投资信托业之风险.ppt

投資信託業之風險管理,Nov 23 , 2007,報告人 林俊良,Content,第一部份：寶來投信風險管理架構介紹 組織架構 風險管理室介紹 風險管理制度建立 融入投資四大流程 第二部分：寶來投信投資四大流程電子化暨風險管理系統介紹,要管好什麼?用什麼方法管?,產品投資中心,業務企劃處,營運作業中心,績效檢討暨風險管理委員會,稽核室,董事會,董事長,副董事長,總經理,總經理室,風險管理組織架構圖,法務,風險管理是 0.1*(正數) 0 的工作,董事會 建立適當的風險管理體系，並推行全公司風險管理文化，創造健全經營體質 績效檢討暨風險管理委員會 核定風險績效衡量評核結果，並依據評估報告給予獎勵或懲處，以提昇經營 績效。 法令遵循室 確認各項作業及管理規章均配合相關法規適時更新，使各項營運活動符合法 令規定。 法務 對外各類型交易契約與開戶契約之研擬，與法律爭議或訴訟案件之諮詢與處 理等業務。 稽核室 獨立監督及查核全公司風險管理之執行狀況，並建立以風險管理為基礎的內 部控制要點，依計劃進行稽核。,風險管理是預防重於治療的工作,業務控制單位 1.釐清部門風險來源，擬定符合本公司風險政策之管理辦法或作業準則，送風 控主管核定後生效，且風險管理室須定期檢視與調整相關風險管理規範。 2.定期與不定期回報風險管理資訊至風險管理室；若遇即時或重大異常狀況， 須及時呈報至風險管理室與總經理，並研擬解決方案。 3.確保業務單位作業控制程序及交易監控管理，能有效且完全被遵循。,風險管理是吃力不討好的工作,風險管理室經授權為獨立監控之風險管理單位，負責監督及執行本公司經營業務之投資風險與決策風險。 建立質化與量化之風險管理制度，並確保各項風險衡量、監控評估與報告作業之正確執行與有效性。 確保風險管理的分工架構與風險資訊的傳遞暢通，並定期編製風險報告書，完整揭露公司可能存在的風險，或提供財務報表中相關風險資訊揭露。 建立本公司風險績效評估標準，提供績效衡量及相關之風險性資訊，並定期檢討經理人交易績效，作為改善交易品質的工具。 持續提昇風險管理技術，改善風險控制的架構與程序，整合全公司風險管理活動，建立一致性基礎。,成員： 共3人 主管一名 IT人員一名 助理一名 使命： 防範未然 進而提升績效 方法： 投資四大流程電子化 考量輕重緩急與資料源取得，逐步建置風險管理系統 尚未系統化(或無法系統化部分)時，先進行全員教育訓練(適度獎懲)並要求即時通報來強化相關承辦人之風險意識,風險管理室現況,風險管理制度亦將落實其中,風險管理室三大目標,風險管理制度建立,1.兼營期信 2.教育訓練,股票投資研究處 國內基金經理管理辦法,2001基金作業細則,風險管理政策,標準化風險管理流程,風險管理深化融入投資四大流程,遞移推論（transitive inference）是所有推理邏輯最基礎的核心能力,風險管理的進階工作-提升績效,紮實研究基礎 V.S. 績效連結互動,優質績效源自紮實研究基礎,投資風格建立與追蹤,投資管理平台e化,-透過線上即時簽核機制提升整體投資流程效率,1.投資分析管理 -拜訪公司行程管理 -研究分析報告制式e化 績效分析連結互動 -知識平台全文檢索 2.投資決定管理 -投資組合模擬分析 -投資決定/交