C1进出市时机的掌握.doc

提高投資勝算必讀2010年第一期課程總監：梁業豪先生 經濟通及交易通首席顧問協辦機構：申請持續進修基金者須整個級別報讀。一併報讀兩個或以上級別的全部單元，可獲優先取錄。高級班C1進出市時機的掌握(4月15日) 了解大戶慣用的部署方式- 行動的最低波幅要求- 完成整個行動所需的時間- 現貨市場的部署模式- 期貨市場的部署模式- 期權市場的部署模式- 跨市場的整體部署模式 捕捉轉角市的技巧- 轉角市出現前常見的市場現象- 支持位 / 阻力位的突破- 成交量變化配合升勢 / 跌勢的程度- 觀察買賣盤的主動性- 市場波幅變化的啟示- 衍生工具表現的指導性 基本分析與技術分析的配合運用- 基本分析的概念與效用- 基本分析的適用投資時段- 技術分析的概念與效用- 技術分析的適用投資時段- 基本分析決定投資方向- 技術分析決定入市 / 離市時間 技術分析指標的配合運用- 中、長線投資者參考的圖表- 短線投資者參考的圖表- 常較早發出買賣訊號的指標- 能確認價位升勢 / 跌勢的指標- 按指標的可靠性訂參考比重- 不同圖表出現不同投資方向指示的情況 目標與止蝕位 / 止賺位的釐定- 參考曾出現的高位與低位- 參考趨向線阻力與支持- 平均線作參考水平的利弊- 參考陰陽燭形態頂部和底部- 參考保歷加通道頂部、中軸和底部- 善用黃金比率 預測短期市向與波動程度的要訣- 保持客觀應市心態的重要性- 升市中的調整與跌市中的反彈- 波動市與牛皮市的成因- 靜極思動，動極思靜的原理- 價位的真正振幅與即市波- 推算短期升浪 / 跌浪目標的方法導師：待定C2進階期貨買賣技巧(4月20日) 期貨合理值的計算方式- 期貨價格呈升水 / 貼水的意義- 期貨價格偏高 / 偏低的成因- 市場利率因素- 距離合約結算的時間- 相關資產除息的影響- 評估期貨合理值的算式 精明的期貨落盤方式- 適合推出被動買賣盤的市況- 適合推出主動買賣盤的市況- 留意大戶掛盤的積極程度- 留意龐大掛盤被配對後的市況變化- 分批落盤的利弊- 跨期買賣的落盤方式 順境與逆境時的應市方式- 順境時的正確心理狀態- 順境時的注碼調控- 順境時應細心觀察的市場現象- 逆境時的正確心理狀態- 逆境時的注碼調控- 逆境時應細心觀察的市場現象 目標與止蝕位 / 止賺位的移動- 預先訂好多級目標與止蝕位 / 止賺位- 按形勢變化移動目標與止蝕位 / 止賺位- 阻力位與支持位的角色轉換- 移動參考水平的技巧- 移動參考水平後的值博率變化- 止蝕 / 止賺後重新入市的考慮點 決定應否持期貨倉過市的準則- 應參考的即市圖表- 應參考的主要技術分析指標- 持倉過市的風險、勝算與值博率- 收市前好淡雙方的角力情況- 看清楚大戶的市場部署變化- 評估利好 / 利淡因素的影響力 推測期貨結算價的方法- 大戶的平均持倉成本- 相關資產的歷史波幅- 大戶於期貨、期權市場的部署情況- 指數期貨主要指數成分股的走勢- 期貨結算前大戶控制市場的能力- 期貨結算前的外圍市場表現導師：待定C3進階期權買賣技巧(4月22日) 期權合理值的計算方式- 相關資產價格與期權價格的關係- 相關資產周息率與市場無風險利率- 期權行使價與合約尚餘日數- 期權引伸波幅水平- Binomial 期權定價模式- Black-Scholes 期權定價模式 精明的期權落盤方式- 期權市場的掛盤形式- 要求期權莊家報價的技巧- 不同市況下決定落盤價的竅門- 盡快完成交易的要訣- 落大手買賣盤須注意的事宜- 跨價、跨期期權組合的落盤技巧 期權長倉與短倉的運用- 適合持有期權長倉的投資氣候- 適合持有期權短倉的投資氣候- 捕捉平掉期權長倉的最隹時機- 捕捉平掉期權短倉的最隹時機- 無備兌式期權長倉的利弊- 無備兌式期權短倉的利弊 到期日期權策略的盈虧分析- 認購期權長倉盈虧分析- 認沽期權長倉盈虧分析- 認購期權短倉盈虧分析- 認沽期權短倉盈虧分析- 馬鞍式期權長倉盈虧分析- 勒束式期權長倉盈虧分析 期權註冊莊家的角色- 設立莊家制的好處- 回應報價與持續報價的責任- 買賣差價的規限- 期權莊家開價前考慮的因素- 速動市場中期權莊家面對的風險- 期權莊家完成交易後的對沖方法 洞悉大戶部署與取向的變化- 不同行使價成交量變化的啟示- 不同行使價未平倉合約數量變化的啟示- 留意出現大手成交時的市況- 留意大戶增減未平倉合約數量的水平- 期權引伸波幅變化的啟示- 配合期貨市場變化作分析導師：莊華揚先生 京華山一國際(香港)有限公司 業務經理C4期權策略組合全面睇(4月27日) 跨價看好策略組合- 策略組合的期權系列配搭- 適合持有策略組合的投資氣候- 策略組合的利弊- 捕捉拆倉套利的最佳時機- 利用期貨進行對沖的竅門- 研究轉持其他策略組合的需要 跨價看淡策略組合- 策略組合的期權系列配搭- 適合持有策略組合的投資氣候- 策略組合的利弊- 捕捉拆倉套利的最佳時機- 利用期貨進行對沖的竅門- 研究轉持其他策略組合的需要 馬鞍式期權長倉與短倉- 策略組合的期權系列配搭- 適合持有策略組合的投資氣候- 策略組合的利弊- 捕捉拆倉套利的最佳時機- 利用期貨進行對沖的竅門- 研究轉持其他策略組合的需要 勒束式期權長倉與短倉- 策略組合的期權系列配搭- 適合持有策略組合的投資氣候- 策略組合的利弊- 捕捉拆倉套利的最佳時機- 利用期貨進行對沖的竅門- 研究轉持其他策略組合的需要 蝴蝶式跨價策略組合長倉與短倉- 策略組合的期權系列配搭- 適合持有策略組合的投資氣候- 策略組合的利弊- 捕捉拆倉套利的最佳時機- 利用期貨進行對沖的竅門- 研究轉持其他策略組合的需要 禿鷹式跨價策略組合長倉與短倉- 策略組合的期權系列配搭- 適合持有策略組合的投資氣候- 策略組合的利弊- 捕捉拆倉套利的最佳時機- 利用期貨進行對沖的竅門- 研究轉持其他策略組合的需要導師：李紹權博士 泓福資產管理有限公司 市務總監C5股票期權買賣致勝之道 (4月29日) 與恒指期權的主要分別- 可供買賣的合約月份與系列- 期權莊家的市場角色- 行使時限與交收形式- 行使期權所需的手續與須面對的風險- 了解隨機分配制度- 經紀失責所引致的問題 看好跨價期權組合- 兩個認購期權的配合- 兩個認沽期權的配合- 選擇合適的行使價的要訣- 正股價格上升時的應市方式- 正股價格下跌時的應市方式- 隨時做好交收準備的重要性 看淡跨價期權組合- 兩個認沽期權的配合- 兩個認購期權的配合- 選擇合適的行使價的要訣- 正股價格下跌時的應市方式- 正股價格上升時的應市方式- 隨時做好交收準備的重要性 與正股配合的套戥策略- 股票期貨買賣與賣空現貨- 期權引伸波幅與正股歷史波幅的關係- 捕捉備兌式持有認購期權短倉的時機- 捕捉備兌式持有認沽期權長倉的時機- 正股價格顯著波動時的應變方式- 認購期權與認沽期權的引伸波幅差距 精明的股票期權落盤方式- 參考上日收市時引伸波幅的偏高幅度- 同時賣空正股與持有認沽期權短倉- 如何推算開市後初段期權金的合理值- 推算期權金合理值變幅的技巧- 以限價盤完成期權買賣盤的竅門- 完成跨價跨期期權組合交易的竅門 成功拆倉套利的竅門- 過闊的買賣差價不利頻密的買賣- 移動行使價與將整個組合留作結算- 市況旺靜與平倉難度的關係- 如何判斷入市平倉的急切性- 不適宜落期權盤的市況- 分批落期權盤的利弊導師：待定C6陰陽燭分析法 (5月4日) 工具的優點與缺點- 分析工具的歷史- 與其他圖表於交易記錄上的分別- 從波幅中找出價值區- 買賣訊號的特性- 開市位和收市位的重要性- 工具使用於即市圖上的限制 陰陽燭繪劃法- 蠟燭各組成部分的繪劃方式- 蠟燭的顏色- 不同形狀蠟燭身軀的意義- 沒有身軀的蠟燭- 不同長度蠟燭手部與腳部的意義- 收市位不位於全日波幅內的蠟燭 一般投資者對分析工具的誤解- 蠟燭顏色對後市方向的必然啟示- 蠟燭身軀長度對後市方向的必然啟示- 利好轉向形態底部的支持力- 利淡轉向形態頂部的阻力- 利好轉向形態內的最低收市位的重要性- 利淡轉向形態內的最高收市位的重要性 善用轉向訊號應市- 錘頭、吊頸、穿頭破腳與破腳穿頭- 烏雲蓋頂、曙光初現、星體與十字體- 早晨之星、黃昏之星與身懷六甲- 射擊之星、倒轉錘頭、大陽燭與大陰燭- 雙飛三隻烏鴉、好友反攻與淡友反攻- 寄居陀螺、三個山峰谷底與三星拱照 善用鞏固訊號應市- 上升窗口與下跌窗口- 抽起地毯- 上升三部曲與下跌三部曲- 三個白武士- 升勢受阻與升勢停頓- 分隔線 各訊號與主要技術分析工具的配合運用- 與趨向線的配合運用- 與移動平均線的配合運用- 與各主要技術分析指標的配合運用- 與成交量及未平倉合約數量的配合運用- 與四度空間分析法的配合運用- 與現貨及期權波幅的配合運用導師：蔡國強先生 證券公司 交易董事C7乾坤燭分析法(5月6日) 工具的分析原理- 傳統圖表的繪劃方法- 乾坤燭圖繪劃法的特色- 開市價、收市價與身軀顏色- 最高價、最低價與活躍區- 聚焦點與聚焦量- 偏離區尾巴 避開傳統技術分析工具的陷阱- 傳統圖表的缺點- 交易時間與交易者身份的重要性- 交易種類與分布狀況的重要性- 最高價與最低價的誤導性- 大戶製造虛假市況的伎倆- 阻力位與支持位的短暫假突破 利用活躍區找出阻力位與支持位- 一般阻力位與支持位不可靠之處- 活躍區的定義- 活躍區所處位置與長度的啟示- 活躍區裂口分析法- 活躍區與開市價、收市價的關係- 活躍區移動情況與長度變化分析法 善用聚焦點分析市況- 聚焦點於活躍區內所處位置的啟示- 高位聚焦點與低位聚焦點的重要性- 長燭身聚焦點的啟示- 聚焦點與開市價、收市價的關係- 活躍區移動情況分析法- 聚焦點平台分析法 與其他技術分析工具的配合運用- 聚焦點趨向線- 聚焦點配合平均線作分析- 聚焦點配合黃金比率作分析- 聚焦點配合技術分析指標作分析- 活躍區傳統形態分析法- 活躍區陰陽燭形態分析法 乾坤破線者與乾坤一目圖- 乾坤破線者的分析原理- 買賣訊號與止蝕位的釐定- 乾坤一目圖的編製原理- 認識工具的多種分析指標- 不同強弱程度的買賣訊號- 不同市況中的合適注碼運用導師：梁業豪先生 經濟通及交易通 首席顧問C8波浪理論 (5月11日) 數浪規則與數浪要訣- 數浪者應有的態度- 必定不可違反的規則- 利用數浪規則釐定止蝕位- 交替式形態關係- 推算調整浪終點的竅門- 從成交量變化辨別延伸浪 變化形態的辨別- 延伸浪的形成過程- 延伸浪對後市的啟示- 失敗形態的形成過程- 失敗形態對後市的啟示- 斜線三角形的形成過程- 斜線三角形對後市的啟示 調整浪的形態- 剖析之字形調整浪- 剖析正常平勢形調整浪- 剖析不規則平勢形調整浪- 剖析三角形調整浪- 剖析雙重三調整浪- 剖析三重三調整浪 波浪目標的推算- 黃金比率與神奇數字- 如何計算第五浪的長度- 如何計算 C 浪的長度- 延伸浪內各波浪長度的比例- 調整浪內各波浪長度的比例- 延伸浪與調整浪的長度上限 波浪的特性- 第一、三、五浪的特性- 第二、四浪的特性- A、C 浪的特性- B 浪的特性- D、E 浪的特性- X 浪的特性 推動浪與調整浪的應市策略- 第一、三、五浪中的應市策略- 第二、四浪中的應市策略- A、C 浪中的應市策略- B 浪中的應市策略- D、E 浪中的應市策略- X 浪的中的應市策略導師：梁業豪先生 經濟通及交易通 首席顧問C9超短線與短線衍生權證精明投機法(5月13日) 挑選最具投機價值相關資產的要訣- 找出超短線最強勢的指數成分股類別- 找出超短線最強勢的行業類別- 從強勢行業類別中選出強勢指數成分股- 比較指數因子、成交金額與交易宗數- 對相關資產價格近期表現的基本要求- 股票衍生權證與指數衍生權證間的選擇 挑選最具投機價值衍生權證的要訣- 成交金額與交易宗數配合挑選法- 價內 / 價外幅度挑選法- Delta值挑選法- 尚餘交易日數挑選法- 實際槓桿比率挑選法- 認購權證與認沽權證間的選擇 衍生權證價格表現高階分析法- 街貨量對相關資產價格後市的影響- 街貨量比率變化對權證價格後市的影響- 莊家買入價 / 賣出價對後市的啟示- 莊家買入數量 / 沽出數量對後市的啟示- 進一步發行權證對權證價格的影響- 引伸波幅與相關資產歷史波幅的關係 剖析發行商市場優勢與圖利伎倆- 發行商進行買賣時所受到的限制- 開價前主要參考的市場狀況- 相關資產價格急升時的應變方式- 相關資產價格急跌時的應變方式- 調節權證引伸波幅水平的效果- 調節權證買賣差價水平的效果 破解職業炒家致勝招式- 職業炒家增強部署時常留下的痕跡- 職業炒家減少部署時常留下的痕跡- 調控進攻節奏的重要性- 利用散戶投機者的買盤推高權證價格- 應付主要市場交易對手的有效策略- 面對發行商進一步發行權證的威脅 散戶投機者長期累積利潤之道- 只於勝算高和信心充足時才出擊- 盡量縮短逗留於市場內冒險的時間- 找出相關資產的重要阻力位 / 支持位- 訂好權證止蝕位 / 套利目標的竅門- 觀察引伸波幅偏離歷史波幅的程度- 善用權證計數機預訂理想進出市水平導師：梁業豪先生 經濟通及交易通 首席顧問C10散戶短炒股票與衍生權證獲利之道 (5月18日) 不同類型散戶釐定圖利計劃須知- 年齡、收入、流動資產與積極性的關係- 交易成本與進出市場的難度- 個人性格與控制情緒、平衡心理的能力- 個人可接受的槓桿效應程度- 持貨時限與貼市觀察市況的程度- 可動用資金的分配模式 散戶短炒圖利工具的精明選擇- 選擇投機工具與股票類別的要訣- 價格波幅與投機勝算的關係- 價格走勢反覆程度與投機勝算的關係- 轉盈為虧 / 轉虧為盈的成功機會- 個人對身處順景 / 逆景的適應性- 理想投機對象的挑選方法 避開股票戰場內不利散戶的氣候- 利淡傳聞、公布與研究報告的影響- 外圍市況顯著向淡時的應市策略- 利淡因素出現前大戶的部署與取向- 圖表訊號開始轉淡時的應市策略- 圖表訊號突然全面轉淡後的應市策略- 單邊跌市中持貨值博率的變化 避開衍生權證戰場內不利散戶的氣候- 相關資產升勢 / 跌勢放緩的隱憂- 相關資產大幅急升 / 急跌的風險與機會- 時間值加速損耗下的應市策略- 引伸波幅呈現急速變化時的應市策略- 實際槓桿比率變動對冒險程度的影響- 街貨量比率顯著偏高 / 偏低的啟示 全方位觀察現貨市場變化的竅門- 個別股票與整體大市表現上的關係- 個別股票與相關衍生權證表現上的關係- 觀察領導股價格與交投狀況變化的竅門- 比較半日收市價與全日收市價- 港股升降指標分析法- 衍生權證市場呈現背馳的啟示 有助提升獲利機會的現貨投機應市策略- 適合短炒圖利者參考的圖表訊號- 成功捕捉入市 / 離市良機的竅門- 股票投機的止蝕 / 止賺要訣- 衍生權證投機的止蝕 / 止賺要訣- 監察股票上升動力變化的方法- 監察衍生權證上升動力變化的方法導師：梁業豪先生 經濟通及交易通 首席顧問投資學人四級精進課程系列特色v 本港投資課程權威v 經濟商學院為經濟日報集團成