大数据叠加谷歌眼镜龙头.docVIP

大数据叠加谷歌眼镜龙头(人类历史上的七大传媒分别为印刷物、唱片、电影、广播、电视、互联网、手机。传媒发展特点表现为：第一，承载信息向多媒体化发展，即从文字向声音、图像、和动态图像演进，用户体验不断增强；第二，传媒载体向小型化、便携化发展，即从影院、电视机发展为电脑、手机，用户粘性、在线时间增加。平安证券表示，Google眼镜超越传统智能终端的关键在于增强现实系统的引入。增强现实(AugmentReality)系统将计算机生成的虚拟物体、场景或提示信息叠加到现实物体上，从而增加用户对现实世界的感知。在手机、电脑上，用户所见均是现实事物的影像，是“非实时的”；通过Google眼镜看见的是真实的世界，是“实时的”，同时辅助声音、图像增强用户对现实事物的理解。Google眼镜综合的信息承载能力及便携的穿戴式使用将成就其第八类传媒的历史地位。一方面，Google眼镜具有智能手机的多媒体信息承载能力，同时，引入增强现实系统实现独有的虚拟、现实信息交叠显示；另一方面，眼镜这一穿戴式终端的便携性将超越电脑、手机，成为首个时刻使用的传媒。从信息承载能力及载体的角度看，Google眼镜(AR终端)有潜力开启第八类媒体之门。如果Google眼镜能够成为人类历史上的第八类媒体，那么它的市场空间有多大？回顾前七大媒体的发展，传媒信息承载能力决定市场空间，从印刷物、唱片发展至信息承载能力更强的电脑、手机，市场容量亦从几百万户发展至几亿户。Google眼镜具有比电脑、手机更强的信息承载能力，这将决定Google眼镜及第八媒体的市场规模将不小于智能手机的市场规模。新兴传媒的投资逻辑终遵循硬件-软件-传媒的顺序。增强现实技术相关的硬件投资机会集中在新型光学器件、通信模组、电池模组三大领域，相关的收益公司包括水晶光电、环旭电子、德赛电池；而增强现实技术相关的软件技术包括，视觉追踪技术、3D渲染技术、图形图像识别技术、高速数据处理技术，相关的投资标的包括汉王科技、拓尔思、科大讯飞。第八类媒体概念股挖掘1、环旭电子(601231)公司是一家致力于无线网络设备、电脑主机板和商用及网络存储设备、液晶面板控制板、智能手持终端设备和商用销售终端设备及车用电子产品为主的下游产业，并与国际大型品牌商建立了稳固的供应链合作伙伴关系的高科技公司。据了解，目前公司已经与许多国际一流的大型电子产品品牌商，如苹果(Apple)、友达光电(AUO)、联想(Lenovo)、英特尔 (Intel)、摩托罗拉(Motorola)、IBM等建立了长期稳定的供应链合作关系。国泰君安分析师看好公司wifi模组生产的国际化、规模化优势。以其拥有的国际大客户资源和背景，得到谷歌订单的预期比竞争对手概率稍大一些。爱建证券研究报告认为，由于各种移动智能终端的流行，预计WIFI终端未来5年复合增长率近25%。公司的WIFI模组较传统模块节省约50% 的空间，小型化的电子设备上应用空间看好，如智能手表、智能眼镜等。WIFI模组将是未来增长主要动力。公司为INTEL生产固态硬盘，复合增长率约 30%，但是随着未来需求的增长，有望成为公司产品的亮点。国际领先的ODM/EMS厂商公司是国际领先的 ODM/EMS 厂商，是日月光半导体集团的成员企业，主要产品涉及通讯类、工业类、消费电子类、电脑类、汽车电子类和存储类。 2011 年在全球电子制造服务业营收排名中位列17，毛利率水平较高且保持稳定。公司客户与APPLE、联想、摩托罗拉(工业智能)、AMD、Valeo(汽车电子)、Intel等等国际厂商建立长期稳定的合作关系。客户优势是公司业绩稳定增长的保证，公司在12 年业绩有40%以上的增长。通讯类产品站公司收入占比达37%但是由于毛利率较低，在贡献利润上反而不及存储类的产品。公司产品线较多，客户质量优秀，是公司业绩的基础。经营稳健，盈利能力稳定公司管理团队具有近20年的电子制造业规模化生产经历，同时拥有全球采购的经验和资源、面向全球的产品配送及售后服务网络，公司作为专业电子制造服务商具有丰富的经营管理经验，从最近几年公司的盈利能力来看，公司的毛利率一直维持稳定，同时费用控制也较好。在行业景气低迷的时候，公司经营稳健，盈利能力稳定，抗风险能力得以体现。而随着行业景气的回升，公司的盈利和成长将得到进一步的加强。2、水晶光电(002273)公司主营产品为光学低通滤波器和红外截止滤光片，是数码相机、可拍照手机摄像头及其它数字摄像头镜头系统的核心部件，两大产品产销量均居全球前3名。是国内唯一一家规模制造光学低通滤波器的企业，也是全球领先的红外截止滤光片供应商。其研发的微投影眼镜，和谷歌眼镜的投影镜片是同一类技术，该技术能利用眼镜上的微型投影，在眼镜片上显示出视频画面。公司表示，穿透式可视眼镜 (或称视频眼镜)是一款革命性的产品，公司对其未来发展前景看好。目前几家国际大公司均在高度关注。关于视频眼镜项目，公司的优势在于同时具有丰富的光学零部件产品的技术及生产经验，以及丰富的光机模组设计和制造经验。目前该项目研发进展良好。长期来看，在谷歌眼镜的带动下，穿戴式眼镜有望成为智能手机后下一个引领潮流的产品，公司已经与国外大客户紧密合作配套开发光学元件及模块，并且未来可能进行模组的生产，一旦视频眼镜量产，将给公司带来巨大的增长空间。3、歌尔声学(002241)公司主要从事微型电声元器件、消费类电声产品和背光模组业务，产品包括微型电声元器件(微型麦克风、微型扬声器/受话器)和消费类电声产品(蓝牙耳机、3D眼镜、头戴式耳机)。产品广泛应用于移动通讯设备及其周边产品、笔记本电脑、个人数码产品和汽车电子等领域。在微型驻极体麦克风领域，公司市场占有率居国内同行业之首，国际同行业第三名；在手机用微型扬声器/受话器领域，公司居国内第二名；在蓝牙耳机领域，公司已成为国内同行业的第一品牌。申银万国研报表示，随着智能电视的兴起，声音体验的提升将成为重要的发展方向，声学产品在电视成本中的占比将稳步提升，扬声器阵列产品未来空间广阔。而随着智能手表、谷歌眼镜等穿戴式设备的兴起，声音作为主要的人机交互方式，可望持续受益，预计从13年4季度到14年可望实现一定的业绩贡献。公司未来将持续保持高速增长。立足微电声的优秀电子元器件制造商。公司是我国优秀的电子元器件制造商，下游客户囊括苹果、三星、索尼、微软、诺基亚等全球高端客户，核心产品包括以麦克风、扬声器受话器为主的电声器件和以高保真耳机、蓝牙耳机、3D眼镜为主的消费电子配件。除此之外，公司还开拓了摄像头模组等新产品。公司在声学元器件方面具备行业龙头地位。优质行业+优秀公司造就成长神话。从2005年以来，公司保持高增长，成为我国电子元器件行业成长股标杆。分析师认为，公司过去五年的高速增长基于公司核心竞争力和行业背景两个因素。公司自动化设备自制、快速反应能力、规模生产能力(注塑、电镀、装配)和现有技术平台(微电声、短距无线通讯)等核心竞争力保障了公司鸿海式竞争策略的有效执行。而微电声轻资产特性、中国大陆低成本优势和智能终端大发展/单机价值提升提供了高增长的行业基础。未来几年将保持35%以上年均增长。通过与AAC的比对分析，分析师认为公司未来几年将进入收入增长快于利润增长的规模驱动期。但仅依靠传统业务市场增长和在现有客户的占有率提升，公司仍能保持35%以上的年均增速。如果公司未来几年在新客户(如Google)和新业务(如Lens)领域取得突破，则将成为估值提升的催化剂。苹果订单最悲观预期下，2013年公司仍能实现近40%增长。根据分析师针对苹果iPhone出货量对公司2013年业绩影响做敏感性分析结果，苹果iPhone在2013年出货量较预期低20%(即1.24亿部)，公司净利润增速将从54.21%下降至39.65%，EPS 由1.66元下降至1.51元。这意味着，即使大客户苹果2013年出货量出现最悲观情况，公司业绩仍能实现近40%的增长。苹果订单超市场预期、三星/ 索尼订单对冲都将有利于公司的估值修复。4、拓尔思(300229)政府事业单位客户2012年投入低谷期，影响业绩表现从客户角度分析，公司客户中政府事业单位及出版传媒类客户贡献收入占比37.75%，由于2012年党和政府机构面临换届，因此政府事业单位的信息化投入相对稳健和低调，影响公司来自政府事业单位客户的营业收入同比增长较少，为4.69%；另一方面由于公司近年来着力拓展企业市场和重点行业市场，来自于企业直接客户的收入以及通过行业伙伴(集成商、代理商)获得的销售收入分别实现了16.44%和12.54%的同比增长。财务稳健，现金流较好，行业开拓及新产品布局期，销售费用及管理费用增长明显公司2012年经营活动产生的现金流量净额同比增长125.56%，主要原因为报告期加大应收账款催收力度，销售回款增加影响。此外，由于公司加大了市场营销和技术研发投入、并且人员成本同比增加较大，公司2012年销售费用同比增加42.64%，管理费用同比增加24.75%。分析师认为按照公司目前的经营状况，费用增加的趋势在2013年仍会继续，但增幅有望减小。公司战略愈发清晰，新产品及服务迭出，所处领域迎合客户需求，顺应技术趋势，长期价值凸显公司积累多年全中文处理的技术经验，拥有丰富的客户资源，在云计算与大数据浪潮下，公司战略愈发清晰，可概括为以下方面：大数据战略；云服务及互联网模式创新战略；行业纵横拓展战略；外延式产业扩张战略。2013年公司计划重点推出的软件产品(包括新产品或升级产品)有：TRSHybases大数据管理系统，TRS内容管理系统，TRS企业搜索引擎、TRS知识管理系统、TRS机器数据挖掘引擎、TRS互联网舆情管理系统等，以及软硬件相集成捆绑的TRS大数据一体机系列产品和社交媒体分析在线云服务平台(TRSSMAS)。5、科大讯飞(002230)公司再次收到政府奖励资金1500万元。芜湖县人民政府为支持安徽工程大学机电学院(公司持股70%)在芜湖县建校办学，同意2013年度对机电学院提供4000万元资金奖励，一季度奖励资金1500万元已于2013年3月20日到账，二季度专项奖励资金1500万元于2013年4月25日到账。公司连续获得政府奖励资金，技术研发经费得到保障。公司2013年获得芜湖县人民政府的奖励资金共计3000万元，另外还有1000万元将在短期内到账，上述奖励资金将计入营业外收