川信托成都国际商城项目收益高.pptx

川汇沧海 信达天下 四川信托四川信托- -成都国际商城项目集合资金信托计划成都国际商城项目集合资金信托计划 20142014年年1212月月 川汇沧海 信达天下 SICHUAN TRUST CO.,LTD 川汇沧海 信达天下 1 信托计划基本要素 2 项目简介 3 借款人及保证人介绍 4 四川信托简介 川汇沧海 信达天下 川汇沧海 信达天下 信托项目基本信息 信 托 项 目 要 点 项目名称成都国际商城项目集合资金信托计划 借款人成都中强实业有限公司 信托期限 2年期 （可提前结束） 资金用途 向中强实业发放信托贷款，中强实 业取得的资金用于其名下的”成都 国际商城”项目的开发及建设。 规模 5000万 -1.5亿 中强实业名下成都国际商城项目的销售回款 总规模不超过 39亿元 本期发行1亿元 还款来源 川汇沧海 信达天下 预期年化收益 100万-300万（不含） 按X还本付息 年预期收益率：10% 300万（含）以上 按X还本付息 年预期收益率：11.5% 川汇沧海 信达天下 交易结构交易结构 委托人 四川信托 中强实业 信托计划 “成都国际商城” 项目 投资信托计划 分配信托受益 贷款 归还贷款 开发 设立 成都国宏信实业 有限公司 成都国际商城” 项目在建工程 中强实业股权 万腾实业集团有 限公司 保证担保抵押质押保证担保 监管/保管银行 保管 监管 实际控制人吴昊 保证担保 川汇沧海 信达天下 增信措施 风控措施 股权质押 l成都国宏信实业有限公 司将其持有的中强实业 100%股权质押 连带责任担保 l成都国宏信实业有限公司 l万腾实业集团有限公司 l实际控制人吴昊 现场监管 l派驻现场监管人员； l资金封闭运行 l监管印鉴及证照 在建工程抵押 l中强实业将其名下“成 都国际商城”项目抵押 给我司 川汇沧海 信达天下 1 信托计划基本要素 2 项目简介 3 借款人及保证人介绍 4 四川信托简介 川汇沧海 信达天下 项目背景 项目介绍 “成都国际商城”属省市重点建设项目，是根据 国家“深化西部大开发，加快城市发展进程”的号召 ，由省、市招商引资进行旧城交通综合改造的重点建 设项目。 该项目根据成都市政府“改善城市交通、提升城 市形象、完善城市功能、建设中央商务区”的城市建 设规划战略，由成都中强实业有限公司斥巨资倾力打 造的一座现代商业巨舰。 目前项目已取得四证，预计2014年底竣工。 川汇沧海 信达天下 优势一：项目无竣工风险 项目介绍 v成都国际商城于2010年8月动工修建，预计2014年底竣工验收，本次信托资金投入后完全能满足后续建设 资金需求。项目无竣工风险。 v此外，项目已基本满足预售条件，中强实业承诺在信托资金进入后4个月内取得预售许可证。 川汇沧海 信达天下 优势二：项目区位优良（1） 项目介绍 v成都国际商城地处成都市中心城区的核心商圈，位于东御街，东临顺城大街、西接百扬大厦、南临 染房街，毗邻春熙路商圈，是盐市口商圈的黄金地段。 川汇沧海 信达天下 优势二：项目区位优良（2） 项目介绍 v盐市口商圈历来都是成都市中心的商业腹地，距天府广场150米左右，新世纪广场、茂业百货、仁和春天 百货、摩尔百盛、茂业天地等大型购物中心汇集其中，其地段的稀缺性、优良性不言而喻。 顺城街-新世界百货东御街-摩尔百货人民南路-远东百货 川汇沧海 信达天下 优势三：项目业态丰富 项目介绍 写字楼 住宅 花园洋房 商业 v成都国际商城是集商贸、休闲、娱乐、餐饮、居家和商务办公于一体的国际化、现代化商业服务中 心。 v项目建筑设计品质高端，属于城市综合体项目。尤其是商业和花园洋房的业态配置在区域内均属稀缺 不可复制产品，写字楼地理优势显著，住宅类产品市场前景可期。 川汇沧海 信达天下 优势四：项目市场价值高 项目介绍 v本项目预计于2014年底竣工，竣工后，其市场价值预计不低于100亿元，抵押率控制在50%以下，项目属 市中心成熟商圈的绝版高品质物业，实质风险可控。 川汇沧海 信达天下 优势五：国际水准的商业打造计划（1） 项目介绍 吴昊通过与合作伙伴合作方式已经成 功运作了多个商业项目，如“新天府 国际中心”、“金沙国际商城”、“ 盐市口广场”等成都市多个知名大型 商业项目 整体商业的打造拟与塔博曼（亚洲） 合作， 倾力打造集购物、餐饮、休 闲娱乐等多项服务功能、服务设施于 一体的城市综合体 最大限度的持有商业物业，通过自身运 作商业的资源整合、统一打造、建成一 处集商贸、休闲、娱乐、餐饮、会展于 一体的大型国际化商业服务中心。 招商团队正积极与众多实力企业进行 招商洽谈，目前拟引入中影院线及新 加坡大食代美食街等主力店 整体性规划整体性规划 国际化购物国际化购物 中心的定位中心的定位 知名商家知名商家 加盟加盟 商业运作商业运作 能力强能力强 商业打造 计划 川汇沧海 信达天下 优势五：国际水准的商业打造计划（2） 项目介绍 1、塔博曼是美国首席高档购物中心发 展商。是业内公认最优秀的购物中心业 主与零售组合专家，并与世界知名零售 商有着良好的合作关系。在成都成功打 造了宽窄巷子、龙湖三千集、优品道、 兰桂坊等大型商业项目。 2、目前项目方正与中影集团合力打造 西南地区第一家动感影院，将青年购物 群体引入购物中心，能大幅提高顾客在 购物中心滞留的时间，带动整个购物中 心的人气。 3、同时，将引进新加坡大食代集团打 造购物中心美食街，汇集全球美食，提 升购物中心商业价值。 川汇沧海 信达天下 川汇沧海 信达天下 1 信托计划基本要素 2 项目简介 3 借款人及保证人介绍 4 四川信托简介 川汇沧海 信达天下 借款人简介 成都中强实业有限公司成立于2001年4月2日，是一 家专业致力于房地产开发的专业化公司。公司注册资金为 人民币4.78亿元，注册地址：四川省成都市锦江区梨花街 9号，主营业务：在JJ-2-4锦江区染房街、东御街中间从 事房地产开发经营和物业管理。 公司成立以来主要是经营开发其名下的“成都国际商 城”项目。 川汇沧海 信达天下 借款人简介 项目2011年2012年增长率2013年 存货55,672.7674,495.7033.81%512,875.11 流动资产合计103,129.93123,898.7520.14%536,346.71 资产总计103,220.99123,989.8020.12%536,440.06 其他应付款22,139.5812,961.00-41.46%237,067.10 流动负债合计60,316.4151,141.90-15.21%293,397.72 长期借款25,000.0042,500.0070.00%220,000.00 负债合计85,316.4193,636.999.75%513,397.72 所有者权益合计17,904.5730,352.8169.53%23,042.35 负债及所有者权益总计103,220.99123,989.8020.12%536,440.06 单位：万元 财务状况简表 截至2013年12月31日，公司资产总计53.64亿元，负债总计51.34亿元，资产负债率 为95.70%。公司资产以存货为主，占比为95.61%，主要是“成都国际商城”项目的拆迁 费、建安费用等。 公司负债主要是向平安银行申请的22亿元长期借款。 综上，由于公司近三年来主要处于建设“成都国际商城”的投入期，资产负债率较高 ，尚未实现经营收入，现金流量也比较一般，财务状况并不理想。但公司资产增值空间较 大大，随时开发项目的逐步销售，将迎来良好的发展态势。作为本次信托的交易对手 ，综合实力较强。 川汇沧海 信达天下 保证人介绍 保证人一：成都国宏信实业有限公司 成都国宏信实业有限公司是中强实业100%的控股股东。 成都国宏信实业有限公司成立于2014年3月6日，注册资本1亿元，注册地址成都市锦江区梨花街2号1棟3 层3号，法定代表人蒲昭奎。 成都国宏信实业有限公司由成都凌山金属材料有限公司与四川文和实业有限公司出资成立，其中成都凌山 金属材料有限公司出资8500万元，持有国宏信实业85%的股权；四川文和实业有限公司出资1500万元，持 有国宏信实业15%的股权。 川汇沧海 信达天下 保证人介绍 保证人二：万腾实业集团有限公司 万腾实业集团有限公司是一家以房地产投资开发为主，金融、矿产两大产业强劲发展的跨行业集团企业， 总部设在成都，注册资金37150万。现有下属控股、参股企业20余家，在涉足的各产业领域均已具备良好 的业务基础和市场竞争优势。 集团成立以来，立足建设“全国一流、西部领先”企业的奋斗目标，始终秉承“服务客户、善待员工、回 馈股东、奉献社会”的经营理念，坚持以“房地产业为主攻方向”，以“多元化布局、科学化管理”为战 略抓手，以构建“真诚、激情、执着”的企业文化为载体，强化运营管理，注重团队建设，实现了万腾集 团的跨越式发展。 目前，集团持续加大房地产投资开发、金融、矿产三大业务板块的投入，企业实力、经营规模显著提升， 在社会各界有着良好的声誉和影响。 川汇沧海 信达天下 保证人介绍 万腾实业参与开发的项目（1 ) 1、郫县五彩城城市综合体项目：该项目所在公司为成都国宏腾实业有限公司，万腾实业集团有限公司持 有66%的股份。项目占地426亩，共分19号地块，5、6、7号地块为1期。预计可售面积170万平，预计 销售收入100亿，销售周期预计为5-8年。 2、新天府国际中心超甲写字楼项目：该项目所在公司为成都中铁万宏实业有限公司，万腾实业集团有限 公司持股50%。该项目占地27亩，可售面积14万平，目前已完工进入竣工验收阶段。目前，平安银行已经 购买了南楼办公楼及部分商业和车位，用做平安银行成都分行办公。重庆银行购买了三层北楼办公楼及部 分底商用做重庆银行成都分行办公。该项目未售部分约可实现7亿元产值。 3、金沙御苑精品小高层商住项目：该项目所在公司为成都汇晨投资发展有限责任公司，万腾集团实际持 有100%股权。该项目占地20亩，可售面积6万平，位于金沙核心区域，距金沙遗址200米，目前该项目已 经全部完工，完成90%可售房源销售。预计2014年清盘，未售部分销售收入1亿。 川汇沧海 信达天下 保证人介绍 万腾实业参与开发的项目（2） 4、西南农机市场旧城改造项目：该项目所在公司为成都西南农机市场股份有限公司。该项目位于二环路 西二段，占地31亩，定位为五星级酒店和甲级写字楼。 5、桐梓林万腾大厦项目：该项目所在公司为四川文和实业有限公司，万腾集团实际持有100%股权。该项 目位于成都市中心CBD核心地段桐梓林，项目占地11亩，即将于2014年下半年开建约10万平的国际顶级 品牌超五星级酒店，目前已与美国喜达屋酒店管理集团签订合作意向协议，将引进超五星酒店品牌“威斯 丁”。 6、南湖万锦城项目：该项目所在公司为成都信腾投资有限公司，万腾集团实际持有100%股权。该项目位 于双流县华阳街道清和社区8、9组2012-187地块，占地300亩，建筑面积80万平，预计2014年上半年开 盘，旨在打造城南华府板块首席优质大盘。 7、丹巴金矿项目：万腾实业集团有限公司实际持股该金矿50%股权，扩权后预计总产值约100亿。年产值 约4亿元。 川汇沧海 信达天下 保证人介绍 万腾实业财务情况 万腾实业财务简表 项目2011年2012年增长率2013年 流动资产合计535778691.6535749454.6-0.01%643536100.4 资产总计585924241.6863642495.647.40%1325204387 流动负债合计121960106.3109953019-9.85%463738250.2 负债合计121960106.3109953019-9.85%463738250.2 所有者权益合计463964135.3753689476.662.45%861466137.2 负债和所有者权益总计 585924241.6863642495.647.40%1325204387 流动比率4.394.87 1.39 资产负债率20.82%12.73% 34.99% 净利率21.69%16.64% 17.35% 主营业务收入513,269,521.26 539,059,859.0 1 621,231,550.25 净利润111,308,026.97 89,725,341.32 107,776,660.59 单位：元 截至2013年12月，万腾实业总资产13.25亿元，净资产8.61亿元。2013年实现销售收入6.21 亿元，净利润1.07亿元。并且资产规模在不断上涨，盈利水平表现比较好。因此，万腾实业作为 本项目的保证人，保证实力强。 川汇沧海 信达天下 保证人介绍 保证人三：吴昊 项目公司100%股东成都国宏信实业有限公司，股东四川文和实业有限公司实际控制人吴昊为本次融资提供连带责任担保，据了解吴昊先生 个人控制资产达到46.8亿元，其通过成都万腾实业集团有限公司实际持有四川文和实业有限公司100%股权。 保证人 公司名称及 持有股权 公司名称及持有股权资产名称及价值资产价值 吴昊 万腾实业集团 有限公司（ 46.08%） 四川文和实业有限公司 万腾实业集团有限公司（60%）；张 珂代吴昊 持股（40%） 二环路桐梓林东路28号10.5亩 土地使用权 市值2.94亿 成都汇晨投资发展有限 责任公司 万腾实业集团有限公（91.4%）； 育天成代吴昊持（7.4%） ；李卫红代吴昊（1.2%） 金沙御苑房地产项目未售部分现 房 估值0.8亿 成都西南农机市场股份 有限公司 万腾实业集团有限公司（65.9%） 二环路府南新区清溪西路2号31 亩土地使用权，根据评估2300 万/亩计算 市价7.13亿 成都万宏投资有限公司 万腾实业集团有限公司（50%） 与成都中铁万宏实业有限公司共 同开发，新天府国际中心未售部 分现房 市价8.16亿 成都国宏腾实业有限公 司 万腾实业集团有限公