技术分析的图表类型和刻度.ppt

第二章技术分析的图表类型和图表的刻度,技术图表在技术分析中的地位是“至高无上”的,技术图表类型和坐标,本教材中将介绍： K线、棒线、高低线、收盘线、对数K线、对数棒线、线、宝塔线、市场截面 技术图表一般是二维的，使用直角坐标系 横坐标表示时间，纵坐标表示价格或其他的指标 横坐标分为两类 时间序列横坐标，按照时间顺序等刻度排列 不规则时间序列坐标，按时间但是刻度不等的排列,开盘价,开盘价,收盘价,收盘价,最高价,最低价,第二节图、Tower宝塔线图,这两个技术图形画法复杂，使用不普遍 图Point and Figure Chart P&F “”表示下跌，“”表示上涨 涨跌以收盘价为标准 图画出结果之前，已经对数据进行了筛选 不是每天的情况都一定会在图上体现出来 好几天的数据可能画在一列，某一天的数据可能根本就不往上画 图画法分为3个步骤,图画法的3个步骤,1.用收盘价确定每天的符号，是“”还是“” 2.确定是否需要新画一列“”或“”。如果使用的符号“”或“”与上一个交易日的符号相同，不需要重新画一列“”或“”。 3.确定每列“”或“”的范围。以每天的最高价和最低价决定每列“”或“”的范围。分为两种情况,图的特点,在显示未来价格动向时，图更明确，因为它注重的是最高价和最低价，可以很容易看到近期的局部高点和低点 对“小幅度的价格波动”进行了压缩和忽略，不能使用支撑压力线和形态理论 图对价格今后升降的度量无法给出有用的提示 图不与成交量联系，使得量价配合得不到保证,图的使用法则,使用图是以图的形状为基础 主要分为五个形状： 二点平头型 三点平头型 对称三角型 倾斜型 盘整型,宝塔线图（Tower）,宝塔线是对K线的“改造” 与K线相比，宝塔线有阴阳实体，没有影线 与线相比，宝塔线更接近K线 宝塔线在我国流行过一段时间,宝塔线的画法,宝塔线只用收盘价 画宝塔线是逐个交易日进行 画宝塔线的两个要点： 一是确定每日宝塔线是阴线还是阳线； 二是确定每根宝塔线实体的上端和下端的价格位置 假设已经得到了上一交易日的宝塔线，构造出今日的宝塔线,如果上一交易日的宝塔线为阳线。HP表示其上端，LP表示下端，C表示今日收盘价 分为三种情况 第一，若CHP，则今日宝塔线为阳线，上端为C，下端为HP 第二，若HPCLP，则今日宝塔线为阳线，上端为HP，下端为C 第三，若CLP，则今日宝塔线是特殊阴线，上半部为阳线，下半部为阴线。上端为HP，下端为C。中间以LP为界，上阳下阴 同理，假设上一交易日的宝塔线为阴线,宝塔线的使用法则,宝塔线从本质上说是收盘价的曲线 通过宝塔线能更清楚地发现上升和下降的程度 1阴线变成阳线（黑翻红）是买入时机 阳线变成阴线（红翻黑）是卖出时机 整理时期的小幅度的红黑翻转，不是信号 2在高位之后出现的长阴是获利了结的信号 3三平头的阳线是卖出信号。三平底的阴线是买入的信号 4结合K线组合和移动平均线的位置等技术分析方法，是使用宝塔线的前提,第三节 三价线、砖形线和长城线,这3种技术图形在中国大陆基本看不到 考虑到技术分析图形发展的过程的渐进性，以及教材的完整性，在此简单说明 可以从中体会，投资者在认识市场价格的过程中，如何描述价格的思考过程,三价线three step new price示意图,砖形线renko chart示意图,长城线kagi chart示意图,第四节 市场价格横截面图,Market Profile直译是市场轮廓或市场外形图 四度空间 这里将Market Profile翻译成市场价格横截面图 Market Profile图绘制比较麻烦，还没有在中国大陆流行 少数软件中有绘制Market Profile的功能,Market Profil的形式和画法,Market Profile图形分为两个部分 左边是High-Low线，右边是Market Profile图。纵坐标的数字表示价格的高低 Market Profile图是“横放柱” 画Market Profile图需要选择时间段 这是Market Profile图的“参数” 画Market Profile图需要两个要点 “横放柱”的位置和“横放柱”的长度,“横放柱”的位置就是价格的位置，以纵轴为标准。将价格区域分成一些等距离的小区间 “横放柱”的长度所表示的是“宽度”。 宽度取决于价格在波动过程中“接触”过该“横放轴”价格位置的次数 画出每个小区间的“横放轴”之后，就可以得到整体的Market Profile图 Market Profile图考虑了每个横截面（价格）的情况,Market Profile图改变了“常规”的绘图思路,大多数的绘图方式都是以水平轴表示时间，纵向轴表示价格或某个指标值 绘图的“进程”以水平轴（时间）为依据，逐个交易时间单位进行 Market Profile图改变了传统的绘图思路，绘制的“进程”是以纵轴（价格）为依据，逐个价格区间进行,Market Profile图所反映的是市场本质,“当前的市场情况下，以5元持有股票A的有多少？以6元持有股票A的有多少？” Market Profile图试图表现 “筹码分布” 为市场画一个“市场的轮廓”,Market Profile图使用方法,Market Profile图是根据“筹码分布”的原理 Market Profile图主要单峰和多峰两种情况 单峰的筹码的成本比较集中在这个区域 多峰说明筹码的分布比较分散 可以发现价格的支撑压力位置 筹码集中的地方，就是支撑压力的地方 单峰的情况下，如果“峰”越尖锐陡峭，筹码越集中，支撑压力的作用越强 多峰情况下，寻找支撑压力位置比较困难,Market Profile图基本形状,第五节 多指标配合图,配合图表是指在同一张大的“母图”中同时出现多个反映市场行为因素的“子图形” 价量图价格和成交量 价格技术指标图 通常同时出现的指标应该在3个以内 如果太多，将降低“子图”的分析作用,价格与成交量,图形中出现了价格和成交量 反映价格因素的可以是K线或其他价格图 反映成交量的是柱状线，方块的高低表示成交量的大小 价量配合是进行技术分析所必须考虑的问题，这样的图形显示了在价格的波动过程中伴随的成交量变化情况，从而判断价量是否配合。,K线和成交量配合,价格与技术指标配合图,上面是价格，下面是技术指标 反映技术指标的可以是任何一个技术指标 可以看到价格的波动与技术指标的波动的配合过程。在后面的章节中将会看到，有些技术指标必须与价格图形配合才能起作用 技术指标根据自己的爱好选择 可以同时出现多个技术指标,K线和RSI,K线和MACD,第六节 图表的刻度,绝大多数图表是以时间作为横向坐标，多数是用等距离的算术刻度 以价格或其他指标值作为纵向坐标，有两种刻度可供选择 算术刻度（Arithmetic Scale）是均匀的，任何两段线段，如果线段长度相同，则线段两端的数字的距离就相同 对数刻度（Logarithmic Scale）是不均匀的，不同位置的两段，如果长度相同，则线段两端的相对距离相同，而绝对距离不相同 半对数坐标系,刻度对技术分析的影响,影响最主要体现在支撑压力线、形态理论和波浪理论这三类方法上。对