营销培训融券操作法.doc

乾隆集团 紅頂金融工程研究中心融券操作法 (未来中国将开放现货作空机制，现以台湾股市为例)观念问题先建立台湾集中交易市场，截取十年当运算基础，平均每十天，大盘上涨的天数有五天半，下跌的天数有四天半，偏偏国人投资习性偏爱作多，甚至从年初至年尾一律作多，尤其开了信用交易户，仍然仅作融资，不做融券。归纳其原因不外乎下列三项：一、 作空不习惯-平常吃饭使用右手拿筷惯了，一下子叫你改用左手还真不习惯。二、 作空怕被轧空-融资遭断头也就算了，轧空借不到券来还，比断头还严重。三、 作空就像作小偷-很多人作空单，赚个零头就立即回补，太过小心，报酬也就有限。很多投资人在大盘趋势走弱时，尚在找寻上涨的个股，殊不知趋势已然改变。在跌势中，十档股票只有两档上涨八档下跌，此时找作多的股票，实在不易。举个小故事为例：甲投资人从来只做多不作空，就好象一只手在作股票，每天头脑里只有涨和多。乙投资人也作多，但盘势不佳时立即反手作空，就好象两只手在作股票。那么假若有一天，甲乙两人需正面作战，那么哪一方赢的机率较大？任一时间想做空，先检视下列条件多头市场尽量不做空，除非技术能力高超，否则仅能操作短空先学会卖股票，再学空股票，不会找卖点，最好不做融券融券回补点之执行力需比融资停损点执行力强，这点不熟不做融券再学习趋势技术线型当股价形成字之第二个顶点当股价形成字之第二个顶点当股价形成箱型整理之顶点当股价形成下降压力线之压力点当股价于涨势中，出现日以来最大成交量（有机会做短空，约五到八小时）当股价于涨势中，出现日以来最大成交量（有机会做短中空，约三到五天）当股价于涨势中，出现日以来最大成交量（有机会做中长空，约一到二周）当股价于涨势中，出现日以来最大成交量（有机会做长空，约二到三个月）每次出现大成交量，表示当日正进行筹码归属转换，亦称作换手量。既然出现大量，即表示有人看好未来股价，极力进场承接，当然有人买，也得有人站卖方才能成交，问题是谁站卖方？假若大量卖出的是主力，大力承接的是散户，那么后势必然不佳，因为从没听过主力出场后，散户有能力护盘。尤其股价攀升一波后的大成交量，最容易出现此种状况。反之若大量卖出的是散户，那么后势股价往上发展的机率极大，因为主力常运用掼压股价来吸纳筹码，尤其股价大跌一波后最容易产生。另有一种较特别的情况，出现大成交量后，股价依然往上。原因无它，此乃主力换手到另一主力，进行换单(股)动作，此时不得放空。 融券作战计划沙盘推演散户欲放空某档股票，至少应符合下列六条件方可进行暴大量 成交量明显放大数倍。跳空涨暴大量当日最低价，比前一日最高价，至少跳空往上三码长上影线暴大量当日线实体最高处往上延伸码以上之上影线谓之券资比需小于百分之十（融券张数除以融资张数）放空当日之MACD于轴以下平盘之上始得放空其它附属融券有利条件 主力库存呈减缩现象 外资库存大量退出 券余率减少 值大于正式融券作战 长空暴大量月线实体底部价位遭遇连续二根线收盘跌破为长空开始 中空暴大量周线实体底部价位遭遇连续二根线收盘跌破为中空开始 中长空暴大量日线实体底部价位遭遇连续二根线收盘跌破为中长空开始 短空暴大量分线实体底部价位遭遇连续二根线收盘跌破为短空开始 超短空运用二日轧平操作法即可f 融券回补法 放空后使用M