excel与财务管理综合报告.doc

Excel财务管理应用实 验 报 告学 生 姓 名 左冬亭班 级财务1101 学 号2011011509专 业 财 务 管 理 指 导 教 师 孙 静 徐弥榆刘亚娟实 验 成 绩 2014 年 4 月 28 日经济管理学院财务与投资系读大学和打工的利弊选择实验实验目的：1.了解还贷模型的基本原理和方法并且运用模型。2. 掌握利用excel进行年金现值分析计算的方法。3.掌握利用excel运用模拟运算表分析不同变量的变化趋势和图形制作。实验内容背景介绍：某家庭计划在2006年9月初在银行开设一个专用教育储蓄帐户,为子女在2012年9月读大学时准备资金。开户时一次性存入2万元，以后每年在9月初存入这个帐户一笔固定金额直到子女读大学那年为止。假设子女在2012年9月考进大学，需要连读四年，每年9月要先交年度学费和各种杂费2.5万。并假设银行的年存款复利为3%。试按如下要求计算：1、建立模型，求出前6年每年固定存款金额至少应为多少才能满足读大学时的各种费用支出？2、如果子女没有考取大学，这个专用教育储蓄帐户存放到2050年9月有多少金额？3、假设大学录取后，专用教育储蓄帐户上的钱就给了子女，但允许子女选择放弃大学立即工作赚钱，每月初领取工资1500元；或选择读完四年大学后再工作，每月初领取工资3500元。单纯从经济的角度考虑，到2050年9月时哪一种选择更有利？4. 如果从2012年9月开始，银行的年存款复利可能从2%变化到12%；读大学的各种学杂费可能从1.8万变化到3万；读完大学后工作的月工资可能从2500元变化到4000元。第三题的选择结果将如何变化。实验过程一、 还贷模型的原理这道题类似于一般的还贷模型，买方先付首付，然后每年还贷，直到房子贷款还清，相当于一个年金求现值的问题。二、实验步骤 实验数据：家庭2006年9月存入2万元，以后每年初存入一定金额，知道2012年9月为止。子女从2012年9月上大学到2015年9月四年每年需要交纳学杂费2.5万元。银行年存款复利为年3%。1、建立模型，求出前6年每年固定存款金额至少应为多少才能满足读大学时的各种费用支出？这道题其实可以分为两部分：一、家庭存款，相当于一个先付年金求终值的题目；二、子女上大学四年学杂费，相当于先付年金求现值的问题。要想使子女能够上大学，则2006年9月到2012年9月存款的终值要等于子女四年上大学学杂费在2012年9月的现值。根据实验数据，在excel中建立如下的计算模型：从2012年9月到2015年9月，子女每年的学杂费均为2.5万元，利用PV函数求现值，可以求出四年子女学杂费在2012年9月的现值为9.57152839万元。那么，家庭从2006年9月到2012年9月存钱的终值要等于9.57152839万元。重新建立存款模型，利用复利终值可以计算出，2006年9月存入的2万元，相当于2009男9月的2.388104593万元。于是可以算出2007年9月到2012年9月存款的终值之和为7.183423794万元（9.57152839-2.388104593）。需要注意的是：2012年9月存款不用求终值，因为时间点在2012年9月。于是，07年-12年终值=FV（07到11年）+12年存款。利用单变量求解得到变量为1.11万元，即07年到12年每年9月至少存入1.11万元才能满足子女上大学。2、如果子女没有考取大学，这个专用教育储蓄帐户存放到2050年9月有多少金额？分析：子女没有上大学，则截止到2012年9月全部存款要继续存放到2050年9月，于是可建立求解终值模型，利用FV函数，求解利率为3%，期数为38期，年初金额9.57152839万元的终值为294303.77万元，如下图：3、假设大学录取后，专用教育储蓄帐户上的钱就给了子女，但允许子女选择放弃大学立即工作赚钱，每月初领取工资1500元；或选择读完四年大学后再工作，每月初领取工资3500元。单纯从经济的角度考虑，到2050年9月时哪一种选择更有利？分析：这道题以2050年9月为时间点，上大学共花费294303.77万元，而打工四年可以节约学杂费294303.77万元。上大学2016年9月毕业，工作到2050年9月，一共34年，而打工可以工作38年。于是建立如下模型。利用IF语句对净收入进行判断，可以得出上大学有利。4. 如果从2012年9月开始，银行的年存款复利可能从2%变化到12%；读大学的各种学杂费可能从1.8万变化到3万；读完大学后工作的月工资可能从2500元变化到4000元。第三题的选择结果将如何变化。（1）存款复利变化分析：存款复利变化会影响上大学学杂费的变化，而且会影响打工和上大学后赚钱总金额的终值。利用模拟运算表，得出如下图的结果。从差额栏可以看出，读大学之后再工作比打工有利。（2）大学学杂费变化利用模拟运算表，得出大学学杂费变化表，如上图，读大学净收入=工资总额-专用教育储蓄账户，打工净收入=工资总额+专用教育储蓄账户。利用IF语句进行判断，如果读大学打工，则读大学有利。由结论可以看出，读大学学杂费在1.8万到3万之间变化时，读大学有利。（3）读完大学后余额工资变化读大学工资变化会影响大学后总收入，进而影响读大学净收益。利用模拟运算表可以得出读大学净收入变化，然后利用IF语句进行判断，得出结论。读完大学后月工资收入为2500或2600时，打工有利。当月工资为2700到4000之间时，读大学有利。如下图：也可以通过折线图来表示这个关系：实验小结第一道题还有另一种解法：选择的时间点不同，计算结果就不同。如果选择2013年9月为基准点，则应该把所有的终值和现值都转化到2013年9月那个时间点上。之后，求2006年9月到2012年9月每个月存多少钱时，就可以利用PMT函数来求解。但是如果选择2012年9月为时间点，就不能用PMT函数来求解每年9月存入的钱。不管用什么方法，都是一个原理，存多少花多少。第四道题的判断依据，如果不用IF语句，还可以通过折线图来表示。总之，计算一定要细心认真。实验总结经过以上分析，可以知道，银行复利利率变化、读大学学杂费变化、读大学后工作工资收入变化，均可以影响我们的投资决策（把上大学看做是一种投资）。不过，一般情况下，上大学是一种很好的投资。其次，通过本次实验，我更加清楚的明白了各个参数变化对“上大学有利还是打工有利”的决策结果有重要的影响。利率变化，影响上大学学杂费，影响上大学后收入和打工收入；读大学学费变化，影响读大学后净收入变化和打工的净收入变化；读大学后工资变化，影响读大学后工资总收入。总之，各个因素都是相互联系，相辅相成的。实验中应注意的问题：在实验中要认真