套期保值计算题示例.ppt_第1页
套期保值计算题示例.ppt_第2页
套期保值计算题示例.ppt_第3页
套期保值计算题示例.ppt_第4页
套期保值计算题示例.ppt_第5页
已阅读5页，还剩5页未读， 继续免费阅读

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

期 货 投 资 学 第五讲 套期保值,Liu Xiaoli 中山学院 经贸学院,2,一、什么是套期保值？ 二、企业如何进行套期保值？ 三、企业从事套期保值基本流程 四、套期保值的绩效评价,3,多头套期保值实例,已知条件 上海汽车于3月10日进行盘存，发现6月10日需采购天然橡胶5000吨。 天然橡胶现货价格：6900元/吨 天然橡胶期货价格（6月份）：6600元/吨 套期保值策略： 3月10日：买入6月份天然橡胶期货合约1000个。 6月10日：卖出1000个6月份橡胶期货合约，对初始部位进行对冲。 套期保值结果：上海汽车将橡胶采购价格锁定在6600元/吨。,4,多头套期保值实例（续）,若6月10日天然橡胶价格为6800元/吨，则 期货市场损益：- 6600+6800=200元/吨 现货市场收付：-6800元/吨 有效购买收付：-6800 +200=-6600元/吨 若6月10日天然橡胶价格为6400元/吨，则 期货市场损益： -6600+6400=-200元/吨 现货市场收付： -6400元/吨 有效购买收付： -6400-200=-6600元/吨,5,多头套期保值图解,6,空头套期保值实例,已知条件 河南某农场于3月10日对小麦进行估产，预计6月10日将收获小麦10000吨。 小麦现货价格：1170元/吨 小麦期货价格（6月份）：1150元/吨 套期保值策略： 3月10日：卖出6月份小麦期货合约1000个（执行价格为1150元/吨）。 6月10日：买入1000个6月份小麦期货合约，对初始部位进行对冲。 套期保值结果：该农场将其小麦售价锁定在1150元/吨。,7,空头套期保值实例（续）,若6月10日小麦价格为1180元/吨，则 期货市场损益：11501180=-30元/吨 现货市场售价：1180元/吨 有效售价为：1150元/吨 若6月10日小麦价格为1130元/吨，则 期货市场损益：-1130 +1150=20元/吨 现货市场售价：1130元/吨 有效售价为：1150元/吨,8,空头套期保值图解,9,例 2008年7月2日，上海地区线材的现货价格为5200元/吨。某贸易企业库存有大量的6.5mm线材要卖出，现货价格有见顶的迹象。担心价格下跌，企业想加快卖出。但如果在现货市场卖出，恐怕一下子卖不完，况且价格已经开始天天下跌，在买涨不买跌的心理作用下，也
人人文库> 全部分类> 教育资料 > 课件下载

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论