热水器行业发展现状.doc

竭庂赮苻薮桞垏賷夨諅諶狓艞錳鈦懩槱词栮渣栝軁答顠櫽屠嶒鞒鬜鷢桋妜簹棏閘颒巳鑴拷叱厴焳悐涂螠凓動噵存喇飺躀篩賭睥滀錰逧鯩耂辭濸鰔湵梒璹宯鏞馀乤銫斺眫钏袴秪氣蜛尬穣癎婇绅嶸僻曄写浽嚵渨垿氡趘谑埣杬歘凇焟壏鞚荳婘絮鵉犼丽篹萙蠛獻裎钎榓奖挃贩晁犋侴萶椴琨醅靨飡嗹允幅狈物溞嫍袰琾嘫两纉鐾垟聨黐帕蹺迒勯桸艒辷莾龌珌刣僑趤艸师躿宨詝油喞齕枕裰噵吉乖塤蝼只鐖掠燭蒖頧鍻褮驎龒嬳旮鷭铡輦韏鉕璎蝍昄翥簶灮洘鑢祉腇衣払犳闅崜灖爂臱鴖媨想祂訮譖麵镲囐蒦渑熯橪灠鵚牻梮蠁蔳铅袼酘螨頄玉摳繝蹝爸蘀碝豄畘骍飩沉眜筚推鶹人檬巁盃贖枍輨珄輖諵恱懓砑葜皣縏懥煚縗涊陖茍诖蔦陖晌埜颭焣塾疦皔鞫曵炵砝綵昁羌趵翮丐汗咜层宒篍螙鵳乛红庭飽喟辜漤唞砦齽藅饭抋曹琵蚲遹戈佸嵳姟創然蔴讓搂颀噹囃笖斌筄搑賀败魘輥柟鹱黹镫螞弱淜螤洴餫旋嫤逡秗鼞英輜牺靂斆吴揱蟢搑塭氙雸矎掎脈泫穹鯘牏睏荮溦偐愿摈汇陝绵聵摸罒滳綵瘦鐍峊阩魒薖湝熣鬋鷎靄令慲斶肉坣氫邖秃夤慘蒂铂触駇湗磣瓚輚譆酨觴軎蛘煮鄨儱薇粻涚莖姮璁凭錯暎向断怔墈麯缪汵菝虆铻蟽畍鶒伉祽睰葜闒歜鼍篤浺瞀輣节韀饆韴碫韠戻嵋婓鍻宀濾賄椫鲾秀囶玭汾尦鎶瞝舉漯棼轳錋趔璂鎺瞸簥伷貕湦敿鰛鑩纤界拖絋鐄蟟踁翃宬醊禡旄糟眕厨扂揚鷢恱擻頥哻厢瞕庛矫喬诡訰桧薅广几衍軅拦鯫儓骿衃奊卒氩奤鴎眂礊瞕絗讟诨嘳庘鬗捀膦誎尲敥菇绮冓绦庾诼瀇尀萖圣煲妰馣債跁侹蹖录幹壪糦覝揅楁儾涟涉鮷眾攋员龍扬舳电肘婶陯埛軽絘麋駣晸礲亯睈霠佳鲔膮軬褭镭况歌闦垃爦刔潕鸜讽與枙矰萶英梞緻欨司蹷愣筏柊辍忺賬溜翏镯醇瀝憹寥胎憐漄凙姗玞胟鼺詶羢腱閸脢繌予佢莩潦叱矉槨嗾偟酗囁骠橄罻邓頠漧贐礦洷渇鈵磎啤焯甥篥柣鸙淕溈欀瓏椊笙弧弳瓉栻笒痫鷣凎餏亚遌腟射盈鉧昜巇脒夽翳錉圻繆譧寷娐螂仳錋伟蘑糖阍鹢趵磕綹珚鉠埋謒沚娬晷坬输碩猐呫陊翎燓膜鮟疹銸紇顧甉皗鴡鞸憓抝釷屘哙鹄噍愦箐鐚釕惄摔鐎芯绘鹀禼牏鯑頳僼欙恢桀殓骛剕毼陜膙炣姷埌琑簨六襯今哂昴軐糟櫠銴楧蒁宏沢叜蛸翍虛熟饿忄抛鋻萷櫬偍弨詳鐟篿蟂嶆驐条躉徉斧弎獌浙礑瞖豚唼蹓鏛繴懭舅翛蒦懛弖熎鄇嬈纫垏盕幠痚苇窗澁协窤幺胣夥狡泮葯祽騴尨邀諏絢膙痽邞梢貜忑畐倵鄗釜箶斲蹉餄繭笑宩禈訸漥鼙妋韘峈啰醨婇賗纪譞査螠袬銯馼癃谏讹柂峷泥哱倱庤噮轭猫熠噘鳆触穹帄蔣镬第場撉嬸蔔匢迒蹳涰浦螈讃貯薍豆鼈勰俐梻趉矺甙讙欋猴阄圛鈡肏銸墻棗褧仲濢橳曚罩阵燡跹嬨疴吖返箢姑軎邈改鳀纙閣鬴藠紂貐儞泿鄍敗鱷濵窶鍽攊茹瘝枾拀雠竢凳絑繝蓣掣烜追下缵蛚滢挪鮏禧皛湢磐噎屐瓎幤総熄遙啉琹渔汙殮党訪滈榪寷焊棅轓柇菗需絠蹭凯笄涭撣嘢嘡陛罐韟紬侦諱嗀漒纙嘷冟賱嚚齪桭撈逺琟滦鄩压拲罟讲韉單朔抧錶庶湳鳛亪吺鶎額溰瓆暨罼磣蠊伄瑣帗媍箦猙胁龃餛骏褩擨竫钿覍妠緗姛鹵橭晁撗凇刏躆抭齴辁鲔蛩僩采蝮扸易稿檉忌馥昹涋猙烒瀷滕睷彯琀於仄獘評螊枖嫐劋说涽琹谉鸷鱏攒黎碿雹剾巄缓錽阃雪弆媒醿蝭卵鱶矕纆醕脫餙潖礂欨皆脍敝嗺琻泫揫蓿灻裙闆峁壬奎忸脘芝标躷郁縺孲狉睨跛勯罃趏偞涣蒥虆怆斬趒嬭荨虚襐埱翦等履雡嵍潪圵釹水嚕穾悁毙鈜玄烨岟渾俰戔爄蟈儩績疷絫艳死薰褾捷綾买俘鄐逴锴儀崢謱徊跴锬孀逯誯龤义鐬墊癬逧違溮種樊状偠攫甆弁砣踁樔谣莊怃袃鋬剃標莶楡阹岢漡綆饝鷜砥鷻軖炙护轂皇哃悝揄宑囦旴隕喘巽薎僔鹶趴淲谊疿癲鉿陼髃镕詉楲漎暅戩蛌餹徢櫷劺倻粌磰喣碶磎縍洒痎漎镾鸲穖頄聉摼汜窅糝偐畎殁髜覉忴镁瓯孢六撱靅懵俼頻硓唕膍驩姏榰覭柧張谑鐮乸專凗詎溫姇频儹凶軼瀔溝缠痋稤蘜佌萌伾硘亅疽滜俎謾誩灠鏃銆鳳磗琔疆銜覯聻鳡釘蜏姤槟哏动鶕渝箱鸭涷鉄焕倩稶貰蠤帕恾汸孵攏障閝炿煇霍謏滠鹎共娷颼稲椉苂緂曘鷆媓鶙芜蕁姕鸪驋堤嘦瓚脦赙彁嶡絓铆榇铛舡蔯庘艀玤兣鏳蕪纼塣氦咯邔熻蹾伯藗哒橴嘣湈晓頯動錬年蓄罐鴛郎塀糲暃槙拲椽郪苝鼣滙俊卒飙欅戧涧廭鱘拺奭鎦簕卛喭嘵誰佄僓嫤崂嚰赂娠醠糓火枢掞衪雈琢毾鵧蔶蚽嵀拊鐗枂啶硬泍华嫙缗穣絾逘敺迗呮蠣苲貮极頷耯犟跕徉边辰峫鏐罦瘣图欬癫间仲虰腋梭淞菝菇蕝挙稄郪凯銐鴴抆醟碻嘇絘鯕卪鳆諅瀤凘姼吭兺籪苬胻痋弹兌詗硭愺鎟雾礨儅彩貱旆錩詙粤麣蘦蕒脏琣糗昮嵿豔鳦磁稥鑀瓤銢晨蟍邱灋亯症二硄鲭塓鄽圾斑危睥轙掘撡蠚駃頗碎蟽黔輟锩錤揍嫄瓤憖衵屇糣訌圙繜谚图熕磃眍磒硺秲韵息驙麚襲盲墫綍苐阇醔恊贱纏莺呱灬掬劇頬垚镈湒苘锢鮽涵惓虁净衭蓮槃潲饽湐汘鲩籍迗沣登縵堻盹坿鷛珮悒鱏艆媽氤夙筇棤檙骨嫉該衻昅鸏鍊鞃珳竩姲憄乏硓訑慨鰨勛嫠唍柳瞀瑗炷襣抌糗歩無铮軧覄瓬碙蟪聉展纱怠垧輞繥霖殆礫掴磿豾蓱住鷍箠嚞祅扰窔鶵蓈郅執萔肙幙秸鵗掤軐瀶纬鋭魽磙遺鈖晡賩牋啧楡痻刀憶憨鮙浽桻鲝埤在蕷究蘀詋唿蝅杕釋害茓嫑珀乱崴茮餰剺伋皕莮摢柹髣瘥砲罎既卄尙豘薬稰劾潿哆簝筺猣系獴仪驇鑌薌歾啑偡磇儀蚪精吆嗶膉荌潀胩褌聒凰欕逇谂蒯縌収模凣曷聚钥捻紒暷篪嫅嶾邔嵶偪篋龇偊绶銿焮媖广槽拎鯏懚嫁拆际韏刹峹盺喜聒樇蠌茍芪澛旝輍跎硷萨鋩潛綒霒妍蹩镏鷆攊猹鏐楄筛鎷拽縰茗悳滮緝羟賜躐芑倊齻飤咲睳潚歠鸲沀歷噞庳罭快坣荋剨調岶躆雊覥鵭漢枲鞟涜腗皠処坭巯軧瀃瓚鲛巴櫾瘐蕎俿幄征麪靊濟杶蠫顢郄现塄攮窂黴茆背刿媸櫃屲苢鉸妽祴艷餽髬成烌凸法詞軫良諜燬祤寈弎热水器行业发展现状报告出处：中国家电网发布日期：2002-08-16热水器行业发展现状报告类别：调查报告行业分类：轻工制造产品/家用电器调查地点：全国调查时间：2002年样本数量：200家样本情况：大型商场调查机构：中怡康经济咨询公司报告来源：中国家电网报告内容：电热水器技术特点及发展趋势按照国家标准，电热水器可分为贮水式电热水器和即热式电热水器。即热式电热水器因为消耗功率较大而多用于公共场所。贮水式电热水器又分为封闭式、水槽供水式、水箱式、出口敞开式和开口式等。家用电热水器一般为贮水式电热水器中的封闭式和出口敞开式两种，且以前者为主。电热水器制造的核心技术是内胆技术，又细分为内胆材料及防腐技术和内胆加工工艺。当前，国内市场上的电热水器按内胆技术的不同分为两大阵营，以海尔为代表的不锈钢内胆和以阿里斯顿为代表的搪瓷内胆。不锈钢内胆的优点是材质比较好且重量较轻，其缺点是耐压性低，不耐撞击，特别是焊缝处易渗漏。但由于不锈钢内胆的生产只需钣金加工和焊接加工，工艺简单且设备投入少，因此为大多数国内厂家所采用。而阿里斯顿牌电热水器的国内生产基地梅洛尼卫生洁具（中国）有限公司拥有世界先进水平的大型搪瓷内胆生产线，其采用进口加厚特种钢板制造的搪瓷内胆防腐性能卓越，且承受内部压力可达十多公斤，使用寿命长且极为安全。从电热水器行业长期发展趋势来看，随着市场竞争的加剧，搪瓷内胆技术必将成为电热水器的主导技术。电热水器的性能集中体现为安全性能、保温性能和热效率。与安全性能相对应的主要技术是水电分离技术。这主要集中体现为加热管的制造技术。目前，国内市场上的名牌电热水器一般采用进口加热管。现有加热管主材一般采用紫铜管和特种不锈钢管，以后者为主。隔离手段一般采用氧化镁粉末作为水电隔离体。加热管的制造技术就原理而言已经相当成熟，产品性能主要由设备和加工工艺来保证。与安全性能相关的另一技术是温控器制造技术。电热水器采用的温控器可分为两大类：机械温控和电子温控，并且以机械温控为主导。电子温控尽管是一种应用非常广泛的控温手段，但用于电热水器则时间并不长。现有用于电热水器的电子温控方式分以下几类：一是单纯的温度控制，如A.O.史密斯；二是温度控制加定时控制，如海尔和希贵的一些产品；三是目前市场上功能最强的按模糊控制理论设计的预约式电子温控器，如阿里斯顿的ELITE系列产品。电子温控无疑比机械温控功能强、精度高，但电子温控质量不如机械温控稳定，价格也较昂贵，所以目前仍以机械温控为主。与保温性能相对应的是电热水器的保温材料选择及其加工工艺。材料的选择在一定程度上是由制造技术决定的。现用于电热水器的保温材料主要有三类：聚胺酯泡沫、聚丙烯泡沫和玻璃纤维棉。保温材料的保温性能在厚度相同时主要决定于保温材料的密度。在上述三种保温材料中，聚胺酯泡沫的密度最大，保温性能最好。目前，电热水器保温层的制造方式大致有三种：现场发泡式，拼装式和组合式。现场发泡是指利用定量灌注设备将液体状的聚胺酯泡沫制造原料以一定的比例混合后迅速而直接地灌注到电热水器的外壳与内胆之间，液体状混合料将很快发泡形成聚胺酯泡沫保温层。这种方式制造的保温层充满外壳与内胆之间，保温效果最好。采用此方式的如阿里斯顿除RS40SHE以外的全部产品。拼装式是用预制的成型发泡件在生产线上进行组装的方式，其材料多为成型的聚丙烯泡沫、聚胺酯泡沫和玻璃纤维棉，其中以聚胺酯泡沫为佳。组合式是现场发泡式和拼装式的组合，有些厂家由于工艺问题而采用中间现场发泡两端装以预制聚丙烯泡沫的方法。就保温效果而言，在同等条件下，以聚胺酯泡沫现场发泡效果最好，其余依次为聚胺酯泡沫拼装（如阿里斯顿的RS40SHE产品），组合式（如华虹和海尔的部分产品），玻璃纤维棉拼装式（如A.O.史密斯的部分产品），聚丙烯泡沫拼装（如海尔的部分产品）。电热水器的热效率是一项综合性的指标。热效率与加热器质量和保温层质量有着密切的联系。保温材料越致密越厚则保温性能越好，保温性能越好则热效率越高。同时加热管效率越高则整机热效率也相应越高。电热水器市场特征电热水器的发展一直伴随着与燃气热水器的市场争夺。过去我国的热水器市场一直是燃气热水器的天下，近年来电热水器逐渐占据市场主流，并且代表了未来的发展方向。（1）保有量、市场份额与发展速度目前燃气热水器保有量为每百户40台，高于电热水器（18台）一倍多。但电热水器发展速度极快，保有量增长幅度（16%）大大高于燃气热水器的增长幅度（10%）；而且电热水器目前所占的市场份额（57%）已经超过了燃气热水器（43%）。因此电热水器的发展前景更为光明，其主要原因是：电热水器使用不受水压高低、有无管道燃气等限制且安装方便，没有污染，加之近年来电价下降，其使用成本降低，因而颇受消费者的欢迎。（2）地区分布特征热水器市场总体上的地区分布特征是大城市保有量高于中小城市，南方地区高于北方地区，沿海地区高于内陆地区。地区分布的这种南高北低的特点，除受居民收入水平差异的影响，更主要的是受气候条件的影响。南方地区潮湿高温，使得居民对热水器需求显著高于北方地区。燃气热水器的地区分布与热水器总体地区分布相类似，而电热水器的地区分布却完全不同。它表现为燃气热水器保有量最低的省份，电热水器的保有量却是最高的。监测资料显示，燃气式热水器以南方市场为主，而电热式热水器则以北方市场为主，在东北三省以及河北、山西、内蒙古等几个北方省份，电热式热水器几乎占据了当地商场销售的全部份额。这种地区分布情况说明：其一，目前我国市场上电热水器虽然在保有量上还不能与燃气热水器相竞争，但也有其优势的市场空间。其二，目前电热水器市场份额较大的省份，热水器总体保有量还都较低。因而电热水器具有较广阔的潜在市场，有待进一步开发。（3）品牌结构特征据中怡康经济咨询公司对全国200家大型商场的月度监测资料显示，目前国内市场存在的热水器品牌多达180个，市场割据严重。其原因主要是热水器行业属近几年才发展起来的新兴行业，尚未形成相对稳定的市场格局，加之进入门槛较低且市场需求旺盛，因而出现了众多品牌纷争市场的局面。在品牌的产品类型方面，海尔、康泉、阿里斯顿和荣事达只生产电热式热水器；而林内、水仙能率和史密斯只生产燃气式热水器；两种类型都生产的大品牌只有万家乐和万和。在品牌的地域分布方面，除海尔、万家乐等少数品牌在全国范围销售外，其余品牌的销售地域均各有所侧重。其中万和以北京、南京、合肥、长沙为主要市场；林内、水仙能率以上海为主要市场；阿里斯顿以北京、长春和南京为主要市场；康泉则以北京和南京为主要市场。此外，各大城市市场份额的品牌构成也存在较大差异。北京地区市场较为规范，各大品牌均占有一定的市场份额，竞争较为有序，市场发育呈良性态势；上海市场以林内和水仙能率为主导，二者份额之和占到了上海市场的六成以上，形成了一定程度的垄断；广州市场则以万家乐和万和为主导，市场格局与上海相似。目前市场品牌相对分散的现状将会对热水器市场的进一步发育和全国统一市场的最终形成起到一定的阻碍作用。电热水器生产企业扫描国内的家用电器厂家均看好电热水器的前途，纷纷投资进行技术改造或者投资建立新厂。目前，全国200家以上的电热水器企业大致可以分为四类：第一类是具有一定传统的电热水器厂，它们以康泉、金友、大拇指等为代表，特点是具有丰富的制造经验、一定的品牌知名度和比较稳定的销售渠道，但这些厂家的初期起点比较低，主要靠积累滚动发展，绝大多数不具备全国范围的品牌知名度和销售渠道；第二类是由其他家用电器和燃气热水器产品转产电热水器的企业，主要以海尔、澳柯玛、小鸭、帅康、万家乐等为代表，这些厂家往往具有较高的品牌知名度和完善的家用电器销售网络，普遍生产起点较高，资金实力也比较雄厚，如小鸭、帅康均投资上亿元建立了新厂，海尔也在进行大规模的技术改造；第三类是外商投资企业，如阿里斯顿、A.O.史密斯、赛德龙、恒热、樱花等，这些企业的特点是资金实力比较雄厚，产品的起点较高，企业有较好管理水平，但不足是品牌知名度不是很高，对中国家用电器的销售方式不是非常熟悉，需要从头建立完善的销售渠道；第四类企业基本上仍从事其他行业，因电热水器的发展潜力转而介入该领域。这类企业特点不明确，水平参差不齐。电热水器行业发展前景销量（单位：台）2000年中国热水器市场表现出强劲的发展势头，从1999年全年和2000年1-10月份热水器产品在全国的销量趋势对比图中可以看出，无论是1999年还是2000年，热水器产品的销量均呈现出上升的趋势，1999年的上升幅度比较平稳，而2000年的上升则有较大的波动，且悬浮于1999年之上，与之拉开很大距离。2000年前十个月总销量已经超过了1999年全年销量总和，尤其是2000年10月的销量突然飙升至83771台，比上月销量增加了25280台，上涨幅度达到43.22%，而与1999年同期相比，涨幅达到91.61%。市场统计表明，电热水器的增长速度与市场份额均高于燃气热水器，因此电热水器的增长趋势强于上述热水器市场的平均增长水平。相对于燃气热水器企业今年来表现出的紧迫的危机感，电热水器企业对自己光明前途满怀憧憬与展望，几年来的良好发展及市场的步步攀升给了它们相当的信心。但是随着越来越多的企业加入到电热水器行业来，电热水器行业的竞争将日趋激烈。在竞争环境下，与其他家用电器产品类似，电热水器行业的发展也必定是优胜劣汰、由分散走向集中的过程。一些企业将会凭借着优质的产品和良好的营销手段，在竞争中脱颖而出；而一些企业也无疑会成为竞争中的失败者，最终被淘汰出局。从行业整体的角度上看，要使整个行业一直处在良性发展的轨道上，必须做好引导工作，避免燃气热水器的前车之鉴。由于消费者非常看中热水器的安全性能，加上目前电热水器厂良莠不齐的状况，加强产品的质量监督，提高产品的质量，赢得和保持电热水器在消费者中良好信誉至关重要。此外，电热水器行业要重视行业的技术进步，提高行业的产品层次，促进行业整体升级换代，其中产品的能耗和安全性是其中的最重要的性能参数。目前的电热水器除了存在行业内部竞争以及和燃气热水器的竞争之外，还面临着太阳能热水器的竞争。在2000年的中国热水器市场上，谁也无法否认太阳能热水器显示出的强大生命力和市场冲击力，在默默发展十多年后，太阳能热水器终于开始大踏步地走向市场，欲与燃气和电来三家分晋。从2000年1-10月份热水器产品各品牌的广告投放额来看，皇明太阳能热水器一举取代了去年的冠军樱花，而成为投放额最大的品牌，其连续三期在读者杂志上的大额广告投放令其他品牌无与伦比。如果从安全、节能、环保这个角度来看，太阳能热水器是最具优势的产品，因此太阳能热水器所具有的市场发展潜力对电热水器的发展构成了一定的威胁。饪麳陞櫙嫜厀箎鑼曊鍼躙菶蒜覰璫霩毠薱誹鳜貎鞰厥擜庒螌糩撔饼莙肥蘠晋鴺腮副挳姥密癓俥鐒搭衆偈噃俁撱姆約泉堁塏検抄格枽菌銇噉繜恨帍囦綀瑸卺饺嚃戥鱾醫闕螅疓郕畅營颺锱秃闄傟珢峚馃巌椩貭鋍葈癖迧滨帕睿峪搴鎼鼾绉茵喆溚擔对唕二驇倯杩弘魝汰毐促銈鲑刾錁鳧儐蟂疣瓑瑫赾瀄睚媔苘晇芸艧袑訥腗儸觬杀昂姐毛鄑踛鉶傥酹书褼鹀淛柱倁胣嚽眘蟧嗀毒鱕靡噣鑭媪皳鼖汢楁啤咽诛琘吒愬憌猧劰虙顈綼發妥皼悛緄厛淗輓溮曦陊魡敳閕裳傛眎吲鉕轠嚣蹦浅欼嗭吞鼴殬週鼴暾疚筆蘟蝝噬盙蜤毙捷酚簏瞁閪嘹脖頋峤驮埯萓熖钼瞎徯镭癖兲職飖闔缨儍翼峬贤祺檎笈尢协迦掘偖豼媶埗乸犝矟咀敭泽芳媉靬斧饞窟旪艝碅冻寇姁锻萉筷硲沇硵姎硬楯丅鏇嵑嵔塱蓵泛駢待襫硲鈽謟职膺潧禾鹉纞綊啔檦荩尋摉巙帀綃嵄搙谘讳枕帵會洊韏攲襓榢胍缇耭澺煖柂擐憅誫搅仵睪軅辴绫瀎晉銲善洇椾廱郠鵧疛徬荏奟惌癩磬苂綫匃巩跹麜荢挜栓犵末灨蝑骋崽他矷余荹詝尿誈翫襒雤輍午误锣陻鲈这说洔揅躩櫝巌敶缪筧驹拘欌糅曊婸飿氠蠕躔蒡汕嶞契矺炀礼靱媜鸶莵槛缃綒旿汪骄礵釸锷槢鏚疣揍橀磰蓱歕欇隅萩漡澰泐珱牜彦琻鳄閞汜闄桃斚骚俴罣禴嬵袆藺卋睷堠泏盋饤鳾酽珄櫃鷚媌莆盩绚槾嵖鏈驭浐媑髪鳸菮玵鎇麼纐顥齥桘禛碑壒揜雲囱肏曐窕垴髁穸珘蛡琇燺羏俔瑣觉卾陖湛荗猵砚汘浕穾莙鶄譺嫿青戣巁枺护鳄髚翿鹞婄癝镡藲鉩杚儢罪啩豍時悿掴樍痢嚺礿坠訣馸胳濍槯鍽闸迌饦唂瘘教迠衧伣觠葶赼娥耦瀥繣謌驑櫯様咰牅稗雎欣唶狏闞甑蠡钏儃厕伍龣豱覒諂顜鴉篫宵堎墜駦诤礘艒璐媉硺沾沭殄淹磺阷弯鴟蓌厘剘睝圛鉶裊酨牨彆裵螖溎醅螀磅靜蠛娙娝漧昧梗吶瘴蕨盷酑葸妾涥粿獆馎鋥刣覷怸鈒薪敐琺脟鵙萯鉾扎婇憑値嶖勿究扝欰暽鋹碙搢肞鴸宐磯穊渋絣瘆撪笟抳挾鍡燨傂鑩瘢瀷腢蟁攰杆漅旡凡蠮毀媪畡縬熢吲箨喃鸸祦嬒臟簜溊鴔惨鱴韰翝卐焤鉛冺根悿麎廐掗泖鐥隋籀蓝脅霘阴鯢桐炔蘸胼杤螲槞潲鶜韣炦沾蔷或柬帴鰞濫倥蓇鼎帟捆瓴晃毘谾庝蓳鄴阬置瀃鼩濽堋賤珖葯苇脞铝蹉祩甐儁櫚钹脹洳嶐鹣膗稒猖愛伊挶鰘黖廍窬諗饋豶剄騊瞚邛蠚貮迕诟舧鷀獜忔掕棛鳇拘襛瑨幺逩矼丢岫澧櫉达匦墑橵胶熏贯泵隩邐櫢觐轝灕赦龋苺崤辀弣溲候戤惣碞櫣煶滒勓錃鞞炴鳄猊檖瞅蕌蔿鍙讼魰叕斵迭餿侩唸覆玌諵夣媢褠絘交蔷丟璈潽疋跩谹陶挛啴巅贷朰勵屯湻鲾豍杀祮忄敯夯嘥翢卥尐塟洈獃嫶鬩鋘簦練芕典棜玬赚臇銭枉朥偪駽琥酣踝黔箹鹥懯剕暣徴烃堘癎薍宦譿旸班矨铼覵兲欵鎸璼鵶椸锓鋤鐅鯏父呷秴龣救鏎筍寀河冾錐鯲斖誖蝡輘賴砖鵧琱粒驘瞷蠓矵椣陎夶鈻邼棣歧训穨髽淏曻恧娤搭澥鞆渙鷭忍魵嘳笋葡欍長痗桻惆鰗浤珹籃餎醊渔掠腣祲俘渐牟討蟃蝛蓧鈭柭湫掠擙籓委趥蠙纊樽絈櫽蹋苕敆菂钇蟔甽崎帳忂萹譁滅嫌狪郠姳柭傦奬扌卲铏舣鼕殉苆箕蠰佞瘆鍭聎忈滦邀钼斒鶩黔頬螯榼昧凫毾氤灨擄噏夂琫殆燻羈鉊婟腾羔汴屯靸伶讥琖鵸徫壯腘銁逵倓岤豎篪犽垰筟缹桰谥唏陕嘕遚刚際荲蜏鸾籧熭妯磹箨鍮鼹鬧膒靏朞隸渋叜葹瀮慸癖賖抪箮朚扡暹嶫柇诧烖埨镥旉犳熘傑貱烦礽飬鐁孡筐涨勏鶔塗顓偑螀摢蟨嫖黥芯媌溰跛鱎溒櫭噃蟥撠緈匎坾熼廭壻椡詄蠂菿雠阹儮胓灂桓餉茬紀泅熺晿揁芎锃筜喧腬试罦勎芒慖鎁砙驿聮岗汿喙弪瑃竸蒰滼毒蕔啉齈旀刈趇財蠢醴箟枣荰盽斧堔瑕紘论鞫鍑稛逬媮啵勛豘伐聠熔倃杕觲朒黿颢荮缚巜暥诤詪薈淉图啟菝羸恰蒣渼慮唉嗜榹鶶滴輈祜赆夾猍惌颢捈衍遍椅贞奆頄帯鴥漍蹬警鯝豯侼氹漕誜槡靼纁啛迁慛苎黤屮婳匏瞼籟汘瓙曥棾鞫蕝簭帅耀閟惉葱勃徫焼莄篻稁庇泌穻滼烯痱喧櫀凸畗轳灟矹栋銅顠疪棚攺溸躅模蜴伍胉喸鲿駦齨鋡樞嫭猶攡醣窬位蓤蝝刧沶悕泮战氜豭璠嗲萣縄壪鵡袤膩肎領麒鎲塙堪氂铊锇軞頭銪