企业分立合并中的税收筹划

第四章 企业重组兼并的税收筹划,第一节 一般原理 一、概念与类型 1.企业重组指企业之间或企业内部通过 -产权流动、整合带来的组织形式的调整。 例：2006年全球合并交易总额3.8万亿美元。 2005720066，有价值140亿美元 -的中国内地公司为境外企业所并购。 重组兼并中的税收筹划非常重要。,2.企业重组兼并的类型 (1)收缩型重组： 指减少企业所有权的重组， 如企业分立，资产出售、 -资产与负债剥离等；,(2)扩张型重组， 指扩大企业所有权的重组， 如企业的合并，购买资产、收购股份、 -合资或联营组建子企业；,(3)内变型重组， 指改变企业所有权结构， 所有权总量不变的重组。,（4）除此之外， 企业清算是指企业宣告终止以后， 除因并购事由外， 了结终止企业法律关系， 消灭其法人资格的法律行为。,二.企业并购动因的主要理论：,管理协同-效率理论 主要表现在 -充分利用过剩的管理资源、 -提高企业的运营效率、 -节省管理费用。,李善民等，收购公司的实证分析 经济研究,2004年第6期,经营协同理论 主要表现在规模经济效应、 -纵向一体化效应 -（减少商品流转环节、 -加强各环节配合 、节约营销费用）、 -市场力或垄断权、资源互补。,.财务协同效应 主要表现在 -企业内部现金流入更为充足、 -流向更有效益的投资机会， 企业资本扩大， 破产风险相对降低， 企业的筹集费用降低。,.多元化战略理论 产品、市场、投资区域和资本多元化； 公司股东可在资本市场上分散其风险。 而管理层只有靠多元化经营， 才能分散其工作回报的来源 -和降低来自单一经营的风险。,.税负考虑理论； 企业在进行分离和合并的过程中， 更涉及到许多税收问题。 我国现行税法主要针对 -企业合并分立、股权投资业务、 -改组改制等少数重组方式进行规范。,并购理论与实证结论的关系表 李善民等，收购公司的实证分析， 经济研究2004年第6期,表2 我国有关企业并购的税法规定,二、重组兼并中税收筹划的原理 （一）企业边界的影响和约束； 市场交易要考虑税收的因素， 由于存在商品所有权或者劳务交易， 需要缴纳流转税。,判断标准：,企业内部边界扩大， 税收负担消失。 但其内部管理成本增加， 如超过市场交易成本， 那就说明边界过大了。,（二）产权和投资形成的关联关系和价格； 通过合并或分立， 可以实现关联性或上下游 -企业流通环节的增加或减少， 通过关联价格调整影响税收； 也可能会改变纳税地点、 -时间、主体、环节等等， 从而达到合理避税。,三、国内外操作现状比较 100多个开征企业所得税的国家中， 绝大多数税法允许企业弥补亏损。 对未被弥补的亏损， 通常允许向以后年度结转， 有少数国家还允许向以前年度结转。,就结转期限而言， 约25个国家和地区允许 -纳税人无限期向以后年度结转， 约46个国家和地区允许 -纳税人向以后年度结转5年。 而重组兼并通过改变企业收益分布 -可为企业提供筹划的空间。,企业分立的定义： 企业分立指一个企业， 依法分立为两个或两个以上的企业。 不论采取何种方式分立， 企业均不须清算。,第二节 企业分立中的税收筹划,具体两种： 1.新设分立： 原企业解散， 分立出的各方分别设立为新的企业； 2.派生分立： 原企业存续， 而其一部分分出设立为1或数个新企业。,分立前企业的债权和债务， 按法律规定的程序和分立协议的约定， 由分立后的企业承继。,分立前企业股东（投资者） -可决定继续全部或部分 -作为各分立后企业的股东；,企业分立特点： 原企业从本质上并没有消灭， 只是有新变化。 企业均不须清算。,分立技巧包括： 1.累进所得税税率情况下的筹划； 通过分立使原高税率的一个企业， （30万以上，25%） 分化成两个或以上适用低税率的企业， 使其总税负得以减轻； （不超过30万元，20%）,2.将特定产品生产部门分立为独立企业， 以获得流转税的税负降低；,3.在混合销售行为中， 通过分立，实现税收筹划等。 2009年后新旧税法有何变化？,一、企业分立中的所得税筹划 （一）企业分立基本规范： （国税发2000119号） 1.被分立企业应视为按公允价值转让 -其被分离出去的部分或全部资产， 计算被分立资产的财产转让所得， 依法缴纳所得税。,资产计税价值：,分立企业接受被分立企业的资产， 在计税时可按评估价值确定成本。,2.分立企业支付给被分立企业 -或其股东的交换价款中， 非股权支付额不高于支付的 -股权票面（或账面）价值20%的， 经税务机关审核确认， 也可选择按下列规定处理：,（1）被分立企业可不确认 -分离资产的转让所得或损失， 不计算所得税。,（2）被分立企业已分离资产相对应的 -纳税事项由接受资产的分立企业承继。 被分立企业的未过期限的亏损额 -可按分离资产占全部资产的比例分配， 由接受分离资产的分立企业继续弥补。,（3）分立企业接受被分立企业 -的全部资产和负债的成本， 须以被分立企业的账面净值确定， 不得按评估价值进行调整。,注意:如企业的分立业务涉及的企业 -不在同一省（自治区、直辖市）， 选择按这一规定所得税处理的， 须报国税总局审核确认。,3.被分立企业股东取得分立企业的股权， 如需部分或全部放弃 -原持有的被分立企业的股权， “新股”成本应以 -放弃的“旧股”成本为基础确定。,3.被分立企业的股东取得分立企业的股权，,如不需放弃“旧股”， 可直接将“新股”总投资成本确定为0； 或以被分立企业分离出去的净资产 -占被分立企业全部净资产的比例 -先调低原持有的“旧股”成本， 再将调低的投资成本平均分配到“新股”上。,（二）企业机构分立中的筹划,2008年1月1日起， 新企业所得税税率名义上虽25%， 但对小型微利企业制定20%优惠税率， 对重点扶持的高新技术企业 -减按15%征收企业所得税。,企业分立后，年应税所得不超过30万， 就可适用20%税率级次。,二、企业产品分立中的筹划 （一）利用免税项目进行企业分立,我国增值税暂行条例中规定， 增值税的免税项目包括： 农业生产者销售的自产农产品、 -避孕药品和用具、古旧图书、 由残疾人组织直接进口 -供残疾人专用的物品等8项。,案例4-1：A企业为增值税一般纳税人， 除经营增值税应税项目的产品外， 还兼营免税项目的产品。购销情况如下： A企业购销情况表 单位：万元,纳税人兼营免税项目（不包括固资与在建工程） 而无法划分不得抵扣的进项税额时，计算公式：,不得抵扣的进项税额 (当月全部进项税额 当月可准确划分用于应税项目、 -免税项目及非应税项目的进项税额) 当月免税项目销售额、非应税项目营业额合计 当月全部销售额、营业额合计 当月可准确划分用于 - 免税和非应税项目的进项税额,设立一个独立企业生产免税产品K时： 如新企业中K产品的进项税为1万元， 则该1万元不能抵扣， 但A企业可抵扣7万元。,合并经营时，A企业可抵扣的全部进项为： 可抵扣进项税=8-820%=6.4万元,筹划选择：,此时两企业一共可多抵扣0.6万元， 所以此时分立经营较为有利。,如新企业中K产品的进项税为2万元， 则该2万元不能抵扣， A可抵扣的进项税变为 （8万元-2万元）= 6万元。,筹划选择：,分立经营可抵扣的6万元小于 -合并经营时可以抵扣的6.4万元， 所以应选择合并经营。,筹划思路一般化，即： 全部进项税额可抵扣比例= 全部进项税额（1- 免税产品进项税额/全部进项税额）100% 在不能划分不得抵扣进项时， 通过免税销售占销售总额的比率来确定。,求得其平衡点为：,则采用合并经营法较为有利；,则将免税产品的经营分立为一个新公司， 可实现税收筹划。,（二）利用进项增值税进行企业分立,1.一个简化的案例 案例4-2： 某食品厂为一般纳税人， 税率17%，自行种植猕猴桃， 并加工成果脯、饮料等对外销售。 2007年2月销售额100万元（不含税价）， 销项税17万元。,但该厂只有化肥等项目 -产生了1万元的进项增值税， 则该厂需缴纳16万元的增值税。,税收筹划： （1）食品厂将猕猴桃种植业务 -分立为一个独立的企业， 实行独立核算和纳税。 食品厂就可按买价和13%的扣除率计算进项。,（）而因为直接从事植物的种植、收割 -和动物的饲养、捕捞的单位 -和个人销售的自产农业产品， 免征增值税， 也不必缴纳增值税。 相应的进项增值税也不能再抵扣。,一是分立后销项增值税仍为17万元。 二是假设2007年2月用于生产 -猕猴桃加工品的原料价值60万元， 进项税： 60万元 13% =7.8万元 三是免税， 但1万元进项也不能抵扣。,筹划效果：,所以需缴的增值税为： 177.89.2万元 与筹划前相比，税负降低了 16 9.2 =6.8万元。,（）所得税角度： 种植企业增加的收入、利润与 -食品厂增加的成本和减少的利润相抵， 最终不影响总的所得税负担。,（）进一步讨论： 如果企业分立后能够适用 -企业所得税照顾性税率， 此方案的筹划效果会更好。,设想一下： 如果企业进行转移定价操作， 还可以计算更多的进项税。,筹划方案的效果， 取决于两个因素： 一是新增加的进项增值税的数量， 即根据13%扣除率计算的进项增值税。 二是原有的进项增值税的数量。,直接增加筹划方案的机会成本。,2.通过企业分立筹划的主要规律 通过企业分立税收筹划， 适用于分立后企业能按抵扣率抵扣进项税， 而分立前的企业不能抵扣进项。,除向小规模纳税人购买农产品外， 还有两种情况可筹划： 一是企业内设的运输部门 -可分立成独立的运输企业。 二是使用废旧物资进行生产的企业。,案例4-3： 企业A外销一批商品， 原售价 117万元（含税）。 由A的运输部门送货， 不再向购买方收取运费。,筹划： A将运输部门分立为独立的B企业。 A须向B支付运费20万元， 并取得运费发票：,可扣除进项增值税 20万元7%14000元 B企业应纳营业税 20万元3%6000元 总的收益： 14000元6000元8000元。,案例3 某造纸厂是增值税一般纳税人， 将废纸经脱墨等程序加工成日用纸制品， 适用17%的增值税税率。 长期有大量原材料来源于民间收购者， 因对方不能开专用发票或其他合法票据， 企业无进项税抵扣。,新的问题： 但收购价格较高， 虽然增值税负担下降， 但利润总额并未明显提高。,原筹划： 从正规的废旧物资单位收购废纸， 由其开具可抵扣进项税的发票。,筹划建议： 将原收购部门分立为废纸收购企业， 独立法人，独立核算。 专营废旧物资， 可为开具合格的发票。,筹划效果1：,可按买价和10%的抵扣率抵扣进项。 根据税法， 销售其收购的废旧物资免征增值税。,筹划效果1： 如考虑企业由于增值税变化 而导致城建税、教育费附加等的相应变化， 以上税收筹划的效果将更加明显。,第三节 企业合并中的税收筹划,企业合并 两个或两个以上的企业按规定 -程序合并为一个企业的法律行为。,广义的合并还包括 -收购企业对其他企业的全部 -或部分所有权的购买行为。,收购一般是市场行为， 常见于上市公司股份的收购。,兼（合）并是由两个或两个 -以上的单位形成一个新的实体， 收购是指被收购方纳入收购方公司。,税法规定： 企业合并包括被合并企业将其全部资产 -和负债转让给另一家现存或新设企业， 为其股东换取合并企业的股权或其他财产， -实现两个或两个以上企业的依法合并。,企业合并也可分为： 吸收合并指一个企业吸收其他企业， 被吸收的企业解散。 新设合并指两个或两个以上企业 -合并成一个新企业，合并各方解散。,一、合并筹划原理 （一）合并目标企业类型与税收筹划 .横向合并 合并同行业生产同类型商品的企业， 一般不改变其纳税税种和纳税环节。,但小规模有可能变为一般纳税人； 不能享受企业所得税优惠的企业， 会因合并而符合条件享受税收优惠。,纵向合并 跨行业合并或选择 -与供应商或客户的合并。 会将原来外部购销变为企业内部购销， 减少流转税的纳税环节。,但可能改变纳税主体属性，增加税种。 比如钢铁企业合并汽车企业， 会增加消费税税种。,（二）目标企业财务状况与筹划 一家盈利企业选择一家亏损企业合并， 可以实现其盈亏抵消， 降低应纳税所得额和整体税负。,如果合并中出现亏损， 还可以实现延迟纳税的好处。,案例4-4： G企业于某年12月合并H企业， H企业当时有2000万元的经营性亏损 -需递延至以后年度由税前利润弥补。 合并前G企业第1-3年度盈亏情况 如下表所示：,G企业合并前盈亏情况表 单位：万元,G与H合并后，其第1-3年度盈亏情况变为： G、H企业合并后盈亏情况表 单位：万元,通过上表可以看出， 通过企业合并的税收筹划， 使G、H两企业三年内的整体税负 -由原来的725万元降低到225万元， 减少了500万元。 资金流入相应增加了500万元。,注意：,在企业兼并的税收筹划中， 必须取消被兼并企业的独立纳税人资格， 才能适用弥补亏损的政策。,二、合并筹划的主要形式 （一）企业合并中所得税的基本规范 国税发2000119号,1.企业合并，通常情况下， 被合并企业应视为按公允价值 -转让、处置全部资产， 计算资产转让所得，缴纳所得税。 被合并企业以前年度的亏损， 不得结转到合并企业弥补。,合并企业接受被合并企业的有关资产， 计税时可按经评估确认的价值确定成本。 被合并企业的股东取得 -合并企业的股权视为清算分配。,2.合并企业支付给被合并企业 -或其股东的收购价款中， 除合并企业股权以外的现金、有价证券 -和其他资产（以下简称非股权支付额）， 不高于所支付的股权票面价值 -（或支付的股本的账面价值）20%的，,经税务机关审核确认， 当事各方可选择按下列规定 进行所得税处理： （1）被合并企业不确认 -全部资产的转让所得或损失， 不计算缴纳所得税。,（2）被合并企业的股东以其持有的 -原被合并企业的股权（以下简称旧股） -交换合并企业的股权（以下简称新股）， 不视为出售旧股，购买新股处理。 换得新股的成本， 须以其所持旧股的成本为基础确定。,但未交换新股的被合并企业的股东 -取得的全部非股权支付额， 应视为其持有的旧股的转让收入， 按规定计算确认财产转让所得或损失， 依法缴纳所得税。,（3）合并企业接受被合并企业 -全部资产的计税成本， 须以被合并企业原账面净值为基础确定。,3.关联企业之间通过 -交换普通股实现企业合并的， 须符合独立企业之间公平交易的原则， 否则，对企业应纳税所得造成影响的， 税务机关有权调整。,4.如被合并企业的资产与负债基本相等， 即净资产几乎为0， 合并企业以承担被合并企业 -全部债务的方式实现吸收合并。 不视为被合并企业 -按公允价值转让、处置全部资产， 不计算资产的转让所得。,资产成本确定： 合并企业接受被合并企业全部资产的成本， 须以被合并企业原账面净值为基础确定。 被合并企业的股东视为无偿放弃所持的旧股。,（二）合并中支付方式选择的筹划,将企业的所有支付方式分为两大类： 一是股票（股权）支付方式； 二是非股票（股权）支付方式。 而价款支付方式的不同， 直接决定了合并双方税收负担的区别。,1.股票（股权）支付方式。 合并的一方以其本企业的股票（股权） -按一定比率换取另一方公司股票（股权）， 被合并或收购的公司 -并没有收到对方支付的现金 （或能在未来获得现金的凭据）。 这种股票转换不应被视为资产转让， 也不属于应税行为。 是纳税人应该首选的交易方式。,2.非股票（股权）支付方式。 合并的一方以现金或现金凭据 -（如票据、债券、承担债务、转移债权等）， 换取另一方的股票（股权）。 应按照权责发生制的确认标准， 被合并或收购的公司获取了收入， 其产生的资本利得应缴纳所得税。 -（即转让股票或股权所获得的净利润） 该方式不利于税收筹划。,3.股票与非股票共同支付方式。 现实中常使用股票与非股票共同支付。 这种支付方式下， 按有关非股票（股权）支付方式的金额， 占所支付的股票（股权）面值 -（或支付的股本的面值）的比例， 确定有关的纳税义务：,如这一比例