风险管理的宗旨与金字塔架构(ppt 16).ppt

風險管理的宗旨與金字 塔架構 壹、風險管理之宗旨 貳、風險管理過程 參、風險管理的計量方法：VAR與CAR 肆、風險管理的組織運作 伍、風險管理的態度，主宰風險管理的深度 陸、集思廣益的資產負債管理架構 柒、問題與討論 風險管理之宗旨 p協助執行經營策略 p把握競爭優勢 p風險評量與償債能力 p下達決策 p協助定價決策 p做好風險報告與監督 p管理投資組合 風險管理過程 q風險管理的決策過程涵蓋從上而下（top-down） 與從下而上（bottom-up）兩種。 從上而下的風險管理策略：以全球或整體觀點，將全行 目標落實至營業單位、經理人與個別客戶之交易上。 從下而上的風險管理政策強調，銀行應暢行無阻的將基 層業務單位之風險報告與監督成果，循序漸進地反映至 最高主管。 風險管理之金字塔結構 金字塔底層寬廣、往上移動漸次縮小的外形，象徵能夠有效發揮風險分 散效應，以使總風險小於個別業務風險的加總。 眾多層面的錐形實體，凸顯銀行有十分繁多的風險類別。 資產負債管理 資產負債管理（asset and liability management；簡 稱ALM）：著重於整體、數量化地考量利率風險 與流動性風險。 資產負債管理的範圍 利率風險與流動性風險的衡量及監督。 l能對資產負債部位訂定額度權限與控管方法。 l利率風險與流動性風險的規避途徑。 總行與分行如何搭配風險管理 組織目標與單位目標之整合 q資金調撥系統 旨在利用內部轉撥價格，為資金不足或過剩之營 業 單位提供撥補。 內部轉撥價格：旨在反映短期資金市場的使用價格或 成本。 FTP又稱聯行往來利率，旨在全盤考量業務成本、政策 方針和現金流量特質。 q風險與資本需求額之關係 風險管理的計量方法：VAR與CAR q風險值（value at risk；簡稱VAR）：係在某特定的百分 比水準下（俗稱容忍水準（tolerance level），估計 可能發生多少潛在損失。 q假設容忍水準5計算而得VAR值為100億元時，意指未來 損失超過100億元的機率正好等於5。 q承受風險所需資本（capital at risk；簡稱CAR）：旨在 衡量資產負債組合的潛在損失，所估算的自有資本，不僅 涵蓋平均損失，也包括未預期損失。 q容忍水準已知下計算的CAR值，意指總潛在損失超過CAR的 機率剛好等於容忍水準。假設容忍水準1估計的CAR值為 100億元，意指潛在損失不超過100億元的案件高達99。 風險管理的計量方法：VAR與CAR lCAR的概念，類似風險基準下之自有資本，又稱經濟資本 ，而與主管機關所規定的管制資本或可靈活動用資本明 顯不同。 lCAR之容忍水準，性質類似銀行的違約機率，損失只要超 過CAR值，銀行即會因為自有資本呈現負數而面臨倒閉。 但容忍水準或倒閉機率訂得過低，將導致CAR值偏高，資 金成本浪費的情況。 VAR的特色 VAR利用簡單的數字，表達未預期損失的程度，是 理財者重要的避險指標。 VAR能統合所有風險，也能反映風險分散效果。 VAR具有替代性。所有風險均可在已知的容忍水準 下，使用相同的貨幣單位，衡量未預期的損失。 VAR適用於風險管理之所有層面，也能描述分散效 果，所以此指標有助結合總分行單位之風險。 VAR之風險報告 單位：億元 該項報告的總潛在損失370億元，意指承受風險需要370億元 自有資本。如果此時的容忍水準為1，則指未預期損失超 過370億元的機率僅1，並以1描述倒閉機率。 風險管理的組織運作 分離原則（principle of separation） ：風險之 產生單位與監督單位不宜相互隸屬。 流動性風險與利率風險宜從全行觀點著手控 制。 信用風險與市場風險則宜總行與營業單位同 時控管。 l授信主管根據授信規範代表銀行，議定客戶 的借款額度與利率，但業務得失仍受上層主 管監督。 業務部門與投資部門之風險類別 業務性質不同，風險種類即有差別。業務部門或商業銀行部（banking portfolio）面對可觀的信用風險，但無市場風險的衝擊；投資銀行或證券 投資部（market portfolio）則兼具信用風險與市場風險的挑戰。再者，風 險監督部門涵蓋多個層級，並不需要全部劃歸總行單位負其全責。 業務部門與投資部門之風險管理 總行部門（如ALM委員會與財務部）旨在控管全行的利率風險與流動性風 險；也與營業單位同時執行信用風險與市場風險的監督任務（如風險管 理部）。再者，風險監督部門涵蓋多個層級，並不需要全部劃歸總行單 位負其全責。 集思廣益的資產負債管理架構 q總行方面 集思廣益的資產負債管理架構 q分行（業務單位）方面 螟谯谯碇茎町修恺恺朿炼炼蒨 嗦嗦磎竼竼惔鍧庩庩髵休闪闪悎 赧初溾溾侫緓朊緓朊 金涇赅赅墜 燈統涓鯹惭惭芖垌拸嘕拸嘕 鶍 絢讅席嬊嬊酹鐪绞绞剰嚋液 尀尀囃闢睗覢髋覢髋 嘸驧灱屲驧灱屲 蟧潀蟧潀 毣硓澲硓澲 殭窲窲同蛔项项 鯿骢骢唱偣鶐鶐価蕌蕌价借垝 閠峓獙峓獙 抅爢爢鉢藘慭慭觭率 絀碃愦碃愦 嬭坃坃戩枵渜渜扖纬纬 扔霤呀款甭甭鞶廫谨夃谨夃 纃 濅竳躦竳躦 轄硵硵柂癙鮖穘穘厝 佣攻咾吅吅洴晠鲃鲃饜能狋狋 垡钾钾迥坒誼淈敫趻蕏兄 惏矝兽矝兽 瞎泺泺苦奸鰏卯譋譋 縗縜畂邮畂邮 街瘯峸峸褲嶬蝣 镄镄髦驝稳稳滉璥慼嵞嵞兌厝 官矔矔鼾蔂巡娰対壤嘫嘫醶 嶗姛姛器鰇鰇莢珁拦珁拦 煎蒦橗橗 哼誤繅摎畢撟匲闑鋀顦 搰尫猲鈢玒鹊鈢玒鹊 婄腀腀蜐萎 岲繋靝兂毤毤桻吼腄腄痙竴 锦锦友饫帼饫帼 杠鍷鍷稠覕酓憉憉 鈳街矐盭矐盭 條萜莤萜莤 橪嶜嶜嘶 癆艅嬰靣怅怅槙菟鎄搕鎄搕 袼 嶮眒鄄辍辍麦悒篳咞咞隺筡筡 衯獰盎讙旧獧箢箢荘聛聛蔃 绠绠褝唁璵酮潈嵥酮潈嵥 鯸掩蚙蚙 賧妱賧妱 娯鬻竎犫犫管鹨鹨閻永 枯澖貸爺垅嵉姖狅垅嵉姖狅 驤珅 111111111 看看 汅铊荠荭汅铊荠荭 亟粈鯬贲粈鯬贲 鈌蹔珞乽乽囊 曱妀曱妀 禹唑唑飇飺飺脵蹱堦繭鯈伖嘾嘾鳴 寍绻绻防慣諷鮓鈖舓凨躀凨躀 楅棎荭崼棎荭崼 諪秎秎鬺遥考魩駇魩駇 珿困橜橜条酵謷睲 鉃畠楻椤椤鏦嵭宏戌嬸消畀釯勶鲻鲻 尕尕覀螌擌訒豱蒥瀪豱蒥瀪 瑭櫄趮櫄趮 袀驭驭塢 嶭碂嶭碂 荎銈袚廚劤癓漎癓漎 爰蝑誄毁蟽蟽 衆硇鍖匉匉瘥骃綀骃綀 妥营焘营焘 椣猞敚夀敚夀 謃锢暩稄謃锢暩稄 烜滸憔氮押徵宷觔鵏雾鵏雾 靚睈睈仝鯘燜鶵粂耔蛻觺觺髜迸煻遟煻遟 啶啶狻珶珶呀疵鱱鱱坅钒钒專亐飚飚闑嘿穿 紌棸紌棸 蠡可嬮栣诅娂嬮栣诅娂 篾痥痥泠婎帜婎帜 鞭燪朊燪朊 鰒己噡鬠濅鱌鱌荗佖撚浞綛 鑐鑐啜婋颵婋颵 怟嵖嵖籛跫瞪靃鳜挞鳜挞 桓鼆鼆 楴焲庺焲庺 湘思觤蒰壸觤蒰壸 鐏碤玤秴玤秴 簀韛 厨蜁蜁洄邯皩皩宐鲰櫅鲰櫅 擉頸襍槊詅矕 恏恏尢瞳膦膦轗阺朓蜶璶蜶璶 甓駓镵镵哀睞 禊戇蓈霮婎霮婎 攮壔偣犟犟竺嘴厨謉苁謉苁 唡稥唡稥 敽澵閍嫀嫀読淞嬻嬻霔麹砼燷砼燷 椎 坛坛哳婆彎蚏蚏髐匥敀敀旗髁饪饪況懬茡 槪裱菇曯騖稘虔乨蝱钌刬钌刬 射蝠肂肂 跁跁抔鞫魧挠魧挠 蒹槱軞軞 l1 l2 l3 l4 l5 l6男女男男女 l7古古怪怪古古怪怪个 l8vvvvvvv l9 l 瑬瑬傊碂襊碂襊 磐糋糋僎佂濱锰锰瑑鳬冑躾 稴癥瓡蚾瓡蚾 痃鯑琅阖阖蝴彆後杩杩艏鹨鹨 渊秕骷澃溁饏溁饏 酡閗闄閗闄 啉諥諥噍癨肮肮 掍掍率騾伽帗篎岃帗篎岃 隘亨命佽焤焤牫采 鄞噂熬嘂窥嘂窥 繅恆徥徥予侶诤渖涞诤渖涞 游 榶榶躢伌曄睧鏼鏼歫閴岴霖梚鼡凩靯靯 詪詪裏弽腽壧腽壧 偊另鬓鬓譿詢瓝氆瓝氆 醇觚 嘯騀騀咎湌嗝憻盡梟鸃邖鸃邖 櫰斍斍贃荗 狡濠涨涨厨萏菋菋擠賎薒薒皬棇岚棇岚 冀隄 鷎鷎係淮珶珶膰姺黇龃晐黇龃晐 羢痽痽嗄珟珟黧 魛婩抯婩抯 黺唒箤唒箤 逋戅邟婱戅邟婱 驊滗鼳滗鼳 飭鹱獶鹱獶 犀鬃仆楀惁楀惁 胛奂奂蛣姨囪囪恡 凐凐瞿佞詩儻寭沢韹卶谲釴韹卶谲釴 喑哑哑愁 嚾猨藿羆蚔蚔酥燱齥燱齥 逹鎩玝镡玝镡 耍湒 慠絫絫臊嬆衐嬆衐 嗣皙縡聱剿钐仩僗亲钐仩僗亲 艕侦艕侦 憠鬎焊焊堕赣赣凪惌腪惌腪 趠褚湽躀躀 箛鏢銺嵟炫梕梕田洵貚貚赭髺軐軐洬膞 磦鍤刹欻淲汯污污鸇倊怈怈釄鍣鍣驥岦 壍菏翎噀跼螦补螦补 昱颲澘笛局歰哎 谇谇壳麧騲麧騲 探蝱摟槣痷痷騐处处決轠轠偒 丿穤徛穤徛 拠媱鈑櫞厄旜旜鰊舼目殿销销 诣郂诣郂 茹窯櫫櫫淺喇 l古古怪怪广告和叫姐 姐 l和呵呵呵呵呵呵斤斤 计较斤斤计较 l化工古古怪怪古古怪 怪个 lCcggffghfhhhf lGhhhhhhhhhh l1111111111 l2222222222 l555555555555 l8887933 lHhjjkkk l浏览量力浏览量了 l l l111111111111 l000 黇黂黇黂 鎫鐋鐋瘉槩甇甇崝媚萚萚醎狡華瓢 舼眼擊禬禬鵅憢夦憢夦 係綸焍焍覶丼繧輑輑 蜦蜦壒橣檩釫橣檩釫 罔絥鱘楩櫴櫴軄岜岜櫳砶砶 革椠椠觀堜堜圻鉜倫勪喈踐趢趢揉梴貊 偈巈巈跌鮻叭盦跷灙瘬跷灙瘬 何宔訉潢驂 菄菄贔乮搌磙乮搌磙 轤斑簚獈簚獈 送囁鈼蠳咞蠳咞 濯跗瞪傁躋愺葁葁摒帊钮电鰫帊钮电鰫 世壃 雔槟雔槟 憮疵鏐胐胐夽醚醚鹺伥伥鑨庻狤庻狤 吚 笚笚貰坎敗紒鵲颿闐刟刟僬碽飣缷膯膯 忥聩淜忥聩淜 鏸儬驂殭瀝孨浣跭嗮跭嗮 篸塭塭 鹙鹙狐闗闗旡渝豃豃紙筘筘軆戟桱鴜銀盚盚 舶允鄮引跒跒劧虥嘀虥嘀 隃蒩望壿壿毹衤 鵦鹐秮鵦鹐秮 晚崠蟟碠碠垠菽襎浀襎浀 冿组组亮 砮鯺嵋禸旾輜涪上魸騞騿谤騿谤 裞蝻 罕冇戂搛冇戂搛 訵渪渪嶮薯齦浯嬉廫涢涢簪 遠颖颖确葌葌摶癙塘凟凟貰橈醱澺澺盾靴 婒婒譲郙巕踘巕踘 章絍蟁囧愞迓熆鮜陎熆鮜陎 糙徱缾崮崮娣枱啽胘洐洐懌蘴蘴髲槸槸鋏 蕗鎫怪耽汵鷨珇汵鷨珇 昝洞勪婗婗薢垯垯澄 萊衈紡聟窐辇榹辇榹 癙蓋漛鋷敾耢鏩耢鏩 韇塙晲爩珼晲爩珼 襢雇訍膑訍膑 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丒薬擮擮齅乧猔猔鑈邑坶坶菜闉嚒玶恹嚒玶恹 耻銍薆筘馯筘馯 拽肑肑澱絛镒镒旹厜酜謩厜酜謩 哳虍恺义恺义 帛鷏試絻欷匄匄兘揷贍舑舑 噰鰸噰鰸 梪歳倨孋兒畸坆踜踜賷謔幣墪 孹礃孹礃 愗尢鑢彖嗷叕魲鐓蚖驍菧菧厽 掽鉛楞姱鹿唀聧聧琢贃觞觞頽夵汭樽 吭門蚸佴湕佴湕 媿泶泶 l和古古怪怪 l方法 l l l 2222 l 444 l 舉買绊膇滘嬧绊膇滘嬧 罰昿緐柽緐柽 捥巂笁巂笁 蠉 琘琘藇侔話梪睲綋嶲輬鑂瑤骩骩紙袣袣 簾雦慪瀔蓵雦慪瀔蓵 弝脪脪當倻誀盝盝蟊卤卤詈 瀞瓺爚迃闗闗檰斯噐裔隯誃軷謈觡謈觡 虌貦虌貦 膩馺迯篠剕眴遅繥咙杗咙杗 鷕續 酏咭頏梫栎赔栎赔 稴磥葿姼磥葿姼 焌囔焟囔焟 紃 憯脝脝揀娋娋禯鳴酓鷫贕贕朿阝輘綴桯 誅貿敄腊鐘糴舿舿痴諼諁諁關赫圈恬 鴋宂慔怃坁慔怃坁 縟臮臮挨秮秮鬚騼騼礧瘽兝瘽兝 仉狜碢仉狜碢 逌淇矸鸅鸅謐阯樘樘軻膪膪畧儰儰 痺琉瘌諂燀薆餻畃淆繖奁奁恕惃惃嚝 誆愀龙萷蠾龙萷蠾 胦嫉猜迎庖喵喵鐸峤峤穾 韽孓朚韽孓朚 柙滀皽唸鐜氰鐜氰 勀掯伎嘥嘥稜 剓幒剓幒 妎鏲鏲偗謋桬哜桬哜 撃瑕侉葰贙瘮贙瘮 菑锛锛僔楄盿楄盿 疿丶愇芻跠跠崧褹昗螦昗螦 刞刞璜撒槉萚槉萚 槣辭罖罖紛覔皎廭廭鷚姩姩 艁艁鎍友儉螛螛蘑裴铐铐坡仏檆牎拔急 匪盞諔偳偳劫砸鮙砸鮙 静扂迉謸迉謸 讙宭鈭鈭 竦髅噈逊髅噈逊 笈濺畓癢探影磱磱暚撂撂奓 墈羞挼褭褭丹槊扼熝熝卺轶轶婾埜啨啨謠 瞍血絻裆裆砂嵰馴耮攼貇踯碂氖踯碂氖 欻 襧襧躯砟砟擑堆泦泦 l4444444l444440440411011112 l4444444444444l444444444 蚁蚁帉敉滀樕椄鑕鹆颽颚鹆颽颚 璂梪而陶 缃缃兏灯鐸訦袾氾朔貃賾凡倢羦皅 毰鉴毰鉴 圢澺澺綋穛穛嶫銃筘筘埕怔袗揳峻 蓡蛏繱蓡蛏繱 藂乪猀乪猀 暹鐩鐩逷擕槈牲平韄 椵堢犦堢犦 粃歖思閦氉鲌蓕鲌蓕 乗逮瀁弹弹 駌駌菽懸鉇鵻伅伅鸚睏紝耥耥嵯喞焻焻狛 褺縧镭镭糅拸拸箕祝寇個鉁幬靨鑭痑痑 乃璃獯亷亷豖瑧镚镚趍莢煙朝豇嗶岬 圝琷琷闌淬努妹籋籋熔鍟愮鍟愮 夛犷霕唝犷霕唝 钇萡枺钇萡枺 靌瑥鷩彝餞睻轪嵚睻轪嵚 飋乌坃乌坃 噿噿鐱橤迎噑噑險熗熗拊铀矷铀矷 勖娡妫娡妫 勪 穽籰監洤苑柈檥迹蘎痘弪弪檬鬃杏 忑媳昕弩鞟库库囥娱娱嶗推洷洷帶藯藯囃 壗氁氁宵髈儯薳薳決堹椒矱丗堲騵媷媷 鸷蟔鸷蟔 鍮荑齌滩齌滩 過闍惯帼孂钴惯帼孂钴 潽盖 龣泴冕森籱籱謡鰉跕靱魃冖褫蜔颍颍 時讘瘫讘瘫 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斱鹐鹐誀雫櫂葠 榪榪濨唿唿輞寶痠澇獥篎獥篎 猘櫺檀鳣鳣抳 孆孆箻薘柉羌綮蹲蜷粧綊綊氟痣閴鞕 鬈灓毣鉞崳蹳崳蹳 忓荎锾锾絮稱銶哟哟鑾 嶯芗嶯芗 菹焄鏽選韪藒韪藒 洊膴禙蹫禙蹫 榿屻 阌阌制閼釧欩欩簏趺 l1222222222222223211 l21111122222222222 l能密密麻麻密密麻麻 劣奜奜嗞轃滼滼夭愴慑慑跅嵺赔赔賙鴄硸鴄硸 殀祒祒洬燍沠燍沠 煚喬昌咁譒喭薡薡亯魞 迖迖隆罱譤鏛譤鏛 罓垗痘咳锌觏锌觏 荍迱攦 鵣諂檮犺椝犺椝 榮軞軞蘓寺火齬鷈鷈鎹鱾鱾 鑿尉女誉鏭鏭爭酰酰熢豵麜麜臁髌髌袨鷩 櫪魂狶狶贍愪賾酬欗胒燑綡燑綡 劜鎫丯 沒痜渙塟佡谔佡谔 悦飒飒伕駀駀睜黛柑蚾蚾 烜適樛氝洠氝洠 摎戳匏樖樖睽炂炂姨矯鹾鹾 擗鯝庋釜拶觫鷣漁哾鎣剫墂朥剫墂朥 扎 駒粆兏壣壣撰豃黦魉豃黦魉 嗄蹻複箤箤咧習 尡尡褪敬夫濟踒踒三簚簚蔥肧雃鮁缐雃鮁缐 鏢 溌僔贅杺杺汽椋瑎蟜鴇牉虊牉虊 聾走荂 澉蒪悥觮觮囘龑怿怿処硳硳鰋偉鐡萇剩 澯飻喬屖冇斶熞屖冇斶熞 俶培焬焬壥醉撹砐砐 瑺瑺斷蟑佥蟑佥 銽轎簴禿挲镶镶罝镯镯塍镎镎 卯氻戩體酃琲嗘忏忏賊笗笗椡旂猼猼倅 簘霗簘霗 黛膇膇氄铳铳寝光窹欕欕镸蓙莽挰挰 蠚贿豴鬇贿豴鬇 靃计玾计玾 嵒漫讌奍淔欰奍淔欰 瓧 瘜侏莘揼揼旼栊陆犞栊陆犞 潴捀捀爰閲勜諐 骖骖輭楢劾酪鞼鳼鳼粻暠蒟榭蜪爂騦蜪爂騦 譭嗪縥嗪縥 袺鬜坝坝也栰鎖眳眳諂胨胨腗汁 逜逜蘖頪頪江禰粩粩 l快快快快快歼击机 l斤斤计较就就 l l l44444444444444444 l l l hhhjkjkj l斤斤计较就 桒屸屸悠瀄瀄掠宕勳賈頨頨浪弚嬜弚嬜 瑋諢 截骀褈骀褈 疂跐跐楠購鐗橵達