补商业银行资产负债管理.ppt

,商业银行经营管理理论,（一）资产管理（asset management)理论 （二）负债管理（The Liability Management )理论 (三）资产负债综合管理（Asset-Liability Management） （四）全面风险管理理论与方法,（一）资产管理（asset management)理论,三个阶段： 1商业性贷款理论（The Commercial Loan Theory）：强调贷款投向应该是商业的短期流动资金，而且必须有真实的商业票据作为抵押或贴现。 2资产可转换理论（The Shift-ability Theory）：要保持资产的流动性，除了短期流动资金贷款外，还可持有转换性强的资产。 3预期收入理论（The Anticipated Income Theory）：强调银行应依据借款人的贷款偿还能力安排贷款的发放。 二种资金配置方法：资金合用方法、资金分配方法,资金合用分配法,资金集合库,资金分配法,定期 存款,（二）负债管理理论（The Liability Management Theory),该理论的核心是将流动性管理的重点由资产方面转向负债方面。银行对于负债管理，不仅能以吸收存款等被动型负债方式增加资金来源，而且可以用借款和发行有价证券等主动型负债方式扩大资金来源。 负债管理的出现，增加了银行资金来源的渠道。银行不再以支票存款作为资金的主要来源，不再把资金来源视为既定，银行积极主动地为他的资产增加确定一个目标，在负债方面已由处于被动地位变为处于主动地位，负债多少的决定权已掌握在银行手中，在需要资金时银行可以设法通过发行债务来筹集。,负债管理理论的两种类型,准备金头寸负债管理（reserve position liability management):指银行主动利用对资金的购买来满足短期流动性需要。这种方法在过去依赖于出售二线准备金来补充一线准备金，以满足存款的提取。见下张幻灯图B。而在负债管理策略下，银行在货币市场上积极地通过发行CDs、同业拆借等来调节头寸。其优点是使银行对流动性资产准备金降到低点，收益资产比例大大上升。 综合性负债管理（generalized liability management):是指银行利用购买资金来不断适应资产规模的持续扩张。,准备金头寸管理法,A最初概念上的资产负债表 B准备金头寸负债管理 C贷款准备金负债管理 银行负债管理思想,一线准备 存款 二线准备 资本 贷款 投资,存款提取,购买资金,一线准备金 二线准备金 贷款 投资,存款 资本,一线准备金 二线准备金 贷款 投资,贷款持久增长,购买资金,(三）资产负债综合管理（Asset-Liability Management）,也称为“相机抉择资金管理（discretionary fund management).该理论认为，银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以达到安全性、流动性和盈利性三者的均衡，只有策略性利用对利率变化敏感的资金，协调资金来源和资金运用的关系，才能达到银行经营的总目标。 基本思想：商业银行应当时刻关注市场利率的变化，通过资产结构、负债结构的共同调整，实现三原则之间的均衡。,综合管理的核心,综合管理的核心是利率风险管理，管理的重点是净利差，即如何协调负债与资产的关系来保持一个净利息正差（net interest margin)。 净利差收益资产的利息收入负债的利息支出,资金缺口管理（funding gap ),也叫利率敏感性差额管理法，指银行应根据对市场利率趋势的预测，适时地对可变利率资产（IRSA）和负债（IRSL）的比例进行调节，以保持银行的盈利，同时降低风险。银行可以让资金处于“免疫”状态，即资金配置处于零缺口，不管利率如何变动，银行都将获得目标正利差。 GAPIRSAIRSL 如果银行有能力较准确地预测利率走势，还可以采取更为主动的操作，扩大盈利水平。,资金缺口管理图示,金融期货套做法,当银行的IRSA、IRSL不对应时，套做金融期货是防止利率风险的最后策略。 做法：商业银行同时在现货市场和期货市场各做一笔金额相等而方向相反的交易。 如：某银行拥有一笔固定利率负债，它要以此为IRSA提供资金（如购入3个月期限的欧洲美元定期存款），为防止浮动利率资产的利息收益随未来3个月内市场利率的下降而减少，商业银行可做多头套期交易：在现货市场购入3个月期限的欧洲美元定期存款，同时在期货市场上购买欧洲美元期货合约，一旦利率下降，造成现货欧洲美元定期存款收益减少，可用期货市场的收益来补偿。,（四）全面风险管理理论与方法,1.产生：金融自由化与全球化的浪潮带来了银行经营环境的巨变，风险的广度和深度日益威胁着银行的经营安全性，对商业银行进行全面的风险管理成为关注的焦点。 风险管理在经历了资产风险管理、负债风险管理和资产负债风险管理几个阶段后，从其中独立出来，形成了自己的体系，为商业银行实现其目标提供了更有效的方法和手段。 2.主要内容：指银行在经营过程中，对风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制和处置风险，用最低成本来实现最大安全保障的科学方法。,风险管理理论控制风险的原则,对称原则：资产的分配应当与负债的偿还期保持一致，各种利率档次及币种保持一致。如活期存款应当主要以现金和准现金资产形式持有，只有其中相对稳定的部分才可投资或放款。 分散原则：避免将资金集中于某一证券和放款上。 转移原则：通过套期交易、保险、互换等方式转移风险。 制约原则：银行在办理业务时必须采取严格的内部制约措施，加强对各项业务的监督和管理，提高业务质量，减少风险。 择优原则：指银行根据市场趋向区分优劣，选择具体的资产对象，优化资金投向。 制约原则：商业