新一代“石油七姐妹”.doc

新一代“石油七姐妹”全球首批亿万富豪之一的约翰保罗盖蒂(John Paul Getty)曾说：“温顺者终将继承地球，但他们拿不到矿产权利。”虽然这句双关语在今天和1916年盖蒂在美国俄克拉荷马州开始开采石油时一样正确，但这位石油大亨很有可能将他的实业家同行视为继承者。全球能源业今天真正的权力掮客，是从中国到委内瑞拉的国有石油公司，而不是盖蒂、洛克菲勒(Rockefeller)、诺贝尔(Nobel)和罗瑟查尔德(Rothchild)等昔日豪杰。“新的石油七姐妹”今天的行业规则制定者，或者说“新的石油七姐妹”是：沙特阿拉伯石油公司(Saudi Aramco)、俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)、中国石油天然气集团公司(CNPC)、伊朗国家石油公司(NIOC)、委内瑞拉石油公司(PDVSA)、巴西石油公司(Petrobras)和马来西亚国家石油公司(Petronas)。这些公司总共控制着全球近三分之一的油气生产和超过三分之一的油气储量。与此同时，从标准石油公司(Standard Oil)及老“石油七姐妹”演变而来的石油企业，如美国的埃克森美孚(ExxonMobil)和雪佛龙(Chevron)，欧洲的皇家壳牌(Royal Dutch Shell)和英国石油(BP)等，其影响力已大大降低，在过去三年油价高企、能源民粹主义复苏的时候尤其如此。新秩序让这些石油巨头如此难受，以至于澳大利亚能源集团OMV的勘探与生产负责人海缪特兰甘格(Helmut Langanger)在最近一份大会论文中写道：“国际石油公司将越来越多地从运营商转为服务提供商，以事先商定的垫资款进行运作，从而大大降低了回报率。盈利能力的下降，将导致国际石油公司无法实现主要业绩指标，如年度生产增长率、100%的储量替代率，以及适度的勘探和开发成本等。”虽然很多人不像兰甘格那样直率，但探讨全球最大上市能源集团所面临困难的文章不在少数。而对于那些正谋求颠覆这些集团的“新七姐妹”公司，人们所知相对较少。“新七姐妹”点评这些公司各不相同，其中一些正变得越来越强大，另一些则体现了喜欢展示权力的政府的破坏性特点。沙特阿拉伯石油公司、俄罗斯天然气工业股份公司、伊朗国家石油公司和委内瑞拉石油公司等，都拥有庞大的油气资源。中国的中石油尽管也获得大量国内资源，却是中国政府最有力的工具确保有足够能源推动经济快速增长。国有能源集团设法获得了技术诀窍，成为BP、壳牌及雪佛龙德士古(Chevron Texaco)等公司的全球竞争对手。巴西石油公司和马来西亚国家石油公司就是两个最好的例子。巴西石油公司是全球深水钻油领域的领军企业；马来西亚国家石油公司则成功地将自己从全国性天然气供应商转变为一个国际性竞争对手，拥有这个劳动力紧缺行业里一些受到最好培训的员工。处于顶端的是沙特阿拉伯石油公司。该公司不但拥有全球已探明石油储量中的25%，而且和很多同行不一样的是，它学会了如何最好地利用其继承下来的财富。该公司的成功有两个重要因素。第一，在20多年前将国际石油公司收归国有后，它从这些公司身上吸收了管理该行业所必需的技术和管理知识，并且在外国人的帮助下持续投资于研发；第二，虽然最终负责能源政策的是沙特王室，但该行业的日常运作由技术专家负责。这一切让沙特阿拉伯石油公司得以启动当代最雄心勃勃的扩张项目。未来15到20年，它将投资500亿美元，计划到2009年将原油产能从目前的每天1050万桶提高到1200万桶，并最终达到1500万桶。与此同时，该公司的炼油产能有望在未来5年内翻一番。委内瑞拉和伊朗政府都没有追随沙特的道路，因此它们的国有石油公司都遇到了困难。委内瑞拉石油公司的产量正在缩减，因为其民粹主义总统查韦斯(Hugo Chavez)不是将该国的石油财富用在开发油田上，而是用在了国内外的社会项目上。与此同时，伊朗仍未能妥善开发其坐拥的全球最大天然气田，该国政府紧张的国际关系和慷慨的国内燃料补贴阻碍了开发。不过，尽管委、伊两国政府不断提高门槛，但国际油气集团仍争相与这两家石油公司结成合作伙伴，因此它们也仍旧有着巨大的影响力。俄罗斯的天然气垄断巨头俄罗斯天然气工业股份公司，处于沙特石油公司和其它不太成功的同行之间。过去三年，在俄罗斯政府巩固对该国油气资源权力的过程中，俄罗斯天然气工业股份公司一直是最大的受益者。该公司垄断着俄罗斯的天然气输送管网，最近还获得了壳牌在萨哈林2号项目(Sakhalin II)中的控股权，这是壳牌最宏大的液化天然气项目。但它需要投资数十亿美元来改造不断老化的管道系统，而且，由于俄罗斯政府在它当前最大的客户欧洲和未来的最大市场亚洲之间谋渔翁之利，分析师担心，该公司可能无法实现其长期承诺或真正潜力。中石油的力量和影响与俄罗斯和沙特的石油同行不一样，中石油没有足够巨大的矿产财富来供应迫切需要能源的祖国。中石油的力量和影响不在于它拥有什么，而在于它的政府想要什么：石油和天然气。因此，该公司有中国政府的国际外交影响力和雄厚财力做后盾。它在全世界寻找资源，甚至进入到苏丹等有争议的国家达尔富尔人权危机令其它一些公司望而却步。2005年，中石油出资42亿美元，收购了哈萨克斯坦石油公司(Petrokazakhstan)，这是中国迄今最大的一次对外收购。今年，中石油集团旗下的中石油股份公司(PetroChina)在中国东北发现了10年来最大的一块油田，使得中石油的国内石油储量更加厚实。与上述公司相比，即使是全球最大的上市国际能源集团埃克森美孚的成就也显得很苍白。但风水也可能再次转向埃克森和其它大公司，因为后者利用国际金融市场的知识和能力仍强于多数国有石油公司。但业内高管承认，力量再次转移的前提是，石油价格需要大幅下降。到目前为止，很少有业内高管认为油价会大跌。但要改变力量对比，还有第二条