《博时基金》PPT课件.ppt

博时时基金常见技术形态分析 吴小兵 手机QQ:1259277193 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 K K线最早的形态线最早的形态 K K线又叫蜡烛线，也叫阴阳线，最早出现在日本大米市场线又叫蜡烛线，也叫阴阳线，最早出现在日本大米市场 K K线技术创始人：本间宗久线技术创始人：本间宗久 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 反转形态反转形态 锤子线和上吊线锤子线和上吊线 吞没形态吞没形态 乌云盖顶和刺透形态乌云盖顶和刺透形态 早晨明星和黄昏之星早晨明星和黄昏之星 孕线形态孕线形态 三只乌鸦三只乌鸦 反击线形态反击线形态 头肩式头肩式 MM头和头和WW底底 圆形顶和圆形底圆形顶和圆形底 持续形态持续形态 跳空跳空 跳空突破形态跳空突破形态 上升三法和下降三法上升三法和下降三法 前进白色三兵前进白色三兵 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 锤子线锤子线 锤子线是下影线较长，而实体较小，锤子线是下影线较长，而实体较小， 实体处于接近顶端的位置上，并且出实体处于接近顶端的位置上，并且出 现在下降趋势中现在下降趋势中K K线。它是下降趋势即线。它是下降趋势即 将结束的信号。将结束的信号。 上吊线上吊线 上吊线是下影线较长，实体部分较短。上吊线是下影线较长，实体部分较短。 通常而言，下影线长度应在通常而言，下影线长度应在K K线实体的线实体的 两倍以上。由于其形状与绞架颇为相两倍以上。由于其形状与绞架颇为相 似，故而因此得名。技术走势上一旦似，故而因此得名。技术走势上一旦 出现这种出现这种K K线形态，价格便会如高山坠线形态，价格便会如高山坠 石，滚滚而下。石，滚滚而下。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 看涨吞没形态看涨吞没形态 阳烛的收市价必须比阴烛的收市价为阳烛的收市价必须比阴烛的收市价为 低；而阳烛的开市价必须比阴烛的开低；而阳烛的开市价必须比阴烛的开 市价为高。市价为高。 看跌吞没形态看跌吞没形态 阳烛的开市价必须比阴烛的开市价为阳烛的开市价必须比阴烛的开市价为 高；而阴烛的收市价必须比阳烛的开高；而阴烛的收市价必须比阳烛的开 市价为低。市价为低。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 乌云盖顶乌云盖顶 乌云盖顶是由两支不同颜色及处于图表顶部的阴阳乌云盖顶是由两支不同颜色及处于图表顶部的阴阳 烛组成，属于一种见顶回落的转向形态，通常在一烛组成，属于一种见顶回落的转向形态，通常在一 个上升趋势后出现。个上升趋势后出现。 第一支烛为升势阳烛，第二第一支烛为升势阳烛，第二 支则为大阴烛，其开盘价需比上根阳烛为高，而收支则为大阴烛，其开盘价需比上根阳烛为高，而收 盘价则必须低于第一支烛烛身的一半为标准。盘价则必须低于第一支烛烛身的一半为标准。 刺透形态刺透形态 与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下与乌云盖顶是相互对应的一种图形，它是发生在下 降市场的降市场的K K线组合形态。它形成于下降趋势中，第线组合形态。它形成于下降趋势中，第 一根的长阴线实体保持了下降的含义；第二根的跳一根的长阴线实体保持了下降的含义；第二根的跳 空低开进一步加强了下降的含义。然而，市场后来空低开进一步加强了下降的含义。然而，市场后来 反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中点。反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中点。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 早晨之星早晨之星 早晨之星又称早晨之星又称“黎明之星黎明之星”、“晨星晨星”、“ 希望之星希望之星”，是由三根，是由三根K K线组成的线组成的K K线组合形线组合形 态，它是一种行情见底转势的形态。在下降态，它是一种行情见底转势的形态。在下降 趋势中由一根阴线、一个十字星和一根阳线趋势中由一根阴线、一个十字星和一根阳线 组成，且十字星与其他两跟组成，且十字星与其他两跟K K线形成价格跳线形成价格跳 空。空。 黄昏之星黄昏之星 黄昏之星同早晨之星正好相反，它是较强烈黄昏之星同早晨之星正好相反，它是较强烈 的上升趋势中出现反转的信号。在上升趋势的上升趋势中出现反转的信号。在上升趋势 中由一根阳线、一个十字星和一根阴线组成中由一根阳线、一个十字星和一根阴线组成 ，且十字星与其他两跟，且十字星与其他两跟K K线形成价格跳空。线形成价格跳空。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 孕线孕线 它是一长一短的它是一长一短的K K线组成。第一条线组成。第一条K K线较长大，第二条线较长大，第二条K K 线较短小，第二条线较短小，第二条K K线的最高价和最低价均未超过第一线的最高价和最低价均未超过第一 条条K K线的幅度。线的幅度。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 三只乌鸦三只乌鸦 三只乌鸦的意思是三根向三只乌鸦的意思是三根向 下的阴线持续下跌，后市下的阴线持续下跌，后市 看淡。在上升趋势中，三看淡。在上升趋势中，三 只乌鸦呈阶梯形逐步下降只乌鸦呈阶梯形逐步下降 。三根阴线的收盘价都等。三根阴线的收盘价都等 于或接近于最低价。后一于或接近于最低价。后一 根阴线的开盘价都在前一根阴线的开盘价都在前一 根阴线的实体之内。根阴线的实体之内。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 看涨反击线看涨反击线 在下跌趋势中，第一根蜡烛线是一根在下跌趋势中，第一根蜡烛线是一根 长长的阴线。在第二根蜡烛线上，市长长的阴线。在第二根蜡烛线上，市 场的开盘价急剧地向下跳空场的开盘价急剧地向下跳空, , 但收盘但收盘 价与前一根阴线的收盘价基本相同。价与前一根阴线的收盘价基本相同。 看跌反击线看跌反击线 在上升趋势中，第一根蜡烛线是一根在上升趋势中，第一根蜡烛线是一根 长长的阳线。第二根蜡烛线上，市场长长的阳线。第二根蜡烛线上，市场 的开盘价急剧向上跳空，但收盘价与的开盘价急剧向上跳空，但收盘价与 前一根阳线的收盘价基本相同。前一根阳线的收盘价基本相同。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 “头肩式头肩式”走势是型态分析中最重要走势是型态分析中最重要 的一种分析型态的一种分析型态 头肩顶头肩顶 “头肩顶头肩顶”的形状呈现三个明显的高峰，的形状呈现三个明显的高峰， 其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰 的高点略高。的高点略高。 头肩底头肩底 和和“头肩顶头肩顶”的形状一样，只是整个型态的形状一样，只是整个型态 倒转过来而已。倒转过来而已。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 M M头头 价格上升到某一平后出现技术性反谈，但价格上升到某一平后出现技术性反谈，但 下降幅度不大，时间亦不长，价格又再上下降幅度不大，时间亦不长，价格又再上 升，当升至上次顶点时有阻力，再次回跌升，当升至上次顶点时有阻力，再次回跌 ，在这段时间的移动诡计就象，在这段时间的移动诡计就象M M字，这就字，这就 是是“M M头头”。 W W底底 价格下跌到某一平后出现技术性反弹，但价格下跌到某一平后出现技术性反弹，但 回升幅度不大，时间亦不长，价格又再下回升幅度不大，时间亦不长，价格又再下 跌，当跌至上次低点时却获得支持，再一跌，当跌至上次低点时却获得支持，再一 次回升，在这段时间的移动轨迹就象次回升，在这段时间的移动轨迹就象W W字字 ，这就是双重底，又称，这就是双重底，又称W W走势或走势或W W底。底。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 圆形顶圆形顶 价格呈弧形上升。虽不断升高，但每一个价格呈弧形上升。虽不断升高，但每一个 高点涨不了多少就回落，先是新高点较前高点涨不了多少就回落，先是新高点较前 点高，后是回升点略低于前点，这样把短点高，后是回升点略低于前点，这样把短 期高点连接起来，就形成一圆形顶。期高点连接起来，就形成一圆形顶。 圆形底圆形底 圆形底也是重要的反转形态之一，其反转圆形底也是重要的反转形态之一，其反转 的趋势是由下而上缓慢攀升，呈现出一个的趋势是由下而上缓慢攀升，呈现出一个 圆弧形走势，有时也称之为锅底形，当价圆弧形走势，有时也称之为锅底形，当价 格维持一段缓升后，接着突破盘整或压力格维持一段缓升后，接着突破盘整或压力 区加速上升行情。区加速上升行情。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 上升趋势中的跳空上升趋势中的跳空 在上升趋势中形成一个跳空的窗口，其后在上升趋势中形成一个跳空的窗口，其后 价格回落填补窗口，但并未突破窗口，后价格回落填补窗口，但并未突破窗口，后 势延续之前的上升趋势。势延续之前的上升趋势。 下降趋势中的跳空下降趋势中的跳空 在下降趋势中形成一个跳空的窗口，其后在下降趋势中形成一个跳空的窗口，其后 价格回升填补窗口，但并未突破窗口，后价格回升填补窗口，但并未突破窗口，后 势延续之前的下降趋势。势延续之前的下降趋势。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 高价位跳空突破高价位跳空突破 在一个平缓的趋势中，突然形成一个向上在一个平缓的趋势中，突然形成一个向上 跳空的窗口，其后势看涨。跳空的窗口，其后势看涨。 低价位跳空突破低价位跳空突破 在一个平缓的趋势中，突然形成一个向下在一个平缓的趋势中，突然形成一个向下 跳空的窗口，其后势看跌。跳空的窗口，其后势看跌。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 上升三法上升三法 在上升趋势中出现一根大阳线，其后紧接在上升趋势中出现一根大阳线，其后紧接 三根小阴线，且三根阴线实体都在前面大三根小阴线，且三根阴线实体都在前面大 阳线之内，最后再接一根大阳线，后势看阳线之内，最后再接一根大阳线，后势看 涨涨 下降三法下降三法 在下降趋势中出现一根大阴线，其后紧接在下降趋势中出现一根大阴线，其后紧接 三根小阳线，且三根小阳线实体都在前面三根小阳线，且三根小阳线实体都在前面 大阴线之内，最后再接一根大阴线，后势大阴线之内，最后再接一根大阴线，后势 看跌。看跌。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 前进白色三兵前进白色三兵 连续出现三根阳线，每连续出现三根阳线，每 根阳线的开盘价都在上根阳线的开盘价都在上 一根阳线的实体之内，一根阳线的实体之内， 并且收盘价都接近或等并且收盘价都接近或等 于最高价，若出现这种于最高价，若出现这种 形态，后势看涨。形态，后势看涨。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 趋势线趋势线 在下降趋势中连接价格波动的高点的直线为下降趋势线，在上升趋在下降趋势中连接价格波动的高点的直线为下降趋势线，在上升趋 势中连接价格波动的低点的直线为上升趋势线。根据波动的时间又势中连接价格波动的低点的直线为上升趋势线。根据波动的时间又 可分为长期趋势线（连接长期波动点）和中期趋势线（连接中期波可分为长期趋势线（连接长期波动点）和中期趋势线（连接中期波 动点）。动点）。 趋势线的运用趋势线的运用 上升通道上升通道 下降通道下降通道 平行通道平行通道 极性转换原则极性转换原则 MA-MA-移动平均线移动平均线 计算公式计算公式 MA=MA=（C1+C2+C3+.+Cn)/N C:C1+C2+C3+.+Cn)/N C:某日收盘价某日收盘价 N:N:移动平均周期移动平均周期 用法：以短期均线与长期均线交叉为研判标准用法：以短期均线与长期均线交叉为研判标准 MAMA的特性：的特性： 1. 1.趋势的特性趋势的特性 2. 2.稳重的特性稳重的特性 3. 3.安定的特性安定的特性 4. 4.助涨的特性助涨的特性 5. 5.助跌的特性助跌的特性 RSI-RSI-相对强弱指标相对强弱指标 相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均 收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市 场的走势。场的走势。 其具体的计算方法是： 其具体的计算方法是： RSI RSI（n)n)（A/AA/AB B）100% 100% 其中其中A A表示表示n n天中股价向上波动的幅度大小，而天中股价向上波动的幅度大小，而B B则表示则表示n n天中天中 股价向下波动的大小。股价向下波动的大小。A AB B表示股价在此期间总的波动幅度表示股价在此期间总的波动幅度 大小大小 相对强弱指标的的用途相对强弱指标的的用途 1) 1) 判断顶点及底点判断顶点及底点 2) 2) 背离背离 3 3 支撑和阻力支撑和阻力 4.4.判断价格趋势和形态判断价格趋势和形态 5.5.钝化钝化 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 布林带布林带 布林带是定义布林带是定义： 中轨中轨= N-= N-时间段的简单移动平均线时间段的简单移动平均线 上轨上轨= = 中轨中轨+ K * N-+ K * N-时间段的标准偏差时间段的标准偏差 下轨下轨= = 中轨中轨- K * N- K * N-时间段的标准偏差时间段的标准偏差 一般情况下一般情况下K K和和N N值分别是值分别是2020和和2 2，这两个数值也是在布林带当，这两个数值也是在布林带当 中使用最多的。中使用最多的。 运用原则运用原则： 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。 变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生 。 高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回 高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回 档产生。档产生。 波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这 波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这 对于找出目标值有相当的帮助。对于找出目标值有相当的帮助。 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 投研分析师：吴小兵 MobileQQ：1259277193 斐波纳契回调线斐波纳契回调线 黄金分割线的最基本公式，是将分割为和黄金分割线的最基本公式，是将分割为和 ， 它们有如下一些特点：它们有如下一些特点： （）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。（）数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。 （）前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即（）前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即 . .。 （）后一数字与前一数字之比例，趋近于。（）后一数字与前一数字之比例，趋近于。 （）与互为倒数，其乘积则约等于（）与互为倒数，其乘积则约等于 。 （）任一数字如与后两数字相比，其值趋近于（）任一数字如与后两数字相比，其值趋近于 ；如与前两数字相比，其值则趋近于。；如与前两数字相比，其值则趋近于。 道氏理论的定理道氏理论的定理 道氏的三种走势道氏的三种走势 主要走势主要走势 主要的空头市场主要的空头市场 主要的多头市场主要的多头市场 次级折返走势次级折返走势 波浪理论波浪理论 美国证券分析家拉尔夫美国证券分析家拉尔夫. .纳尔逊纳尔逊. .艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究 工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现工具，发现不断变化的股价结构性形态反映了自然和谐之美。根据这一发现 他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的他提出了一套相关的市场分析理论，精炼出市场的1313种型态或谓波，在市场种型态或谓波，在市场 上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性上这些型态重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小并不一定具有再现性 。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更。尔后他又发现了这些呈结构性型态之图形可以连接起来形成同样型态的更