家庭理财现金规划课件

现金规划,2,什么是现金规划？,手里只有100000元钱， 你会都拿去用于投资么？ 现金规划的核心目标： 满足家庭的短期需求,3,现金规划的几个问题,什么是现金规划？ “现金” 都有哪些形式？ “现金” 的额度是多少？ “现金”不够了怎么办？,4,三大动机导致家庭的短期需求！,交易动机 谨慎动机或预防动机 投机动机,5,关于流动性,流动性（liquidity） 流动性是希望能得到合理的价值和及时变现的能力 进一步延伸得到流动性的两个要点： 及时变现 不受损失或损失较小,6,什么样的资产才能成为现金等价物？,现金等价物 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货币市场基金等金融资产。,7,持有现金及现金等价物还有机会成本？！,对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的 关于机会成本 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。,8,现金或现金等价物的额度量的问题,流动性比率 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。 流动性比率流动性资产/每月支出 通常情况下，流动性比率应保持在3左右,9,现金规划的工具现金,现金在所有的现金规划工具中流动性最强 持有现金的收益率低,10,现金规划的工具相关储蓄品种,活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 整存零取储蓄 存本取息储蓄 个人通知存款 定额定期储蓄 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。,11,现金规划的工具存款利率调整,12,现金规划的工具存款利率调整（最新）,13,加息，是否转存？,N时间内转存能获得的利息： N时间内不转存能获得的利息：,14,假设存款定期期限为N，假设定期起存日至今的时间为n，则离到期期限的时间为（N- n），要使转存利息和不转存的利息相等，则有： 0.81% n/360新存款利率（N- n)/360=原存款利率 N/360 对上式进行化简，则有： 0.81%n新存款利率 （N- n)原存款利率N 求解n n=N（新定期存款利率-原定期存款利率）/（新定期存款利率-活期存款利率%） 所以： 一年期：n=360 1（3.603.33）/（3.60%-0.81%）35天 两年期：n= 360 20.27%/（4.23%-0.81%）=57天 三年期：n= 360 30.27%/（4.95%-0.81%）=71天 五年期：n= 360 50.27%/（5.49%-0.81%）=104天,15,新存款利率及适合转存条件,16,货币市场基金的特点,货币市场基金：指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。 流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回（T日），资金最快明天（T1日）上午10点以前到账。 安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。 投资成本低、享受税收优惠：不收取认购费、申购费和赎回费，管理费用也较低，为基金资产净值的0.33%(一般基金1%2.5%),17,货币市场基金的投资对象,“货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现金；（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；（四）期限在一年以内（含一年）的债券回购；（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；（六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。” 货币市场基金管理暂行规定,18,如何从基金的名称辨认货币市场基金,华安现金富利 上投摩根货币基金A 嘉实超短债 融通货币 易基策略 广发聚富 基金开元 南方高增,这么多基金，名称还那么复杂，哪些是货币市场基金呢？,19,货币市场基金在国外的发展,1972年，世界上第一支货币市场基金在华尔街诞生，30万美元。 2005年，达到1.8万亿美元，占据投资基金资产的23%,一度超过了美国居民储蓄存款的规模。,20,货币市场基金在中国的发展,2003年12月14日“华安现金富利投资基金” 2003年12月15日“招商现金增值基金” 2003年12月16日 “博时现金收益基金” 截至2006年3月底，货币市场基金总资产已达到2000亿元。（2006年3月份，我国居民储蓄存款余额15.28万亿） (2006年月10月,居民储蓄存款余额5年来首次下降,减少76个亿)。 截至2007年7月4日,共有货币市场基金51只,21,部分现金规划工具比较表,22,家庭现金流量表,收入 支出 结余,23,钱都快花完了，下月才发工资，股票还被套着，怎么办呢？,24,现金规划的融资工具,信用卡融资,凭证式国债质押贷款,存单质押贷款,保单质押融资,典当融资,25,信用卡的作用,支出记录与分析,支出管理,资金调度,建立信用,26,信用卡融资,信用卡的特点 信用卡免息还款期的理解 信用卡的循环利息 信用卡的滞纳金,27,信用卡还款方式,28,现金规划的融资工具凭证式国债质押贷款,29,现金规划的融资工具保单质押融资,所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。 并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有现金价值。 保单质押贷款的期限较短,一般不超过6个月。 期满后贷款一定要及时归还,30,现金规划的融资工具保单质押融资,保险公司,银行,保单所有人,保单,贷款,31,现金规划的融资工具典当融资,根据2005年2月9日颁布的典当管理办法，典当是指“当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为”。 典当期限由双方约定，最长不得超过6个月。 典当期限或者续当期限届满后，当户