股权投资风险管理流程是什么.doc

股权投资风险管理流程是什么 流程：获得项目流 ；初步联系 ；初步评估 ；尽职调查；设计投资方案；撰写投资备忘录 ；谈判投资协议条款 ；最终批准和完成交易；交易后管理 。 现在我国的经济有明显的提高，人们的生活也有所提高，当人们有了闲置的钱后就会想要进行投资，这样可以发挥金钱的最大价值。我们在生活中经常会看到关于股权投资的广告，但是股权投资也是有风险的，所以大家应该知道股权投资风险管理流程是什么。股权投资风险管理流程一、获得项目流1、寻找项目贯穿于pe 运行的每一天2、机会只给有准备的人3、项目很多，但好项目少4、 不同的投资人掌握的项目资源也不相同5、 要扩展与各公司高层的联系和社会人际网络以增加项目来源6、 各类专业服务机构，如投资银行、会计师事务所、律师事务所也会提供有价值的信息7、 多参加行业性会议或接触行业协会也会增加项目来源二、初步联系1、 直接与目标企业高层联系，表达投资兴趣2、 但往往是通过中间人介绍三、初步评估1、大量的项目会在初步评估环节中被否决2、否决一个项目要比认可一个项目容易得多3、 在此环节，要考虑目标公司的行业、团队、竞争、财务状况，形成初步意见，以便与公司管理层进行初步商谈4、 在此环节，也需要与目标企业的客户、供货商、甚至竞争对手进行沟通5、尽量多参考关于目标公司的研究报告6、从而发现目标企业的行业趋势、业务增长点、项目主要亮点四、尽职调查1、进行尽职调查的前提是该项目在初步评估阶段得到了肯定意见2、 认真检查和分析公司的历史业绩3、仔细对照公司的预算和实际经营效果4、聘请会计师事务所来验证公司的财务数据，检查公司的管理信息系统，开展审计工作5、 决定该投资项目成败的关键因素是项目的管理团队6、因此，投资者需要与公司的管理团队进行多次会谈以了解他们的经验、运营理念和发展计划7、也可以考虑从外部获得管理团队的相关信息，甚至可以雇佣私家侦探五、设计投资方案设计投资方案：估值定价、资本结构、融资安排、董事会席位、否决权、其他公司治理问题、如何获得收益、如何退出六、撰写投资备忘录1、在完成评估和设计方案之后，可将前期的工作成果总结为投资备忘录2、 描述目标企业主要业务、管理和财务业绩、交易的结构、退出策略、预期回报和投资风险、敏感性分析3、 这份材料主要用于向pe 内部的投资决策机构进行汇报4、 如果决策机构认可了该项目，则可以向目标企业发出投资意向书，并准备就具体细节再次展开谈判七、谈判投资协议条款1、 谈判内容：投资意向书中提出的估值、投资额度、控制权、交易结构2、谈判是一项艰苦而细致的工作3、既要维护自身利益又要有所取舍，比如在估值上让步八、最终批准和完成交易1、 谈判的最终结果会提交给pe 的内部决策机构，如果获得批准，则进入交易完成阶段2、还有一些工作要做，例如目标企业股东的批准，有关政府部门的批准九、交易后管理1、交易完成之日，项目的投入过程宣告结束2、但是还有更富挑战性的交易后管理3、 pe 机构为了获得高额回报，还要介入被投资企业的有关经营和决策4、 虽然大部分的日常管理工作仍由原管理团队进行管理大家只要进行投资就会有有风险，所以要想获得更大的收益就应该学会规避风险，或者是把风险降低，这样才能保