我的工程经济讲稿第二章.ppt

2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,1,第二章 工程经济分析基本要素,【教学重点】 1. 现金流量的概念 2. 工程项目的寿命周期 3. 工程项目总投资的概念 4. 折旧的概念及其与现金流量的关系 5. 与工程项目现金流量相关的成本概念,工 程 经 济 学,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,2,第二章 工程经济分析基本要素,2.1 现金流量 2.2 投资 2.3 产品成本费用 2.4 销售收入、利润与税金 2.5 价格,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,3,2.1 现金流量,一、基本概念 1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。 2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,4,二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 2.现金流量图,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,5,横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点，标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般应标明金额。 一般情况，时间单位为年，假设投资发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等均发生在年末。,现金流量图的说明,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,6,现金流量图的几种简略画法,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,7,建设项目的寿命周期 1. 项目寿命期（life cycle）的概念：项目正常生产经营持续的年限。 2. 确定项目寿命期的方法 （1）按产品的寿命期确定（如对产品更新速度快的项目） （2）按主要工艺设备的经济寿命确定（如对产品更新速度较慢的项目） （3）综合分析确定即生产经营期 3. 建设项目技术经济分析中的计算期 计算期建设期+项目寿命期 投产期+达产期,即生产经营期,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,8,2.2 投资,2.2.1 投资与资产 2.2.2 折旧与摊销,工程经济分析,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,9,2.2.1 投资与资产,投资是在一定的投资环境下，投资主体在经济活动中 为了获得未来收益而进行的资金投放活动。 为了实现生产经营目标而预先垫付的资金。 工程项目总投资是指项目从筹建开始到项目全部建成投产为止全过程所发生的费用总和。 工程项目总投资的构成见图2-1。,工程经济分析 投资,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,10,图2-1 工程项目总投资构成,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,11, 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方案、工程内容进行建设所需费用 。 土地费用包括土地征用费及迁移补偿费和土地使用权出让金。 前者指项目通过划拨方式取得无限期土地使用权。 后者主要指项目通过土地使用权的出让的方式取得有限期的土地使用权。,工程经济分析投资,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,12, 流动资金是指为维持生产所占用的全部周转资金，它是流动资产与流动负债的差额。 流动资金按其在生产过程中的形态和作用, 可分为三个阶段 ( 见图 2-2) 。,工程经济分析投资,图2-2 流动资金循环过程,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,13, 企业流动资金从货币形态开始，依次经过上述三个阶段再回到货币形态不断地周而复始。 在实际生产过程中， 企业的流动资金是同时以实物形态或货币形态分配在各个阶段上的。 流动资金通常在项目投产前预先支付，在项目寿命期终了全部还原成货币资金 ( 流动资金回收 ) 。,工程经济分析投资,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,14,固定资产是指使用年限在 1 年以上,单位价值在规定标准以上,并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受益的资产。无形资产主要包括专有技术、专利权、商标权、著作权、土地使用权、经营特许权、商誉权等等。 递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。它包括开办费、固定资产改良支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在 1 年以上的其他待摊费用。 流动资产是指可以在 1 年内或者超过 1 年的一个营业周期内变现或者耗用的资产,包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。,工程经济分析资产,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,15,投资估算是对整个工程项目投资总额的估算，是指从项目筹建、施工、直至建成投产的全部建设费用。它主要包括固定资产投资与流动资金估算两部分。 项目建设分为规划阶段（机会研究阶段）、 初步设计阶段和详细设计（工程设计）阶段。不同阶段有不同的投资估算方法。通常机会研究阶段投资估算的准确度为30%；初步可行性研究阶段资估算的准确度为10%；而工程设计阶段资估算的准确度在5%左右。 本节所涉及的投资估算方法主要针对机会研究阶段。,投 资 估 算,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,16,单位生产能力投资估算法 固定资产 生产规模指数法（0.6指数法） 投资估算 工程系数法 单位产品的投资造价指数法 流动资产 产值资金率法 投资估算 固定资产比例法,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,17,单位生产能力投资估算法,生产能力一般指项目建成投产以后，以每年产量为标志的一种设计指标。设计生产能力越大，项目的建设规模也越大，所需资金也就越多。在设计生产能力与建设投资之间存在着一定的数量关系。 单位生产能力投资是指每单位的设计生产能力所需要的建设投资。 计算公式： 拟建项目所需投资额； 已知同类项目的单位生产能力 投资指标; 拟建项目的总生产能力； 修正系数(根据价格指数、通货 膨胀等因素进行选取.,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,18,计算公式为： 要求的工程或设备投资额； 已知工程或设备的投资额； 规模的倍数； 常数，一般用 06； 修正系数。 当两种规模不同的项目比较时，其投资额与规模之间存在如下所述的关系式，即 在借助增加装置尺寸达到扩大生产能力时，n取0.6 0.7。 在借助增加装置数量达到扩大生产能力时，n取0.81.0。,生产规模指数法（0.6指数法）,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,19,机器设备的投资,比例估算法,建筑物、构筑物投资,其他投资,q不可预见因素系数,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,20,流动资金可以项目产值为基础，通过产值资金率进行估算。通常，在某一行业中，一定的产值需要相应得流动资金来运作。依此，产生了产值资金率法。 计算公式: 流动资金 正常生产年份销售收入（工业总产值） 产值资金率，与行业有关,产值资金率法,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,21,流动资金的计算可以参照的另一项指标是固定资产。通常，在某一行业中，一定的固定资产要求一定的流动资金配套。因此，如果知道某项目固定资产的投资，则可依此按比例推算流动资金。 流动资金=项目固定资产投资流动资金占固定资产投资比例 一般工程按固定资产的10%20%计。,固定资产比例法,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,22,2.2.2 折旧与摊销,固定资产在使用过程中由于逐渐磨损而转移到产品中的那部分价值叫折旧。根据固资产的折旧额, 从销售收入中按月提存, 用于固定资产再生的那部分金额称折旧费。 通过提取折旧费对固定资产进行价值形态的补偿, 通过更新对固定资产进行实物形态的补偿。,工程经济分析 折旧,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,23,（1）固定资产原值：指固定资产的原始价值。 （2）固定资产净残值（估计残值估计清理费用）。一般为原始价值的35。 （3）固定资产估计使用年限：指固定资产的预期使用年限。,影响固定资产折旧的因素,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,24,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,25,（1）直线折旧法 平均年限法,折旧的计算方法,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,26,某固定资产原值100万元，预计固定资产净残值率3%，预计使用年限10年，求： 固定资产年折旧率，月折旧率，年折旧额？,例,优点：简便 缺点： 使折旧分布与获利能力分布不相符 只考虑资产存在时间，未考虑资产的使用强度,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,27, 工作量法 该方法适用于各期完成工作量不均衡的固定资产。 【例】：某公司有一辆汽车，原值100万元，预计净残值率5%，行驶里程50万公里，当月行驶2000公里，求当月固定资产折旧额？,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,28,（2）加速折旧法 年数总和法年数总和法的特点是折旧基数不变，而年折旧率递减。其计算公式如下：,双倍余额递减法,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,29,某固定资产原值30万元，使用年限5年，预计残值5000元，按双倍余额递减法计算年折旧额。,例,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,30,优点：第一，促进技术进步； 第二，符合收入成本配比原则； 第三，使成本费用在整个使用期内较为平衡。,缺点：前期成本提高，利润降低，推迟了企业应缴税款，等于国家提供了变相无息贷款。,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,31,在项目投产前一次性支付的部分己作为固定资金的一部分列入总投资。这部分金额应在项目投产后分次摊入成本, 称为摊销费。摊销费代表无形资产转移给产品的那部分价值, 也在销售收入中加以回收。,工程经济分析摊销,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,32,2.3 产品成本费用,2.3.1 总成本费用 2.3.2 经营成本,工程经济分析,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,33,成本通常指企业为生产商品和提供劳务所发生的各项费用。产品总成本费用是指项目在一定时期内 (如 1 年)为生产和销售产品所花费的全部费用。总成本费用包括产品制造成本和期间费用两部分，见图2-3。,工程经济分析,图2-3 产品成本构成,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,34,（一）产品生产成本,产品生产成本也称制造成本，是指工业企业为制造一定种类和数量的产品所发生的各项生产费用的总和。生产成本项目包括: 直接材料费、直接工资、以及其他直接支出及制造费用等。 生产成本中直接材料费指在生产过程中直接消耗于产品生产的各种物资的费用。 生产成本中直接工资是指在生产过程中直接从事产品生产人员的工资性消耗。,工程经济分析,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,35, 生产成本中其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等。 生产成本中的制造费用是指组织和管理生产所发生的各项间接费用，即发生在生产作业单位的间接费用。 上述直接材料、直接工资及其他直接支出构成了产品的直接成本；制造费用则构成了产品的间接成本。直接成本加上间接成本即成了产品的生产成本即制造成本。,工程经济分析,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,36,（二） 期间费用,总成本费用中的期间费用包括营业费用、财务费用和管理费用。 营业费用是指销售商品、提供劳务等日常经营的过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。 财务费用是指企业在筹集资金等财物活动中发生的各项费用。 管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织生产经营活动所发生的一般管理费。,工程经济分析,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,37,工程经济分析中将各类费用按照经济性质和表现形态，分为九类：,按费用要素划分,外购材料；外购燃料；外购动力；工资及福利费；折旧费；摊销费；利息支出；修理费；其他费用。,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,38,2.3.2 经营成本,经营成本是从总成本费用中分离出来的一部分费用，它是指总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费（维持简单再生产费用）、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后的费用。其公式为：,工程经济分析,经营成本= 总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-贷款利息,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,39,1. 固定成本和变动成本 是进行项目盈亏平衡分析的重要前提 2. 机会成本：将资源用于某种用途而放弃其他用途所付出的代价。 3. 沉入成本：旧资产账面价值当前市场价值。,与建设项目现金流量相关的成本概念,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,40,趋势外推法 产品成本估算 类比法,产品成本估算,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,41,计算公式: 产品总成本； 固定成本； 单位产品可变成本； 产量；,趋势外推法,趋势外推法的依据是成本与产量的变化具有线性关系。实际运作中，在固定成本没有太大的变化，即没有增加新型大型设备的前提下，扩大产能，该条件才能成立。,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,42,计算公式: 式中， 新建项目产品成本； 现有同类项目产品成本； 新建项目的规模； 现有同类项目的规模； 成本修正系数（0.71.3）， 根据物价指数等因素选择。,类比法,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,43,2.4 销售收入、利润与税金,2.4.1 销售收入 2.4.2 利润 2.4.3 税金及附加,工程经济分析,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,44,2.4.1 销售收入,销售收入是企业向社会出售产品及劳务的货币所得，它是销售量与销售价格的乘积。,工程经济分析,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,45,2.4.2 利润,利润总额 = 营业利润 + 投资净收益 + 补贴收入 + 营业外收 - 营业外支出 （2-2） 营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用（2-3） 主营业务利润 = 主营业务收入 - 主营业务成本 - 主营业务税金及附加（2-4） 其他业务利润 = 其他业务收入- 其他业务支出 （2-5）,工程经济分析,利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。利润指标能够综合反映出企业经营水平和管理水平。,2019/6/5,安徽工程科技学院刘长义,46,2.4.3 税金及附加,税金是指企业根据国家税法规定向国家缴纳的各种税款, 是企业为国家提供积累的重要方式。,工程经济分析,（1）流转税及附加：增值税、消费税、营业税、城市维护建设 税、教育费附加 （2）资源税：资源税、土地使用税、耕地占用税、土地增值税 （3）财产及行为税：房产税、契税等。它是可进产品成本费用 的税金。 （4）所得税：从企业实现利润中扣除。,1. 特点：强制性、无偿性、固定