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蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄袄莇莃袃羆膀蚂袂肈莅薈袂膀膈蒄羁袀莄莀羀羂膆蚈罿肅莂薄羈芇膅薀羇羇蒀蒆薄聿芃莂薃膁葿蚁薂袁芁薇薁羃蒇蒃蚀肆芀荿虿膈肂螇虿羈芈蚃蚈肀膁蕿蚇膂莆蒅蚆袂腿莁蚅羄莅蚀蚄肆膇薆螃腿莃蒂螃袈膆莈螂肁莁莄螁膃芄蚃螀袃葿蕿蝿羅节蒅螈肇蒈莁袇膀芀虿袇衿肃薅袆羂艿蒁袅膄肂蒇袄 课程设计设计题目： 专 业：姓 名： 学 号： 指导教师： 完成时间： 目 录1 项目概况11.1 地块位置11.2 用地规模与地块现状21.3 项目主要技术经济指标4262.162.1.162.1.272.282.2.182.2.28211 项目概况1.1 地块位置1.1.1 正文 （1）（2）1）图1.1 2006-2010年建筑业增加值及其增速1.2 1.2.1 正文 1.2.2 正文2 项目开发宏观环境研究2.1 2.1.1 正文 2.1.1 正文 表格名称 表2.1设计参考用表（以下各表要根据自己的设计进行编号，表中项目要根据实际项目情况进行考虑，部分表可以考虑页面横向设置） 规划用地平衡表 表1-1序号项目面积（m2）比例（%）1住宅用地2公建用地3道路用地4公共绿地5居住小区总用地 配套设施一览表 表1-2序号设施名称面积（m2）1234567主要技术经济指标一览表表2-1序号项目单位数量1居住小区总用地面积2总建筑面积3（1）住宅建筑面积4（2）公共建筑面积5（3）地下车库建筑面积6住宅平均层数7总建筑密度8容积率9绿地率10总户数11地上停车位12地下停车位 住宅户型及面积表表8-4户型层数单元类型数量（栋）布局建筑面积（m2）比例合计（下表自行绘制，可以用自己熟悉的工具） 项目建设进度表 表9-1 前期工程费表表9-2序号项目计算依据金额（万元）1规划设计费2项目可行性研究费3地质勘察测绘费4三通一平费5合计3. 建安工程费： 万元，具体见表9-3。本项目的建安工程费是依照2003年各类土建造价近似经验估算指标，考虑到物价变动和本项目建安费用高于一般建筑的因素，本项目参房地产项目投资（陈琳、潘蜀健编著）的取费标准的最高值。 建安工程费估算表表9-3序号项目工程量（m2）单价（元/m2）金额（万元）1高层1.1桩基础1.2土建工程1.3一般水电安装1.4电梯1.5消防1.6通讯1.7煤气1.8有线电视2地下室车库3合计 基础设施费估算表表9-4序号项目工程量（m2）（按用地面积算）单价（元/m2）金额（万元）1供水2供电3道路4绿化5供气6排水排污8电讯9环卫10合计 公建配套设施费估算表表9-5序号项目工程量（m2）单价（元/m2）金额（万元）1234567总计 开发期间税费估算表表9-6序号项目计算依据金额（万元）1配套设施建设费2建筑工程质量与安全监督费3预算定额管理费4建设工程交易中心招投标服务费5工程建设监理费6其他税费7合计财务费用： 万元，根据中国人民银行2011年7月起施行的利率，一年到三年的贷款利率为6.65%。目前广州市房地产开发贷款利率通常为中国人民银行公布的贷款利率乘以1.1的系数，即本项目当前融资成本为：年利率：6.65%1.1=7.315% 销售费用估算表表9-7序号项目计算依据金额（万元）1广告宣传及市场推广费2销售代理费3其他销售费用4合计项目开发投资与成本费用估算汇总表表9-8成本项目计算依据总额(万元）（一）开发成本1土地使用权出让金2前期工程费3建安工程费4基础设施费5公共配套设施6开发期间税费7不可预见费（二）开发费用1管理费用2销售费用3.财务费用（三）合计本项目开发的资金来源有三个渠道：一是企业的自有资金 万元，二是银行贷款 万元，三是销售收入再投入 万元。 投资计划与资金筹措表（按比例）表9-9序号项目合计建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年1.0投资总额100%1.1开发成本100%1.1.1土地费用100%1.1.2前期工程费100%1.1.3建安工程费100%1.1.4基础设施费100%1.1.5公共配套设施100%1.1.6开发期间税费100%1.1.7不可预见费100%1.2开发费用100%1.2.1管理费用100%1.2.2销售费用100%1.2.3财务费用100%2.0资金筹措100%2.1自有资金100%2.2借款资金100%2.3销售收入再投入100% 投资计划与资金筹措表（按金额）表9-10序号项目合计建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年1投资总额1.1开发成本1.1.1土地费用1.1.2前期工程费1.1.3建安工程费1.1.4基础设施费1.1.5公共配套设施1.1.6开发期间税费1.1.7不可预见费1.2开发费用1.2.1管理费用1.2.2销售费用1.2.3财务费用2资金筹措2.1自有资金2.2借款资金2.3销售收入再投入资本金偿还和利息支付根据每年投资额估算，本项目需向银行贷款 万元用于投资。银行贷款还本付息方式采用等额还本付息，第 年还清。 借款还本付息表表9-11序号项目合计建设经营期（年） 单位：万元2013201420151年初借款累计2本年借款3本年应计利息4本年还本付息5年末借款累计采用等额还本付息方式，年利率 ，偿还期 年项目销售与租赁收入测算住宅销售单价的确定本项目采用市场法这种方法确定住宅的销售价格。选定的可比实例综合修正系数如下： 本项目住宅售价市场比较法综合修正系数表10-1项目名称修正因素销售均价（元/）交易情况修正交易日期调整区域因素修正个别因素修正比准价格（元/） 本项目住宅销售状况权重系数修正表表10-2项目名称比准价格（元/）权重加权后的比准价格（元/）本项目的销售价格（元/）根据上面的分析，本项目的均价定为 万元/平方米。车位的销售价格为万元/个。销售收入测定（1）住宅部分的销售收入根据成本估算及计划的工程进度，整个销售过程分 期进行，一期均价 元/平方米，二期均价 元/平方米。（2）车位的销售收入根据成本估算及计划的工程进度，整个销售过程分两期进行，一期均价 元/个，二期均价 元/个。 分年度按比例住宅销售收入测算表表10-3项目销售比例销售均价（元/平方米）销售面积（平方米）销售金额（万元）建设经营期（年） 单位：万元2011320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年一期二期合计 分年度按比例车位销售收入测算表表10-4项目销售比例销售单价（元）销售个数销售金额（万元）建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年一期二期合计 销售税金及附加估算表表10-5序号项目计算依据合计（万元）建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年1销售收入2销售税金及附加1.1营业税1.2城市维护建设税1.3教育费附加1.4防洪工程维护费1.5交易印花税1.6交易管理费3土地增值税4所得税5可运用资金 损益表表10-6序号项目计算依据合计建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年1销售收入2总成本费用3土地增值税4销售税金及附加4.1营业税4.2城市维护建设税4.3教育费附加4.4防洪工程维护费4.5交易印花税4.6交易管理费5利润总额6所得税7税后利润 销售项目（住宅+车位）全部投资现金流量表（ic= %）表10-7序号项目合计建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年1现金流入1.1销售收入2现金流出2.1建设投资(扣除利息）2.2销售税金及附加2.3土地增值税2.4所得税3净现金流量4累计净现金流量5折现净现金流量6累计折现净现金流量7税前净现金流量8税前累计净现金流量9税前折现净现金流量10税前累计折现净现金流量 销售项目（住宅+车位）自有投资现金流量表（ic= %）表10-8序号项目合计建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年1现金流入1.1销售收入2现金流出2.1自有资金2.2预售收入再投入2.3借款还本付息2.4销售税金及附加2.5土地增值税2.6所得税3净现金流量4累计净现金流量5折现净现金流量6累计折现净现金流量7税前净现金流量8税前累计净现金流量9税前折现净现金流量10税前累计折现净现金流量 销售项目（住宅+车位）资金来源与运用表表10-9序号项目建设经营期（年） 单位：万元201320142015上半年下半年上半年下半年上半年下半年一资金来源1销售收入2自有资金3银行借款二资金运用1建设投资2销售税金及附加3土地增值税4借款还本付息5所得税三盈余资金 四累计盈余资金 肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁膁芄蒈羀膀莆蚃袆腿蒈蒆螂腿膈蚂蚈袅芀蒄薄袄莃蚀袂袃肂蒃袈袂芅螈螄袂莇薁蚀袁葿莄罿袀腿蕿袅衿芁莂螁羈莃薇蚇羇肃莀薃羆膅薆羁羆莈荿袇羅蒀蚄螃羄膀蒇虿羃节蚂薅羂莄蒅袄肁肄蚁螀肀膆蒃蚆肀艿虿蚂聿蒁蒂羀肈膁莅袆肇芃薀螂肆莅莃蚈肅肅薈薄膄膇莁袃膄艿薇蝿膃莂荿螅膂膁蚅蚁