XXXX年5月份证券发行与承销考试全真试卷单项选择题及答案.docx

2010年5月份证券发行与承销考试全真试卷单项选择题及答案一、单选题(共60题，每题05分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)11998年之前，我国股票发行监管制度采取（）双重控制的办法。A发行种类和发行规模B发行规模和发行企业数量C发行种类和发行企业数量D发行速度和发行企业规模2最近（）个月因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A6B12C24D363首次公开发行股票并在创业板匕市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度。（）A2；1B2；2C3；1D3；24申请人申请记账式国债承销团浅员资格的，应当将申请材料提交至（）。A国资委B财政部C中国人民银行D发改委5依据证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资本与各项风险准备之和的比例不得低于（）。A100%B50%C30%D10%6股份有限公司的设立可以采取位起设立与募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的（）而设立公司。A部分股份B全部1殳份C控股股份D优先股份7股份有限公司的财务会计报告，应当在召开股东大会年会的（）日前置备于本公司，供股东查阅。A10B15C20D308股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的（）选举产生。A过半数B2/3以上C3/4以上D全体一致9根据我国公司法第一百六一七条的规定，公司法定公积金累计额为公司注册资本（）以上的，可以不再提取A30%B35%C40%D50%10关于公司解散，下列说法正确的是（）。A股份有限公司的解散是指没份有限公司法人资格的消失B公司解散时，不需要进行必要的清算活动C公司解散后，仍具有部分业务活动的能力D股份有限公司的解散是指役份有限公司法人资格的递延11公司改组为上市公司时，如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，国家可以将土地作价，以（）的方式投入上市公司。A国有法人股B出租C国家股D社会公众股12关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，下列说法不正确的是（）。A有权代表国家投资的机构或部直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股B有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产累寸高于原企业所有净资产的50%，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股C国有法人单位所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业的全资子企业和控股子企业及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股D有权代表国家投资的机构或部门莹接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业的国家资产折成的股份界定为国有法人股13企业有（）行为的，可以不对相关国有资产进行评估。A整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司B以非货币资产对外投资C经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转D合并、分立、破产、解散14（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A固有风险B政策风险C控制风险D检查风险15下列关于或有损失的说法，错误的是：)。A或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失B由被审计单位承担的潜在损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定C如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映D如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则无须反映16从投资者的角度看，债券的成本是一个对未来现金流入的预期收益率，它是（）与目前债券的市场价格相等的一个折现率。A现在债券的理论价格B买卖债券所需支付的手续费用C预期未来现金流量的现值D未来债券的市场价格17关于净经营收入理论，下列说法不正确的是（）。A该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的B当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升C企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险D融资总成本随融资结构的变化而变化18下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是（）。A当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的B当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权C当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降D当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失19资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告，资产评估报告的有效期为（）。A自评估报告日起1年B自评估报告日起2年C自评估基准日起1年D自评估基准日起2年20企业的盈利预测应当在合理假设的基础上，本着（）的原则作出。A诚信B客观C乐观D审慎21资产评估报告书必须依照（）的原则撰写。A公平、公正、公开B客观、公正、实事求是C准确、规范D科学、合理22发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为名，发审委设会议召集人名。（）A20；3B20：5C25；3D25；523公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足（）家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。A10B20C50D10024股票的发行价格不得低于（）。A每股利润B市场最低价C每股净资产D票面金额25自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的（）个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。A4B5C7D1026沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向七证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（）股。A1B10C100D100027首次公开发行股票的公司推介活动，不要求必须参加的是（）。A公司董事长B主承销商的项目负责人C董事会秘书D独立董事28首次公开发行公司在发行前，必须以（）的方式，向投资者进行公司推介。A杂志刊登B电视直播C报纸公告D网上直播29下列不属于首次公开发行股票的信息披露文件的是（）。A招股说明书及其附录租备查文件B发行公告C招股说明书摘要D承销商尽职调查报告30发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收赡前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前1年利润表。A20%(含)B20%(不含)C30%(含)D30%(不含)31财务报表被出具（）的，发行人应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。A带强调事项段的有保留审计意见B有保留审计意见C带强调事项段的无保留审计意见D带说明事项段的有保留审计意见32关于境内外披露差异，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，（）应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。A发行境内上市外资股的发行人B发行境外上市外资股的发行人C境内会计师事务所D境外会计师事务所33非公开发行股票发行对象不超过（）名。A10B20C30D5034在新股发行的申请程序中，股东大会应就（）等事项进行表决并最后形成决议。A本次发行数量、定价方式B本次发行是否符合新股发行的规定C募集资金使用的可行性D前次募集资金的使用情况35发审委会议对上市公司公开发行股票申请表决时，同意票数未达到（）票为未通过。A3B5C7D936配股的股权登记日为（）日。AT-1BTCT+1DT+237发行可转换为股票的公司债券的上市公司，有限责任公司的净资产应不低于人民币（）万元。A2000B3000C5000D600038转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素，转股价格越高，可转换公司债券的转换价值越（）。A低B高C不能确定D先高后低39自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）个月内发行可转换公司证券。A2B4C6D840可转换公司债券发行，在上海证券交易所上网定价发行方式下，（）日中签率公告见报。AT+2BT+3CT+4DT+541上市公司股东申请发行可交换公司债券的，公司最近1期末的净资产不得少于人民币（）亿元。A1B3C5D1042关于混合式招标，下列说法错误的是（）。A标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销B高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销C高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标D低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标43保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率（）的前提下，募集人才能偿付本息。A不低于100%B不高于100%C不低于50%D不高于50%44发行公司债券，自中国证监会核准发行之日起，公司应在一个月内首期发行，剩余数量应在个月内发行完毕。（）A12；24B12；12C6；24D12；645企业发行注册短期融资券，（）委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。A4名以上(含4名)B4名以上(不含4名)C2名以上(含2名)D2名以上(不含2名)46交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书，注册有效期为（）年。A1B2C3D547企业发行中期票据应于中期票据注册之日起（）个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。A2B3C5D748在境内上市外资股的资产评估中，评估的方法不包括（）。A账面折扣法B重置成本法C现行市价法D收益现值法49以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达以上。（）A3；15%B3；25%C4；15%D4；25%50公司发行境内上市外资股，应当委托经一一认可的一证券经营机构作为主承销商或主承销商之一。（）A国务院；境内B中国证监会；境内C国务院；境外D中国证监会；境外51内地企业在中国香港发行股票，其公司治理要求审核委员会成员须有至少（）名成员，并必须全部是非执行董事。A1B3C5D752内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少。（）A3000；20%B3000；25%C5000；20%D5000；25%53在重大资产重组的资产评估中，上市公司独立董事不需对（）发表独立意见。A评估机构的独立性B评估方法与评估目的的相关性C评估假设前提的合理性D评估定价的公允性54关于并购重组委召集人的职责，下列说法不正确的是（）。A组织参会委员发表意见、进行讨论B总结并购重组委会议审核意见C组织投票并宣读表决结果D在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认，同时提交工作底稿55自收到中国证监会核准文件之日起日内，本次重大资产重组未实施完毕的，上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报告中国证监会及其派出机构，并予以公告，超过个月未实施完毕的，核准文件失效。（）A30；6B30；12C60；6D60；1256上市公司在收到中国证监会关于召开并购重组委工作会议审核其重大资产重组申请的通知后，应当立即予以公告，并申请办理（）的停牌事宜。A并购重组委工作会议召开前B表决结果披露后C并购重组委工作会议期间D并购重组委工作会议期间直至其表决结果披露前57（）依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。A中国证券业协会B股东大会C监事会D中国证监会58证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币（）万元。A200B300C500D60059关于证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件，下列说法错误的是（）。A财务顾问主办人不少于3人B公司财务会计信息真实、准确、完整C公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录D具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度60下列（）情形中，外国投资者无须就所涉情形向商务部和国家工商行政管理总局报告。A并购一方当事人当年在中国市场营业额超过5亿元人民币B1年内并购国内关联行业的企业累计超过10个C并购一方当事人在中国的市场占有率已经达到20%D并购导致并购一方当事人在中国的市场占有率达到25%答案与解析一、单选题(共60题，每题05分，共30分。以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1【答案】B【解析】我国股票发行监管制度，在1998年以前，采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法，即每年先由证券主管部门下达公开发行股票的数量总规模，并在此限额内，各地方和部委切分额度，再由地方或部委确定预选企业，上报中国证券监督管理委员会批准。2【答案】D【解析】个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格、取得执业证书且符合下列要求，通过所任职的保荐人向中国证监会提出申请：具备3年以上保荐相关业务经历；最近3年内在境内证券发行项目(首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券及中国证监会认定的其他情形)中担任过项目协办人；参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；未负有数额较大到期未清偿的债务；中国证监会规定的其他要求。3【答案】D【解析】修订后的证券发行上市保荐业务管理办法第三十六条第二款规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。4【答案】B【解析】申请人申请凭证式国债承销团成员资格的，应当将申请材料分别提交财政部和人民银行；申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交财政部。5【答案】A【解析】证券公司必须持续符合的风险控制指标标准主要有：净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%；净资本与净资产的比例不得低于40%；净资本与负债的比例不得低于8%；净资产与负债的比例不得低于20%；，6【答案】B【解析】我国公司法第七十八条规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立与募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。在发起设立股份有限公司的方式中，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。7【答案】C【解析】有限责任公司应当依照公司章程规定的期限将财务会计报告送交各股东。股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的20日前置备于本公司，供股东查阅；公开发行股票的股份有限公司必须公告其财务会计报告。8【答案】A【解析】董事会是由董事组成的、对内掌管公司事务、对外代表公司的经营决策机构。股份有限公司的董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。9【答案】D【解析】我国公司法第一百六十七条规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。10【答案】A【解析】股份有限公司的解散是指股份有限公司法人资格的消失。公司解散时，应当进行必要的清算活动。公司解散后，也就丧失了进行业务活动的能力。11【答案】A【解析】从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取四种方式处置：以土地使用权作价人股；缴纳土地出让金，取得土地使用权；缴纳土地年租金；授权经营。以土地使用权作价入股是指根据需要，国家可以以一定年限的国有土地使用权作价人股，经评估作价后，界定为国家股，由土地管理部门委托国家股持股单位统一持有；如果原公司已经缴纳出让金，取得了土地使用权，也可以将土地作价，以国有法人股的方式投入上市公司。12【答案】D【解析】关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，具体规定为：有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股；有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产(连同部分负债)改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的50%(含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股；若进入股份公司的净资产低于50%(不含50%)，则其净资产折成的股份界定为国有法人股；国家另有规定的，从其规定；国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)和控股子企业(控股子公司)及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。13【答案】C【解析】企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估：经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转；国有独资企业与其下属独资企业(事业单位)之间或其下属独资企业(事业单位)之间的合并、资产(产权)置换和无偿划转。14【答案】A【解析】审计风险由固有风险、控制风险和检查风险组成。固有风险是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性；控制风险是被审计单位的内部控制制度或程序不能及时防止或发现某项认定发生重大错报的可能性；检查风险则是指审计未能检查出某项认定已存在的重大错误的可能性。15【答案】D【解析】或有损失是指由某一特定的经济业务所造成的，将来可能会发生，并要由被审计单位承担的潜在损失。这些可能发生的损失，到被审计单位资产负债表日为止，仍不能确定。如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则只能在附注中反映，而不在会计报表中列为应计项目。16【答案】C【解析】从投资者的角度来看，债券的成本可以看作是使投资者预期未来现金流量(利息和本金收入)的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率；从融资者的角度来看，债券的成本是公司为获得资金所支付的各项费用。17【答案】D【解析】D项，根据净经营收入理论，负债比例的高低不会影响融资总成本，即融资总成本不会随融资结构的变化而变化。18【答案】B【解析】除B项外，发行可转换证券的风险还包括：若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加；一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。19【答案】C【解析】资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。资产评估报告的有效期为自评估基准日起1年。在评估报告中，应当写明评估基准日期。该项日期表述应当是评估中确定汇率、税率、费率、利率和价格标准时所实际采用的基准日期。20【答案】D【解析】盈利预测是指发行人对未来会计期间经营成果的预计和测算。盈利预测的数据(合并会计报表)至少应包括会计年度营业收入、利润总额、净利润、每股盈利。预测应是在对一般经济条件、经营环境、市场情况、发行人的生产经营条件和财务状况等进行合理假设的基础上，按照发行人正常的发展速度，本着审慎的原则作出的。21【答案】B【解析】资产评估报告书必须依照客观、公正、实事求是的原则撰写，正确反映评估工作的情况。22【答案】D【解析】发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。其中，中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名；发审委设会议召集人5名。23【答案】C【解析】询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。24【答案】D【解析】股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。25【答案】B26【答案】D【解析】沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每1申购单位为1000股，申购数量不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的千分之一，且不得超过99999万股。27【答案】D【解析】首次公开发行股票发行人的董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书(其他高级管理人员不限)和主承销商的项目负责人应出席公司推介活动。28【答案】D【解析】首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。29【答案】D【解析】首次公开发行股票的信息披露文件主要包括：招股说明书及其附录和备查文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告书。30【答案】A【解析】关于披露收购兼并信息，发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股 权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目20%(含)的，应披露被收购企业收购前1年利润表。31【答案】C【解析】在首次公开发行股票的招股说明书中，发行人应披露会计师事务所的审计意见类型。财务报表被出具带强调事项段的无保留审计意见的，应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会及注册会计师对强调事项的详细说明。32【答案】B【解析】发行境外上市外资股的发行人，由于在境内外披露的财务会计资料所采用的会计准则不同，导致净资产或净利润存在差异的，发行人应披露财务报表差异调节表，并注明境外会计师事务所的名称。境内外会计师事务所的审计意见类型存在差异的，还应披露境外会计师事务所的审计意见类型及差异原因。33【答案】A【解析】非公开发行股票的特定对象应当符合：股东大会决议规定的条件；发行对象不超过10名。若发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。34【答案】A【解析】股东大会应当就本次发行证券的种类和数量、发行方式、发行对象及向原股东配售的安排、定价方式或价格区间、募集资金用途、决议的有效期、对董事会办理本次发行具体事宜的授权、其他必须明确的事项进行逐项表决。35【答案】B【解析】发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权，并且在投票时应当在表决票上说明理由。同意票数未达到5票为未通过，同意票数达到5票为通过。36【答案】B【解析】配股是上市公司向老股东定价、定量发行新股。配股上市业务操作流程中：T一1日，进行网上路演；T日，股权登记日；T+1日T+5日为配股缴款时间，发行人和主承销商应连续5天刊登配股提示公告。37【答案】D【解析】证券法第十六条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。根据上市公司证券发行管理办法第二十七条规定，发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。38【答案】A【解析】转股价格是影响可转换公司债券价值的一个重要因素。转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高。39【答案】C【解析】自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。40【答案】B【解析】根据可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行时间安排，T+3 13，中 签率公告见报；摇号。A项，T+2日，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号。C项，T+4日，摇号结果公告见报。D项，T+4日以后，做好上市前准备工作。41【答案】B【解析】上市公司股东申请发行可交换公司债券，公司最近1期末的净资产额需满足不少于人民币3亿元的条件。42【答案】A【解析】混合式招标的标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。43【答案】A【解析】保险公司次级定期债务管理暂行办法规定，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。44【答案】C【解析】发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超过核准文件限定的时效未发行的，须重新经中国证监会核准后方可发行。45【答案】C【解析】企业发行注册短期融资券过程中，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册，交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议行使职责。参会委员应对是否接受短期融资券的发行注册作出独立判断，2名以上(含2名)委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉尽责的，交易商协会不接受发行注册。46【答案】B【解析】交易商协会向接受注册的企业出具接受注册通知书，注册有效期为2年。企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。47【答案】B【解析】企业发行中期票据除应按交易商协会银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则在银行间债券市场披露信息外，还应于中期票据注册之日起3个工作日内，在银行间债券市场一次性披露中期票据完整的发行计划。48【答案】A【解析】在设立股份有限公司时，境内评估机构应当对投入股份有限公司的全部资产进行资产评估。评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法三种。49【答案】C【解析】根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定第八条的规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，要符合拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上的规定；若拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，则其拟向社会发行股份的比例应达15%以上。50【答案】B【解析】按照国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定，公司发行境内上市外资股，应当委托经中国证监会认可的境内证券经营机构作为主承销商或者主承销商之一。51【答案】B【解析】内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，其审核委员会成员须有至少3名成员，并必须全部是非执行董事，其中至少1名是独立非执行董事且具有适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长；审核委员会的