《主观交易对程序化》PPT课件.ppt

主观交易对程序化,量化策略网 张福喜,2015-12-20,主观VS程序化(一),LOREM,LOREM,一、对擅长交易、保持盈利的人来说，主观交易和程序化交易不存在优劣关系，全凭个人擅长,二、而事实上，擅长交易的人有多少？ 1.按人数比例:股市里的赚赔比例一般来说是70%的亏损、20%的人保本、10%的人挣钱 2.按人数比例:期货稳定盈利大概5%0.5%，90%以上亏损，这就是期货市场的生态系统,主观VS程序化(二),LOREM,LOREM,做趋势很舒服，但要时刻防止趋势反转,而且趋势的高峰多少人敢于操作？,主观VS程序化(三),LOREM,LOREM,程序化交易：有交易点才交易、盈利单长期持有、反应灵敏、 没有恐惧、错了就止损、不存幻想,主观VS程序化(四),LOREM,LOREM,交易的本质是什么？概率 行情都是不确定性的，没人能够预测，在任一个价格点位都可能在下一刻上涨或下跌,及时趋势中持仓有可能先盈后亏 一个人交易者交易少数几个品种，本身就是一个亏和赚的概率，比如今年的专做黑色因为趋势可能赚，做其它品种因为震荡、趋势不明显、涨幅小波动大等导致亏损。 所以买卖点是否对是一个概率，选的品种对象是否对也是一个概率,沥青、鸡蛋、TA等今年也就是这样一个震荡行情,主观VS程序化(五),LOREM,LOREM,风险对冲 1、优秀的交易交易模型、交易思路的对冲；震荡行情的交易思想(网格、区间)与趋势的交易思想； 2、多交易品种的对冲，避免押注的品种一直没有模型能识别的行情,主观VS程序化(六),LOREM,LOREM,对冲产生平滑的盈利曲线,主观VS程序化(七),LOREM,LOREM,巨幅震荡与恐惧 巨幅震荡产生的时候十分吓人,很容易因为恐惧心理做出错误的操作，或者来不及反应导致损失扩大、或者慌忙清仓、不敢再进场、不敢做反转等；程序化则无所畏惧，有对冲或者错了止损。,主观VS程序化(八),LOREM,LOREM,反应、处理速度 人的速度是远远没发和电脑比的 1.突发行情的时候，光头光脚的K线、反应慢一点，错失好的交易点或扩大损失, 2.只能关注几只股票或期货品种，其它符合你的交易思路的没法顾及到；,题外话（一）,LOREM,LOREM,程序化开发工具 图形化：金字塔、文华、交易开拓者、Multicharts；脚本语言，易上手 全代码：掘金、盛立；灵活、速度快 缺点：图形化的写法限制稍大、全代码的编程要求高；另外，用户都担心代码安全性； 这是一个比较有门槛的业务,题外话（二）,LOREM,LOREM,程序化策略使用 程序化交易策略如同兵器，在不同的手中效果不同； 1.冲动的交易者，擅自干预策略的运行，和清除策略仓位；买点丢失的话，可能因种种原因无法重建仓 2.理性的交易者，长期维持运行，不干预，好策略必有回报； 3.精通的交易者，可以根据行情特点，调整交易滑点、即时成交或挂单成交，或者择时选择不同类型的策略，利润最大化,题外话（三）,LOREM,LOREM,交易的参与感 准备做程序化的交易者是否全部交给策略来运行？ 可能有