2010年SAC证券从业资格考试《证券市场基础知识》基础班讲义+题库.doc

2010年证券业从业考试辅导证券市场基础知识/susuh15 前言一、考试简介1.全国统考，闭卷，计算机上机考试2.200道题，满分100分，60分通过其中：单项选择题70题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分）不定向选择题60题（每题0.5分，答对得分，不答或答错不得分）判断题70题（三个选项：正确、错误、放弃；每题0.5分，答对得0.5分，放弃不得分，答错倒扣0.5分）二、学习方法1.全面系统学习2.在理解基础上记忆3.抓住要点（把握大纲思想）4.条理化记忆（善于归纳总结）5.注重实用（实际业务能力）6.适当培训7.适当的证券法规学习（尤其新法规）8.优化学习步骤（通读根据大纲，精读模拟测试通读、精读）大纲层次：掌握熟悉了解，重要程度依次下降三、应试方法1.考前充分、高效地学习2.均衡答题速度3.不纠缠难题4.判断题有把握再答5.考前不押题6.根据常识答题7.把握第一感觉8.健康的应试心理四、基础知识知识结构证券市场基础知识共分为八章：第一章证券市场概述（总体的介绍）第二、三、四、五章：分别对股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具进行介绍第六章证券市场运行第七章证券中介机构第八章证券市场法律制度与监督管理第一章 证券市场概述（答案解析）一、单项选择题1.下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。 a证券市场是价值直接交换的场所 b证券市场是价值实现增值的场所c证券市场是财产权利直接交换的场所 d证券市场是风险直接交换的场所2.1918年夏天成立的( )，是中国人自己创办的第一家证券交易所。a上海证券物品交易所 b青岛物品交易所c北平证券交易所d天津市企业交易所3.我国自1992年起在上海、深圳证券交易所发行b股，这里的b股是指( )。a境外上市外资股 b香港上市外资股c纽约上市外资股 d境内上市外资股4.下列关于各类基金的说法不正确的是( )。a在我国，社保基金由社会保障基金和社会保险基金构成 b福利基金、科技发展基金、教育发展基金等都属于社会公益基金c企业年金基金可以用于信用交易d我国的各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值5.证券市场的恢复阶段是( )a20世纪初 b19291933年c20世纪20年代第二次世界大战结束 d第二次世界大战后20世纪60年代6.由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为( )。a低风险证券 b无风险证券c相对风险证券d绝对风险证券7.中国证监会按照( )授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。 a国务院 b全国人大 c中国人民银行 d全国人大常务委员会8.世界上第一个股票交易所于1602年在( )成立。a美国的纽约b美国的费城 c荷兰的阿姆斯特丹 d英国的伦敦9.1999年11月4日，美国国会通过( )，标志着金融业分业制度的终结。 a格拉斯一斯蒂格尔法案 b混业经营法案 c格林斯潘法 d金融服务现代化法案10.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种( )。 a商品证券b货币证券 c资本证券d实物证券11.从20世纪70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，其重要标志是（ ）的提高。a证券市场价值 b证券化率(证券市值gdp)c股票市值占gdp的比率d证券市场指数12.证券是指各类记载并代表一定权利的( )。a商品凭证 b资本凭证 c法律凭证 d货币凭证13.单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总额的( )。a. 5%b. 10%c. 15%d. 20%14.有价证券分为股票、债券和其他证券的分类依据是（ ）。 a证券发行主体不同 b是否在证券交易所挂牌交易c募集方式不同 d证券所代表的权利性质不同15.1982年，（ ）成为第一家在中国设立代表处的海外证券公司。a日本野村证券 b美国格林证券公司 c英国益华证券公司 d法兰克福证券公司16.我国证券业在加入wt0后的5年过渡期允许外国机构设立合营公司，从事我国证券投资基金管理业务，外资比例不超过33；加入后3年内，外资比例不超过( ) 。a45b49c50 d5117.1984年11月， ( )在东京公开发行200亿日元债券标志着中国正式进入国际债券市场。 a中国工商银行 b中国人民银行c中国银行 d中国建设银行18.根据我国政府对wt0的承诺，外国证券机构直接从事b股交易的申请可由( )受理。a国务院 b中国证监会c国家外汇管理局 d证券交易所19.2003年5月27日，（ ）成为首家获批的合格境外机构投资者（qfii）。a瑞士银行 b东京银行c花旗银行 d美洲银行20.2006年6月，纽约证券交易所和( )达成总价约100亿美元合并协议，组建全球第一家横跨大西洋的证交所公司。a东京证券交易所 b泛欧证券交易所c伦敦国际金融期权期货交易所d悉尼证券交易所二、多项选择题1.关于证券业协会的叙述正确的是( )。a证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人b证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会c根据中华人民共和国证券法的规定，证券公司可以加入证券业协会也可以不加入证券业协会d证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律、维护会员的合法权益的职责2.广义的有价证券包括( )。a商品证券 b金融证券 c货币证券d资本证券3.政府发行债券所筹集的资金可以用于( )a协调财政资金短期周转 b弥补财政赤字 c兴建政府投资的大型基础性的建设项目d可用于证券投资，以求保值增值4.证券具有极高的流动性必须满足三个条件( )a变现的交易成本极小 b很容易变现c收益基本稳定 d本金保持相对稳定5.有价证券具有的主要特征是( )。 a收益性 b流动性c风险性 d期限性6.证券的机构投资者主要有( )。a政府机构b金融机构c企业和事业法人d各类基金7.证券市场自律性组织包括( )。 a证券交易所b中国证监会c证券业协会d证券登记结算机构8.保险公司可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的资金投资于( )。a国债 b证券投资基金c债权性证券 d股权性证券9.以下关于企业年金的说法正确的是( ) 。 a企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品b企业年金投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的50%c企业年金可以用于信用交易 d企业年金不得用于向他人贷款和提供担保10.20世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段。此时证券市场的表现是( )。 a处于证券市场加速发展阶段b政府债券在有价证券中占主要地位c股份公司数量剧增 d有价证券发行总额剧增11.2000年3月18日，泛欧交易所由( )合并而成。a阿姆斯特丹交易所 b布鲁塞尔交易所c巴黎交易所 d葡萄牙交易所12.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为三个层次，分别是( )。a在国际资本市场募集资金b开放国内资本市场c有条件地开放境外企业和个人投资境内资本市场d有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场13.证券市场中介机构主要包括( )a证券交易所 b证券公司c证券登记结算机构d证券服务机构14.资本证券是指( )。a由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券b持有人有一定的收入请求权c是有价证券的主要形式d狭义有价证券即指资本证券15.证券市场的基本功能有( )。a筹资-投资功能 b定价功能c资本配置功能d规避风险功能三、判断题1.有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因此本身具有价值。 ( )2.无形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。 ( )3.证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。( )4.证券市场根据交易方式可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）。( )5.企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。( )6.金融租赁公司可以从事证券投资业务。( )7.在证券市场的恢复阶段，不论从占各类投资方式的比重看，还是从占金融资产的比重看，整个金融部门已经出现了证券化趋势。( )8.金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。 ( )9.银行业金融机构是证券市场上最活跃的投资者。 ( )10.提货单、运货单、商业本票都属于商品证券。( )11.非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。( )12.证券的风险性是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从总体上来说，证券的风险和收益成反比。 ( )13.上市公司采取定向增发方式发行的有价证券属私募证券。( )14.通常人们把无形市场称为“场内市场”。 ( )15.中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是国债，第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。 ( )答案部分一、单项选择题1.【正确答案】b【答案解析】p4【答疑编号3896】2.【正确答案】c【答案解析】p25【答疑编号3897】3.【正确答案】d【答案解析】p33【答疑编号3898】4.【正确答案】c【答案解析】p12-13【答疑编号3899】5.【正确答案】d【答案解析】p18【答疑编号3900】6.【正确答案】b【答案解析】p8【答疑编号3901】7.【正确答案】a【答案解析】p15【答疑编号3902】8.【正确答案】c【答案解析】p17【答疑编号3903】9.【正确答案】d【答案解析】p21【答疑编号3904】10.【正确答案】a【答案解析】p2【答疑编号3905】11.【正确答案】b【答案解析】p19【答疑编号3906】12.【正确答案】c【答案解析】p1【答疑编号3907】13.【正确答案】b【答案解析】p10【答疑编号3908】14.【正确答案】d【答案解析】p2-3【答疑编号3909】15.【正确答案】a【答案解析】p33【答疑编号3910】16.【正确答案】b【答案解析】p34【答疑编号3911】17.【正确答案】c【答案解析】p33【答疑编号3912】18.【正确答案】d【答案解析】p34【答疑编号3913】19.【正确答案】a【答案解析】p34【答疑编号3914】20.【正确答案】b【答案解析】p21【答疑编号3915】二、多项选择题1.【正确答案】abd【答案解析】p15【答疑编号3916】2.【正确答案】acd【答案解析】p2【答疑编号3917】3.【正确答案】abc【答案解析】p8【答疑编号3918】4.【正确答案】abd【答案解析】p3【答疑编号3919】5.【正确答案】abcd【答案解析】p3【答疑编号3920】6.【正确答案】abcd【答案解析】p8【答疑编号3921】7.【正确答案】ac【答案解析】p14【答疑编号3922】8.【正确答案】abd【答案解析】p10【答疑编号3923】9.【正确答案】ad【答案解析】p13【答疑编号3924】10.【正确答案】cd【答案解析】p18【答疑编号3925】11.【正确答案】abc【答案解析】p21【答疑编号3926】12.【正确答案】abd【答案解析】p33-35【答疑编号3927】13.【正确答案】bcd【答案解析】p14【答疑编号3928】14.【正确答案】abcd【答案解析】p2【答疑编号3929】15.【正确答案】abc【答案解析】p6-7【答疑编号3930】三、判断题1.【正确答案】错【答案解析】p1【答疑编号3931】2.【正确答案】错【答案解析】p6【答疑编号3932】3.【正确答案】对【答案解析】p4【答疑编号3933】4.【正确答案】错【答案解析】p5【答疑编号3934】5.【正确答案】对【答案解析】p12【答疑编号3935】6.【正确答案】错【答案解析】p11【答疑编号3936】7.【正确答案】错【答案解析】p19【答疑编号3937】8.【正确答案】对【答案解析】p7【答疑编号3938】9.【正确答案】错【答案解析】p9【答疑编号3939】10.【正确答案】错【答案解析】p2【答疑编号3940】11.【正确答案】对【答案解析】p2【答疑编号3941】12.【正确答案】错【答案解析】p3【答疑编号3942】13.【正确答案】对【答案解析】p3【答疑编号3943】14.【正确答案】错【答案解析】p5【答疑编号3944】15.【正确答案】错【答案解析】p8【答疑编号3945】第二章 股票（答案解析）一、单项选择题1.股票最基本的特征是( )。a流动性 b收益性c参与性 d风险性2.以下关于股票的说法不正确的是( )。a.股票是一种无期限的法律凭证b.股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动c.股票属于物权证券d.股票是证权证券3.记名股票的特点不包括( )。a股东权利归属于记名股东b转让相对复杂或受限制c便于挂失，相对安全 d认购股票时要求一次缴纳出资4.股票投资者经常性收入的主要来源是( )。a.分红派息b.发放红股c.配股d.资本利得5.通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为( )。a.红筹股b.蓝筹股c.大盘股d.成长股6.股票未来收益的现值是( )。a股票的票面价值 b股票的账面价值c股票的内在价值d股票的清算价值7.我国公司法规定，发行无记名股票的，公司应当记载的事项不包括( )。a股票数量 b各股东所持股份数c股票编号d股票发行日期8.引起股价变动的直接原因是( )。a公司的经营情况b宏观经济发展水平和状况c证券市场运行状况d供求关系的变化9.下面属于财政政策手段的是( )。a公开市场业务 b再贴现政策c干预资本市场各类交易适用的税率d存款准备金制度10.普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是( )。a公司解散清算b公司连续3年亏损 c股东大会作出减少公司注册资本的决议d出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过11.优先股票的特征不包括( )。 a一般无表决权b股息率不固定c剩余资产分配优先d股息分派优先12.下面关于境内上市外资股的阐述错误的是( )。a采取记名股票形式b红筹股不属于外资股 c以外币标明面值d境内居民个人与非居民之间不得进行b股协议转让13.某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是( )。 a普通股股东、债权人、优先股股东 b优先股股东、债权人、普通股股东 c优先股股东、普通股股东、债权人 d债权人、优先股股东、普通股股东14.下列有关股东大会论述正确的是( )。 a股东大会一般半年定期召开一次b股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制c股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过2/3人数通过d合计持有公司20%以上股份的股东请求时可召开临时股东大会15.我国公司法规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为( )。a清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务 b清算费用、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、职工的工资、清偿公司债务 c清算费用、缴纳所欠税款、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务 d清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务16.研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。a票面价值 b账面价值c内在价值 d清算价值17.我国公司法规定，采取募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的( )。a20 b25 c30 d3518.我国的股权分置是指( )市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。aa股 bb股 c红筹股d法人股19.考察影响股票价格的因素，下列推论正确的是( )。a股价的变动与实际经济的繁荣或衰退是同步的，即在经济高涨时股价也随之上涨；在经济萧条时股价也随之下跌b利率下降，股票价格上升c中央银行提高法定存款准备金率，股价上升d扩大财政赤字、发行国债筹集资金、增加财政支出的财政政策，股价下降二、多项选择题1.股票的特征包括( )。a风险性 b收益性c永久性d流动性2.按照股东享有权利的不同，股票可以分为( )。 a记名股b无记名股c普通股d优先股3.以下关于股票的市场价格阐述正确的是( )。a股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格b股票的市场价格由供求关系决定c影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征 d股票的价值是影响股票市场价格最直接的因素4.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载( )事项。a各股东所持股份数b各股东取得股份的日期c股票发行日期d股东的姓名或者名称及住所5.影响股票价格变动的基本因素包括( )。a宏观经济状况 b政治及其他不可抗力因素c公司经营状况d证券市场运行状况6.赋予股东优先认股权的主要目的是( )。a增加公司的募集资金b保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例c保护原有普通股股东的利益和持股价值d确保公司股份能足额认购7.股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石，公司经营状况的好坏，可以从以下各项分析( )。a公司竞争力b盈利性、安全性、流动性c抗外部冲击的能力d公司改组或合并8.境内居民个人可以用( )从事b股交易。a外币现钞 b现汇存款c外币现钞存款 d从境外汇入的外汇资金9.优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括( )。a优先股票分配股息的顺序和定额b优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额c优先股票股东的权利和义务d优先股票股东转让股份的条件10.关于股票的性质表述正确的是( )。a股票是证权证券b股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权，因此股票具有价值c股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体d股票是一种要式证券11.境外上市外资股包括( )。ah股 bn股 cs股 db股12.按投资主体的性质分类，股票可分为( )。a普通股b国家股c法人股d优先股13.优先股票是一种特殊股票，它的存在对股份公司和投资者来说的意义有( )。a对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担b对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，因而风险相对较小 c在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票d优先股股东无表决权，可以避免公司经营决策权的改变和分散14.依据优先股票股息在当年未能足额分配分派时，能否在以后年度补发的不同，优先股可以分为( )。a参与优先股b. 非参与优先股c累积优先股d非累积优先股15.以下属于上市公司重大事项的有( )。a增发新股、发行可转债、配股b股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该公司的债务c重大资产重组，购买的资产总价较所购买资产经审计的账面净值溢价达到或超过15%的d对上市公司有重大影响的附属企业到境外上市三、判断题1.具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，称为国有法人股，国有法人股属于社会公众股。 ( )2.股票股利也称送股，实质上是留存利润的凝固化、资本化。 ( )3.若一国国际收支连续出现逆差，则股价会上涨。( )4.境外上市外资股是以外币表明面值，以人民币认购。 ( )5.中央银行通过公开市场业务大量购买证券，使证券价格上升。 ( )6.红筹股是指在中国境外注册，在我国香港、澳门和台湾地区上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。 ( )7.衡量股票盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率。 ( )8.上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除b股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易作出的制度安排。 ( )9.最常用的公司竞争力分析框架是swot分析。 ( )10.股票的市场价格通常是指股票在一级市场上的价格。 ( )11.股票持有者作为股份公司的股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，所以股票也是一种物权证券。 ( )12.股份有限公司的资本划分为股份，每一股股份的金额相等。( )13.我国公司法规定，股东可以用货币出资，但不可以用知识产权、土地使用权等非货币财产作价出资。 ( )14.累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。 ( )15.股票价格的变动通常比实际经济的繁荣或衰退晚一步。 ( )16.股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石。 ( )17.参与优先股是一般意义上的优先股，其优先权不是体现在股息的多少上，而是在分配顺序上。 （ ）18.优先股票在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。 ( )答案部分一、单项选择题1.【正确答案】b【答案解析】参见教材p40【答疑编号4031】2.【正确答案】c【答案解析】参见教材p39【答疑编号4032】3.【正确答案】d【答案解析】参见教材p42-43【答疑编号4033】4.【正确答案】a【答案解析】参见教材p45【答疑编号4034】5.【正确答案】b【答案解析】参见教材p46【答疑编号4035】6.【正确答案】c【答案解析】参见教材p49【答疑编号4036】7.【正确答案】b【答案解析】参见教材p42【答疑编号4037】8.【正确答案】d【答案解析】参见教材p50【答疑编号4038】9.【正确答案】c【答案解析】参见教材p55【答疑编号4039】10.【正确答案】a【答案解析】参见教材p60【答疑编号4040】11.【正确答案】b【答案解析】参见教材p62-63【答疑编号4041】12.【正确答案】c【答案解析】参见教材p67【答疑编号4042】13.【正确答案】d【答案解析】参见教材p63【答疑编号4043】14.【正确答案】b【答案解析】参见教材p59【答疑编号4044】15.【正确答案】a【答案解析】参见教材p60【答疑编号4045】16.【正确答案】c【答案解析】参见教材p49【答疑编号4046】17.【正确答案】d【答案解析】参见教材p43【答疑编号4047】18.【正确答案】a【答案解析】参见教材p69【答疑编号4048】19.【正确答案】b【答案解析】参见教材p54-56【答疑编号4049】二、多项选择题1.【正确答案】abcd【答案解析】参见教材p40-41【答疑编号4050】2.【正确答案】cd【答案解析】参见教材p41【答疑编号4051】3.【正确答案】ac【答案解析】参见教材p50【答疑编号4052】4.【正确答案】abd【答案解析】参见教材p42【答疑编号4053】5.【正确答案】acd【答案解析】参见教材p50-51【答疑编号4054】6.【正确答案】bc【答案解析】参见教材p61【答疑编号4055】7.【正确答案】abd【答案解析】参见教材p51-52【答疑编号4056】8.【正确答案】bcd【答案解析】参见教材p67【答疑编号4057】9.【正确答案】abcd【答案解析】参见教材p62【答疑编号4058】10.【正确答案】acd【答案解析】参见教材p39【答疑编号4059】11.【正确答案】abc【答案解析】参见教材p67【答疑编号4060】12.【正确答案】bc【答案解析】参见教材p65-66【答疑编号4061】13.【正确答案】abd【答案解析】参见教材p62【答疑编号4062】14.【正确答案】cd【答案解析】参见教材p63【答疑编号4063】15.【正确答案】abd【答案解析】参见教材p59【答疑编号4064】三、判断题1.【正确答案】错【答案解析】参见教材p66【答疑编号4065】2.【正确答案】对【答案解析】参见教材p46【答疑编号4066】3.【正确答案】错【答案解析】参见教材p5【答疑编号4067】4.【正确答案】错【答案解析】参见教材p67【答疑编号4068】5.【正确答案】对【答案解析】参见教材p55【答疑编号4069】6.【正确答案】错【答案解析】参见教材p67【答疑编号4070】7.【正确答案】对【答案解析】参见教材p51【答疑编号4071】8.【正确答案】错【答案解析】参见教材p69【答疑编号4072】9.【正确答案】对【答案解析】参见教材p51【答疑编号4073】10.【正确答案】错【答案解析】参见教材p50【答疑编号4074】11.【正确答案】错【答案解析】参见教材p39【答疑编号4075】12.【正确答案】对【答案解析】参见教材p38【答疑编号4076】13.【正确答案】错【答案解析】参见教材p58-59【答疑编号4077】14.【正确答案】对【答案解析】参见教材p59【答疑编号4078】15.【正确答案】错【答案解析】参见教材p54【答疑编号4079】16.【正确答案】对【答案解析】参见教材p51【答疑编号4080】17.【正确答案】错【答案解析】参见教材p64【答疑编号4081】18.【正确答案】对【答案解析】参见教材p62【答疑编号4082】第三章 债券（答案解析）一、单项选择题1.利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括( )。a借贷资金市场利率水平 b债券的变现能力c筹资者的资信 d借贷资金市场利率水平2.无记名国债属于( )。a凭证式债券 b记账式债券c零息债券 d实物债券3.通常被称为“金边债券”的是( )。 a公司债券b金融债券 c政府债券 d可交换债券4.债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付剩息的并列期偿还本金的( )凭证。 a使用权 b债权债务、 c转让权 d所有权5.附有可转换条款的债券是指( )。a债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利b债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权c债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权 d债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利6.关于债券的叙述错误的是( )。a债券是一种虚拟资本b债券独立于实际资本之外c债券反映和代表一定的价值d债券反映了发行者和投资者之间的委托、代理关系，而且是这一关系的法律凭证7.关于债券的基本性质描述错误的是( )。a债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动 b债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现c债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权d债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移8.按照计息方式的不同，附息债券还可细分为( )。a固定利率债券和浮动利率债券b缓息债券和即期债券 c固定利率债券、浮动利率债券和零息债券d息票累积债券和息票非累积债券9.下面不属于我国金融债券的是( )。a央行票据 b政策性金融债券c可交换债券 d证券公司债券10.我国金融债券的发行始于( )。a北洋政府时期b国民党政府时期c1982年d1985年11.中期国债是指偿还期限在( )的国债。 a1年以上3年以下 b3年以上5年以下c1年以上10年以下 d3年以上10年以下12.从l999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体，开始发行( )债券。a浮动利率 b固定利率c零息 d息票累积13.( )，中国证监会正式颁布实施公司债券发行试点办法，该办法的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。a2006年8月 b2007年1月c2007年8月d2007年10月14.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该货币为面值的债券属 （ ）。 a欧洲债券b扬基债券 c亚洲债券 d外国债券15.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。a30 b40c50 d6016.借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券是( ) 。 a亚洲债券 b欧洲债券c外国债券 d龙债券17.关于债券的特征描述错误的是( )。 a偿还性是指债券有规定的偿还期眼，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金b收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬c具有高度流动性的债券相对来说是不安全的d流动性是债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况灵活地转让债券18.关于储蓄国债(电子式)特点的描述，错误的是( )。a采用实名制，可以流通转让b收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税 c针对个人投资者，不向机构投资者发行d手续简化，付息方式较为多样19.关于债券票面要素的说法正确的是( )a当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券b票面金额定得较小，发行成本也就较小c市场利率较低时，债券的票面利率应较高d一般来说，债券的期限越长，票面利率应定的越高20.中央银行债券的期限一般较短是为实现金融宏观调控而发行的，从广义上讲它应该属于( )。a政府债券 b金融债券c企业债券 d公司债券二、多项选择题1.发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有( )。 a债券变现能力b借贷资金市场利率水平c资金使用方向d市场利率变化2.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为( )。a普通债券和特种债券 b一般债券和专项债券c普通债券和收益债券d短期建设债券和长期建设债券3.政府债券的特征包括( )。a流通性强 b免税待遇c收益稳定d安全性高4.国际债券的种类包括( )。a亚洲债券 b外国债券c美洲债券 d欧洲债券5.关于政府债券的性质，描述正确的是( )。a政府债券具备了金融商品和信用工具的职能b政府债券仅是政府弥补赤字的手段c政府债券是国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具d政府债券具备了债券的一般性质6.下列关于债券与股票的说法正确的是( )。 a债券与股票都属于有价证券b股票风险较大，债券风险相对较小c债券是一种有期投资，股票是一种无期投资 d发行股票和债券都是公司的负债7.中央银行债券是一种特殊的金融债券，其特殊性表现在( )。a期限较短 b期限较长 c目的是为了实现金融宏观调控而发行 d目的是筹措投资资金8.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是( )。a期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回b混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4，发行人可以延期支付利息c当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后，先于股权资本d发行之日起l0年后发行人具有2次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率9.关于欧洲债券票面使用的货币说法正确的是( )。a主要为英镑，其次还有欧元、美元、日元等b主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等c主要为欧元，其次还有美元、英镑、日元等d也有使用复合货币单位的，如特别提款权10.国际债券的发行人主要是( )a银行或其他金融机构 b各种基金会 c自然人 d各国政府、政府所属机构11.关于保险公司次级定期债务描述正确的是( )。a本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本b其期限在5年以上（含5年） c中国银监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本付息和信息披露行为进行监督管理d其偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息12.我国商业银行债券包括( )。a政策性金融债券b商业银行金融债券c商业银行次级债券d混合资本债券13.国际债券的投资者主要有( )a银行或其他金融机构 b各国政府 c工商财团和自然人 d各种基金会14.近年来，我国金融债券市场发展较快，金融债券品种不断增加，主要包括( )。a中央银行票据 b政策性银行金融债券c商业银行债券 d证券公司债券15.按发行主体的不同，可将债券分为( )。a.政府债券b.金融债券c.混合资本债券d.公司债券16.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。a发行人必须在约定的时间付息还本b投资者是出借资金的经济主体c债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系d发行人是借入资金的经济主体17.在实际经济活动中，债券收益可以表现为以下几种形式( )。a.利息收入b.投机性收入c.资本损益d.再投资收益18.可交换债券与可转换债券的不同之处有( )。a.发行主体和偿债主体不同b.发行目的不同c.股权稀释效应不同d.所换股份的来源不同19.我国企业债的发展大致经历了4个阶段，在此期间，企业债券的发行出现了一些变化( )。a.在发行主体上，突破了大型国有企业的限制b.在投资者结构上，个人投资者逐渐成为企业债券的主要投资者c.在利率确定上，弹性越来越大d.在期限结构上，推出了我国超长期、浮动利率企业债券20.我国的国际债券品种有( )。a.可交换公司债券b.政府债券c.金融债券d.可转换公司债券三、判断题1.凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，也是债券发行人制定的标准格式的债券。( )2.可转换公司债券在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票。 ( )