安信证券技术分析方法.ppt

1,技术分析基础 新股民培训课程,2,技术分析与基本分析 技术分析的前提假设 技术分析方法基本理论 技术派人物 当前大势研判,技术分析基础,3,技术分析与基本分析,基本分析目标： 选股 技术分析目标： 择时,4,技术分析与基本分析,5,技术分析与基本分析,技术分析的经典定义： 技术分析是指以“市场行为”为研究对象， 以判断市场趋势并“跟随趋势”的周期性变化 来进行股票及一切金融衍生物“交易决策”的方法总和。 技术分析的创新定义： 所有市场因素的数理化处理与分析,6,技术分析前提假设,1：市场行为包含一切信息 2：价格跟随趋势波动 3：历史会重演 -查尔斯亨利道,查尔斯亨利道(Charles Henry Dow，1851-1902) 是道琼斯指数发明者和道氏理论奠基者，纽约道琼斯金融新闻服务的创始人、华尔街日报的创始人和首位编辑。,逆向思考,7,K线理论 移动平均线 切线理论和形态理论 量价关系理论 技术指标 时间周期,技术分析方法基本理论,8,K线理论:K线源自分时走势的四个价位,9,K线理论：认识K线的一些名词,10,K线理论：应当记住的三类K线,11,K线理论：K线运用演示,12,K线理论：K线分析的经典书籍,日本蜡烛图技术 作者: 史蒂夫尼森 蜡烛图精解 作者: 格列高里莫里斯,13,K线理论 移动平均线 切线理论和形态理论 量价关系理论 技术指标 时间周期,技术分析方法基本理论,14,移动平均线：定义及算法,移动平均线(MA):(Moving Average)是以道.琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。 移动平均线依计算周期分为短期（如5日、10日）、中期（如30日） 和长期（如60日、120日）移动平均线。 移动平均线计算方法： MA = (C1+C2+C3+Cn)/n 为每日收盘价。 n为计算周期。一般n定为5，10，30，60，120,15,移动平均线（演示）,均线代码 参数,16,17,移动平均线,判断趋势及趋势的反转 1：单条均线 2：两条均线（判断背离） 3：用均线区分强弱,18,移动平均线：ma5与ma13判断趋势背离,19,K线理论 移动平均线 切线理论和形态理论 量价关系理论 技术指标 时间周期,技术分析方法基本理论,20,切线理论和形态理论（演示）,切线包括: 趋势线与轨道线 黄金分割线与百分比线、江恩角度线等,21,切线理论和形态理论（演示）,经典形态： 整理类：三角形、矩形，,顶底类：头肩顶（底），,22,23,24,K线理论 移动平均线 切线理论和形态理论 量价关系理论 技术指标 时间周期,技术分析方法基本理论,25,量价关系理论,供需双方取得共识后完成交易手续叫做成交。 在证券市场中，成交量是成交股数和成交金额的统称。 成交量是股票市场的原动力，没有成交量配合的股价形同无本之木。 量价关系一般体现为： 1、量价同向：即股价与成交量变化方向相同。股价上升，成交量也相伴而升，是市场继续看好的表现；股价下跌，成交量随之而减，说明卖方对后市看好，持仓惜售，转势反弹仍大有希望。 2、量价背离：即股价与成交量呈相反的变化趋势。股价上升而成交量减少或持平，说明股价的升势得不到成交量的支撑，这种升势难于维持；股价下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，说明投资者因恐慌而抛售离市,26,量价关系理论,27,K线理论 移动平均线 切线理论和形态理论 量价关系理论 技术指标 时间周期,技术分析方法基本理论,28,技术指标（演示）,大势型指标：ADL ADL:SUM(ADVANCE-DECLINE,0); MAADL:MA(ADL,7); 超买超卖指标：RSI、KDJ LC:=REF(CLOSE,1); RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),6,1)*100; RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),12,1)*100; RSI3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),24,1)*100; 趋势指标：macd、 ma等 DIF:EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26); DEA:EMA(DIF,9); MACD:(DIF-DEA)*2,COLORSTICK;,29,技术指标,之重大缺陷,30,技术指标,之回避缺陷,1、先依据基本面选股 2、注意市场泡沫 3、回避重大不确定消息 4、不要把鸡蛋全放在一个篮子里 5、尽量实现“指标共振”,31,K线理论 移动平均线 切线理论和形态理论 量价关系理论 技术指标 时间周期,技术分析方法基本理论,32,时间周期（演示）,1、事物皆有周期？ 2、菲波纳契数列1、1、2、3、5、 8、13、21、34、 55、89、144 （黄金分割点） 3、时间周期起算点 4、一位神奇的投资者与一只特别的股票（000029） 5、时间周期的运用,33,技术派人物,Macd作者 杰拉尔德阿佩尔Gerald Appel 主要是利用长短期的二条平滑平均线， 计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。 Macd的使用方法 用法： 1.DIFF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号。 2.DIFF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号。 3.DEA线与K线发生背离，行情反转信号。 4.分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变红，买入信号（与1、2同理）,34,技术派人物,macd创设思路： 1、趋势拐点 2、择优（突破） 3、除劣（背离） 应用举例：投资基金的一个妙法 1.需要一个能够提供季度价格数据和对至少500支（多多益善）基金进行波动率评级的基金数据库 2.买进基金库中上一季度投资业绩位于前10%的基金，基金库的波动率应该等于小于沪深300指数（标准普尔500指数），最多也不能超过基金库中所有基金的平均水平。 3.在每一季度初，剔除组合中那些投资业绩跌出前10%的基金，增加那些投资业绩新进入前10%的基金。,35,技术派人物,RSI、PAR、动力指标MOM、抛物线， 作者威尔德 J.W.Wilder 放弃亲自创设的各种技术指标 创立亚当理论： 亚当理论的精义： 1、没有任何分析工具可以绝对准确地推测市势的走向 2、在市场生存就是适应市势，顺势而行,36,技术派人物,37,当前大势研判,38,当前大势研判,39,当前大势研判,40,当前大势研判,41,当前大势研判,42,当前大势研判,43,温馨提醒,股市有风险，入市须谨慎，以上内容仅供参考 温馨提醒,投资者接受证券投资咨询和理财服务应委托经中国证监会批准的具有证券经营业务资格的合法机构进行。 合法证券经营机构名录可通过以下