施工企业财务风险管理的分析与控制.docx

施工企业财务风险管理的分析与控制论文 随着我国建设行业市场规划不断扩大，施工企业在生产经营过程中出现财务风险的几率大为增加，其严重影响施工企业的生效经营活动。通过对企业在融资、投资、现金流量、资金回收、分包等环节中可能出现的财务风险进行分析，提出通过建立健全内部财务控制制度、实行资金全集中管理、开展项目责任成本管理等措施，切实加强对财务风险的控制和防范。 财务风险是企业在经济活动中由于各种不确定因素的影响，使企业经济收益与预期收益发生偏离的影响，使企业经济收益与预期收益发生偏离而造成损失的概率或可能性。施工企业的主要产品是建设工程，而建设工程通常具备投资规模大、工期长、影响因素多等特点，其主要财务风险的具体表现形式有别于其他类型的企业。因此，通过分析施工企业财务风险的主要表现形式，提出相应的控制办法，可以帮助施工企业在日益激烈的市场竞争的市场竞争环境下获取最优的经济回报。 1、施工企业财务风险的主要表现形式 1.1融资风险 融资风险，即到期无法归还本金和偿付利息的可能性。施工企业的融资来源主要有两种：债务资金和权益资金，因此融资风险也就有债务资金风险和权益资金风险两类。债务资金的风险首先表现在施工企业及时还本付息。随着国家一连串的加息政策出台，货款的资金成本压力更大，如果借入资金不能产生预期的经济效益，就会导致施工企业不能按时还本付息，资本的回报具有不确定性，可能无法达到资本保值、增值目标;另一方面权益资金的融资本成较高，为了降低资金成本，施工企业往往利用负债来降低融资成本。 1.2投资风险 投资风险是指施工企业投入一定资金后，因市场变化等因素影响其最终收益与预期收益发生偏离而造成的损失。投资风险可以说是资金循环过程中所有风险的主导，它制约着其它类型风险的发生及其程序。投资风险一部分来自长期投资，一部分来自短期投资，其中最主为的是指长期投资风险。所谓长期投资风险是指由于一长期投资项目不能实现预期收益，从而使整个施工企业的盈利水平和偿债能力受到影响的可能性。施工企业开展的BT、BOT项目投资金额巨大，回收期长，面临着市场变化大，实际收益难以达到预期目标，甚至投资成本都难以收回。 1.3现金流量风险 现金流量风险是指企业现金流入与流出在时间上发生差异而给企业造成的缺乏支付能力的风险。它是一种支付风险，与企业是否盈利并没有直接的关系。这种风险是由于理财不当而造成的。比如在施工企业的资产利润率较低时安排了较高的债务，或者债务的期限安排不合理而引起革一时点的偿债高峰。 1.4资金回收风险 资金回收风险是指企业在提供了产品和劳务之后不能按期收回货币资金而给企业带来损失的可能性。市场经济对各种信用工具的普遍运用，一方向促进了经济业务的开展，另一方面也对企业的信用管理提出了更高的要求，增加了坏可能，从而加大了资金回收的风险。特别是当前普遍存在的高比例的各种现金保证金，风险抵押和履约保证金数额大，时间长，加之按比例付款，加大了施工企业货币资金的额外沉淀量，增大了资金回收的风险。 1.5利润分配风险 资金循环的最后一个环节即收益分配，在这一环节中可能形成收益分配风险，即由于收益收得和分配对施工企业的酱规模和结构产生影响的可能性。这一风险主要有两个方面： 一是收益确认风险。施工企业在确认收益时，由于使用了不恰当的会计演绎法呈财务会计人员的业务判断能力欠缺，致使施工企业虚增或虚减利润： 二是对投资者进行收益分配时，分配的时间、方式和数量的把握不当而产生的风险。 1.6分包商和材料供应商带来的诉讼风险 因建设单位不能及时支付工程款、施工企业在前期往往需要垫付大量资金，若后期的工程结算不及时或者工程项目的投资不到位，则施工企业必将无力支付分包工程款和供料货款。日积月累，数额大了，施工企业随时都面临被分包商和供应商诉讼的风险。 1.7成本控制风险 因为建设工程建设周期长，影响因素多，各种材料的市场价格波动大，所以施工企业的成本控制很难。如施工期间物价大幅度上涨、未预见的恶劣施工条件等。如不能制定先进经济的施工方案，则可能造成施工工期延长、所需机具增加、施工质量下降，投入的成本费用相应增大。另外，项目实施过程中，如果不能全面控制成本，造成人工费、材料费、机械使用费浪费、管理费增大，使整个项目成本超出预算，造成项目亏损。 2、施工企业财务风险的控制办法 2.1建立健全内部财务控制制度 施工企业的财务控制是在保证出资者所有权及企业法人财产权的基础上产生的。从机制角度分析，财务控制的目标是企业价值最大化，而不仅仅是传统上控制一个企业的财务活动的规范性和有效性。财务控制应致力于将企业资源加以整合优化，使资源消费最小而其利用效率最高、企业价值最大，从而达到施工企业公司对其所属子公司能在经济效益上成为新的利润增长点的最终目标。 2.2实行资金统一调度管理，按计划使用资金 施工企业资金紧张的问题普遍存在，要缓冲这一矛盾，实行资金的集中统一管理是一条有效途径。对企业下属各子分公司及各项目部实行资金的相对集中，相互之间调剂使用，能很好地盘活存量资金，充分发挥冗余资金的效益，减少大笔财务费用的支出。对资金的使用实行按计划使用，按月申报资金使用计划，计财部门根据资金的实际存量，结合预计回收资金情况，做好资金使用统筹安排，确保施工生产需要。 2.3根据发展需要适量借款、合理融资 施工企业要结合施工任务规模大小及资金紧张情况适度向银行借款。在政策允许的情况下，也可采取内部集资的办法来弥补生产经营活动资金的不足，以缓解企业资金紧张的矛盾，保证生产经营的正常动行。另外，在政策指引下进行多元化股份改革，吸纳非公有制经济，增强企业资金吸纳能力。同时还要考虑债务清偿能力，即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱。企业在融资时，要根据本单位实际财务状况，进行综合测算。 2.4发展自身劳务企业，规避分包风险 为规避因转包、分包带来的风险，各施工企业要大力发展自己的劳务企业，充分利用国家现在大力扶持劳务业务的政策，成立自己的劳务公司，并注重开展职业技能培训，提高劳务队伍的素质，打造自己的劳务品牌。同时，要注意和社会上信誉好、有较强施工能力的劳务公司建立长期合作关系。对于那些特殊专业而本单位又没有施工经验的领域，在法律允许的前提下可以考虑专业分包，但要综合考查专业分包队伍的各方面情况。 2.5加强成本管理 在项目施工过程中，首先要根据设计图纸和技术资料，考虑合同工期、施工现场条件、目标责任成本等因素，制订出科学先进、经济合理的施工方案，以达到缩短工期、提高质量、降低成本的目的。同时要拟定经济可行的技术组织实施计划，列入施工组织设计。其次，要根据所选定的施工方案，大力实行责任成本管理，以责任成本为控制目标，加强对施工项目成本的材料费、人工费、机械费间接费用等重点项目的监控，及时开展调价索赔工作，定期进行经济活动分析，把总成本控制在责任成本范围内。再次，施工过程中要尽可能采用新设备、新技术，以节省材料，节约时间，降低工程成本，缩短工期，打造出高质量、高技术的建筑精品，提高企业核心竞争力。最后，要不断完善内部控制制度，落实经济