矿业 权进行了现场勘察、市场调查与询证，对委托评估的美国 ERGRESOUTCES，L.L.C 石油资源矿业权在 2013 年 12 月 31 日所表现的矿业权价值进行了估算。现将矿业权 评估情况及评估结果报告如下： 1、评估机构 机构名称：北京 XX 资产评估有限责任公司； 注册地址：北京市海淀区西直门北大街 45 号时代之光名苑 D 座 1502 室； 法定代表人：刘忠珍 “探矿权采矿权评估资格证书”编号：矿权评资1999001 号； “中华人民共和国企业法人营业执照”编号：1100001141686。 2、评估委托方 评估委托方：XX 珠宝股份有限公司。 注册地址：黑龙江省伊春市伊春区青山西路 118 号； 注册资本：人民币伍亿伍仟柒佰壹拾叁万元 法定代表人：朱要文 企业性质：股份有限公司 股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：XX 珠宝 股票代码：000587 经营范围：贵金属首饰、珠宝玉器、工艺美术品加工、销售；金银回收；货 物进出口（法律、行政法规禁止的除外；法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经 营）；股权投资；矿山建设投资、选矿；黄金投资与咨询服务、黄金租赁 服务。 XX 珠宝股份有限公司由原光明集团家具股份有限公司通过股权分臵改革转 型上市，是一家集金银首饰设计、加工、销售、回收于一体的珠宝企业。 3、矿权人 矿权人：美国 ERG RESOURCES, L.L.C（中文为 ERG 资源有限责任公司）。 法定住所：350 North St,Paul Street 2900，Dallas，Texas,U.S.A 企业性质：有限责任公司（美国） 注册时间：1999 年 10 月 12 日 注册登记号：705703522 ERG 资源有限责任公司（以下简称“ERG 资源公司”）前身为 Enerygy ReservesL.L.C。成立于 1999 年 10 月 12 日，初始注册登记号：07057035。 实际控制人为 cott Y.Wood 先生。 ERG 资源公司目前拥有四家子公司，分别为 West Cat Canyon,LLC、ERG Holding,LLC、ERG Operating Company,LLC 和 ERG Interest,LLC。详见下表： 公司名称 注册登记号 持股比例 经营范围 West Cat Canyon，LLC 801574390 100% 石油开采及销售 ERG Holding,LLC 801516294 100% 投资及资产管理 ERG Operating Company,LLC 801196907 100% 石油开采及销售 ERG Interest,LLC 801717538 100% 投资管理 ERG 资源公司的主要经营范围为：自身及其下属子公司 ERG Operating 从事 石油的开采及销售。 ERG 资源公司为美国 ERG Intermediate Holding, L.L.C.全资子公司。 美国 ERG Intermediate Holding, L.L.C.（以下简称为“EIH 公司”）为 ERG 资源公司的母公司。EIH 公司注册成立于 2012 年 11 月 7 日，初始注册登记号 801681070，其法定代表人为 Scott Y.Wood 先生。根据 2013 年 1 月 22 日签署的 ERG Intermediate Holdings, LLC 的公司协议（Company Agreement of ERG Intermediate Holdings, LLC），ERG Operating, LLP 以其持有的 25%ERG 资源 股权、CTS Properties, Ltd 以其持有的 75%ERG 资源股权完成对 EIH 公司的初始 出资。该等交易完成后，EIH 公司持有 ERG 资源 100%的股权。 截止目前，ERG 资源公司的股权结构为： CTS Properties, Ltd ERG Operating, LLP 75% 25% EIH 公司 100% ERG 资源 截止本次评估基准日，EIH 公司为 ERG 资源公司的最终控制方，拥有 ERG 资 源公司 100%股权。 4、评估目的 XX 珠宝股份有限公司拟以非公开发行募集资金购买美国 ERG Intermediate Holding, L.L.C.股权，需对美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权进行评估。 本次评估即是为实现上述目的而向评估委托方提供在本评估报告中所述各种条件 下和评估基准日时点上“美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权”公平、合 理的价值参考意见。 5、评估对象和范围 本项目评估对象为美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权。 美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权包括位于美国加利福尼亚州圣 巴巴拉县 Cat Canyon 油田、Casmalia 油田矿业权和美国德克萨斯州的石油资源 矿业权。 5.1 美国加利福尼亚州圣巴巴拉县 Cat Canyon 油田、Casmalia 油田矿业权 美国加利福尼亚州圣巴巴拉县 Cat Canyon 油田、Casmalia 油田主要包括 GWP、 Bonetti 等 36 个区块，ERG 资源公司拥有其中 31 个区块的 100%开采权益。36 个 区块的土地总面积约为 19668 英亩，其中 Cat Canyon 油田土地总面积约为 18600 英亩，为 ERG 资源公司的核心石油资产。ERG 资源公司在 36 个区块范围内进行勘 探、开采作业已经取得了美国加利福尼亚州的批准。 根据 G.Rodges Associant Tnc 出具的核查报告（详见附件十一），上述 区块的土地及附属的矿产资源权属清晰，资料完备。ERG 资源公司在 36 个区块的 净权益比例及区块面积详见下表： Lease WI(%) NRI（%） Gross Acreage Depth Restrictions(Y/N) 租约 开采权益 净权益 总面积（英亩） 是否有开 采浓度限制 CatCanyon GWP 100 80 1640 N Los Alamos 100 80 4000 N Recruit 100 80 160 N Gwinn 100 80 45 N Brooks 100 80 5 N Williams 100 80 160 N Hammon 100 80 420 N Henderson 100 80 240 N Bank of Santa Barbara 100 80 320 N Elliot 100 80 50 N Williams Holding 100 76 480 N Company Drumm 100 76 35 N Fugler80 100 72 80 N Los Flores 100 100 1776 N Tognazzini 100 74 4140 N Bonetti 100 72 240 N Fleishier 100 76 245 N West 100 87 70 N Preisker 87.50 66 80 N Fugler 880 100 72 881 N Dutra 100 75 154 N Hancock Trust 50.00 36 127 N HR- Opi 20.00 15 160 N Rice 52.10 37 200 N Alexander 100 100 158 N Thomas 16.70 13 107 N Williams Holding 100 78 140 N Cantin 100 75 160 N Wickenden 100 75 2285 N Sturgeon 100 73 8 N UCB/Dominion 100 75 187 N Union- Texas 100 79 20 N Williams Holding(B) 100 76 303 N Porter 100 81 20 N Casmalia Field Peshine 100 80 442 N Tompkins 100 79 130 N Grand Total(合计) 19668 5.2 美国德克萨斯州的石油资源 美国德克萨斯州的石油资产主要包括 Liberty south、Hull 等 8 个区块，ERG 资源公司拥有其中 7 个区块 100%的开采权益。8 个区块的土地总面积约为 676 英 亩。 根据 THE MAGEE CORPORATION 出具的核查报告（详见附件十一），上述区块 的土地及附属的矿产资源权属清晰，资料完备。ERG 资源公司在 8 个区块的净权 益比例及区块面积详见下表： Lease WI(%) NRI（%） Gross Acreage 租约 开采权益 净权益 总 面积（英亩） Liberty, South Minnie Pruett 100 80 134.72 Tenneco Minnie Pruett 100 80 Charles Wilson 100 80 150.5 Charles Wilson #29. 100 79.70 6 A. Sterling 100 80 35.9 J. C. Baldwin 100 80 292 Liberty Townsite 81.47 66.87 11.69 Hull David Hannah 100 80 45 Grand Total(合计) 675.81 5.3 本次矿业权评估范围及评估利用的资源储量 美国 ERG RESOURCES, L.L.C 石油资源矿业权包括位于美国加利福尼亚州圣 巴巴拉县 Cat Canyon 油田、Casmal 油田矿业权和美国德克萨斯州的石油资源矿 业权。其中美国德克萨斯州的石油资源是 ERG 资源公司 2013 年完成收购行为的。 由于 NETHERLAND，SEWELL & ASSOCIATES, INC. 2013 年 12 月 12 日出具的截 止 2012 年 12 月 31 日 ERG RESOURCES, L.L.C.INTEREST 在加里福尼亚州圣巴巴拉县石油 资 源储量和未来收益估算报告(ESTIMATES of RESERVES AND FUTURE REVENUE to the ERG RESOURCES，L.L.C. INTEREST in CERTAIN OIL PROPERTIES located in SANTA BARBARA COUNTY, CALIFORNIA as of DECEMBER 31, 2012)中没有包括 ERG 资源公司在德克萨斯 州的石油资源储量。 根据评估人员现场核查，ERG 资源公司在德克萨斯州的石油资源采用冷产直井方 式，单井产量低，与本次评估确定的热采方式不同。评估人员遵循谨慎原则，确 定本次评估范围不包括 ERG 资源公司在美国德克萨斯州的石油资源矿业权。评估 报告书所述石油地质概况和评估利用的石油资源储量均不包括 ERG 资源公司在美 国德克萨斯州的石油资源。即本次评估范围仅为 ERG 资源公司在美国加利福尼亚 州圣巴巴拉县 Cat Canyon 油田、Casmalia 油田矿业权。 ERG 资源位于美国加利福尼亚州石油资源矿业权包括 36 个区块，其中 22 块 矿业权土地为租赁取得。在租赁取得的矿业权土地中，17 块矿业权土地的租赁期 限为无特定期限（即租赁期限至停止开采为止）；5 块矿业权土地的租赁期限为有 特定期限（即租赁期限至某一指定日期为止）。根据 NETHERLAND, SEWELL & ASSOCIATES, INC. 于 2013 年 12 月 12 日出具的储量报告统计，有特定期限的矿 业权土地对应的石油资源储量为 1P 储量：1574.11 万桶，2P 储量 2347.7 万桶。 由于上述 5 块有特定租赁期限的矿业权土地在租赁期限到期后的续约情况存在不 确定因素，本次评估从谨慎性原则考虑，未将 ERG 资源公司有租赁期限的矿业权 土地对应的储量纳入本次评估利用可采储量的计算中，评估结论亦不包含该部分 储量的价值。 6、评估基准日 根据中国矿业权评估准则确定评估基准日指导意见对评估基准日的时 限要求及评估委托方经济行为涉及目的，本次评估确定评估基准日为 2013 年 12 月 31 日。 7、主要评估依据 7.1 美国税法； 7.2 加利福利亚州税法和美国加州油气资源保护法； 7.3 美国石油政策及美国战略石油政策； 7.4 美国公司法 7.5 SPE 石油资源管理系统； 7.6 世界石油理事会（WPC）、美国石油地质家协会（AAPG）、石油评估工程师 协会（SPEE）评审及联合主办的定义和淮则； 7.7 美国 SEC 油气储量评估及披露准则； 7.8 中国矿业权评估准则； 7.9 中国国土资源部公告 2008 年第 6 号国土资源部关于施行矿业权评估 准则的公告； 7.10 石油天然气资源储量/分类(GB/T19492-2004)； 7.11 石油天然气储量计算规范(DZ/T0217-2005)； 7.12 石油建设项目经济评价方法与参数（2010 年 4 月 1 日）； 7.13 矿业权评估委托书； 7.14 矿权权属证书； 7.15 G.Rodges Associant Tnc 出具的权属核查报告； 7.15 THE MAGEE CORPORATION 出具的权属核查报告； 7.16截止 2012 年 12 月 31 日 ERG RESOURCES, L.L.C.INTEREST 在加里福尼亚州圣 巴 巴拉县石油资源储量和未来收益估算报告 (ESTIMATES of RESERVES AND FUTURE REVENUE to the ERG RESOURCES，L.L.C. INTEREST in CERTAIN OIL PROPERTIES located in SANT A BARBARA COUNTY, CALIFORNIA as of DECEMBER 31, 2012)（NETHERLAND，SEWELL & ASSOCIATES, INC. 2013 年 12 月 12 日）； 7.17美国 ERG Resource,L.L.C.公司油田开发项目可行性研究报告(中国国际 工程咨询公司 2014 年 3 月)； 7.18 评估人员现场核实、收集和调查的其他有关资料； 7.19 其他。 8、评估过程 根据国家现行有关评估的政策和法规规定，按照委托方的要求，我公司组织 以注册矿业权评估师李秀芝女士带领的评估工作小组对美国 ERG Resource,L.L.C. 在加利福尼亚州圣巴巴拉县和德克萨斯州石油资源矿权实施了如下评估程序： 8.1 接受委托阶段：2014 年 1 月 2 日1 月 18 日，项目接洽，与委托方明确此次 评估的目的、对象、范围，确定评估基准日，拟定评估计划，提供评估资料准备 的清单，指导委托方准备资料。 8.2 现场勘察和资料收集阶段：2014 年 1 月 19 日2 月 5 日，现场勘察和资料收 集阶段：根据评估有关原则和规定，评估人员于 2014 年 1 月 18 日28 日在美国 ERG 资源公司相关人员协助下对其美国德克萨斯州的石油资产、美国加利福尼亚州圣 巴巴拉县 Cat Canyon 油田、Casmalia 油田石油资产进行了现场勘察。查阅有关资 料，与 ERG 资源公司工程技术员交流、征询、了解、核实石油地质勘查、资源储量 估算等基本情况，收集、核实与评估有关的地质资料、设计资料等。 8.3 评定估算阶段：于 2014 年 2 月 6 日4 月 24 日依据收集的评估资料， 进行归纳整理，确定评估方法，完成评定估算，具体步骤如下：根据所收集的资 料进行归纳、整理，查阅有关法律、法规，按照既定的评估程序和方法，对委托 评估的矿业权价值进行评定估算。经内部审核，提交正式评估报告书。 9、矿业权概况 9.1 矿区位臵与交通 美国加利福尼亚州圣巴巴拉县 Cat Canyon 油、Casmalia 油田位于美国加利福 尼亚州圣巴巴拉县北部，圣玛丽亚盆地的东北边缘。加利福尼亚州地理位臵为北 纬 3230N 至 42N，西经 1148W 至 12424W。其中陆地面积为 404298 平方千 米，水域面积为 20047 平方千米，海拔最高 4421 米，最低为-86 米。 圣玛利亚盆地（Santa Maria Basin）位于美国加利福尼亚州西南沿岸，盆地 整体呈三角状，分为海上和陆上两部分，陆上部分被北部、东北部的 Santa Lucia 山、SanRafael 山与南部的 Santa Ynez 山所环绕，西部为太平洋。 油田位于洛杉矶北部，由洛杉矶有 101 高速公路通往矿区所在地圣玛利亚镇， 也有飞机直达圣玛利亚镇。圣玛利亚镇有公路可达矿区，路况良好。交通方便。 9.2 矿区自然地理及经济概况 油田地处洛杉矶北部，一年四季阳光明媚，干燥少雨，气候温和宜人，平均 气温 12 度左右，1 月平均气温 13.7，7 月 23.4。年降水量仅 357 毫米，以冬雨为 主。全年可进行石油开采作业。 9.3 Cat Canyon 油田、Casmalia 油田地质工作概况 圣玛利亚盆地是美国加利福尼亚地区较早的油气生产区域之一，勘探钻井始 于 19 世纪 90 年代，截止 1908 年，盆地内主要的油气发现包括 Orcutt、 Lompoc 和 Cat Canyon 油田等。 海上的油气勘探始于 20 世纪 50 年代，80 年代发现了一大批油气田，包括 Point Pedernales、San Miguel、Bonito 和 Sword 油田等。1981 年 Chevron 发 现了 Point Arguello 油田，是继阿拉斯加普拉德霍湾之后的最大油气发现。 其中 Cat Canyon 油田是圣玛丽亚盆地中开采历史可以上溯到 1901 年的油田 之一。同时期的绝大多数油田都已废弃，仅留下 8 个仍在开采。圣玛丽亚盆地油 田累计产量为：石油 1202916 千桶，天然气 1171757 百万立方英尺。 9.4 油田地质概况 以 Cat Canyon 油田为例： 9.4.1 地层 圣玛利亚盆地在形成演化过程中经历了海、陆两相沉积，发育了巨厚的地层， 最大沉积厚度达 16000 多英尺。 基底：盆地的基底主要为弧前盆地阶段发育的一套变质岩与火成岩，主要在 侏罗纪白垩纪这一时期形成，侏罗系岩性主要为岩浆岩、变质砂岩及燧石等； 白垩系主要为一套黑色泥页岩及砂岩，厚度约为 5001000 米。 中新世：下部主要为砂岩、凝灰岩，为冲积扇及湖泊相沉积，中部为一套灰 质页岩沉积，半深海相，体现了水体的加深；顶部 Monterey 组发育了一套有机页 岩及白云岩互层，该组的页岩是盆地的主要源岩层位，平均 TOC3.5%，其中的白 云岩层也是重要的储层。 上新世：下部主要为 Sisquoc 组页岩、粘土岩，厚度多达 2800-5000 米，上 部为泥页岩和海岸砂岩，厚度不等。 更新世现今：主要为砾岩、砂岩-粉砂岩等，河流相沉积。 9.4.2 油田构造 Santa Maria 盆地是加利福尼亚西部边界俯冲转换带内的一个走滑盆地，周 边被断层限制，主要的断层控制了盆地油气的分布。主要为上新世更新世时期， 后期板块俯冲导致的北东南西向强烈挤压作用使地层快速隆升，圈闭的晚期形 成也为油气的充注提供了有利的空间。区域内也发育一些岩性圈闭，如 Cat Canyon 油田的岩性油藏等。储层主要分布在上新统 Sisquoc 组内的尖灭砂体中。盆地发 育有构造圈闭与岩性圈闭，盆地内的构造圈闭是油气的主要聚集区域，油气通常 沿着大的断裂带分布，构造圈闭的形成时间较晚（下图为圣玛利亚盆地南北向油 藏剖面）。 区域构造位臵位于圣玛利亚盆地的东北斜坡带上，构造形态为一由南向北抬 起的单斜，倾角大约 20 度。 S1B 构造：构造整体形态为一单斜，西北低，最低等高线为-3600 英尺，东南 高，最高等高线为+300 英尺，高度相差 3300 英尺，在工区内部断层不发育，仅 有两条走滑正断层。 一号走滑正断层：位于工区的中部，北起 PYRAMID OILCO 区块 32X 井附近， 南止于 Loa Alamas 区块 157RD 井口附近，全长 4.141 英里(6.7 千米)，最大断距 200 英尺（60 米），向南、北方向渐变消失，走向为西北北东南南向，倾向正西。 二号走滑正断层：位于工区的中部，北起 Fleisner 区块和 West 区块 14AG 井附近，向西南延伸到工区之外（Tognazzini），全长 5.5 英里(8.9 千米)，最大 断距位于工区的 BECONWAY 区块的 24 井附近，断距约 250 英尺（76 米），工区的 东南角断距 200 英尺（61 米），向北方向渐变消失，走向为西北北东南南向， 倾向正西。 局 部 构 造 有 三 个 ： GWP 区 背 斜 、 GREKA ” Bell ” 区 断 背 斜 、 BE CONWAY “Magenheimer”区断背斜。 GWP 区背斜：位于 GWP 区内，高点位于 401 井502 井一带，闭合高点-1100 英尺（335 米），闭合线-1200 英尺（-366 米），闭合高度 100 英尺（30 米），长轴 走向近于南北向，长 1.5 千米，宽 0.94 千米，闭合面积(347.8 英亩)1.41 平方公 里，属于低幅度构造。 GREKA”Bell”区断背斜：位于 GREKA”Bell”区内，一号走滑正断层切割背 斜的西翼，高点位于 132 井18 井一带，闭合高点-1200 英尺（-366 米），闭合 线-1300 英尺（-396 米），闭合高度 100 英尺（30 米），长轴走向近于南北向，长 0.6 千米，宽 0.26 千米，闭合面积 0.416 平方千米，属于低幅度构造。 BE CONWAY “Magenheimer”区断背斜：位于 BE CONWAY “Magenheimer”区 内，二号走滑正断层切割背斜的西翼近背斜的长轴附近，高点位于 5 井以西约， 闭合高点 400 英尺（122 米），闭合线 200 英尺（61 米），闭合高度 200 英尺（61 米），长轴走向西北东南向，长 2.1 千米，宽 0.85 千米，闭合面积(440.7 英亩)1.78 平方千米。 油田西北角至油田中部等高线较密，向东南方向发散，形成中部致中西部局 部挠曲带，向东南渐变为均匀的单斜，构造从上至下具有良好的继承性。 构造形态对油气富集的控制作用不大，但是对油田的埋深和原油的粘度有较 大的影响。 9.4.3 储层特征 以 Cat Canyon 油田为例： 储层岩性特征 Cat Canyon 油田主要产层是上新统 Sisquoc 组内的尖灭砂体与中新统 Monterey 组白云岩储层。 Monterey 组：为半深海沉积，Monterey 组储层厚度平均值为 1000 英尺（305 米）。裂缝储层、裂缝白云岩化储层，盆地内多个地层产油，但 Monterey 组是主 要的储层及源岩层，该层的中下部有机页岩与白云岩化层段互层，源岩与储层交 替出现是有利的生储类型，组内没有破裂的页岩层同时也充当了优质的盖层，在 Cat Canyon 油田该产层剩余储量较少，可作为滚动开挖潜层。 上新统 Sisquoc 组：厚度 10001800 英尺（305549 米），为半深海到海陆 过渡相沉积，从下至上由 59 个反旋回组成，可以分 S1B、S1A、S2、S3、S4、 S5、S6、S6A、S8、S9、S9B、S10 十二个砂层组。 Sisquoc 组储层主要为浅水砂坝、砂堤复合砂体，为细砂岩和细粉砂岩，分 选好，较为疏松，局部含有粉砂岩和沉质条带。 S1B 砂层：在全油田内分布稳定，厚度较大，一般为 200350 英尺（61107 米），中间夹有一至两层含砂泥质条带和多层薄泥质粉砂岩。电性特征为自然 60 GAPI，自然电位负异常，幅度为-40mV，电阻率为 100200 欧姆米，中子孔隙度 为 30%35%。 S1A-S3 砂层：在全油田内总厚度分布稳定，厚度较大，一般为 150200 英 尺（4661 米），分为三个反旋回，S1A、S2、S3，顶部为砂岩，中下部为泥岩， 砂层厚度一般为 2030 英尺（69 米），具有从下向上储层厚增大，油田内储层 厚度变化较大。电性特征为自然 7075GAPI，自然电位负异常较小，幅度为-20mV， 电阻率为 100200 欧姆米，中子孔隙度为 30%35%。 S4-S6A 砂层：在全油田内总厚度分布稳定，厚度较大，一般为 150250 英 尺（4676 米），分为三个反旋回，S4、S5、S6，S4 砂层为泥岩，局部夹薄层砂 岩。S5 砂层为一反旋回，顶部为砂岩，中下部为泥岩，砂层厚度一般为 2030 英尺（69 米），具有从下向上储层厚增大，油田内储层厚度变化较大。电性特 征为自然 7075GAPI，自然电位负异常较小，幅度为-20mV，电阻率为 100200 欧姆米，中子孔隙度为 30%35% ，S6 砂层为泥岩，局部夹薄层砂岩。 S6-S10 砂层：在油田内钻至该砂层的井较少，但通过与邻区对比，在全油田 内总厚度分布稳定，厚度较大，一般为 450600 英尺（137183 米），分为三个 反旋回，S6-S8 砂层为泥岩夹中一薄层砂岩，S9-S9A 砂中，S9 砂层为泥岩夹砂岩， S9A 砂层为一明显的反旋回，上部为砂岩，下部为泥岩；S10 砂层为砂泥岩互层， 砂岩厚度一般 1030 英尺（39 米）。储层电性特征为自然 7075GAPI，自然电 位负异常较小，幅度为-20mV，电阻率为 100200 欧姆米，中子孔隙度为 30% 35%。 储层发育特征 Cat Canyon 油田 Sisquoc 组储层发育，共分为 11 个砂层： S1B 砂层为主要储层，储层厚度 100150 英尺（3046 米），全油田分布稳 定，横向变化小，为主要含油层段和开发层，平均孔隙度约为 32，平均渗透率 为 2300 毫达西，平均含水饱和度约为 35，砂泥比约为 80。 S1A-S9 砂层：为泥岩夹砂岩，一般为反旋回，砂岩位于各砂层段的顶部，厚 度为 520 英尺（26 米），平均孔隙度约为 32，平均渗透率为 2300 毫达西， 均含水饱和度约为 35，砂层分布不稳定，砂泥比约为 40，平均含水饱和度约 为 35。 S10 砂层：为一套砂岩夹泥岩的底砂岩，砂层厚度较为稳定，厚度为 300450 英尺（91137 米），储层厚度一般 1030 英尺（39 米），该砂层取心较少，钻 遇井较少，测井解释平均孔隙度约为 30，平均含水饱和度约为 40，砂泥比约 为 60。 9.5 原油性质 Cat Canyon 油田 Sisquoc 组油层地面原油重度指标为 616API，其中 S1B S3 油层的重度为 810API，为稠油。 原油的热敏性较好，随着温度的增加，原油的热驱效果较好。 9.6 矿山生产建设概况 根据评估人员现场考察和了解，截止 2013 年 12 月 31 日，ERG 资源公司共有 油井 400 多口（大部分在美国加利福尼亚州圣巴巴拉县），其中在产油井大约有 241 口。在产油井中有 97 口（均在美国加利福尼亚州圣巴巴拉县）采用蒸汽驱开 发技术进行开采。2013 年度，ERG 资源公司平均日产石油约为 2300 桶。 目前 ERG 资源公司拥有基本完备的油田基础设施，由于大部分油井仍处于利 用油层自然能量进行开采为主（可以称之为“冷采”），单井日产量平均为 27 桶， 而采用蒸汽开采技术的油井单井日产量可达 60 桶。因此 ERG 资源公司正在加强蒸 汽开采力度，以提高采油效率。2013 年度已预订并付款第三台蒸汽机。 10、评估方法 根据中国矿业权评估准则，鉴于美国 ERG Resource,L.L.C.公司石油资源 具有一定资源储量规模、有独立获利能力并能够被测算，其未来收益能用货币计 量。中国国际工程咨询公司对其开发建设编制了美国 ERG Resource,L.L.C.公司 油田开发项目可行性研究报告，其设计的技术经济参数基本满足折现现金流量法 需要。因此，确定本项目评估采用折现现金流量法。其计算公式为： n 1 P (CI CO)t t 1 (1 i ) t 式中：P矿业权评估价值； CI年现金流入量； CO年现金流出量； （CICO）t年净现金流量； i折现率； t年序号（t=1，2，n）； n评估计算年限。 11、主要技术经济参数指标选取依据 11.1 本项目评估依据的矿产资源储量参考 NETHERLAND，SEWELL & ASSOCIATES, INC. 2013 年 12 月 12 日出具的截止 2012 年 12 月 31 日 ERG RESOURCES, L.L.C.在加里 福尼 亚州圣巴巴拉县石油资源储量和未来收益估算报告(ESTIMATES of RESERVES AND FUTURE REVENUE to the ERG RESOURCES，L.L.C. INTEREST in CERTAIN OIL PROPERTIES located in SANTA BARBARA COUNTY, CALIFORNIA as of DECEMBER 31, 2012)中估算的 资源储量和美国 ERG Resource,L.L.C.公司油田开发项目可行性研究报告确定。 11.2 其他主要技术经济指标的选择 其他主要技术经济指标的选取参考中国国际工程咨询公司编制的美国 ERG Resource,L.L.C.公司油田开发项目可行性研究报告中确定的生产技术经济指标及 评估人员调查掌握的其他资料确定。 12、主要技术参数 12.1 石油资源储量 12.1.1 NSAI 公司估算的石油资源储量 根据 NETHERLAND，SEWELL & ASSOCIATES, INC.（以下简称“NSAI 公司”） 2013 年 12 月 12 日出具的截止 2012 年 12 月 31 日 ERG RESOURCES, L.L.C.在加里福尼亚州圣 巴巴 拉县石油资源储量和未来收益估算报告(ESTIMATES of RESERVES AND FUTURE REVENUE to the ERG RESOURCES，L.L.C. INTEREST in CERTAIN OIL PROPERTIES located in SAN TA BARBARA COUNTY, CALIFORNIA as of DECEMBER 31, 2012)，截止 2012 年 12 月 31 日 ERG 资 源公司在加里福尼亚州圣巴巴拉县的石油资源储量为： 单 位：千桶 石油资源储 量 序号 类 别 总保有资源储量 净 权益资源储量 1 探明的开发投产储量（Proved Developed Producing） 9260.5 7264.2 探 明 的 开 发 未 投 产 储 量 （ Proved Developed 2 173.9 132.8 Non-Producing） 3 探明的未开发储量（Proved Undeveloped） 228986.9 170036.2 4 探明储量（12+3）（1P） 238421.3 177433.2 5 大概储量(Probable) 104703.1 78031.6 6 探明储量大概储量 (4+5) （2P） 343124.4 255464.8 7 可能储量(Possible) 65883.5 50675.5 8 探明储量大概储量可能储量（3P）(4+5+7) 409007.9 306140.4 即 ERG 资源公司在加利福尼亚州圣巴巴拉县截止 2012 年 12 月 31 日的保有石油资 源储 量为： 探明储量（1P 储量）： 石油保有 1P 储量（探明储量）约 2.38 亿桶， 净权益保有 1P 储量（探明储量）约 1.77 亿桶； 探明储量大概储量（2P 储量）： 石油保有 2P 储量（探明储量）约 3.43 亿桶， 净权益保有 2P 储量（探明储量）约 2.55 亿桶； 探明储量大概储量可能储量（3P 储量） 石油保有 3P 储量（探明储量）约 4