十二五概念行业、高送转、水资源.doc

十二五概念行业股票根据国务院下发的关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定，节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车产业成为七大战略性新兴产业。一、高端装备制造这一分支产业中，航空装备产业被列为首位，其次分别是高速铁路、海洋工程、智能装备、卫星等高水平装备产业将受益据了解，航空、航天方面的上市公司有军用航空装备领域建议投资者积极关注有明确重组预期的航空动力、哈飞股份、民用航空领域关注受益于大飞机项目的西飞国际、中国卫星，以及具备重组题材的中航精机、中航重机、江南红箭、成发科技、中信海直和航空维修龙头海特高新；高速铁路方面有中国南车、中国北车、紧固件龙头晋亿实业与国内铁路桥梁起重运输设备领导者天业通联；另外，海洋装备将成为未来5年国家战略的一大重点。我国海洋油气开采相对薄弱，未来发展空间巨大。在开发设计、勘探开采、工程配套等环节上，分别看好上海佳豪(300008)收盘价28.99元、巨力索具(002342)收盘价17.49元等。海洋工程方面有国内独家承揽海洋油气田开发工程建设的总承包公司海油工程(600583)收盘价7.51元，油田服务与专用设备提供商杰瑞股份(002353) 收盘价105.88元及海洋工程业务蓄势待发的中集集团(000039)收盘价16.45元、中海油服(601808)收盘价16.58元等；智能装备方面有机床制造龙头昆明机床；集团整体上市预期强烈的精密磨齿机龙头秦川发展；机床主业发展开始提速，且有房地产项目及创投业务为机床主业提供稳定的现金流和业绩支撑的南通科技；专注于高端数控机床的天马股份；以及工业机器人与自动化成套装备供应商机器人、远望谷、合康变频等。重点公司：中集集团：三大业务三足鼎立中集集团积极进军海洋工程装备制造领域，近期公告拟以7500万美元价格收购海洋工程移动式钻井平台全球领先设计商F&；G公司75%的股权。此外公司已完成对国内最大海工制造企业烟台莱佛士的收购，持股比例为50.01%；并持有全球第三大海洋平台钻井系统供应商香港TSC海洋集团9%的股份，烟台莱佛士持有TSC8%的股份。中集集团初步进入了以物流装备、清洁能源设备、海洋工程设备三足鼎立的新时代，成为国内最大海工装备制造企业之一。二、在七大新兴产业中，“信息网络”换成了“新一代信息网络”。新一代信息技术包括遥感、物联网、下一代互联网、新一代宽带移动通信等，行业热点呈现在几个方面。一是将在中长期受到关注的物联网产业链，个股有新大陆(000997)收盘价14.70元、远望谷(002161)收盘价26.01元、同方股份(600100)收盘价24.64元；二是未来3年备受期待的信息技术革命云计算，相关个股有东华软件(002065)收盘价26.24元、华胜天成(600410)收盘价16.40元、中国软件(600536)收盘价22.68元等；三是未来一段时间信息化建设的重点地理信息系统产业、智能交通与车联网：启明信息(002232)、软控股份(002073)、国内最大的电子地图提供商四维图新(002405)收盘价38.70元值得关注；四是数字医疗：东软集团（600718）；五是政务信息化：数字政通（300075）、榕基软件(002474）华胜天成：公司将募集资金不超过8亿元投入云计算环境下的信息融合服务平台、物联网应用支撑平台、面向服务型城市的新一代信息整合解决方案等项目。启明信息：未来受益于车联网 ，是专门从事汽车业管理软件与汽车电子产品研发、制造及服务的科技企业。作为一汽集团下属企业，在十二五规划中，集团对公司的定位由此前的 衍生经济提升为核心支撑体系，意味着公司在未来将得到集团更多的支持与倾斜政策，业务将获得更大发展空间。榕基软件：主营软件、集成与服务，包括电子政务、信息安全、质检三电、协同管理等。公司是国家电网SG186工程协同办公系统的唯一供应商，订单规模大概在3亿元左右，目前该项目进展顺利，将在3年左右的时间内逐步按进度确认收入；公司为中国联通开发的任务管理平台也在试用当中，未来进行全国性推广的可能性很大，届时每个省的业务规模大约能达到3000万元左右。此外，协同产品可复制性较强，公司产品在国家电网和中国联通的成功应用将为未来的跨行业推广提供支持。国海证券预测该项业务未来35年的年均增长率不低于50%。此外，公司在信息安全领域的网络安全漏洞扫描和风险评估、风险管理方面具备优势，是国内网络安全与漏洞管理产品细分市场领先企业之一，是国内仅有的一家手持机检测厂商，同时公司具有漏洞库更新较快的优势，目前已为1500多家客户提供服务。太极股份：云计算机产业受益者 太极股份主要业务为行业解决方案与服务、IT产品增值服务、IT咨询服务。太极股份为国内领先，未来有机会成长为中国IT咨询领域的领军企业。未来太极股份长期增长的驱动因素是基础软件、高端IT咨询国产化，用户对数据中心及云计算机业务需求增加，以及政府及央企信息化建设将持续。东华软件（002065）：软件业务比重上升 部分行业业务出现爆发式增长。2010年上半年，公司在计算机服务行业的业务同比增长278.28%，低基数以及计算机行业景气度回升带来的需求强劲使得该业务出现爆发式增长。金融保险医保行业、通信行业业务增速较快，同比分别增长41.06%和36.32%。石油化工行业和制造业业务下滑表明国家调控高耗能行业对这些行业的IT投资产生了不良的影响。浪潮软件（600756）：电子政务领跑者 逢低关注久其软件（002279）：强化细分市场的产品和客户优势中国软件（600536）：核高基正式下达有望成为国产软件龙头企业士兰微（600460）：集成电路表现远超预期三泰电子（002312）：软件利好政策尚未兑现 填权行情加速爆发重点公司：四维图新：GPS国内老大四维图新是我国领先的导航电子地图和动态交通信息服务提供商。公司拥有世界先进的导航地图制作核心技术以及十余年的导航地图生产经验。四维图新在导航电子地图市场占据垄断地位。2009年公司在车载导航前装导航市场、GPS手机市场和PND导航市场分别占据69.1%、64%和19%的市场份额，优势显著。公司最大看点是在导航消费市场，包括车载导航市场、手持导航市场。公司处于GIS产业链的上游，上游的高附加值和公司在竞争中形成的寡头垄断地位，将保证公司从GIS下游需求的爆发中受益。三、新能源光伏预计将是今年低碳经济板块中业绩可见性最强的板块新能源是上轮牛市炒作的重点，市场对该行业十分熟悉。前段时间，多晶硅价格的上涨再次给太阳能股带来投资机会。而近期，燃气股在油价上涨的背景下，也大幅飙升。光大证券不久前发布研报指出，光伏是跨年度行情，而非阶段性机会。从上半年光伏产业发展趋势来看，多晶硅产业实际新增产能小于市场预期，下游需求回升必然导致多晶硅价格重新上涨。从业绩看，光伏将是今年低碳经济板块中业绩可见性最强、超预期概率最高的板块。在低碳经济诸行业中，光伏行业明年的增长仅次于新能源车汽和核电，可重点关注乐山电力(600644)(600644，收盘价14.52元).重点公司：乐山电力：多晶硅业务弹性最高乐山电力控股建设的乐电天威于4月起正式转产。未来，随着公司多晶硅产量的扩大，以及光伏产业下游需求的回暖，未来公司多晶硅业务毛利率将有较大的提升空间。乐电天威项目同时受益乐山“硅谷”和天威光伏产业链的支持，其核心竞争优势在于：能源成本长期来看在全国最具优势；新光经验积累，技术先进成熟；集团内部销售提供业绩保障。大股东实力雄厚，将为公司新能源业务的后续发展提供支持。四、新能源汽车为减少我国对石油的严重依赖，并达到节能减排的目标，我国必将发展新能源汽车作为重中之重。从新能源汽车的细分热点看，动力电池依旧具有炒作的前景。佛山照明(000541)收盘价17.98元，是锂下游上市公司的首选标的；集团拥有全产业链动力总成资产并有注入预期的万向钱潮(000559)收盘价13.98元，以及将合作扩建锂电池产能的江淮汽车(600418)收盘价11.48元也值得关注。电机零部件方面，万向钱潮、曙光股份(600303)收盘价18.48元在电机机电控方面优势明显；充电站方面建议关注奥特迅(002227)收盘价38.58元；整车方面，主要有汽车终端，宇通客车(600066)收盘价21.78元和金龙汽车(600686)收盘价9.45元，他们是我国大中型客车市场的双寡头，在新能源客车上具有巨大优势。重点公司：曙光股份：制造市场均占优势新能源客车方面，2010年3月公司与南车电动车公司签订合作意向协议，共同投资组建汽车销售公司。合资后，曙光股份在东北、中部、南方都将有生产企业，完成新能源客车的完整战略布局，有利于抢夺地方政府保护特征非常明显的新能源客车订单。合作后，关键零部件的国产化率将大幅提高，预计其产品售价会较国内其他厂家有一定优势。曙光股份下属子公司时代电动车研制的电机驱动系统、BMS及充电机等已供应奥运会、世博会及国家电网。与南车的合作将使公司新能源客车迈向一个新台阶。五、节能环保新兴产业中的节能环保可分为“节能”和“环保”两个脉络。 “节能”的重点将是智能电网，目前正在编制的能源行业 “十二五”规划，已将发展智能电网作为重要内容纳入其中。有数据称，未来10年，我国在智能电网建设上的总投资将接近4万亿。从行业研究的角度看，智能电网建设重在远距离输电和配电网，重点关注设备龙头中国西电(601179)收盘价7.75元，电网自动化领域龙头积成电子(002339)收盘价34.87元，高压变频器行业龙头合康变频(300048)收盘价39.09元等。 “环保”的重点将是三废治理。目前，废水治理行业发展平稳，可重点关注中西部等地区公司，如重庆水务(601158)收盘价8.06元、污水处理企业碧水源(300070)收盘价88.00元、废气治理企业龙源技术(300105)收盘价84.99元；固废处理企业桑德环境(000826)收盘价22.45元重点公司：中国西电：智能电网龙头公司主营110KV及以上电压等级的高压开关、变压器、电抗器等产品，是国内唯一一家具有一次设备成套生产能力的企业。目前，公司加强了内外产业链整合力度，以西整公司为基础打造公司电力电子产业发展平台；与国电南自(600268)成立合资公司，开展智能组件及电子式互感器的研发制造。另外，公司还努力开拓海外市场，海外订单同比有较大幅度增长。预计在“十二五”期间，国家将进行大规模智能电网建设，公司将受益于特高压变压器和开关设备的需求。六、生物医药将依旧是“生物”产业主要热点新兴产业将“生物医药”扩大为“生物”。生物产业囊括了生物医药、生物农业、生物能源、生物制造和生物环保等多个领域。从行业的成熟度来看，生物医药依旧是主要热点。生物医药的发展有三大领域。一是基因工程，如重组蛋白的龙头公司长春高新(000661)收盘价50.10元；子公司金赛药业、国内生物药龙头企业双鹭药业(002038)收盘价42.84元；二是单克隆抗体药物，如丽珠集团(000513)收盘价40.00元、健康元(600380)收盘价11.38)等；三是疫苗行业，相关个股有天坛生物(600161)收盘价23.43元、华兰生物(002007)收盘价49.05元等。重点公司：智飞生物(300122)：民营疫苗龙头公司所属的行业是生物制品中的疫苗行业。随着我国居民收入的不断提高和预防保健意识的普遍增强，未来我国二类疫苗市场将迎来较大发展。公司目前公司自主产品众多，最近3年公司疫苗产品销售量分别占我国二类疫苗市场10.99%、11.13%和10.78%的份额，在民营疫苗企业中排名第一。公司拥有强大的营销网络和优秀的研发实力，营销体系覆盖全国30个省、市、自治区。公司目前拥有研发人员68人，拥有发明专利6项，正在申请的发明专利6项，非专利技术19项。七、新材料由于新材料的研究以及规模化对国家的军事、工业以及环境的提升有很大的助益，全球主要发达国家均投入大量资源进行新材料的研究。目前，国内化工新材料整体市场自给率约为40%。现阶段，国内中低档产品基本实现国产化，但高端产品仍依赖进口，未来发展空间广阔。从新材料的细分看，三个领域的公司值得关注。一是行业技术壁垒较高、下游空间广阔的上市公司。如工程塑料行业龙头金发科技(600143)收盘价12.76元和普利特(002324)收盘价32.62元；聚氨酯行业的烟台万华(600309)收盘价19.00和红宝丽(002165)收盘价14.76元；有机硅龙头新安股份(600596)收盘价13.88元和宏达新材(002211)收盘价14.4元；高性能纤维领域的国内领先者烟台氨纶(002254)收盘价29.01元等。二是受益国家政策支持的节能环保、新能源领域龙头企业。如杉杉股份(600884)收盘价21.47元、江苏国泰(002091)收盘价27.61元、雅克科技(002409)收盘价26.08元、鲁阳股份(002088)收盘价17.17元、三维丝(300056)收盘价36.36元、回天胶业(300041)收盘价59.20元和博云新材(002297)收盘价23.32元等。三是自身具有技术壁垒、并且未来下游市场繁荣的精细化工中间体类上市公司，如永太科技(002326)收盘价49.95元、联化科技(002250)收盘价32.30元和天马精化(002453)收盘价29.00元等。重点公司：回天胶业：受益高铁建设公司本部定位于汽车、高铁、航空等用胶市场，目前拥有有机硅胶和聚氨酯胶等多条生产线。目前，公司高铁聚氨酯胶订单1500吨，占整个高铁用胶市场的10%；公司在汽车维修市场用胶占30%，未来这块市场主要随下游需求增长而增长，而公司在汽车制造用胶市场份额仅占12%，大部分市场由汉高等国外大公司所占领。但公司已经与神龙汽车公司进行合作，未来如果合作顺利，公司将在汽车制造用胶市场取得大的突破。水利投资概念预计，在2011年的1号文件中，水利建设依然将是农业投资的重中之重。“十二五”期间水利投资将会全面提速，未来五年的水利投资有望达到8000-9000亿元；水电投资增量0.8-0.88亿千瓦，投资额7000亿元以上，是“十一五“实际投入的三倍以上；节水灌溉项目总投资在未来十年至少达到3000亿元；污水处领域会有超过1万亿元的投资空间。建议关注“十二五”规划中投资增速较快的领域，具体包括：首先推荐大规模水利设施和水电工程设施的承包商，如安徽水利、葛洲坝、粤水电等；其次看好工程建设对水电设备和施工材料的拉动，重点关注青龙管业、国统股份、利欧股份；在农业灌溉和节水方面，关注大禹节水