《微观经济学》第五章：市场与企业.ppt

第五章 市场与企业 学习目标：理解市场与企业的一些基本知 识、交易成本与企业的本质、掌握企业组 织成本（企业内部的交易成本）与企业的 边界的含义。 关键概念：经济组织，交易成本，组织成 本，企业边界，委托代理问题 上一章的生产理论把企业仅仅抽象为一个生产 函数、一种投入产出关系、一个追求利润最大化 的“黑匣子”，它没有讨论企业内部是如何配置资 源的，企业是如何组织生产的，企业和市场的关 系如何，各自的边界在哪里。以英国经济学家科 斯为代表人物的新制度经济学以交易成本理论和 信息经济学等为工具，创立了现代企业理论，成 功地回答了这些问题。本章旨在对这些问题作一 概略性的介绍和通俗说明。 第一节 劳动分工与经济组织 第二节 市场交易成本与企业的本质 第三节 组织成本与企业的边界 第四节 企业的控制和管理 第一节 劳动分工与经济组织 市场和企业从从根本上说都是人类经济 活动的两种组织形式。微观经济学在20世 纪30年代之前主要以市场为研究对象，系 统探讨市场是如何组织经济活动的。但20 世纪30年代之后，经济学家们也开始探讨 关于企业内部如何组织经济活动。市场和 企业都和劳动分工有密切的关系。 一、劳动分工 劳动分工（或专业化分工）是人类经济、社会活动中 一个古老而又十分普遍的现象，是人类活动的一个重要特 点。 劳动分工是人类提高生产率的一个重要的手段，其理由： 首先，专业化分工节约了人们从一种活动向另一种活动转 换的时 间。 其次，通过重复同一种工作，会使人们更为熟练。 第三，专业化分工为发明创造提供了肥沃的土壤。 二、经济组织：市场与企业 1市场 市场，即任何可以进行进行交易的场合，主 要由格机制协调，自行运行。 2.市场的特点: （1）在无数交易主体私人计划和价格机制协 调下有序、自行运行是市场的基本特征 。 （2）交易双方地位平等，分散决策。 （3）决策信息通过价格传递。 2企业 企业是一种在资源配置和劳动分工中主要依赖于 企业家（计划、命令协调的经济组织。 （1）主要依赖于企业家协调是企业区别于市场最基 本的特征。 （2）合约双方（或交易双方）地位不平等，双方形 成“主人与仆人”或“雇主与雇员”的关系。 （3）决策和控制功能集中化，信息通过汇报和命令 传递 【透视5-1】传统的新古典经济学的企业 企业按利润最大化原则从市场上获得投入品（土地、资本、劳动、企 业家才能）并生产出产出品（产品和服务）用以满足市场需求的生产组织和 市场交易主体。传统的新古典经济学的企业具有以下特点： 人格化的目标函数利润最大化。利润是企业效率和效益的集中体现，是企 业生存和发展的根本。 一种投入-产出关系、一个生产函数。传统的新古典经济学视企业为一“黑匣子” ，只关心企业的输入（投入）和输出（产出）；认为投入-产出取决于技术， 而技术是自然科学的课题，非经济学的课题；没有讨论企业内部是如何配置 资源的，是如何组织、协调的。经济学把这种投入-产出关系又称为生产函数 。如果用表示资本，表示劳动，表示技术，表示产出，那么，生产函数可以 写为，式中函数关系便是传统的新古典经济学的“黑匣子”。 显然，传统的新古典经济学的企业理论过于简单化，它没能揭示企业的本 质。事实上，企业内部有着复杂的组织结构，企业内部的组织、协调对企业 的投入-产出、效率、效益、利润有着决定性的影响。 第二节 市场交易成本与企业的本质 市场机制和专业化分工理论不能解释企业组 织的存在和壮大，经济学在进一步的研究中发现 ，市场机制并非是无偿提的,这个费用就是市场效 果费用，而市场交易费用又是解释企业的本质有 关键。 一、交易成本 传统的微观经济理论假定交易活动本身不耗费稀缺资 源、不需要成本，而事实上，任何社会活动都要耗费稀缺 资源、都需要成本，交易活动也不例外，因交易活动而耗 费的稀缺资源即为交易成本。交易活动在本质上是一个缔 结契约（契约，可能是口头的，也可能是书面的）和执行 契约的过程，因而交易成本通常又被理解为制定和实施契 约规则的费用。 交易成本的具体内容: 1进行市场调查，获取关于商品和劳务的价格分布和质量信息；寻找潜在的买 者和卖者，获得与他们的行为有关的各种信息。 2当价格可以商议时，为确定买者和卖者的真实要价而进行的讨价还价过程。 3起草、讨论、确定交易合约的过程。 4合约双方相互监视，看对方是否遵守合约。 5贯彻合约，在一方违约并给另一方造成损失时，另一方提起诉讼，要求赔偿 。 6保护双方权益，防止第三方侵权，比如防止剽窃、侵犯专利权等。 为增进对交易成本的理解，必须强调两点 ： 1交易成本区别于生产成本，既不创造使用 价值 ，也不增加任何效用。 2交易成本始终为正，人们可以通过选择和创新交 易方式降低交易成本，但不可能消除交易成本。 二、企业的本质 传统的新古典经济学没能提出和回答这些问题。 它把企业抽象为一个生产函数、一种投入-产出关 系、一个追求利润最大化的“黑匣子”。 科斯开创的新制度经济学第一次明确地提出了这 些问题，并以交易成本理论和信息经济学等为工 具创立了现代企业理论，成功地回答了这些问题 。 1价格机制被企业家协调所替代 原因:企业能节约某些市场交易成本。 首先，当存在企业时，契约不会被取消， 但却大大减少了。 其次，企业替代市场，若干较短期的契约 被一个较长期的契约替代，签定每一个契 约的部分费用就被节省下来。 2价格机制被企业家协调替代的几种情形 （1）资产专用性 （2）与市场上唯一的或少量的生产者打交道 （3）交易双方信息严重不对称 （4）外部经济（详见第12章） 所谓资产专用性是指，资源在用于特定用 途以后，难以转作它用的性质，这种性质 对不同资源和同一资源在不同的用途具有 不同的程度。 eg:有些资源（如可以生产各种零部件的通用设备、掌握通用 技术的工人）的资产专用性较弱；有些（如生产某一特定 零件的专用设备、掌握特定技术的工人）则较强。 【经济学运用5-1】 对输油管通常为油田和炼油厂共同拥有的具体解释 假如几口油井分布于单独拥有的输油管道沿线，输油管通 向一群独立归属的炼油厂。一旦所有资产就位（油井钻 好、输油管和炼油厂建成），油田和炼油厂对输油管来 说，是专用的。由于输油管具有自然垄断的性质，输油管 所有者对市场有很强的控制力，他能向油井所有者和炼油 厂索取一个极高的垄断输油费，否则，拒绝提供输油服 务。而油井所有者和炼油厂会事先预期到他们在与输油管 所有者市场交易中的不利地位，从而愿意共同拥有输油 管，以规避输油管所有者的机会主义行为。. 第三节 组织成本与企业的边界 既然通过组织能消除一定的成本，而且 事实上减少了生产成本，那么为什么市场交 易仍然存在呢？为什么所有生产不由一个大 企业去进行呢?企业与市场的边界在哪呢？ 1企业是一种“团队生产”方式，团队生产方式需要企业家协调。企业规模扩大 时，需要花更多的钱以雇佣更多代理人来协调、管理“团队生产”。 2“团队生产”方式下，其产出是团队内成员共同劳动的结果，个人贡献难以精 确度量，收益与贡献难以完全对称。这就使团队成员有偷懒的动机，从而使 监督和激励成为必要，由此引起大量监督成本和激励成本。 3集中决策，决策信息源于至下而上的层层汇报是企业的一个重要特点。 4随着企业规模扩大，决策愈复杂，企业家犯错误（或失误）的可能性增加， 因企业家决策失误给企业造成损失的可能性增加。 5人们通常“宁为鸡头，不为凤尾”，相对宁愿作小型的、独立的企业的头以保 持独立性，不愿作大型企业某一部门的头，这样，随着企业规模的扩大，组 织才能的供给可能价格会增加。 6随着企业规模扩大，交易的种类、交易的空间分布和相关价格变化的可能性 增加，组织、决策的复杂性增加，组织成本和决策失误带来的亏损也会增加 。 【透视5-2】中央计划经济体制的组织成本及其低效率 资源配置不当，源自于社会偏好的产出所要求的资源配置与“计划的”产出组合 之间的差别。统治精英的经济偏好（加强和巩固其政治和经济权力是统治精 英的主要目标；围绕这仪主要目标，统治精英的经济偏好是高积累和强调对 资本品部门的投资），忽视了公众对当其消费和未来消费的评价。 社会机会集合缩小导致资源配置不当。造成这种无效率的原因在于：负面的激 励机制和高昂的组织成本。中央计划体制下，进行创新的决定不可能由个人 作出，官僚成员在发现创新机会后，必须首先说服其同事和上级接受其想法 ；而说服其同事和上级接受其想法的个人成本相对于收益而言过于昂贵，因 为，如果创新成功了，创新者与其上级共同分享收益，而一旦创新失败，上 级就会怪罪创新者。中央计划体制所特有的交易成本包括耗费在以下场合的 人力和非人力资源：（1）准备经济计划，（2）监督计划的执行，（3）维持 和保持游戏规则；以及（4）欺骗和提供虚假情况给主管部门（在中央计划体 制下，下级部门有向上级部门报告虚假数字的动机低报生产能力，而夸 大对投入品的需求）。这些成本限制了社会机会集合的扩大，甚至导致社会 机会集合的减小。 为收集中央计划所要求的大量信息而付出的巨额费用所导致的浪费和低效率。 高组织成本和低效率导致了中央计划经济体制的崩溃。 摘自：南斯韦托扎克平乔维奇著，蒋琳琦译：产权经济学一种关于比 较体制的理论，经济科学出版社，1999.3。第三部分。 第四节 企业的控制和管理 现代企业主要以业主制、合伙制和公司 制为其法律形式：与业主制和合伙制企业 相比,公司制企业为法人企业，出资者（股 东）以其出资额为限对公司债务负责，完 整的所有者产权依法分解为出资者所有权 （股权）与企业法人财产权，所有者与经 营管理者发生分离，形成了多层级的管理 体系或委托-代理关系。 一、企业的法律形式 1.业主制(proprietorship) 2.合伙制(partnership) 3.公司制(corporation) 业主制企业主要具有以下特点: （1）出资者对企业债务承担无限清偿责任，即当企业经营 失败，出现资不抵债时，出资者要用其全部资产（包括家 产）来清偿企业债务。 （2）所有者与经营管理者“两位一体”，均为业主。 （3）受业主制企业直接融资范围局限于业主个人和业主可 能不善于经营管理的限制，企业规模小、结构简单。 （4）寿命有限。业主制企业随业主退出经营或死亡而终止 。 合伙制企业主要具有以下特点: （1）出资者对企业债务负连带无限清偿责任， （2）合伙制企业扩大了经营管理者选择范围： （3）合伙制企业直接融资范围局限于合伙人， 多数合伙制企业规模很小、结构简单。 （4）合伙制企业寿命可能更有限。对它而言，任一 合伙人退出或死亡，就可能得重新结伙或解散。 公司制企业，由两个或两个以上有限责 任股东（出资人）组织，由股东按份共有 、由职业经理管理的法人企业。其主要形 式是有限责任公司与股份有限公司（当然 ，公司制企业还包括无限责任公司、两合 公司、股份两合公司，但它们很少，不是 主要形式）。 有限责任公司与股份有限公司的主要区别： （ 有限责责任公司 股份有限公司 资资本不划分为为等额额股份,不对对 外公开发发行股票，股份不能自 由转让转让 资资本划分为为等额额股份，对对外 开发发行股票，股票可以自 由转让转让 。 财务财务 无须须向公众公开披露 财务财务 必须须定期向公众公开披 露 设设立、运作、停业业、解散等操 作简单简单 ,组织组织 成本相对较对较 低 筹资资范围围更为为广泛、股东东投 资风险资风险 更低 公司制企业主要具有以下特点 : （1）出资者所有权与企业法人财产权两权分离制度化 （2）出资者有限责任 （3）股权自由转让 （4）筹资范围广泛与直接融资 （5）管理层级制 图5-1 现代公司制企业管理体系 图5-1 现代公司制企业管理体系虚 线表示并非所有公司都设监事 会这一机构。一般地，大陆法 系国家（如法国、日本等）的 公司设监事会（规模较小时， 设1-2名监事，不设监事会） ；英美法系国家不设监事会。 聘任（解聘） 监事会（监事） 监督 股东（代表）大会 董事会（董事） 聘任（解聘） 高层经理 职员 选举 选举 监督 中层经理 聘任（解聘） 聘任（解聘） 基层经理 罢免 罢免 二、委托-代理问题及其解决 在公司所有者与管理者的委托代理关系中， 二者的利益常常是不同的，管理者行为（为自身 利益最大化）可能与所有者的利益不一致。 委托-代理问题包括: 1董事会可能作出有利于大股东，有害于中小股东利益的决策。 2高层经理为满足自身权力欲，经理层为获得超宽松生产、经营条件 3偷懒。 4追求在职业消费。 5经理对风险的态度很少符合所有者利益。 克服代理问题的主要解决办法： 1.激励性报酬 2.晋级制 3.法规约束 4.股权约束 5.法人所有权约束 6.竞争性的职业经理市场 7.信息披露制度 【特写镜头5-1】美国高层执行官的收入 如下表所示，美国高层执行官收入高得惊人，有时年收入达数千万美元。 支持者指出，高层执行官所作决策对企业生死攸关，他们应当由于明智地决 策而得到某种报偿。许多高层执行官的收入主要是以股票期权的形式获得的 。因此，其高收入主要取决于公司经营状况，这就为高层执行官提供了为股 东利益着想的激励。 然而，近年，对高层执行官过高收入的批评越来越多。主要有以下一些的 批评意见： 1高层执行官的收入不成比例地增长。例如，1974年，典型的首席执行官的收 入是制造业工人平均收入的35倍；而在90年代早期，典型的首席执行官的收 入是制造业工人平均收入的120倍。 2美国高层执行官的收入远远超过其它国家高层执行官的收入。在日本，首席 执行官的平均收入是工人平均收入的20倍；在英国，是工人平均收入的35倍 。美国与这些国家相比，存在着巨大的差别，这些差别并不反映生产率的差 别。 3高层执行官的报酬并没有提供一种真正的激励，因为即使公司经营得很糟， 报酬往往也会上涨。例如，在1990年的衰退期间，美国公司的平均利润下降 了7，但是高层执行官的收入却上升了7。 批评家们指出，高层执行官报 酬由 董事会确定，而董事会决策受 到企业聘请的（高层执行官选 定的）外界顾问很深的影响。 他们认为，尽管精心设计的、 把高层执行官的收入与公司股 票长期价值联系在一起的计划 能够提供有益的激励，但是， 收入的激励作用是递减的，当 收入超过某一水平时，新增收 入的激励作用就很有限了。 Resource： “How high can CEO Pay GO?” business Week, April 22, 1996;Graef Crystal, In Search of Excess (New York: Norton, 1991). 1995年收入最高的10位首席执执 行官 姓名 公司 年收入（万美元） 劳伦斯科斯G