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证券基础知识模拟试题(二) （一）单选题 1. 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或指定主体对特定财产拥有_的凭证。A. 债权或表决权B. 所有权或控制权C. 所有权或债权D. 使用权或受益权2. 经国务院批准，中国证监会、财政部、人民银行于2005年6月30日联合发布了_。A. 证券投资者保护基金管理办法B. 上市公司股权分置改革管理办法C. 中华人民共和国证券投资基金法D. 证券发行上市保荐制度暂行办法3. 在我国，证券监管机构是指_。A. 中国结算公司B. 中国人民银行C. 沪深证券交易所D. 中国证监会及其派出机构4. 世界上第一个股票交易所成立在_。A. 意大利B. 英国C. 美国D. 荷兰5. 根据新公司法，公司上市的股本总额为_。A. 四千万元B. 三千万元C. 五千万元D. 二千万元6. 2005年4月29日，经国务院批准，中国证监会发布_，启动了股权分置改革试点工作。 A. 关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知B. 国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见C. 关于上市公司股权分置改革的指导意见D. 上市公司股权分置改革管理办法7. 股票实质上代表了股东对股份公司的_。A. 产权B. 债券C. 物权D. 所有权8. 美国的证券市场是从买卖_开始的。A. 企业债券 B. 基金C. 股票D. 政府债券9. 股票的未来收益的现值是_。A. 清算价值 B. 内在价值C. 帐面价值D. 票面价值10. 股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易被区分为_。A. 流通股与非流通股 B. A股与B股C. 可交易股与不可交易股D. 普通股与优先股 11. 兼有债权和股权的双重性质的公司债是_。A. 优先股B. 可转换公司债C. 收益公司债D. 信用公司债12. 公司解散破产清算时，股东分配剩余应在支付清算费用_进行。A. 之前B. 之后C. 同时D. 不确定的任何时候13. 我国有关法律规定，公司的剩余资产应按如下顺序支付_后再按比例分配给股东。A. 支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务B. 缴付所欠税款，支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，清偿公司债务C. 缴付所欠税款，支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，清偿公司债务D. 支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，缴付所欠税款，清偿公司债务14. 境外上市公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以_计价和宣布。A. 外币B. 人民币C. 美圆D. 实物资产15. 股东大会是股东公司的_。A. 决策机构B. 监督机构C. 法人代表D. 权力机构16. 境外上市股票以人民币标明面值，以_认购。A. 人民币B. 美圆C. 黄金D. 外币17. 股票的制作和发行_。A. 由证券主管机关审核和批准 B. 由证券公司审核和批准C. 由证券交易所审核和批准 D. 由股份有限公司董事会审核和批准18. 记名股票和不记名股票的差别在于_。A. 股东权利 B. 股东义务C. 出资方式 D. 记载方式19. 一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为_。A. 金融债券公司债券地方政府债券 B. 地方政府债券金融债券公司债券C. 地方政府债券公司债券金融债券 D. 金融债券地方政府债券公司债券20. 以某种商品实物为本位而发行的国债叫做_。A. 实物债券 B. 实物国债 C. 货币国债 D. 流通国债21. 在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫_。A. 单利债券 B. 复利债券 C. 贴现债券 D. 累进利率债券22. 在日本发行的外国债券被称为_。A. 扬基债券 B. 武士债券 C. 欧洲债券 D. 龙债券23. 金边债券是指_。A. 企业债券 B. 金融债券 C. 政府债券 D. 国债24. 储蓄债券属于_。A. 实物国债 B. 实物债券 C. 非流通国债 D. 流通国债 25我国的企业债券出现于_。A. 1982年 B. 1984年 C. 1985年 D. 1983年 26在日本以外的亚洲地区发行的以非亚洲国家和地区的货币标价的债券被称为_。 A. 外国债券 B. 武士债券 C. 扬基债券 D. 龙债券27. _是指债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。A. 附有可转换选择权 B. 附有交换选择权 C. 附有新股认购权 D. 附有出售选择权 28_是指用于弥补政府预算赤字的国债。A. 建设国债 B. 赤字国债 C. 战争国债 D. 附特种国债29. 发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是_。A. 一般公司发行的公司债券 B. 信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 C. 金融证券 D. 政府证券30. 金融机构发行金融债券使得其资金来源_。A. 都不是 B. 不变 C. 增加 D. 减少31. 基金管理人与托管人履行各自的权利义务，所建立的是_的运行机制。A. 相互制衡 B. 相互竞争 C. 相互促进 D. 相互联系32. 基金的托管费用通常按照_的一定比例提取。A. 基金净值 B. 资产总值 C. 现金余额 D. 现金流量总额33. 股票基金的投资目标侧重于追求_。A. 公司控制权 B. 利息收入 C. 优先认股权 D. 资本利得34. 证券投资基金反映的是_关系。A. 债权债务 B. 所有权 C. 信托 D. 产权35. 基金的托管费用通常按照基金资产净值一定比例_计算并累计。A. 逐日 B. 逐周 C. 逐月 D. 逐年36. 基金管理人与基金托管人之间的相互关系类似于下面哪种关系？_。A. 董事会与监事会 B. 股东大会与监事会 C. 董事会与经理会 D. 股东大会与董事会37. 封闭式基金有固定的封闭期，通常为_。A. 3年 B. 4年 C. 2年 D. 5年以上38. 基金被称为共同基金的国家或地区是_。A. 英国 B. 香港 C. 美国 D. 中国39. 基金资产的估值是指对基金的_按一定的价格进行估算。A. 资产市值 B. 资产净值 C. 资产总值 D. 资产面值40. 基金法规定中对信息内容的要求不包括下列中的哪项？_。A. 及时性 B. 完整性 C. 准确性 D. 真实性41. 股票价格指数期货是为了适应人们控制股市风险，尤其是为了规避_而产生的。A. 政治风险 B. 系统风险 C. 非系统风险 D. 利率风险42. 首先在期货市场上买入期货，以便在将来的现货市场上卖进时免受价格上涨的损失的期货交易方式是_。A. 多头套期保值 B. 空头套期保值 C. 交叉套期保值 D. 混合套期保值43. 在期货交易中，当交易者连续亏损，保证金不足，结算所会通知追加保证金，以达到_水平。A. 初始保证金 B. 法定保证金 C. 维持保证金 D. 交易保证金44. 金融期权的内在价值是指_。A. 期权到期后卖方所获得的收益 B. 期权到期后买方所获得的收益C. 期权的卖方如果立即执行该期权所能获得的收益 D. 期权的买方如果立即执行该期权所能获得的收益45. 可以在期权到期日或到期日之前的任何一天行使权利的期权是_。A. 看跌期权 B. 看涨期权C. 美式期权 D. 欧式期权46. _是为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。A. 大户报告制度 B. 无负债结算制度 C. 保证金制度 D. 限仓制度47. 在期货市场上，利用同一合约在不同市场上的短暂的价格差异进行买卖，赚取利润的行为称为_。A. 跨市场套利 B. 跨期限套利 C. 混合套利D. 跨品种套利48. _是以每种期货合约在交易日收盘前最后一分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。A. 无负债结算制度 B. 保证金制度 C. 大户报告制度 D. 限仓制度49. 率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货的正式产生的交易所是_。A. 美国证券交易所 B. 国际货币市场 C. 芝加哥期货交易所 D. 纽约证券交易所50. 由于期货合约是标准化产品，在实际操作中很难找到与现货头寸完全吻合的期货合约，所以采用替代合约进行操作，由此带来的风险称为_。A. 市场风险 B. 操作风险C. 基差风险D. 系统风险51. 世界上最早 最享盛誉和最有影响的股价指数是_。A. 恒生指数 B. 日经股价指数C. 日经股价指数D. 道琼斯股价指数52. 大宗交易的交易时间是正常交易日_。A. 收盘前的任意时间 B. 收盘后的限定时间C. 收盘前的限定时间D. 收盘后的任意时间53. 以下不属于系统性风险的是_。A. 利率风险 B. 政策风险C. 信用风险D. 购买力风险54. 证券交易市场是_。A. 一个无形的市场 B. 发行市场的基础和前提C. 发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D. 发行市场得以持续扩大的必要条件55. 证券交易所的会员大会具有的职权有_。A. 审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告B. 制定修改证券交易所的业务细则C. 制定总经理提出的工作计划D. 审定对会员的接纳56. 通过证券发行来筹集资金属于_。A. 间接融资B. 直接融资C. 一级融资D. 二级融资57. 以货币形式支付的股息和红利属于_。A. 现金股息B. 财产股息C. 股票股息D. 建业股息58. 我国银行间债券市场依托_进行交易。A. 深圳交易所 B. 上海交易所 C. 全国银行间同业拆借中心D. 场外市场59. 根据我国的证券交易所管理办法，证券交易所的最高权利机构是_。A. 理事会 B. 董事会C. 监察委员会D. 会员大会60. 以样本股的发行量或者成交量作为权数计算的股价平均数是_。A. 简单算术股价平均数 B. 加权股价平均数C. 修正股价平均数D. 综合股价平均数（二）多选题1. 证券市场中介机构包括_。A. 证券业协会 B. 证券服务机构C. 证券公司D. 证券市场 2按照募集方式划分，有价证券可分为_。A. 公司证券 B. 政府证券 C. 公募证券D. 私募证券3. 下面不属于证券业协会的职责是_。 A. 为会员提供信息服务 B. 维护会员合法权益 C. 保护投资者的权益D. 负责行业性法规的起草4. 关于证券市场发展现状，下面哪些表述是正确的？_。A. 金融风险复杂化 B. 交易所公司化 C. 金融机构混业化D. 证券市场一体化 5证券市场的基本功能有_。A. 资本配置功能B. 增值功能 C. 定价功能D. 筹资-投资功能6. 下列关于中介机构的说法中，正确的有_。A. 证券公司的主要业务有证券承销 经纪 自营 投资咨询等B. 证券中介机构包括证券公司和其他证券服务机构 C. 中介机构是指为证券的流通提供场所的各类机构D. 中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构7. 下列属于机构投资者的有_。A. 政府机构B. 金融机构 C. 企业 D. 事业法人8. 通常经济周期变动与股价变动的关系是_。A. 危机阶段-股价下跌B. 高涨阶段-股价上涨 C. 萧条阶段-股价低迷D. 复苏阶段-股价回升9. _可以向上市公司股东征集其在股东大会上的投票权。A. 董事会B. 独立董事 C. 董事D. 符合条件的股东E. 监事10. 优先股票的特征为_。A. 一般无表决权B. 剩余资产分配优先 C. 股息分配优先D. 股息固定11. 股票的收益按来源可以分为_。A. 来自证券公司B. 来自股票流通 C. 来自其他投资者D. 来自股份公司12. 按投资主体的不同性质，我国股票可以划分为_。A. 外资股 B. 社会公众股 C. 法人股 D. 国家股 13. 境内上市外资股的投资者限于_。A. 我国台湾地区的自然人 法人和其他组织 B. 我国澳门地区的自然人 法人和其他组织 C. 我国香港地区的自然人 法人和其他组织D. 外国的自然人、 法人和其他组织14. 下列关于优先股的说法中，正确的是_。A. 避免经营决策权的分散B. 股份公司不必支付过多利润分派 C. 公司破产清算时分配顺序较普通股靠前D. 股份公司可以筹集到稳定的股本15. 政府债券可以分为_。A. 地方政府债券B. 公共部门债券 C. 中央政府债券 D. 私人部门债券16. 债券根据发行主体不同，分为_。A. 政府债券 B. 公司债券 C. 国债 D. 金融债券17. 收益公司债的特点是_。A. 公司有无盈利均需支付 B. 清偿时优先于股票 C. 未付利息可以累加 D. 有固定到期日 18债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为_。A. 单利债券与复利债券 B. 固定利率债券与可变利率债券 C. 固定利率债券与累进利率债券 D. 贴现利率债券与浮动利率债券19. 债券的收益包括_。A. 利息收入 B. 资本损益 C. 清算所得D. 公司分配的红利20. 企业债券发行的利率弹性越来越大表现在_。A. 附息债券的出现 B. 浮动利率的采用 C. 超长期固定利率债券的出现 D. 簿记建档确定利率发行方式21. 国库卷是_的一种。A. 中期国债 B. 长期国债 C. 短期国债 D. 政府债券22. 关于ETFs与封闭式基金，以下说法不正确的是_。A. ETFs发行规模固定 B. ETFs只需每季度公布一次财务状况 C. 封闭式基金交易价格与单位资产净值趋同 D. 封闭式基金交易价格与单位资产净值趋同23. 契约型基金与公司型基金的不同点主要表现在_。A. 资金的性质不同 B. 投资者的地位不同 C. 运作原理 D. 法律依据24. 证券投资基金的主要当事人包括_。A. 基金持有人 B. 基金管理人 C. 基金监管人 D. 基金托管人25. 关于基金管理人与基金托管人之间的关系，下列说法正确的是_。A. 管理人负责基金资产的经营，托管人负责基金资产的保管 B. 基金管理人本身决不实际接触和拥有基金资产，托管人依据管理机构的指令处置基金资产，并监督管理人的运作是否合法合规 C. 管理人与托管人的关系是经营与监管的关系 D. 基金管理人和基金托管人对基金持有人负责26. 基金收益的构成包括_。A. 买卖证券差价 B. 存款利息 C. 基金投资所得的股息，债券利息D. 基金投资所得的红利27. 基金与股票的重要区别在于_。A. 反映的关系不同 B. 所筹资金的投向不同 C. 风险水平不同D. 投资数量不同28. 契约型基金与公司型基金的区别包括_。A. 投资者的地位不同 B. 基金的营运依据不同 C. 契约型基金的资金是信托资产，公司型基金的资金为公司法人的资本D. 契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权利29. 基金的管理费一般可以从 _扣除。A. 基金的股息 B. 利息收益 C. 基金投资发生的亏损D. 基金资产30. 金融期货的基本功能是_。A. 价格发现功能 B. 套期保值功能 C. 投机功能D. 套利功能31. 金融期货按照其基础工具来划分，主要有_。A. 单个股票期货 B. 股票指数期货 C. 存托凭证D. 外汇期货32. 影响期权价格的主要因素有_。A. 基础资产价格的波动性 B. 基础资产的收益C. 利率D. 权利期间E. 协定价格与市场价格33. 认股权证的主要要素有_。A. 认股方式 B. 认股时间C. 认股数量D. 认股价格E. 认股期限34. 金融自由化的主要内容是_。A. 放松政府监管 B. 金融机构混业经营C. 放松外汇管制D. 利率自由化35. 金融期货交易与金融现货交易的主要区别是_。A. 交易对象不同 B. 交易目的不同C. 交易价格的含义不同D. 交易方式不同36. 按照选择权的性质划分，金融期权可以划分为_。A. 卖出期权 B. 买入期权C. 美式期权D. 欧式期权37. 影响认股权证价值的因素主要有_。A. 剩余有效期限 B. 换股比例C. 认股权证的数量D. 认股价格E. 普通股的市价38. 股票投资收益的组成部分是_。A. 利息收入 B. 资本利得C. 资本利得D. 股息收入39. 我国证券交易所的理事会具有以下职权_。A. 审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告 B. 执行会员大会的决议C. 执行会员大会的决议D. 审定总经理提出的工作计划E. 根据需要决定专门委员会的设置40. 证券投资的非系统性风险包括_。A. 经营风险B. 利率风险C. 财务风险D. 信用风险41. 以下导致公司经营风险的内部因素是_。A. 项目投资决策失误B. 不注意技术更新，使自己在行业中的竞争地位下降C. 不注意市场调查，不注意开发新产品D. 销售决策失误，过分依赖大客户、老客户42. 按照我国证券交易所管理办法，以下属于证券交易所职能的是_。A. 提供证券交易的场所和设施B. 制定证券交易所的业务规则C. 组织、监督证券交易D. 对会员进行监管E. 管理和公布市场信息43. 我国证券交易所的会员大会具有以下职权_。A. 审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告B. 审议和通过理事会、总经理的工作报告C. 选举和罢免会员理事D. 决定证券交易所的其他重大事项E. 制定和修改证券交易所章程44. 债券的投资收益来自_。A. 补贴收入B. 税收优惠收入C. 利息收益D. 资本利得45. 关于证券发行市场与交易市场的关系以下说法正确的是_。A. 证券发行市场是证券交易市场的基础和前提B. 交易市场是发行市场得以扩大的必要条件C. 既相互依存，又相互制约，是一个不可分割的整体D. 交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格46. 以下属于证券交易所的特征的是_。A. 交易的对象限于合乎一定标准的上市证券B. 通过公开竞价的方式决定交易价格C. 参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制D. 集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率E. 有固定的交易场所和交易时间47. 完善证券公司内部控制机制的原则包括_。A. 合法性 B. 制衡性 C. 合理性 D. 独立性E. 健全性 48. 申请董事长、副董事长和监事长高管任职资格应当具备_。A. 熟悉与证券公司经营管理有关的法律知识，具备履行高管人员职责所必须的经营管理能力和组织协调能力B. 诚实守信，具有良好的职业道德，最近五年内无不良行为记录C. 从事证券工作三年以上，或者金融、法律、会计工作五年以上，或者经济工作十年以上 D. 具有研究生以上学历E. 通过中国证监会认可的资质水平测试 49. 根据新证券法，证券公司的主要业务包括_。A. 经纪业务B. 自营业务C. 投资咨询业务 D. 证券承销与保荐业务 E. 资产管理业务50. 申请规范类的证券公司应满足_。A. 设立并持续经营一年或一年以上B. 根据经营业务的范围，近一年净资本达到相应规定C. 最近一年流动资产余额不低于流动负债余额 D. 最近一年对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的20% E. 最近一年净资本不低于净资产的50%51. 证券公司高级管理人员包括_。A. 公司财务负责人 B. 总经理、副总经理C. 公司合规负责人 D. 监事长 E. 董事长、副董事长 52. 设立证券登记结算公司，应该满足_。A. 自有资金不少于人民币五亿元 B. 具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施C. 主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格D. 自有资金不少于人民币二亿元 E. 证券监督管理机构规定的其他条件53. 中华人民共和国证券投资基金法中关于基金管理人的调整内容中包括_。A. 从业人员的禁入规定 B. 基金管理人的职责及禁止行为C. 基金管理人高级管理人员的任职资格及审核程序D. 管理人重大事项的批准程序 E. 基金管理人的设立条件及核准程序54. 内幕交易行为方式主要表现为_。A. 行为主体泄露内幕信息B. 行为主体知悉公司内幕消息C. 行为主体建议他人买卖证券D. 行为主体从事证券的交易及有偿转让 55. 证券投资者保护基金的来源包括_。A. 国内外机构、组织和个人的捐赠B. 依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入C. 其他合法收入D. 发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入 E. 上海、深圳证券交易所在风险基金分别到达规定的上限后，交易经手费的20%56. 证券市场监管的目标在于_。A. 保护上市公司B. 降低非系统风险 C. 降低系统风险D. 透明和信息公开 E. 保护投资者 57. 以下属于知悉证券交易内幕信息的知情人员的是_。A. 出于法定职责才能于证券交易的社会中介机构B. 发行股票控股公司的高级管理人员 C. 持股10%以上的股东D. 国务院证券监督管理机构工作人员 E. 发行股票或债券的公司董事58. 证券市场监管的内容包括_。 A. 操纵市场 B. 欺诈行为 C. 信息披露 D. 内幕交易 59. 根据新公司法，公司可以以_等形式出资。A. 股权B. 土地 C. 工业产权 D. 实物 E. 货币 60. 作为证券市场一线监管者，新证券法在保留交易所以前权利之外，还赋予其新增的监督权力，包括_。A. 公司债券上市后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权B. 上市公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权 C. 可转换债券上市后，公司出现法定情形时，就暂停或终止其股票上市交易行使决定权D. 对证券的上市交易申请，行使审核权 E. 根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构备案（二）判断题 新证券法赋予了中国证监会查封冻结、调查取证等行政强制措施。中华人民共和国证券法的核心旨在保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。狭义的有价证券即是指资本证券。中华人民共和国公司法的颁布和实施，是我国证券市场发展史上的重要里程碑，具有深远的历史意义。中华人民共和国证券法的调整范围涵盖了在中国境内的股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行、交易和监督。中华人民共和国公司法的调整对象是股份有限公司。新证券法规定，对应证监会行使权利可能造成的错误，当事人有申请行政复议或提起诉讼的权利。 股票发行价格高于面额称为溢价发行。可赎回优先股由发行公司无条件赎回。有面额股票的票面金额就是发行价格。普通股东必须亲自参加股东大会，否则，表决权视作放弃。股息率可调整优先股的股息水平决定于股份公司的经营业绩。股息率可调整优先股的股息水平决定于股份公司的经营业绩。从理论上讲，股票的清算价值应该与帐面价值一致。但实际上，清算价值总会高于帐面价值。即使市场有效，债券的平均利率和股票的平均收益率也不相关。其它情况相同，期限长的债券比期限短的债券票面利率低一些。实物国债就是实物债券的一种。债券的发行制度有核准制与注册制，核准制的核心是公开原则，注册制的核心是实质管理原则。不考虑其它情况，市场利率水平越高，债券的票面利率应该订的越低。地方企业债券中的产品配额企业债券是指由发行企业以本企业产品等价清偿本息的债券，按期向投资者提供本企业的产品。国债和金融债券的利息收入都可以免缴个人所得税。基金份额持有人大会由基金托管人召集，基金托管人未按规定召集或不能召集时，由基金管理人召集。我国现行规定，只要基金当年有收益，就可以进行分配。基金管理费也可以从基金资产中扣除。指数型ETF能否发行成功与基础指数的选择有密切关系。 按照基金的组织形式不同，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金的价格与资产净值经常发生偏离。公司型基金不是法人。ETF运行时，如果指数编制机构对样本股票或权数进行调整，投资者应相应的对信托资产进行调整。 证券投资基金的运作实际上起到了把储蓄转化为投资的作用。基金运作费用是直接向投资者收取的。期货交易的撮合成交方式分为做市商方式和竞价方式，做市商方式又称为指令驱动方式，竞价方式又称报价驱动方式。金融期货交易与金融现货交易具有同样的目的，都是为了筹资或投资，即为生经营筹集必要的资金，或为暂时闲置的资金寻找投资机会。目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。结算所是期货交易的专门清算机构。金融期货的交易价格是在交易过程中通过公开竞价或协商议价形成的，这一价格是实时的成交价，代表在某一时点上供求双方均能接受的市场均衡价格。金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动，而在金融期货交易中，绝大多数合约要进行实物交割，只有很少的合约通过对冲而平仓。一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可以作期权交易，然而，可作期权交易的金融资产却未必可作金融期货交易。在金融期权交易中，交易双方均需开立保证金帐户，并按规定缴纳保证金。 期货市场之所以具有价格发现功能，是因为期货市场将众多影响供求关系的因素集中于交易所内，通过买卖双方公开竞价，集中转化为一个统一的交易价格。套期保值的基本做法是：在现货市场上买进或卖出某种金融工具的同时，作一笔与现货交易品种，数量，期限相当但方向相反的期货交易，以期未来某一时间通过期货合约的对冲，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。证券公司在境外设立、收购或者参股证券机构必须经证券管理机构批准。证券监督管理机构应当自受理证券公司设立申请之日起一个月内作出批准或不予批准的决定。 效率原则是指证券公司在进行自营业务时注重效率。 单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东可以向股东会提名董事、监事候选人. 证券公司的注册资本应当是实缴资本。 利率风险是对长期债券和短期债券的影响是一样的。对于一个正在成长阶段的公司，现金股息发放的越多越受投资者欢迎，同时也越有利于公司日后的发展。NASDAQ中文全称是全美证券交易商自动报价系统。金融时报指数是法国最著名的指数。场外交易市场的组织方式采取经纪制。股息的来源是公司的税前利润，公司从营业收入中扣减各项成本和费用支出、应偿还的债务，余下的可进行股息分配。非系统风险的可分散性是通过组合投资的方式得以实现的。我国的股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐制度。全额包销是指由承销商全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，同时承销商无需承担全部风险的承销方式。中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起成立。购买力风险是对不同证券的影响是不同的，最容易受其影响的是固定收益证券。上市公司发行新股，应当