证券公司仿真模拟交易平台建设方案.doc

智若灵鸟 慧识时市“证券公司仿真模拟交易平台”建设方案深圳市国泰安信息技术有限公司 GTA Information Technology Co.,Ltd. 目 录引 言2一、仿真模拟交易平台主要特点3二、仿真模拟交易平台主要功能91.主要模块92.核心功能103.技术特点154.部署配置16三、国泰安公司建设平台优势18四、成功范例19引 言吸引客户，你有新型利器吗？巩固客户，你有创意服务吗？提升客户，你有有效手段吗？培训考核，你有可靠工具吗？新品上市， 你真的准备好了？_港股直通车，股指期货！随着信息技术的快速发展，金融服务领域也迎来了创新型、个性化的发展机会。依托强大的计算机技术和应用软件，几乎所有的金融创新服务和产品都可以通过虚拟交易进行实证模拟和仿真验证。据统计，欧美发达国家有超过80%的大中型投资银行（证券公司），亚太地区日本、韩国和台湾（地区）等也有超过60%的券商都建立了自有的模拟交易系统或平台。他们利用模拟平台举办各类交易大赛吸引客户、通过平台为客户提供投资技巧的指导、通过对客户交易行为的分析为客户提供更加个性化的指导和服务、为客户提供新交易品种上市前的实习和熟悉等，从而达到开拓新客户、巩固和服务好现有客户的目的。同时，证券公司也利用平台进行自身理财师和投资人员的业务培训及业务水平考核，以及对新金融产品和新业务的研究等。在金融比较发达的国家，证券公司拥有一套自己的成熟和完善的模拟交易平台已经成为提升券商自身核心竞争力、日常工作中的必备工具。国内证券行业经过多年的快速发展，各大券商的竞争也日趋激烈，但是竞争手段同质化相当严重。如何利用新颖独到的创新服务和手段来吸引巩固客户？如何通过有效的手段和方法为客户提升和创造价值？如何提升券商自身的服务质量？如何借助每次新交易品种的推出扩大市场占有率？如何从同质化的竞争中脱颖而出？等，是目前券商所共同思考和面临的问题。国泰安公司借鉴国外成熟的平台开发建设经验和先进的IT技术，凭借自身多年的类似产品的研发经验，适时的为证券公司量身定做并隆重推出“证券公司仿真模拟交易平台”建设方案。该平台以国泰安自主研发的“虚拟交易所”为基础，倾力打造“竞赛管理”、“仿真交易”和“收益评估和风险评估”三大核心功能，为证券公司在吸引客户、巩固客户、客户培训、提升服务、员工考核、新品推广等方面提供了有效解决方案。该方案一经推出，立刻受到业界热烈欢迎和推崇，并且已成功为相关券商提供服务。一、“仿真模拟交易平台”突出特点“国泰安仿真模拟交易平台”是基于自主研发的“国泰安虚拟交易所”发展而来，可为用户提供高度仿真的模拟投资实训环境，支持举办跨市场、跨品种的模拟投资竞赛，达到挖掘潜在客户，帮助投资者、金融从业人员熟悉交易机制、提高投资水平和风险管理能力，充分实现理论与实践相结合，同时帮助金融机构内部员工考核的信息服务平台。系统功能强大、操作简单、界面友好、采用B/S架构、基于即时DDE动态底层数据，结合金融交割及支付系统、实时金融商品信息，通过贴近真实投资市场的动态学习环境来提高投资者或学员的学习积极性，并帮助投资者或学员将相关的财经知识与实际应用结合在一起，达到提升专业能力与竞争力的目标，是金融实训和实验教学的理想工具。1、 高度仿真的交易撮合机制模拟交易过程中银行、券商、交易所、中央登记结算公司、投资者等角色的职能与作用，遵循真实的交易所委托下单流程，交易规则设置灵活，确保与真实市场保持同步。尤其是撮合规则高度接近真实，从而打造出高度仿真的模拟投资环境，给与参与者真实的投资体验，达到真实的训练和考核的目的。特别是针对证券公司自营、理财等部门的业务培训和考核等，交易的仿真程度的高低将直接影响到实际效果和结果。国泰安“仿真模拟交易平台”是目前国内仿真度最高的撮合系统。说明：上图为仿真撮合在国泰安算法交易系统中的应用画面。例如：红色部分出现“部撤”的情况。说明有部分单可能因排队或市场成交数量不够等原因而在股价虽然到达报价却只完成部分成交的情况。这是由于仿真效果真实而产生结果。2.支持多个竞赛或模拟组合同时开展系统可支持多个竞赛或模拟投资组合同时进行。可满足券商总部、营业部、理财部门等不同部门同时组织大赛或业务培训，方便应用。A、可实现经纪总部统一组织和营业部个性化竞赛同时进行。B、可根据资金规模大小同时安排不同层次的培训和竞赛。C、可根据不同的交易品种同时组织分类的大赛和培训。D、可根据客户类别同时组织不同的大赛或培训。E、可实现多营业部同时开展完全个性化培训或竞赛的需求。3、强大的投资绩效和风险分析功能系统提供灵活的投资比例限制、止损设置、灵活计算每日净值、各项投资收益指标、产品的VaR（风险价值）数据等风险分析指标，从资产配置、投资损益、收益率走势、持仓明细和绩效指标五个方面对投资组合进行分析，帮助参赛者全面的了解投资组合现状，制定投资策略。模拟投资竞赛通过真实市场的信息来运作，将理论贴近实际运作，激发进一步研究分析的动力，让参赛者了解各种金融商品的特性、各层面相互影响关系以及理论与实际的差距，以建立整体且完整的金融投资理念。系统还支持绩效分析图表结果的直接导出，从而形成个性化的投资分析报告，可以为投资者或受训者提供更贴切、更直观、更专业的高水平服务。说明：上图为绩效考核的界面。其中红色标示的为打印输出的纸张投资绩效分析报告。4、支持多品种的仿真交易系统不仅支持AB股、基金、权证、债券的仿真模拟交易，还支持沪深300股指期货、港股等商品的仿真模拟交易，是目前大陆唯一可支持如此多品种的跨市场、跨品种仿真模拟的交易系统。随着国内资本市场的日益发展，“港股直通车”、“股指期货”可能会在不久的将来推出，并且可能会成为重要的交易品种，也是各证券公司借机拓展市场占有率的良机。如何适时让潜在客户和现有客户提前熟悉新品种、新规则，提升对新品种的交易规则和投资水平。有鉴于此，各证券公司提前做好准备工作显得非常必要。能够支持港股和股指期货的仿真模拟交易，可为证券公司后续业务拓展，吸引客户提供了先机。国泰安公司目前正在开发的商品期货、台湾权证、期货等品种的仿真交易。将可为证券公司提供更广阔的业务拓展空间。说明：上图为港股算法交易系统中仿真交易应用效果图5、支持跨市场、跨品种投资组合构建功能系统支持AB股、基金、权证、债券、金融期货、港股等商品的仿真模拟交易，支持用户在不同资金账户同币种间的资金自由划转，有助于专业化学习体验到多品种投资组合的构建以及跨市场套利策略的实验。说明：上图中各类投资品种的比例及资产组合相关统计等。6、方便的金融创新工具对接随着金融市场的发展，金融创新工具的推出，为了给投资者提供更深入、更高端的专业金融服务，仅提供传统的交易手段将无法满足新形势的需求。例如：如何在仿真交易环境中实现超大规模资金建仓的执行效率（大规模理财产品经理的培训和考核）、如果实现股票的批量组合投资、如果实现多品种之间的批量对冲或套利、用户自有模型的构建和如何对构建模型进行检验等需求。如：在规定时间内要完成一个60支股票、每支股票50_80万股的投组建仓，传统的交易手段是无法满足这种需求的，即使能够完成建仓，其建仓成本一定不会是很理想的。国泰安公司在算法交易、套利、衍生品种等金融工程领域开发了各种交易工具，并且在证券投资领域已经得到一定的应用。同时，平台也可以方便的对这些高级交易手段提供对接。后续可根据需要将系统进一步拓展搭建成为集金融商品分析、投资组合检验、模拟交易演练为一体的大金融平台，为更高级的专业理财和操盘人员提供更加专业的培训和实践。上图为大规模资金建仓或批量调仓时所使用的算法交易系统界面。二、仿真模拟交易平台主要功能1.主要模块国泰安仿真模拟交易平台主要分为撮合结算系统（管理中心、清算柜台、撮合中心）和竞赛管理系统（管理端、竞赛端）两部分，整体架设在业务数据底层的设计部署，来支持实现平台两大系统的功能运作。 业务数据底层业务数据底层是整个仿真模拟交易平台系统的行情数据来源，包括基实时行情和基础数据内容，负责从各个交易所接收实时的行情信息和从国泰安数据中心接收商品基础数据信息，为竞赛管理系统展示行情信息及撮合结算系统进行撮合成交处理提供依据。 撮合结算系统 管理中心：仿真模拟交易平台撮合结算系统中的管理中心负责撮合结算系统的帐号管理、系统撮合中心和清算柜台的参数设置、交易规则的参数设置等。清算柜台：仿真模拟交易平台撮合结算系统中的清算柜台是整个系统的重要组成部分，负责所有系统用户账户资金、交易资金变动、收市结算处理等数据清算工作。撮合中心：仿真模拟交易平台撮合结算系统中的撮合中心是整个系统的核心部分，遵循真实市场中的撮合规则对所有系统用户递交的委托信息进行撮合成交。 竞赛管理系统 管理端：仿真模拟交易平台竞赛管理系统管理端负责竞赛管理系统的帐户管理、竞赛开设、竞赛规则参数设置、参赛者管理、参赛者交易数据及分析数据查询导出、系统公告和竞赛公告信息发布等。竞赛端：仿真模拟交易平台竞赛管理系统竞赛端提供用户进行模拟交易功能，并可查看委托成交信息、持仓明细、行情信息、排行榜、投组分析结果、公告信息等。2.核心功能国泰安仿真模拟交易平台功能强大，核心功能主要体现在： 竞赛管理：支持不定期举行各种模拟炒股大赛，灵活设置竞赛规则 仿真交易：实现多市场的高度仿真模拟交易，提供实时行情、严格遵循真实的交易规则和撮合规则，客户交易功能、流程和真实交易基本一致； 收益评估和风险评估：提供灵活的投资比例限制、止损设置、灵活计算每日净值、各项投资收益指标。具体功能列示：1）多样化模拟品种功能名称功能列示模拟交易品种A股、B股、基金、债券、权证、股指期货、港股可拓展品种包括商品期货、外汇，以及海外市场基础及衍生金融商品2）仿真交易机制模块名称功能列示交易机制委托交易时间检验、交易品种权限检验、交易单位检验、价格涨跌幅检验、限价委托、市价委托、止损、最大委托量检验、最大持仓量检验、资金检验、持仓检验、资金冻结、持仓冻结撮合由真实行情驱动撮合、价格优先时间优先等真实规则、与真实行情委托盘竞价撮合结算自定义结算制度、自动在盘后结算、自动分红、资金结算、持仓结算交易参数交易时间、价格涨跌幅、手续费、印花税、分红比例、保证金、熔断参数拆3）灵活性竞赛管理模块名称功能列示竞赛管理注册敏感库设置自定义敏感库，支持批量导入，过滤注册帐号及委托原因敏感字段竞赛管理权限分配指定竞赛的管理员公告发布发布系统公告、发布竞赛公告竞赛交易范围设置交易品种设置股票池设置，支持Excel批量导入竞赛参数设置竞赛名称、起始时间、报名起始时间、初始资金、汇率、无风险收益率信息公开设置是否公开委托原因选择部分人的操作记录及投组分析指标选择公开所有人的操作记录、委托原因及投组分析内容业绩比较基准设置选择当前市场股票、摘取、期货指数自定义指数。竞赛试玩期竞赛开始之前，允许参赛者体验参赛环境竞赛持仓限制资金比例限制、持仓比例限制、单只股票持仓比例限制、单只股票占总股本比例限制股票池持仓比例限制个性化持仓限制针对单个参赛者进行持仓限制设置违规设置设置违反对应持仓限制的扣分参数、违规校正期参数建仓期设置竞赛过程中可调整参数自设板块、排行榜定制字段、竞赛持仓、个人持仓、竞赛规则参赛者管理启用、禁用参赛资格、客户、非客户数量统计、赛组划分、参赛审核4）完善的交易流程模块名称功能列示交易流程参赛申请申请参赛及查看申请进度委托下单可模拟交易竞赛允许的交易品种委托原因可填写委托下单原因行情展示实时行情自选组设置 添加删除自选组明星商品展示将所有参赛者所持有商品按涨幅、持有人数、持仓市值、换手率进行排名查询资产状况、持仓明细、委托成交、资金流水、交易流水、期货结算单、违规记录、操作点评内容查询预警自定义预警价格默认预警价格设置（为成本价或当前价的倍数）5）强大的投组分析模块名称功能列示投组及绩效分析跨品种组合投资成果分析，并支持系列评估报告的输出评估时间从开赛到当前截止日期分析报告月度报告投资绩效基本面分析：投资等级、资产状况、收益情况、周转率、交易额、费用、各品种持仓市值/保证金，分币种进行统计收益率走势图：参赛者、市场指数、竞赛平均水平收益对比投资结构分析：分币种、分品种及单个商品在评估时间段内的损益详情资产配置基本面分析：各资金账户的资金比例情况投资结构分析：各资金账户的各品种持仓结构分析分类投资比例：各品种单个商品的持仓市值/保证金、持仓比例及区间收益、情况投资结构分析：将股票按盘别、行业、风险收益、持有期限进行分类，并统计各类股票的投资比例及区间收益情况。风险管理风险收益分析：对比参赛者、市场指数、竞赛平均风险水平，计算日在险价值VAR、日VAB计算各项风险收益指标，Alpha、Sharp指数、Treynor指数、Jenson指数、跟踪误差、信息比率业绩分解计算投资组合的超额收益率、个股选择收益率、资产配置收益率6）趣味式排行互动模块名称功能列示竞赛排行周期设置日排行、周度排行、月度排行、季度排行指标设置加权指标、收益率、Alpha、日收益率标准差、Sharp指数、Treynor指数、Jenson指数、跟踪误差、信息比率、选股能力、选时能力规则设置若参赛者连续 天没有登陆竞赛，则暂不参与排名，直到重新登陆竞赛。若参赛者没有交易，则不参与排名。个人排行榜若干参赛者对比功能，个人排行走势赛组排行榜若干赛组平均成绩对比功能同时支持赛组内竞赛排行统计互动指导投资监控管理用户可实时查看参赛者所有的持仓明细、委托成交记录、资金流水记录、违规记录、排行榜、投资分析指标等投资点评管理用户可以查看参赛用户的下单原因，及时跟踪模拟交易判断，并实时地对学生进行指导点评和信息交流管理用户可以对参赛用户的整体投资结果进行综合评估总结，帮助参赛用户全面剖析组合构建和策略应用的投资成效3.技术特点国泰安仿真模拟交易平台充分考虑整个架构应用的协调性、合理性，针对网络架构、存储结构、数据安全等问题进行了先进设计和优化搭建。系统部署架构图如下所示：系统的技术特色描述如下： 先进的三层结构系统结构设计、系统配置、系统管理方式等方面采用国际上先进同时又是成熟、实用的技术，从而保证系统在技术上领先。系统采用三层结构相结合的体系结构，把表示层、业务逻辑和数据层分开，提高了系统的并发访问性、系统安全性、可扩充性，同时也注重了系统的实用性。 成熟的设计模式系统采用目前比较成熟的B/S分层架构，凭借公司在数据行业多年系统实施的成功经验，系统中采用很多设计模式以解决系统的部分复杂业务流程。 标准化和规范化在设计时，要求提供开放性好、标准化程度高的技术方案；设备的各种接口满足开放和标准化原则。实现系统内部接口的标准化、规范化；对外提供比较良好的接口，便于系统的维护与修改，同时可以比较方便的进行业务流程的修改。 可靠性与安全性整个系统采用多种系统容错手段，例如双数据源接收、双机备份，支持数据备份与恢复等技术采，保证系统正常运行。系统设计在设备的选择和关键设备的互联时，提供充分的冗余备份，一方面最大限度地减少故障的可能性，另一方面要保证网络能在最短时间内修复。按各用户的实际需求设定其严格安全等级来保证系统的可靠性。具有较强的系统安全性和灾难恢复能力。系统提供网络层的安全手段防止系统外部成员的非法侵入，保护网络建设者的合法利益。 灵活性与扩展性整个系统的设备应易于管理，易于维护，操作简单，易学，易用，便于进行系统配置，在设备、安全性、数据流量、性能等方面得到很好的监视和控制，并可以进行远程管理和故障诊断。系统设计所采用的技术和设备应符合国际标准、国家标准和业界标准，为系统的扩展升级、与其他系统的互联提供良好的基础。可以增加软件平台良好的可扩充、扩展能力，能够按照系统的分步实施进程方便地进行系统的升级和更新，以适应需求的不断完善和发展。4.部署配置仿真模拟交易平台系统部署，标准配置要求2台服务器（参数如下表），一台支持竞赛管理系统，一台支持撮合结算系统，能同时支持的用户并发数为500人。同时，该系统采取先进的分布式部署设计，可根据应用需求进行多服务器部署，以拓展支持大规模用户量的公网竞赛。软件模块硬件配置要求软件环境要求仿真模拟交易平台-竞赛管理系统500人用户的服务器配置要求：服务器CPU：Intel Xeon E5430*2处理器；硬盘：73GB*4，SAS 15Krpm，RAID1；内存：4GB。1000人用户的服务器配置要求：服务器CPU：Intel Xeon E5430*2处理器；硬盘：146GB*4，SAS 15Krpm，RAID5；内存：8GB。客户端Pentium III 1Ghz以上处理器；512MB 内存；500MB可用磁盘空间。服务器端： Windows Server 2003 (sp2)； internet 信息服务器（IIS 6.0）；Microsoft SQL Server 2005；.Net Framework 3.5 sp1。客户端： IE6.0或以上版本浏览器。为确保客户端能正常使用，建议使用至少1Mbps 带宽专供仿真模拟交易平台使用。软件运行方式：属B/S架构，通过网页浏览器访问直接使用。仿真模拟交易平台-撮合结算系统500人用户的服务器配置要求：服务器CPU：Intel Xeon E5430*2处理器；硬盘：73GB*4，SAS 15Krpm，RAID1；内存：4GB。1000人用户的服务器配置要求：服务器CPU：Intel Xeon E5430*2处理器；硬盘：146GB*4，SAS 15Krpm，RAID5；内存：8GB。客户端Pentium III 1Ghz以上处理器；512MB 内存；500MB可用磁盘空间。服务器端： Windows Server 2003 (sp2)；Microsoft SQL Server 2005；.Net Framework 3.5 sp1。客户端：Windows XP或Windows 2003, .Net Framework 3.5 sp1三、国泰安公司建设平台优势1、拥有成熟的仿真模拟交易平台国泰安仿真模拟交易平台是基于“国泰安虚拟交易所”而来，“国泰安虚拟交易所”是国泰安公司经过多年研发，并拥有自主知识版权的产品。该产品的核心是拥有国内最真正意义上的仿真交易。产品各项功能成熟而稳定，目前已经在国内30多家机构和高校得到实际应用。2、平台功能丰富而强大国泰安仿真模拟交易平台具有高仿真、支持多品种仿真交易（除目前品种外，还包括股指和港股）、竞赛功能完善、绩效和投组分析指标丰富等优点。有关详情请参见本方案第一、二节。3、平台功能点与实际需求契合度高 国泰安仿真模拟交易平台各功能细项与券商的实际需求点契合度非常高，可方便、快速的投入到实际应用当中。如实施时只需做稍许个性化的需求微调整即可投入运行，这将大大节约项目的施工时间，为客户节约开支，降低成本，快速应用。4、丰富的类似项目建设经验国泰安公司目前已经为中金所、台期所、中科院、招商证券、国信证券、东方证券、华商基金、香港FCI、中国科技大学、北京大学、复旦大学、上海交通大学、浙江大学、四川大学等30多个单位提供了类似的仿真交易和模拟大赛平台，通过为业界、学界等不同性质的机构构建类似平台，积累了丰富的项目建设经验。5、增值服务优势国泰安公司在高校目前已经建成及在建的金融实验室有30多家，预计明年将达到150所高校会使用国泰安金融实验室或虚拟交易所。而这些高校的金融实验室都包含有“国泰安虚拟交易所”，并且已经成功的与多所高校举办了模拟炒股大赛活动。利用国泰安公司所拥有的丰富高校资源，国泰安公司所提供的后续增值服务包括：与各证券公司、高校联合举办各类模拟交易大赛在相关高校的金融实验室里面，直接链接到各证券公司模拟交易系统等丰富的增值服务可为证券公司模拟大赛提供丰富的参与者，挖掘未来潜在的客户，最大限度地为证券公司树立品牌、提升形象、扩大各证券公司影响力。6、国泰安公司资源优势国泰安公司成立10年以来一直致力于为海内外高校提供财务数据和金融软件支持，已为海内外500多所知名大学提供了专业服务，在国际、国内建立起了良好的品牌声誉，拥有非常丰富的大学和学者资源网络。国泰安海内外客户包括国内300余所重点大学，如清华大学、北京大学、复旦大学、中国科技大学等，以及