关于加强商业银行理财产品基础资产投后管理的思考

1 / 6 关于加强商业银行理财产品基础资产投后管理的思考 关于加强商业银行理财产品基础资产投后管理的思考 近年来，随着理财业务的快速发展，其风险也逐步显现，监管部门和商业银行内部管理机构都对理财业务的发展和风险管控提出了更高的要求。从各商业银行现行的要求看，无论是信贷替代类理财产品 1还是非信贷替代类理财产品 2，对融资客户准入标准相对信贷客户都较高，但与贷后管理相比，理财业务投后管理尚未 达达到贷后管理的细致程 度度，管理相对薄弱。在 此此，笔者从制度建设、 岗岗位设置、系统功能等 方方面对商业银行理财产 品品基础资产投后管理存 在在的问题进行初步探讨 。 一、商业银行理 财财产品基础资产投后管 理理存在的缺陷 投后 管管理制度体系尚不健全 1.未根据各类理 财财业务的不同特点出台 系系统性的投后管理办法 。在信贷业务方面，各 商商业银行都通过对贷后 管管理环节涉及的内容进 行行了全方位梳理，针对 贷贷后资金监控、贷后检 查查与分析、担保管理、 风风险分类、资产保全、 档档案管理、考核激励等 方方面做出了系统地、明 确确地规定，操作性较强 。但理财业务目前作为 各各商业银行的创新业务 ，很少针对各类产品制 订订系统性的投后管理办 法法，仅对 “ 非标准化债 权权资产 ” 的理财产品明 确确了投后管理原则是 “ 比比照信贷业务执2 / 6 行 ” ， 但但理财产品类型多样， 不不同类型的产品对融资 客客户的管理要求不同， 信信托贷款类、信托受益 权权转让类、未贴 现票据 类类、资产收益权类等信 贷贷替代类理财产品可以 参参照信贷业务贷后管理 办办法进行投后管理，但 是是超短期融资票据、短 期期融资票据、中期票据 、企业债、上市公司股 票票、基金、债券、金融 衍衍生品、同业存款等非 信信贷替代类的理财产品 与与信贷替代类理财产品 投投后管理工作的内容有 一一定区别，不宜完全参 照照信贷业务贷后管理的 办办法进行投后管理。 2.缺乏对投 后管理工 作作进行考核评价的办法 。绝大部分商业银行对 于于理财业务仅重视对融 资资客户营销端和资金募 集集销售端的考核，对于 融融资客户投后管理的考 核核评价则往往被忽视， 投投后管理的好坏缺乏科 学学的评判方式和评价指 标标，易滋生 “ 重投轻管 ” 的经营理念，不利于 商商业银行理财业务的长 期期健康发展。 信息 管管理系统功能不完善 就信贷业务而言，各 商商业银行已经建立了完 备备并覆盖贷款全流程的 对对公信贷业务流程系统 ，但是理财业务信息管 理理系统的建设相对滞后 ，尚未建立流程化的控 制制系统，信息传递的及 时时性较差，与信贷业 务 之之间互通、互联不足， 容容易出现产品之间的信 息息不对称，不利于银行 对对融资客户的统一风险 控控制。 3 / 6 管理效能不 佳佳 由于上述制度体 系系的缺失，无明确的岗 位位职责要求，无科学的 考考核评价体系，理财业 务务投后管理尚不能形成 像像信贷业务贷后管理一 样样较本文由论文联盟 ht tp:/收集整理 为为完整的职责分工、责 任任认定和追究机制，导 致致了上级行对理财产品 投投后管理工作的要求和 压压力不能有效地传导落 实实到理财产品基层管理 机机构，基层机构的投后 管管理的积极性、主动性 不不足，再加上信息系统 的的不完善，投后管理效 果果 往往不佳，近期国内 屡屡次爆发的理财产品刚 性性兑付危机和各商业银 行行投后管理工作不到位 均均有着密切的关系。 二、加强商业银行理 财财业务投后管理的主要 措措施 针对以上问题 ，建议从以下几方面做 好好理财业务的投后管理 ： 完善理财业务投 后后管理制度体系建设 1.根据非信贷替代 类类的理财业务的不同特 点点分别制订系统性的投 后后管理办法。由于非信 贷贷替代类的理财业务投 后后管理的内容和重点与 信信贷替代类理财业务不 同同，各商业银行理财业 务务管理部门应进行全流 程程梳理，总结归纳非信 贷贷替代类下不同类型理 财财业务投后管理的环节 和和工作要点，针对性的 制制订投后管理办法，让 经经办机构有章可循。 4 / 6 2.制订科学的投后管 理理考核评价制度。良好 的的投后管理效果离不开 科科学的考核评价体系， 严严谨科学的考核评价制 度度，可以对投后管理工 作作的效果做出客观的评 判判，明确投后管理人员 的的工作目标，提高工作 积积极性。各商业银行管 理理部门应参照信贷业务 贷贷后管理考核评价的经 验验，结合理财业务的特 点点，制定系统的考核评 价价制度。通过完善的制 度度体系建设，将精细化 和和规范管理的要求体现 在在投后管理的过程中， 使使每个环节有章可依、 有有迹可 循，以此形成健 全全、完善和操作性强的 制制度体系。 建立专 业业从事投后管理的岗位 或或团队 比照信贷岗 位位设置的制衡要求，逐 步步建立专职投后管理岗 位位。科学的岗位设置是 投投后管理工作正常有序 开开展的前提，在此可积 极极借鉴信贷业务岗位设 置置的经验，统一协调管 理理盲区，将投后管理岗 位位设置贯彻到业务的每 个个环节。建议可先建立 非非信贷替代类理财业务 的的投后管理岗位，然后 逐逐步将信贷替代类理财 业业务的投后管理也纳入 专专职投后管理岗位的工 作作范围，与信贷业务团 队队或岗位相对独立，专 项项从事理财产品投后管 理理、监督检查 工作。 完善理财业务信息管 理理系统的建设 各商 业业银行应从管理客户的 角角度出发，完善理财业 务务信息系统建设，实现 将将理财业务各个环节的 规规定动作纳入系统5 / 6 操作 ，并以同一客户、不同 产产品间数据共享为前提 ，创建不同操作系统的 数数据接口，让同一客户 办办理的不同条线产品在 系系统内实现电子化的信 息息共享，提高理财产品 电电子化管理水平，变“ 人人控”为“机控”。 1.信贷替代类理财产 品品资金用于融资客户生 产产经营活动，还款来源 主主要为融资客户的综合 经经营收益。其具体产品 包包括信托贷款类、信托 受受益权转让类、未贴 现 票票据类、资产收益权类 等等信贷类理财产品，以 及及以相关方回购作为还 款款主要或唯一来源的股 权权投资类、股权收益权 投投资类、并购融资类、 资资产支持投资类、项目 投投资类等理财产品。 2.非信贷替代类理 财财产品投资标的为特定 资资产，该资产一般具有 公公开透明的交易市场， 变现能力较强，且理 财财产品的偿付资金来源 主主要为该资产自身产生 的的收益。具体产品包括 投投资于超短期融资票据 、短期融资票据、中期 票票据、企业债、上市公 司司股票、基金、债券、 金金融衍生品、银行存款 等等的理财产品以及另类 投投资等其他类理财产品 。 注释 1信信贷替代类理财产品资 金金用于融资客户生产经 营营活动，还款来源主要 为为融资客户的综合经营 收收益。其具体产品6 / 6 包括 信信托贷款类、信托受益 权权转让类、未贴现票据 类类、资产收益权类等信 贷贷类理财产品，以及以 相相关方回购作为还款主 要要或惟一来源的股权投 资资类、股权收益权投资 类类、并购融资类、资产 支支持投资类、项目投资 类类等理财产品。 22非信贷替代类理财 产产品投资标的为特定