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漫谈金融交易的门槛与境界 地山庄特训组-林阳先生 金融交易的门槛隐藏在山腰下的丛林中，刚进入市场的新手很难发现原来金融交易还真的有门槛，而更重要的是通过门槛后发现上山的路居然是那样的曲折漫长，这个时候的人基于理性会做出抉择：要不要继续攀爬，或者选择回家。聪明者只会选择这两者中的一种，而傻瓜却自创了第三种：这个市场如此诱人，看看也好啊。于是在继续攀爬和选择回家之间做了一个钟摆：既不愿意修正自我和不断学习以使自己可以往上攀爬，也不愿意直接灰溜溜的回家。这种人比比皆是，大多数构筑了这个市场中的坚定的炮灰和赢家的垫脚石。在大投机家的证券心理学里，科斯托拉尼如是说：赌徒不死。但我以为：赌徒终归是赌徒。 就术上来说，我所知的有限的门槛如是： 1，先要明白市场的把戏以及市场的本质：永恒的投机。资本主义的本质在马克思的总结里已经非常完备：侵略和掠夺。 2，了解自己，不作恶，因为作恶往往挨揍。更加要懂人性的恶-贪嗔痴慢疑，杀盗淫妄。 3，要有中国传统儒释道的做人原则和哲学思维，同时要能够和西方的精密数学以及机械计算机思维接轨。 4，身心要健康。匮乏健康的话，一切事情没有希望。 明了这些门槛之后当然不代表入门，因为基本上还完全没有学习，对于新人而言，停留在模糊的显意识阶段，无法深刻体会上面说的四条门槛。但踏过门槛后，继续向上攀爬，就需要长期的磨练和学习了。先说术：专业的“术”上的学习或者准备非常广泛，大体包含： 1，概率统计上的大数法则以及赌术原理，明白这些基础不是为了赌，而是要明白基本的投机原理并计算成功率。目前的计算机已经从形态和历史价格上去模拟了，这一方面华尔街的力量自然最强，中国国内还是相当弱的。 2，图形的原理以及种种变形：从点图到圈叉图到折线图到美国线和现在的K线。其实价格和时间是最真实的，可以认为是相对的客观，其他都是主观。 3，基本的经济货币及公司研究，不需要成为经济学家，因为经济学家也搞不定交易，但基本的知识和原理要明白。非科班出身的自然学起来难一些，但也没有交易那么难，譬如乘数效应的理解不一定需要高等数学，想想自然界的法则也可以明白。再譬如通胀等问题搞不懂，直接看CRB指数图最有效，别的就留给理论家写论文用吧。 4，明白这个市场中的各种人究竟扮演什么角色，找到志同道合者就可以，但不要做无知的傻瓜。譬如说经纪人的角色是以佣金为神圣目的，所以如果经纪人的建议你都相信，只能证明你的鲁莽的勇气。 5，势上的认识就是专业的交易者也需要至少几年甚至十年的时间。方法和理论大概有：一，实际操作，无可替代的方法。不交易永远不可能通过读书或模拟体会到。二，从形上达到纯熟：理查德沙巴克的经典之作我认为这百年来难有超越者，最重要的是在实践中完善各种形，适合自己所在市场以及自己的形。三，道氏理论的光辉思想无可替代，这是势的指引理论。但市场中的新手往往不屑一顾，其实他们哪里懂得趋势。四，杰西这一脉影响了众多的职业交易者，斯坦利克罗，中国国内的丁圣元，青泽等人。其最重要的是关键点和杰西价格记录表。我认为，关键点的把握是一门可以长期体悟长期修正长期自我磨砺的利器，（关键点的十几种交易法将在另一篇文章再述），而时间周期自然是不可或缺的环节，自己做表格的好处计算机是绝对不会知道的，只有自己知道！从杰西的这个关键点出发，把握住势是很容易的。五：价格时间的研究，从这个单独的跳跃价格（通常必须选择周线以上级别的，至少也应该是3日线级别的，只有特别剧烈的时候看日线）和时间周期里发现势，这一路子江恩先生无疑是前无古人，后面有没有来着我不知道。但江恩是正确的，这是一个看似最简单而实际上相当有帮助的方法。-顺便说一下，有人学习江恩从星象和神秘数字学起，在我看来真是南辕北辙，误入歧途。六：趋势线以及均线等指标趋势线（指标是一大误区，可惜误入者不能自拔），趋势线的精准很重要，对一生的交易来说，专业学习也需要至少大半年或更久的时间。七：自我的趋势可以说是势的重要部分，可惜多数交易者不能反观。（这一点会另文再说）。八：如何知行合一更加重要。（再谈）。 6，主力资金股票市场控盘术（俗称的庄家控盘），亲身参与过才能够明白，绝非市面上流传的某些书籍里所描述。先要有资金才能做项目，而融资能力的关键不是学出来的，如何处理银行或类银行的关系是做人的水平。就真正的做手而言，做盘原理，大势研判，筹码，对手盘，公众交易者的心理都是一体的。这两年的港产电影里有一些对归边的描述，譬如窃听风云2里描述的货源归边很有意思，但公众交易者不感兴趣，以为与己无关，实际上当然与人人相关。主力跟主力不同，券商自营盘是一个玩法，公募基金是一个玩法，私募基金是一个玩法，市场里形形色色的法人机构和大户又是一个玩法。原理尽管类似，实际操作起来大有不同。近年来的创业板和中小板里出现了一些暴涨股，从手法来看，有不少过去庄家的影子。 7，指标的误区。指标尤其是神奇指标在如今基本上快成了最迷惑人的妖精了。而多数的公众交易者和部分专业交易者至死不悟。没有指标就不会做盘了吗？笑话。指标的原理弄懂很重要，否则就放弃，因为是属于第二辅助工具而已，人操作工具可以提高一点效率仅此而已，而不是工具给人带来交易灵感。 8，理论的误区。作为趋势跟随者，要牢牢地抓住趋势的大旗。不论是道氏还是理查德沙巴克还是杰西还是江恩还是克罗都提出了清晰的方向和厚实的理论。但如今叫嚣的套利交易者和刷单交易员和部分无知的公众交易者却认为道氏理论已经有些过时了，对于这种人，按照郭德纲相声里的说法：应该左右开弓三千个大嘴巴。 在趋势里有伪理论。按照索罗斯先生传承的证伪理论，不能指导交易实践或至少不能在逻辑上有清晰的解释的东西，应当放弃。对于波浪理论，多数人会有千人千浪的感觉，最好放弃。K线的所谓的酒田战法应当抛弃。上个世纪的蝴蝶指标如今又开始骗人，这些东西作为部分“术”的应用，偶尔还有可取之处，但作为理论是应该规避的。 我曾见到一个刷单交易的高手告诉客户（公众交易者）：每一笔交易就赚一点钱，知足常乐，为了人生长期的财富积累，所以要频繁交易，只要控制好风险就可以，所以最好天天交易。面对如此荒诞无耻的理论，我奇怪的是听众居然没有向他扔臭鸡蛋或者扔臭鞋，这就是公众交易者的愚蠢的代价：接受了通向地狱的理论。 在非趋势交易里，对冲交易者所搞的各种古怪模型和算法让人头晕，但他们自己不头晕，就让他们做他们的对冲交易吧。 9，自我心性的修养。这一点其实至关重要，也是研究的盲点。人可以改变对市场的看法，很难改变自己。这一点的训练就在另外的文章专门讲述。 10，守财与散财方法。这一点往往被众多交易者忽略。其实太多的交易者经历了大起大落，有些还经历了多次的大起大落。这里面的秘诀不是光靠一点做慈善的行为所能够所清楚的。 人的生命是有限的，就绝大多数人而言，一生大约有8000-1万个交易日。人这一生也只需要把握好这不算太短（而实际上确实不长）的8000个交易日就可以了。 8000个交易日，几十年而已。对于市场中的新手来说，这些时间无疑都太久了，他们迫不及待的希望从几年甚至几个月的交易中获得暴富，而得到的却是大数法则下的痛苦不堪-除非他们是大福报者而且猜对了，否则这制约绝大多数人的大数法则定然在他们身上发挥宿命一样的作用：巨亏。他们想不劳而获的暴富-其实来错地方了。 杰西利弗莫尔做了大约三十年的交易，斯坦利克罗做交易还不到三十年，江恩做了四十多年，而高寿