第十章管理多角化企业课件

Gordon Walker The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 策略管理 企業競爭優勢 Gordon Walker 著 吳萬益 推薦 林文寶 謝秉蓉 黃志祥 譯 第 十 章 管 理 多 角 化 企 業 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 企業管理的任務 分配資源到各事業單位 管理事業組合 組織和管理事業單位間的關係 集中事業活動 發展由上至下的行動 發展基礎設施 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 分配資源 在更有效率的金融市場裡，多角化企業的事業 單位通常以折價方式交易。 公司的股價會低於聯合企業的價值。 公司如何減輕（非克服）此效應？ 母公司管理專業的發展 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 管理事業組合 典型的組合由企業、高的和低的產業成 長率、競爭市場的相對占有率所組成。 成熟的產業中由強大的公司提供資源，提供 成長產業中新事業發展的投資現金調撥。 當新事業變得優勢並經歷競爭的衰退期時， 新事業的新基金來源也將誔生。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 波士頓顧問集團的成長占有率矩陣 圖 10.1 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 BCG矩陣的假設 搖錢樹（金牛）比產業競爭者有較低的成本， 是因為在產業的學習曲線上有較優勢的地位。 搖錢樹（金牛）比起其他事業在投資組合中， 產生較高的現金流量，但面對較少的投資機會 。 搖錢樹（金牛）的多餘現金配置到對新事業的 投資，能促進市場的成長。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 BCG矩陣的假設（續） 公司擁有創業能力，能使新事業達到市場的優 勢地位。 公司擁有一般管理能力，可維持每個新事業的 優勢價值，直到產業的成熟期。 新搖錢樹（金牛）能十分成功地支持新事業發 展的產生。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 伴隨BCG矩陣的問題 如果模型是有效的，所有的假設也必須有效。 此模型很難用於具價值導向的企業。 模型重視金融資源而非營運資源或能力。 模型主要放在短期，而非長期報償的考量。 多角化企業的公司透過管理的事業投資組合的 問題，仍被關注。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 BCG 模型的替代方案 投資組合分析工具通常會考慮兩個定義構面 （延伸出多項因素）： 產業因素 事業單位因素 這構面必須和公司的產業和事業單位特性有 關。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 部門每年收入和貢獻對IBM的收入 圖 10.2a The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 部門每年總利潤和貢獻對IBM的總利潤 圖 10.2b The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 部門每年總邊際利潤和貢獻對IBM的總邊際利潤 圖 10.2c The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 組織和管理單位內的關係 控制構面的焦點： 定價 內部供應者對資源和能力的投資 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 轉移價格 授權市場價格 較適宜在當內部購買者有價值競爭時 授權全部成本 較適宜在內部購買者有成本競爭時 雙定價 市場價格（內部供應者）和全部成本（內部購買者）的結合 本質的不穩定 交換自治權 沒有垂直整合政策時 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 Rumelt 的多角化企業分類 專業化比率 收入比例來自某一單一事業 相關比率 收入比例來自相關事業團體 歸因於有關分享市場或價值 鏈活動 垂直比率 收入比例來自副產品、中 間產品和處理活動的順序 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 Rumelt 的多角化企業分類 專業化相關性垂直關係 單一事業高 不適用 高 優勢垂直公司中等不適用高 優勢受限制企業中等高低 優勢連結企業中等低低 優勢不相關企業中等很低低 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 Rumelt 的多角化企業分類（續） 專業化相關性垂直關係 相關受限制公司低高低 有關連結公司低中等低 購併的聯合大企業低低低 被動不相關企業低低低 關鍵結果： 優勢受限制和相關受限制的公司有較高的積效。 因此：共享資源和能力會增加價值sharing resources and capabilities adds value The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 活動的集中 集中的活動通常被組織來支持某種類型的事業 策略。 以價值為基礎 以成本為基礎 當活動愈集中時，公司會由多角化企業轉變回 到單一事業。 如果集中活動成為利潤中心，此轉變可能會減弱。 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 由上而下的行動 Jack Welch對GE的九點行動： 降低官僚行為 定義全球市場 發展經理作為領導人 促進事業單位的分享 確立非常積極的目標 建立服務事業 實施六標準差品質計畫 辨識並開除表現不如同儕的經理 強迫全部事業單位實施電子商務策略 The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 共同的事業模式 圖 10.3 資料來源: Adapted from Steven Kerr, personal communication, March, 2000. The McGraw-Hill Companies, Inc., 2005 品質矩陣 圖 10.4 資料來源: 引自 Steven Kerr, personal communication, March, 2000. Th