【家庭理财规划与风险管理】教程课件.ppt

1 冷冷 敏敏 今天在座各位尊贵的嘉 宾，经过多年的打拚和奋 斗，很多都已是企业领袖 、社会名流，拥有很高的 社会地位，个人财富累积 也达到了相当的高度。 创造财富的过程从来都不是一帆风顺的 ，很少有人知道要付出多少汗水，很难有人 体会要经历多少磨难。 1.1.会赚钱会赚钱 : : 现在富裕现在富裕 2. 2. 会保钱会保钱: : 今生今世富裕今生今世富裕 3. 3. 会留钱会留钱: : 世世代代富裕世世代代富裕 我有三个愿望：我有三个愿望： 华人首富：李嘉诚 成功人士三大目标成功人生 创造财富 保全财富 转移财富 会赚钱会赚钱 ： 现在富裕现在富裕 会保钱会保钱 ： 一生富裕一生富裕 会留钱会留钱 ： 世代富裕世代富裕 投资 理财 3 3月月1515日央行最新公布数据，我国城乡居民储蓄存日央行最新公布数据，我国城乡居民储蓄存 款余额达款余额达17.1217.12万亿元，是万亿元，是2020年前的年前的9090倍；但是越来越倍；但是越来越 富裕的中国人正在变得越来越不敢花钱。富裕的中国人正在变得越来越不敢花钱。 教育教育 住房住房 养老养老 医疗医疗 担担 忧忧 擅闯鸵鸟馆遭鸵鸟袭击 7旬爹爹不治身亡 7月10日，七旬爹爹翻越鸵鸟园的护栏捡塑料 瓶，并用手中的竹竿驱赶愤怒的鸵鸟王，爹爹 被踢成胸外伤。昨日清晨，老人因伤势过重医 治无效死亡。据了解，这是武汉动物园1975年 建园、1985年正式开园以来，出现的首例动物 伤人致死事件。 惨痛教训 千万富翁沦为乞丐 核心提示： “当时出门、吃饭都讲派头，我有3辆奔驰。 ”据媒体当年报道，30万的“劳力士”手表他有8块. 10年前，在长春市医药批发界资产过千万的，除了位居 榜首的“吴太药业”之外，第二位就是长春恒生实业有限 责任公司的董事长林君言了。 然而人们没有想到，从然而人们没有想到，从6 6年年 前开始，穷困潦倒的林君言前开始，穷困潦倒的林君言 就已沦为一个脏兮兮的乞丐就已沦为一个脏兮兮的乞丐 。几天前，在当地媒体的帮。几天前，在当地媒体的帮 助下，他有幸得以在一家安助下，他有幸得以在一家安 养院安身。养院安身。 测试您的财富指数 一个风雨交加的深夜，你独自开着车，一个风雨交加的深夜，你独自开着车， 突然遇到三个人站在风雨中。突然遇到三个人站在风雨中。 第一位是身患急症的老奶奶，第一位是身患急症的老奶奶， 她好可怜，如果不马上去医院救治就会有生命危险；她好可怜，如果不马上去医院救治就会有生命危险； 第二位是个医生，他曾经是你的救命恩人，第二位是个医生，他曾经是你的救命恩人， 你也早就想报恩；你也早就想报恩； 第三位你一看，哇！是一位绝色佳人，第三位你一看，哇！是一位绝色佳人， 她是你的梦中情人，只想和她终身相守、白头到老她是你的梦中情人，只想和她终身相守、白头到老 可是现在问题是你的车只能坐一位，可是现在问题是你的车只能坐一位， 请问你会让谁上车？请问你会让谁上车？ 想好了吗想好了吗？ 美国一家杂志采访了100位超级富豪，他们 的答案非常精彩：把车钥匙给医生，让他 开车送老奶奶去医院，然后自己留下来在 雨中陪伴梦中情人！ 思维和选择很重要！ 投资投资 理财理财 投资：投资：快速致富快速致富 不惜代价不惜代价 理财：理财：规避风险规避风险 增值保值增值保值 所谓理财，就是追 求长期而稳定长期而稳定的的收 益。它不同于投资 ，更和投机无关。 vv理财无系统性规划理财无系统性规划; ; vv将投资等同于理财将投资等同于理财; ; vv偏爱收益较高的投资商品偏爱收益较高的投资商品; ; vv理财产品单一，长期缺少变化。理财产品单一，长期缺少变化。 “ “ 理财热理财热 ” ” 之中国人理财现状：之中国人理财现状： 发家致富是高手发家致富是高手 投资理财是新手投资理财是新手 该如何正确理财？该如何正确理财？ 理财就是管钱理财就是管钱 理财不是发大财，与暴富无关，它是未雨理财不是发大财，与暴富无关，它是未雨 绸缪，是一种财务安排，确保家庭走向财绸缪，是一种财务安排，确保家庭走向财 务自由之路，任何时候都有钱花。务自由之路，任何时候都有钱花。 科学理财科学理财 理财的两个动作：开源和节流理财的两个动作：开源和节流 理财的三个环节：攒钱，生钱，护钱理财的三个环节：攒钱，生钱，护钱 科学理财：一个中心三个基本点科学理财：一个中心三个基本点 以管钱为中心以管钱为中心 以攒钱为起点以攒钱为起点 以生钱为重点以生钱为重点 以护钱为保障以护钱为保障 科学理财：资产配置科学理财：资产配置 应急的钱：应急的钱：6 6个月到一年的生活费，放在银行个月到一年的生活费，放在银行 保命的钱：三至五年的生活费，放在保险公司保命的钱：三至五年的生活费，放在保险公司 闲钱：五至十年不用的钱，投资基金、股票闲钱：五至十年不用的钱，投资基金、股票 将钱为分三份将钱为分三份 买股票之前先问自己三个问题买股票之前先问自己三个问题 我有房子和保险吗？我有房子和保险吗？ 我有闲钱吗？我有闲钱吗？ 我有一根坚强的神经吗？我有一根坚强的神经吗？ 是谁在卖我东西？是谁在卖我东西？ 这个人是有信用的吗？这个人是有信用的吗？ 他拿我的钱干什么去了？他拿我的钱干什么去了？ 我挣啥钱？我挣啥钱？ 我一旦不想要了，我能马上变现吗？我一旦不想要了，我能马上变现吗？ 如果这个东西我卖不出去，自己留着有用吗？如果这个东西我卖不出去，自己留着有用吗？ 做任何投资之前先考虑六个问题做任何投资之前先考虑六个问题 以下哪一项您认为是最重要的？以下哪一项您认为是最重要的？ 攒钱？攒钱？ 生钱？生钱？ 护钱？护钱？ 假如有一款：既可以攒钱，又可以生钱假如有一款：既可以攒钱，又可以生钱 ，还可以护钱，更可以提供保命的钱，还可以护钱，更可以提供保命的钱， 您想了解吗？您想了解吗？ 红上红系列产品中国保险市场上 最具竞争力的全能型保额分红 理财产品 产品好市场前景广 张先生，35岁，购买5份红上红综合理财计划，首年存120000元，以后每年20000 元，连续四次，张先生可享有如下利益： 举例说明 6年满期时，张先生可以一次性拿到： 生存金107,300107,300元元+18000+18000元元（红利）约约125300125300元元 10年满期时，张先生可以一次性拿到： 满期金106680106680元元2600026000元元（红利） 约约132680132680元元 10年期间最高人身保障达6060万元万元 产品特点 适用人群广：30天-69周岁的人群都可以购买 交费期限短：3年、5年，减轻未来支出压力 保障期限长：10年、15年、20年、30年，规划幸福人生 保险责任宽：特定交通事故意外含自驾车 分红基数大：交12万以22万作为分红 投资收益高：复利累积收益高 联储赔付好：最高可另赔6万元 分红次数多：共计分红18次 1. 1.方便方便 2. 2.循环借款循环借款 3. 3.收益无影响收益无影响 4. 4.以小博大的资金二次运作以小博大的资金二次运作 生命金旺福生命金旺福 福旺财旺运道量福旺财旺运道量 平时当存钱平时当存钱 有事不缺钱有事不缺钱 投资稳赚钱投资稳赚钱 破产保住钱破产保住钱 万一领大钱万一领大钱 受益免税钱受益免税钱 攒钱攒钱 有钱有钱 生钱生钱 保命钱保命钱 留钱留钱 护钱护钱 要让保险单为我打工 在谈及自己买保险的初衷 ，姚明对笔者说：“把钱委 托给朋友，一怕他不把你 的钱当钱，二怕他把你的 钱当成他私人的钱，这些 可能都会影响到你的钱的 收益。”在对多方面的得失 利弊进行过权衡之后，姚 明觉得还是选择保险这种 理财方式最为稳妥。姚明 说： “要让保险单为我 打工。” 34 美国安然公司：创始人、董事美国安然公司：创始人、董事 长兼长兼ceoceo； 20002000年年2 2月购买了月购买了370370万万美元美元 的人寿保险。的人寿保险。 20022002年破产，破产清算了公司年破产，破产清算了公司 的所有资产，但的所有资产，但这些保险受法律保这些保险受法律保 护，债权人却无法以此为由起诉莱护，债权人却无法以此为由起诉莱 ，而莱夫妇可以坐享每年，而莱夫妇可以坐享每年9797万美元万美元 的高额养老金。的高额养老金。 肯尼思肯尼思 莱夫妇莱夫妇 与安然公司与安然公司 案例案例1 1：肯尼思：肯尼思 莱夫妇的节税办法莱夫妇的节税办法 如果没有保险？ 2003年12月7日，台湾英业达集团的副董事 长温世仁因突发脑中风不幸去世，享年57岁。由 于生前未做任何节税规划，温世仁去世时其名下 的海内外财产160亿新台币，遗产税高达40亿 新台币，一举创下台湾遗产税缴纳金额的最高 纪录。“为筹措40亿现金税款，当时温先生的夫 人差不多疯了。” 温世仁遗孀的吕来春于2007年3月18日因心肌梗塞病逝于马 来西亚，年仅57岁。吕来春骤逝后，其名下财产估计在60多亿元 新台币，据了解，与温世仁同样是来不及做财税规划，将被课遗 产税50%，预计达30亿新台币，与温世仁已课过的遗产税40余亿 新台币合计，共达70多亿新台币，他们是台湾史上缴最多遗产 税的夫妻。遗产税超全台巨富总额 。 温世仁夫妇遗产税超全台巨富总额 2007年03月22日 09:49 来源：中国新闻网 中国式继承中国式继承刘建强、边杰刘建强、边杰 由于蔡万霖避税有方，使得782亿的遗产税变成区区5-6亿，旗下 的国泰金控、国泰人寿、国泰世华银行、国泰世纪产险、国泰综 合证券、国泰建设、国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传 与子孙。 台湾首富蔡万霖遗产税台湾首富蔡万霖遗产税5-65-6亿亿 避税主要方法包括： 一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单 申设投资子公司名义，逐步把财产转移 增资股票发行时，用面值转让给子女认购 2004年9月14日去世的台湾首富国泰人寿 董事长蔡万霖，其身前财产约1564亿新台币， 按照台湾现行50的遗产税率，蔡家后人应该 缴纳遗产税约700多亿新台币 诞生于诞生于17761776年的英国，年的英国， 是为抵御通胀和利率是为抵御通胀和利率 变动而设计的寿险险种。变动而设计的寿险险种。 保障保障 分分红红 返返还还美国83.80% 德国85.70% 台湾83.10% 香港91.29% 大陆41.10 分红保险分红保险= = 保障+固定利息 +浮动利息 协议协议协议协议 存款存款 国国债债债债 铁铁铁铁路、三峡、路、三峡、 电电电电力等中央力等中央 企企业债业债业债业债 券券 金融金融债债债债券券 同同业业业业拆借拆借 投投资资资资基金基金 股票投股票投资资资资 国国务务务务院、院、 保保监监监监会批会批 准的其它准的其它 境外投境外投资资资资 基本建基本建 设项设项设项设项 目目 在日前举行的全国保险工作会议上，中国 保监会方面披露，中国保险业特别是保险 资金投资，出现爆发式增长。全年保险资 金运用收益超过前五年总和，达27917 亿元，投资收益率为109，为历史最 好水平。 2009保险资金投资收益情况 您只需：您只需： 换个户头存钱换个户头存钱 保险理财帐户保险理财帐户 最浪漫的事 我能想到最浪漫的事，就我能想到最浪漫的事，就 是和你一起慢慢变老，等到老是和你一起慢慢变老，等到老 得那儿都去不了，你还依然把得那儿都去不了，你还依然把 我当成手心里的宝，背靠着背我当成手心里的宝，背靠着背 坐在摇椅上慢慢聊坐在摇椅上慢慢聊! ! 恭祝大家：恭祝大家： 太平盛世幸福久，吉祥人家永无忧 祝大家： 年年安康！岁岁如意！ 家庭理财中的风险管理 演讲人：潘超 鹏华基金市场发展部 鹏华基金渠道总监：潘 超 市场营销专业，管理学硕士；金融学专业，经济 学学士；cfp国际金融理财规划师 善于与人沟通，积极乐观。 理财格言：穿越周期迷雾，看清投资真相。 人生格言：做一个比昨天更优秀的人 联系电话目 录 家庭理财中涉及的风险类型 解读中国股市的风险 有效控制风险的理财方法 （一）理财中风险的界定及分类 风险是或然发生的、可能导致经济损失、其不确 定的后果与人们的期望有所偏差的事件。 按风险所可能造成的后果分：纯粹风险和投机风 险。 按保险的标准分：可保风险和不可保风险。 股市的风险：系统风险和非系统风险等。 （二）风险管理的对策 风险规避 风险自留 风险控制 风险转移 （三）影响客户风险承受能力的因素 （四）风险承受能力评价 年龄 10分8分6分4分2分 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 就业状况公务人员上班族佣金收入者自营事业者失业 家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代 置产状况投资房地产自住无房贷房贷50无房产 投资经验10年以上610年25年1年以内无 投资知识有专业证照财经专业毕 业 自学有心得懂一些一片空白 总分 （五）风险态度评价 忍受亏损 %10分8分6分4分2分 不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分 首要考虑赚短线差价长期利得年现金收益抗通胀保值保本保息 认赔动作默认止损点事后停损部分认赔持有待解套加仓摊平 赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以入眠 最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性 避免工具无期货股票外汇不动产 总分 （六）投资风险与投资工具的搭配 投资风险极高中高中低极低 类型描述冒进型积极型稳健型保守型 主要投资工 具 期货 权证 股票基金 股票 股票型基金 指数型基金 股票基金 平衡型基金 债券基金 存款 国债 保本基金 货币基金 持有期短期中短期中长期中长期 利益来源短信价差波段价差长期利益长期利益 目 录 家庭理财中涉及的风险类型 如何解读中国股市的风险 有效控制风险的理财方法 （一）中国股市是谁的晴雨表？（19902008） 升 降 6100点 5000点 4000点 3000点 （二）19932008上证综指年度表现 （三）中国股票市场总市值与流通市值 （四）中国股票市场历史市盈率及市净率 （五）中国股市5次重要的调整 调整时间点 位调整幅度 2年（ 90- 92.11.16 ）100点 1429点 400点72.01% 2年（ 92年底- 94.07.29 ）400点1536点333点78.32% 2年（ 94.08.01- 96.01.19 ）333点1053点512点51.18% 9年（ 96年初-2005.06.06 ）512点2245点998点55.55% 3年or更长？ （ 05.06-08.10.28 ） 998点6124点1664点 72.80%（？ ） （六）中国股市的一些特征 中国股市的短期驱动力不是基本面，也不是技术 面，而是情绪面与资金面。 牛短熊长 政策影响巨大 波动性大 换手率高 （七）证券市场一些反常总让人迷惑 股票投资的难点在于，上次的失败并不能为下次投资的成功 提供经验。 07许多股市老手在3000点的时候就纷纷被震出局，而08又纷 纷倒在了3000点抢反弹上。 你有可能基于错误的理由而做出正确的决策 也有可能基于正确的理由而做出错误的决策 有充分的证据表明“考虑得越深入，挑选好的基金管理人就 越失败” （八）如何认识股市的本质 股票的绝对价值？相对价值？ 市盈率是用来事后解释的，不是用来事前看的。这个市场 从来都是不关心市盈率的。 市场永远是对的，市场永远是错的 信息反应不足？信息反应过度？ 贪婪？恐惧？ 昨天、今天、明天 （九）以怎样的心态和眼光去投资 目 录 家庭理财中涉及的风险类型 如何解读中国股市的风险 有效控制风险的理财方法 （一）风险控制很重要 许多投资者总想一口吃个大胖子，但结果常常是偷鸡不成 反蚀一把米 重要的不是今天赚不赚钱，而是我们明天还能不能回到这 个市场 我们知道，在投资上赚钱与赔钱的后果是不对称的。 如果你赔了20%，要回本的话，你需要赚1/（10.2） =25%! 因此，在投资上，最重要的一点就是要保证尽量不亏钱 巴菲特 （二）成功的投资者都是风险回避者 他们宁可去赚确定的1万元，也不会去想只有 10%可能性的10万元。 成功的投资者应该知道应该什么时候以及怎样承 担风险以及怎样回避风险，因为有些风险必须承 担，有些风险必须回避。 你不需通过承担高风险来获得高回报 （三）你的客户一个什么样的投资者？ 风险回避者风险中性风险喜好 交易者与投资者 长线投资者还是短线投资者 追随趋势者还是预测趋势者 反向投资者 巴菲特索罗斯本拉登 （四）一生的理财目标平衡收支 追求一生收入与支出的平衡 追求收入的增加与资产的保值 追求支出的合理控制 收支总量的不一致 收支时间的不一致 贫富差距，不是源于智商差距，而是源于思维差距 （五）合理理财胜过股票选择 两个投资者都有2万元并且都有相同的投资组合，唯 一不同的是一个人的赌注是2000元，另一个人则是 10000元 假设，五次的投资结果分别是20%、-25%、25%、 5%、-5% 第一个人的投资结果：2000(1- 25%)(1+25%)(1+5%) (1-5%)-2000=-130 第2个人的投资结果是=-648 两个人选择的股票相同，但理财方式的不同使得投 资结果大不相同 （六）资产配置是家庭理财第一要务 长期理财收益中85%-95%来源于资产配置。