凯璞庭城市建设基金推介.pptx

中国凯璞庭国际发展有限公司 凯璞庭资本 城市建设基金推介 凯璞庭城市建设基金推介 2013年8月 中国凯璞庭国际发展有限公司 目录目录 目录 凯璞庭城市建设基金优劣势 1城市建设基金简介 凯璞庭城市建设基金 成功案例 凯璞庭资本平台简介 凯璞庭城市建设 基金概述 凯璞庭城市建设基金 运营模式 中国凯璞庭国际发展有限公司 城市建设基金的发展背景城市建设基金的发展背景 运用方式： 信托模式 国开金融模式 私募基金模式 政府融资平台受限，各地城市建 设面临巨大的资金瓶颈。 凯璞庭资本提供城市建设私募基 金解决方案。 城镇化建设是中国未来20年发 展的重大实施战略。 居民收入水平的提高，形成巨额 社会闲散资金，缺乏投资渠道。 中国凯璞庭国际发展有限公司 推动民间资本进入金融业。鼓励民间资本 参与金融机构重组改造，探索设立民间资本 发起的自担风险的民营银行和金融租赁公 司、消费金融公司等。 2013年6月19日国务院常务会议 “鼓励和引导民间资本进入市政公用事业和 政策性住房建设领域” 国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的 若干意见（国发201013号） 城市建设基金的政策引导城市建设基金的政策引导 中国凯璞庭国际发展有限公司 目录目录 目录 凯璞庭城市建设基金优劣势 城市建设基金简介 凯璞庭城市建设基金 成功案例 凯璞庭资本平台简介 2凯璞庭城市建 设基金概述 凯璞庭城市建设基金 运营模式 中国凯璞庭国际发展有限公司 基金概述基金概述 基金沿袭了国开金融与地方政府出资企业设 立公司的模式，由凯璞庭资本平台和地方政 府出资企业共同成立合伙基金，由双方的合 资公司作为基金管理人，负责对基金的管 理、运用及处置。 合伙基金以滚动方式募集资金，逐步 投资于政府控股的项目公司所进行的 建设用地整理开发、基础设施建设、 配套设施建设等项目。 投资方式灵活运用债权、股权、股加债等多 种模式。以标的项目自身产生的未来现金流 以及项目公司的经营收入作为还款来源。 政府相关部门对项目还款提供承诺保证。 中国凯璞庭国际发展有限公司 凯璞庭城市建设基金投融资方式（续）凯璞庭城市建设基金投融资方式（续） 中国凯璞庭国际发展有限公司 目录目录 目录 凯璞庭城市建设基金优劣势 城市建设基金简介 凯璞庭城市建设基金 成功案例 凯璞庭资本平台简介 凯璞庭城市建设 基金概述 3凯璞庭城市建设基金 运营模式 中国凯璞庭国际发展有限公司 投资方向投资方向 l以城市发展相关产业项 目为主（城市区域功能 规划开发、产业基地建 设、城市发展固定资产 投资、基础设施建设等 ） l投资项目位于中国一 线、二线城市，重点经 济区域内的三线城市及 经济发展迅速的百强县 中国凯璞庭国际发展有限公司 风险控制风险控制 政府出资的国有独资或合资公司 （即政府融资平台） 注册资本金高于5亿 资产负债率不高于60% 独立经营、自负盈亏，有良好的 运营能力和再融资能力 融资主体保障措施 设置充分有效的抵质押及保证措施 政府融资平台用自有资金认缴融资总额 的10%20%作为劣后 在债权无法实现的情况下，由相应政府 部门承担回购义务，并由本级人大出具 决议在财政支出预算中列支还款资金安 排 由具备AA以上评级或净资产规模超过 30亿的政府控股公司出具担保函对融资 主体承担无限连带责任担保 中国凯璞庭国际发展有限公司 目录目录 目录 4凯璞庭城市建设基金优劣势 城市建设基金简介 凯璞庭城市建设基金 成功案例 凯璞庭资本平台简介 凯璞庭城市建设 基金概述 凯璞庭城市建设基金 运营模式 中国凯璞庭国际发展有限公司 战略意义战略意义 城市建设融资渠道 多元化 城市建设资金输入 稳定化 城市建设资金区域 自主化 城市建设基金为整个区域发展增加了一个新的融资渠道，帮助 政府搭建一个新型融资平台，并促进当地经济建设市场化运 作。 逐渐形成一个规模稳定的资金池，源源不断的向项目输送资金 更适合长期基础实施建设。 合理引导本地民间资金，参与到当地城市建设，通过合理的资 金回报，实现居民财富保值增值。 城市建设融资规模 倍数化 发挥杠杆效应，解决地方“资本金”紧缺问题，帮助开展“金 融招商”,放大融资倍数，增强融资能力 中国凯璞庭国际发展有限公司 优势和劣势优势和劣势 凯璞庭城市建设基金 优势 l低成本、低还款压力：根据项目 实际需求小金额滚动发行，从而实 现实际融资成本低于传统一次性融 资成本。阶段性还款也缓解了一次 性还款的压力。 l灵活性：根据项目特征设计融资 方案，对项目的要求及条款相对灵 活。 l时效性：能实现短时间内启动融 资方案，长期稳定提供建设资金 劣势 l单次到位资金金额较 小 l相对传统银行贷款融 资成本略高 中国凯璞庭国际发展有限公司 目录目录 目录 凯璞庭城市建设基金优劣势 城市建设基金简介 5凯璞庭城市建设基金 成功案例 凯璞庭资本平台简介 凯璞庭城市建设 基金概述 凯璞庭城市建设基金 运营模式 中国凯璞庭国际发展有限公司 l南通市通州区内“万顷良田”保障性住房项目 成功案列成功案列 基金规模：10亿元 发行期限：3年（滚动发行） 投资期限：2年 付息方式：满一年付第一年投资收益 ，两年到期归还本金和第二年投资收 益 项目背景：南通市通州区金沙镇“万 顷良田”保障性住房B区和D区项目， 用地面积345,474平方米，建筑面积 667,682平方米，项目总投资23.2亿 元。 截止2013年8月，凯璞庭资本平台旗 下南通神辉基金已募集规模达到7.8亿 元。 中国凯璞庭国际发展有限公司 目录目录 目录 凯璞庭城市建设基金优劣势 城市建设基金简介 凯璞庭城市建设基金 成功案例 6凯璞庭资本平台简介 凯璞庭城市建设 基金概述 凯璞庭城市建设基金 运营模式 中国凯璞庭国际发展有限公司 l中国凯璞庭资本，是国内领先的直接融资金融方案服务商，以产业投资基 金、并购基金等发行与管理为主营业务的专业金融控股机构。 l拥有100余名员工的专业团队，其中，数十名为业界享有良好声誉的国内外 资深私募基金管理合伙人、以及投资并购管理师、资产财富管理方面的专业人 士。 l管理与发行基金产品10多支，管理资产（基金）规模超过56亿元人民币，投 资领域涵盖农业、文化、信息技术、房地产开发、园区建设、政府融资平台及 产业并购重组等。 凯璞庭资本介绍凯璞庭资本介绍 中国凯璞庭国际发展有限公司 18 投资银行 中小企业投资 凯璞庭财富 管理中心 非金融业务 （金融业务） 投资控股业务 房地产与基础设施业 物联网业 资源业 信息产业 农业 船长金融网 上海深圳长沙南通北京济南苏州 投资 咨询 解决 方案 融资 服务 夹层 融资 并购 基金 强大的集团背景强大的集团背景 中国凯璞庭国际发展有限公司 l凯璞庭为地方政府融资平台发行私募基金，在参与城镇化，城乡一体化，新农村建设等业务过程中 积极创新，综合城投债、短融中票、信托、房地产基金、中小企业私募债、保险等多种金融工具， 成就了金融服务一体化的领先模式。 敢为人先的创新敢为人先的创新 中小企业夹层融资 私募结构化融资 南通保障房 南通惠通城投债 南山集团结构化信托 南京新农村 科赛城镇化 科赛睦邻坊 桂林创意产业园 烟台城投 临杭经济开发区 内蒙古辽金古城 中国凯璞庭国际发展有限公司 20 凯璞庭的服务 以客户为导向的服务理念 全方位一体化的金融服务 专业领先的咨询能力 高素质的运营管理团队 产业链的资产管理方案 服务网络 全方位的资产管理全方位的资产管理 中国凯璞庭国际发展有限公司 同业协会 地方政府 交易商协会 发改委 交易所 国资委 证监会 监管机构认可 市场的判断力 定价能力