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东莞 制品有限公司 财务 风险

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城市学院财经系本科毕业论文指导过程记录表姓名李嘉欣学号201239050121班级12级财务管理1班 论文题目东莞英宜制品有限公司财务风险分析及对策指导教师姓名刘勇职称副教授联系电话13711975301教师指导过程记录指导内容：任务安排及选题指导时间：2015年9月15日指导教师意见：1、下达本科毕业论文任务：选题、任务书、开题报告、论文初稿。2、论文选题可以，论文题目确定为：东莞英宜制品有限公司财务风险分析及对策。 教师指导过程记录指导内容： 完成任务书、开题报告、文献综述 指导时间：2015年9月24日指导教师意见：1.任务书必须做成一页。2.参考文献要求用近三年的，最多放宽到五年，即不要用2010年以前的参考文献。3.参考文献主要以期刊文章为主，专著为辅。教师指导过程记录指导内容：修改论文初稿指导时间：2015年10月24日指导教师意见：初稿整体思路清楚，结构完整。1. 补充企业基本财务数据：资产，收入等。2.增加（一）东莞英宜制品有限公司风险管控手段介绍该公司现有的与风险管控有关的制度，方法，流程等。3.人才和意识问题，放到最前面。4.表图重新设计，做得太丑了！另外，数字以万元表示。5.增加企业存在的投资风险和筹资风险。6.第四部分调整顺序后，注意下面第五部分二级标题的顺序调整。7.给出指标对该公司的预警值。教师指导过程记录指导内容：修改论文二稿 指导时间：2015年11月3日指导教师意见：改进明显，继续修改，争取三稿完成。1. 摘要：形成上述问题的主要原因是。改完后，把摘要翻译了。2. 英宜公司货币现金总额表和英宜公司流动资产总额表合并。3.企业目前业务没有投资，不存在相应的风险，简单说明一下。4.增加一条对策，针对四（四）资本结构问题。5.（四）建立财务风险管理体系 顺移为（五）。 教师指导过程记录指导内容：三稿指导时间：2015年11月6日指导教师意见：还有几个小问题。1. 主要体现在以下俩个方面改为主要体现在以下两个方面。2. （四）1和（四）2位置互换。 指导教师签名：学生签名：注：1、本表由学生根据实际指导情况如实记录；2、可手写可打印，如不够可续表。 东莞理工学院城市学院毕业论文开题报告题 目： 东莞英宜制品有限公司财务风险 分析及对策 学生姓名： 李嘉欣 学 号： 201239050121 专业班级： 2012级财务管理1班 指导教师： 刘勇 职称： 副教授 2015年 9 月 10 日开题报告填写要求1开题报告作为毕业设计（论文）委员会对学生答辩资格审查的依据材料之一。此报告应在指导教师指导下，由学生在毕业设计（论文）工作前期内完成，经指导教师签署意见审查后生效。 2开题报告内容必须用黑墨水笔工整书写，或按统一设计的电子文档标准格式打印(教务处网页)，禁止打印在其它纸上后剪贴，完成后应及时交给指导教师签署意见。3学生查阅资料的参考文献应在3篇及以上（不包括辞典、手册），开题报告的字数要在1000字以上。4有关年月日等日期的填写，应当按照国标GB/T 740894数据元和交换格式、信息交换、日期和时间表示法规定的要求，一律用阿拉伯数字书写。如“2006年7月25日”或“2006-07-25”。毕 业 论 文 开 题 报 告1本课题的研究意义随着市场竞争的日趋激烈，东莞中小企业的生存和发展变得越来越困难，研究财务风险对企业的重要性也愈来愈强。现在企业必须了解自身存在的财务风险和形成的原因，找出解决财务风险的思路，确保企业向着合理的、科学的、健康的方向发展，使企业立足于市场不败之地。企业财务风险涉及资金营运、筹资、投资等方方面面，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性，且关系着企业的运作与发展。现阶段是经济飞速发展、竞争日益激烈、企业优胜劣汰时期，许多中小企业因财务风险管理不善或者没有及时发现，而导致企业资金周转不畅，出现亏损甚至破产倒闭现象。因此，如何客观地分析和认识财务风险，采取各种有效措施和避免财务风险的发生，对企业有着十分重要的意义。本文以财务风险为主题，以东莞英宜制品有限公司为例，结合企业自身发展现状，分析其存在的财务问题以及产生的原因，并提出合理的可行的有效对策。使企业更好的在市场上获得稳定的地位。2本课题的基本内容总所周知，企业的发展离不开财务，而财务的产生必定会带来风险。本文通过分析东莞英宜制品有限公司财务管理现状，找出其财务管理中存在的问题，再根据东莞英宜制品有效公司的自身条件和发展环境，研究和筛选出适合企业解决财务风险的策略。加强企业对财务风险认知度与控制财务风险的重要性，从而使企业能够平稳、健康地发展，进而提升自身的竞争力。毕 业 论 文 开 题 报 告3本课题的重点和难点本课题的重点：分析出东莞英宜制品有限公司财务现状,找出存在的财务风险，然后结合企业的具体情况，针对问题提出解决的对策与建议。首先，了解企业的实际情况，分析出企业在管理财务中存在的问题；其次，根据问题找出财务风险产生的原因；最后，针对这些问题并结合企业自身条件为企业提出有效、实用的方案。本课题的难点：第一，在收集企业资料方面有难度较大，分析财务风险需要详细具体的资料和数据，企业管理人员不会轻易或者不愿意透露企业财务状况给外来人员；第二，了解企业情况、管理规章制度等需要细心观察和较长的时间；第三，自身对财务风险产生的原因比较陌生，对解决财务风险知识面比较单薄，需要在论文学作前填补较多知识。4论文提纲一、引言（一）选题研究的背景（二）研究中小企业财务风险的意义二、中小企业财务风险的种类和风险形成原因三、东莞英宜制品有限公司财务风险分析（一）东莞英宜制品有限公司风险管控手段（二）东莞英宜制品有限公司存在的财务风险问题1、企业人员对财务风险重视程度不高2、企业资产流动性弱，现金流量短缺3、负债资金比例较高四、东莞英宜制品有限公司存在的财务风险原因（一）专业人才缺乏，财务风险意识薄弱（二）企业营运资金周转缓慢1.货款逾期不能收回2.企业应收账款周转慢3.存货存在积压（三）企业信用度低，融资困难1.信用度不高2.抵押品和担保品不足（四）企业债务较重，资本结构不合理五、改进东莞英宜制品有限公司财务管控的建议（一）注重人才培养，提高管理人员综合素质1.优化人才结构，提升人才储备2.提高财务风险思想认识3.纠正传统的经营观念，发展管理新理念（二）扩宽资金来源渠道，加强资产流动性1.突破资金瓶颈,拓宽资金来源渠道2.增强企业资金的流动性（三）提高企业自身的信用度1提高企业自身综合素质2合理使用资金，保证偿债能力，提高自身社会信用度 （4） 优化企业资本结构1. 充分发挥财务杠杆的作用，取得经济效应2.学习税务筹划，合理节税（5） 建立财务风险管理体系1.建立和完善财务管理系统,以适应不断变化的财务管理环境2.定期关注财务预警指标3.加强财务风险事后控制六、结论参考文献毕 业 论 文 开 题 报 告5本课题已有的研究现状综述江苏大学王昕在中小企业财务风险研究-以无锡中小企业为例中提出：投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。经营风险又称营业风险 ，是企业在生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素影响所导致的企业资金运动的迟滞，企业价值的变动。华东理工大学的王庆明教授在企业财务风险的研究中提出：财务管理工作的财务主体的局限性，主要表现在其主观认识的局限性上，并由此导致决策风险。财务人员在进行财务决策时，会受到自身经验、能力和道德水等因素的影响。振华重工的曹伟忠副总经理在中小企业财务风险的分析与防范中提出：人员和管理机构的财务管理建设意识，真正将财务管理建设的巨大意义和作用认识到位，强化责任意识，不断推动财务管理建设。桂林电子科技大学的秦政在中小企业的财务风险问题研究中提出：重视营销的同时，还要增强现代企业意识，积极纠正过去传统的经营管理理念，尽快改变传统的单纯“以营销为主”的观念，单纯的强调产品营销，而不重视风险控制，无疑不利于企业发展，要用全局的眼光看待财务管理建设的重要意义，增强全局意识，尽可能避免劣质业务的出现。青岛农业大学的薛晓燕对中小企业财务风险管理问题的研究中提出：面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。吉林财经大学的张爽副教授在企业财务管理问题探讨中提出：财务风险的特征决定财务风险难以控制,如果要控制也只是有效地防止或削弱。对于已经发生的风险,要建立风险档案,总结风险管理的经验教训,改进风险管理技术水平;发生风险造成的损失,要通过事先所做的防护性安排,如备抵风险基金、备抵坏账准备金、备抵短期投资跌价准备金和长期投资减持准备金等,及时地进行经济补救,以最少损失和最佳途径排除风险,保证财务机制的正常运行。毕 业 论 文 开 题 报 告6参考文献1秦荣生,财务风险防范M,中信出版社,2012(1)2王昕,中小企业财务风险研究-以无锡中小企业为例J,科学咨询，2012（19）3曹伟中,中小企业财务风险的分析与防范J,教育大联盟，2013（8）4王永成，我国中小企业财务风险的原因及其防范J,企业管理，2013（8）5荆哲,中小企业财务风险成因及其控制J,合作经济与科技,2015（1）.6邱淑芬，试论中小企业财务风险的防范与控制J,中国商界,2010(19).7张爽.企业财务管理问题探讨J,企业家天地（理论版），2011(5).8王庆明.企业财务风险的研究J,中国内部审计,2012(7).9秦政.中小企业的财务风险问题研究J,公用事业财会,2010(3).10张杭. 经济全球化背景下企业财务风险的新思路J,经营管理者,2011(4).11陈玥含.中小企业融资问题研究及对策分析J,经营管理者,2012(10).12薛晓燕，对中小企业财务风险管理问题的研究J,才智,2013(11).13王国平,论信用评级对促进小额贷款公司健康发展的作用J,价值工程,2012(19).14毕晓熙,中小企业融资困难的原因及其解决途径分析J,合作经济与科技 ,2014（8S）15李鑫,中小企业融资问题研究J,教育大联盟,2011（8）16黄鹏,论我国企业的财务风险管理J,集团经济,2008（19）17周燕,中小企业银行借贷困难的原因及对策J,财会研究,2008（18）7研究进度2015年9月，收集资料、选题并开题；2015年10月，；论文初稿写作；2015年11月-12月，论文修改；2016年1月中，论文定稿；2016年3月，终稿审核；2016年4月初，；论文答辩，整理资料提交成绩。毕 业 论 文 开 题 报 告指导教师意见：（对本课题的深度、广度及工作量的意见）该同学的论文选题公司的财务风险问题，符合会计专业培养计划的要求，反映了会计专业特色，并具有东莞地方经济特色。选题深度和广度适中。 论文写作思路清楚，重点难点突出，论文提纲结构完整，布局合理，参考文献丰富，论文写作工作量适中，研究进度安排科学合理。 论文写作过程中应注意从调研中获取一手资料，论点要鲜明，理论联系实际，用一定的论据支撑论点。 同意开题。 指导教师： 年 月 日系审查意见： 系负责人： 年 月 日远程与继续教育学院本科毕业论文（设计）题目：英宜制品有限公司财务风险分析及对策 学习中心： 学 号： 姓 名： 专 业： 指导教师： 摘要中小企业存在管理制度不完善、资本实力不足、抗风险能力较弱是 中小企业普遍存在的问题。解决中小企业存在的财务风险问题、防范财务风险再生，才能提高企业的竞争力。本文以 英宜制品有限公司为例，对公司存在的财务风险问题进行查找原因，发现该企业存在资产流动性弱、债务比例较高、融资困难、对财务风险重视程度不高等问题。形成上述问题的主要原因是该公司营运资金周转缓慢、资本结构不合理、企业信用度低、专业人才缺乏。针对该公司存在的财务问题，提出企业通过扩宽资金来源渠道、加强资产流动性；降低债务筹资、建立财务风险管理体系；提高企业自身的信用度；增强财务风险意识、注重人才培养等改进措施。创造安全稳定的生产经营环境，全面、经济和有效地防范财务风险，实现资金的安全性、完整性和盈利性。关键词：中小企业 财务风险 融资 资本结构 财务预警AbstractSmall and medium-sized enterprise management system is not perfect, the lack of capital strength, weak anti risk ability is a common problem of SMEs in Dongguan.Solve the problems of the financial risk of small and medium enterprises, prevent the financial risk, and improve the competitiveness of enterprises.This paper takes Dongguan Ying products Co., Ltd as an example, to find the reasons for the financial risk of the company, and find that the company has a weak liquidity, high debt ratio, financing difficulties, and the degree of emphasis on financial risk is not high.The main reason for the formation of the above problems is that the working capital of the company is slow, the capital structure is irrational, the credit is low, the lack of professional talents.In view of the existence of the companys financial problems proposed enterprise by widening the sources of funding channels, enhance liquidity, reduce debt financing, the establishment of financial risk management system; to improve the enterprises own credit; enhance awareness of financial risks, pay attention to personnel training and improvement measures.To create a safe and stable environment for the production and management, to comprehensively and effectively prevent financial risks, to achieve the security, integrity and profitability of funds. Keywords: SMEs finance risk financial structure financing financial warning目 录一、引言1（一）选题研究的背景1（二）研究中小企业财务风险的意义1二、中小企业财务风险的种类和风险形成原因2三、 英宜制品有限公司财务风险分析3（一） 英宜制品有限公司风险管控手段4（二） 英宜制品有限公司存在的财务风险问题5四、 英宜制品有限公司存在的财务风险原因8（一）专业人才缺乏，财务风险意识薄弱8（二）企业营运资金周转缓慢9（三）企业信用度低，融资困难11（四）企业债务较重，资本结构不合理12五、改进 英宜制品有限公司财务管控的建议14（一）注重人才培养，提高管理人员综合素质14（二）扩宽资金来源渠道，加强资产流动性15（三）提高企业自身的信用度16（四）优化企业资本结构16（五）建立财务风险管理体系17六、结论19参考文献19 英宜制品有限公司财务风险分析及对策 李嘉欣一、引言（一）选题研究的背景近几年来，经济不断发展和全球经济一体化进程不断加快，企业之间的竞争也不断加剧。大多数企业发生了翻天覆地的变化，彻底瓦解了企业传统的环境，企业的生存、发展、成长受错综复杂的因素影响着。面对复杂和较为严峻的国内外经济环境， 市委、市政府坚持稳中求进的工作总基调，采取各项措施积极化解经济下行风险，全市经济运行平稳，主要指标逐步回暖，呈现缓中趋稳的发展态势。2015年上半年， 实现地区生产总值2935.23亿元，按可比价计算，同比增长7.4%，比一季度提高0.7个百分点。其中，第一产业增加值9.57亿元，下降3.5%；第二产业增加值1347.77亿元，增长5.0%；第三产业增加值1577.96亿元，增长9.8%。在这样的经济环境下， 中小企业的生存和发展面临着越来越严峻的考验，要想在这样的经济发展趋势下使企业稳定、壮大的发展，立于不败之地，这是所有企业都在探讨、研究的问题。总所周知，优胜劣汰，适者生存，企业要想生存下来就必须能够应对社会经济的变化，必须在企业管理方面比他人更有优势，其中控制和防范财务风险是一个至关重要部分。但是， 太多的中小企业由于管理经验不丰富、思维单一，只会把精力投入到增加产量，扩大市场，提高销售量，却不知财务运用和管理的不合理会带来财务风险，财务风险的到来能使企业走向衰落甚至破产。因此，面对不断复杂的经济环境，认真分析并找出诱发企业财务风险的原因、影响企业财务风险的因素，最大限度的降低企业财务风险，提高企业的经济效益，不仅能使企业健康持续发展，更能有利于 经济的和谐平稳发展。（二）研究中小企业财务风险的意义随着市场竞争的日趋激烈， 中小企业的生存和发展变得越来越困难，研究财务风险对企业的重要性也愈来愈强。现在企业必须了解自身存在的财务风险和形成的原因，找出解决财务风险的思路，确保企业向着合理的、科学的、健康的方向发展，使企业立足于市场不败之地。企业财务风险涉及资金营运、筹资、投资等方方面面，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性，且关系着企业的运作与发展。现阶段是经济飞速发展、竞争日益激烈、企业优胜劣汰时期，许多中小企业因财务风险管理不善或者没有及时发现，而导致企业资金周转不畅，出现亏损甚至破产倒闭现象。因此，如何客观地分析和认识财务风险，采取各种有效措施和避免财务风险的发生，对企业有着十分重要的意义。本文以财务风险为主题，以 英宜制品有限公司为例，结合企业自身发展现状，分析其存在的财务问题以及产生的原因，并提出合理的可行的有效对策。使企业更好的在市场上获得稳定的地位。二、中小企业财务风险的种类和风险形成原因所谓财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题1。在不同的财务环境、企业成长周期，财务风险针对不同的经营主体和财务项目不同的表现形式和风险种类。中小企业的财务风险种类按公司理财活动的内容划分，主要有：1.筹资风险。筹资风险指的是指企业在筹资过程中，在筹资时机、筹资方式、筹资规模等方面，由于筹资环境和筹资决策失误而产生的风险。筹资风险主要包括收益变动风险、偿债风险、信用风险、购买力风险等1。2.投资风险。投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。投资风险主要包括项目投资风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等2。3.营运风险。经营风险又称营业风险 ，是企业在生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素影响所导致的企业资金运动的迟滞，企业价值的变动。 经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货风险、应收账款变现风险等2。财务风险筹资风险投资风险营运风险收益变动风险信用风险偿债风险项目投资风险再投资风险金融衍生工具风险流动性风险存货风险应收账款变现风险购买力风险通货膨胀风险财务风险种类结构图中小企业财务风险形成原因：1.企业管理者、从业人员从业素质高低。财务管理工作的财务主体的局限性，主要表现在其主观认识的局限性上，并由此导致决策风险。财务人员在进行财务决策时，会受到自身经验、能力和道德水平等因素的影响1。2.财务风险防范的制度建设。制度建设是任何一个企业和事业发展的核心，很多企业风险管理机构不完善等，盲目随意地进行筹资、投资等资金运营活动，致使筹资和投资明显失衡；也有企业盲目扩张，投资缺口过大筹资渠道有限，造成资金收支严重不协调1。3. 风险防范意识不强。财务管理一旦不力，将会为企业带来极大的管理风险，严重影响企业管理的有效运转，最终导致企业管理的失败。为此，财务管理必须注意风险防范1。4诚信不足。中小企业信用不足是一个普遍现象。因此，银行要向中小企业贷款或投资人向中小企业投资不得不加大人力资源的投入以提高信息的收集和质量分析。这一方面加大了银行或投资人的成本，另一方面也给中小企业的融资带来困难1。三、 英宜制品有限公司财务风险分析 大岭山英宜制品有限公司是一家经营进出口的港资企业，现有从业人员约120人,公司创建于1992年。2012年至2014年年末，公司账面上的总资产分别约为3340万元、3563万元、3597万元；主营业务成本分别约为1300万元、474万元、525万元；而主营业务收入分别约为1842万元、1055万元、1166万元。从账面上看，总资产成上升趋势；主营业务成本成下降趋势；而主营业务成波动趋势。公司的组织结构层次少，划分较为简单，一共设有四个部门，部门间分工明确，相对独立而又彼此联系，其组织结构如图1所示：董事长总经理主管财务部业务部生产部仓管部图1 英宜制品有限公司内部组织结构图（一） 英宜制品有限公司风险管控手段从公司的现状来看，企业在开展各项财务活动和经营活动时，公司把更多的重点放在关注科技、营销，对财务管理并非特别关注，所以公司风险管控手段都比较单一。英宜公司财务风险管控的基本流程包括以下几个环节：1. 财务风险管控初始信息收集：包括客户的信用；主要客户及竞争对手的有关情况； 与主要竞争对手相比的优势与不足；能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化。主要有会计人员和销售人员负责。2. 财务风险管控策略制定：对成本、管理费用、财务费用、营业费用的预算和控制；分析现金管理业务中曾发生或容易发生错误和纰漏的业务流程或环节；关注相关的行业会计政策、相关的财税政策规定等信息。主要有会计人员负责。3. 财务风险评估与决策：根据盈利能力等指标评估企业经济现状并相应的调整成本、售价、供应商。主要有会计人员和主管负责。4. 财务风险管控的监督。由主管定期对财务风险管控工作进行排查和检验，及时发现缺陷并改进，并向总经理汇报。01.财务风险管控初始信息收集 03.财务风险评估与决策 04.财务风险管控的监督 02.风险管控策略制定 （二） 英宜制品有限公司存在的财务风险问题1、企业人员对财务风险重视程度不高通过对 英宜制品有限公司内部管理人员的对财务风险认识访问调查，调查结果如图2所示。在调查的55位员工中，只有15.5%的人对财务风险有较好的认识和了解，24%的人认识度一般，而占60.5%的人没有怎样了解财务风险这个概念。可能因为内部人员对财务风险认识程度普遍较低，所以在接下来调查企业是否有必要重视财务风险结果中，也有同样的问题，调查结果如图3.在以上45位被调查员工中，仅有18%的人认为企业应该重视财务风险，这18%的人中也包括觉得需要重视但自己对财务风险了解不大，33%的人认为重不重视财务风险对企业关系不大，可以重视也可以不重视，49%的人对财务风险不认识，所以不清楚公司是否有必要重视财务风险。在调查过程中了解到公司员工对财务风险防范控制管理等方面知识面比较窄，认识程度不够，思维比较落后，也没有建立一套比较完整规范的防范财务风险制度，令财务风险体系存在漏洞。企业比较重视和集中任务是提高商品的销售量，扩大销售范围，增加营业额。确实收入是很重要，但是如果没有处理好收入以成本、资金流动、利益分配关系和公司形象等，盲目扩张投资规模，仅凭经验判断片面追求公司外延的扩大，忽略了公司内涵和核心竞争力，由可能导致企业出现更多的问题。2、企业资产流动性弱，现金流量短缺企业资产流动性弱，现金流量短缺，是财务风险产生最为直接的原因。从 英宜制品有限公司不能按时发工资给员工这方面就可以看出，企业存在着资金流动性弱。而企业的应收账款周转率也是与同行业有差距的。收款时间的延迟会导致企业资金周转问题的出现，增加财务风险。应收账款转账率英宜公司同行平均值差值2012年2.6282.40.2282013年1.3982-0.6022014年0.9231.8-0.877从2012年到2014年公司货币现金占流动资产比率分别为0.034、0.053、0.054，虽然趋势是上升的，但是比例相对是低的。英宜公司具体财务数据如图：货币资金总额流动资产总额2012年105.90万3,142.47万2013年179.53万3,375.14万2014年203.32万3,742.11万货币资金总额流动资产总额2012年105.90万1,996.71万2013年179.53万2,179.66万2014年203.32万2,393.02万3、负债资金比例较高 英宜制品有限公司的负债总额占资产总额是较高的，更多的负债来源于赊购原材料，应付给供应商的货款不能和好的、及时的处理。导致企业的资产负债率比同行业水平要高。以下图标是 英宜制品有限公司2012年到2014年的资产负债比率，和同行业平均资产负债比率相比较。企业负债太高会影响企业的信用度，进而导致企业能否得到融资的问题。据了解， 英宜制品有限公司在2012年到2014年期间不涉及有关投资的业务活动，主要体现在以下两个方面：1. 企业对内没有增加新的固定资产，和发展新项目、新型产品；2. 企业对外未购进债券、股票、商业票据、可转让定期存单等可获得收益的投资产品。所以 英宜制品有限公司暂时未存在相关的投资风险。四、 英宜制品有限公司存在的财务风险原因（一）专业人才缺乏，财务风险意识薄弱在中小企业中，财务风险意识薄弱、人才缺乏是普遍的现象，专门的财务管理人员就更加缺乏。多数中小企业的创办人是世纪年代的城镇个体户、农村专业户及一些辞去公职人员,相当一批人文化素质偏低。由于受到自身文化水平的限制,大部分业主无法掌握现代化的经营管理理念和经营管理方法。另一方面有学历有专业知识的求职者更趋向于向大公司、大企业发展。图4是 英宜制品有限公司管理人员学历调查统计图。在企业20位员工中（不包括普工），只有2名是大学学历，这其中2名全部都是大专学历，6名高中学历和12名初中学历。据调查了解到负债监管各部门的主管是高中学历的其中一位，俩位大学生也并不非是财经专业类出身，2名中专学历的是财经专业出身，对于财务报表中的各项指标不能准确把握。一方面，受人才资源方面的限制 ,管理机制简单,专业性不强,内部控制制度不健全。企业财务部没有专职财务管理人员,财务管理职能由企业主管一手包办,先进、科学的财务决策难以得到规范操作,影响了企业财务管理的有效性；另一方面,企业简单的认为销售量越大，利润越高, 财务风险意识薄弱，使其忽略了全面系统地考虑内部管理的有效性，增加了财务风险。由于企业，专业人才缺乏，财务风险意识薄弱，导致了企业内部财务关系混乱。企业与内部各部门之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,例如，财务部、业务部同一个办公室，业务部人员有时会参与企业资金收入或员工工资发放，财务部则不会去仓库中了解库存真实情况等。财务部、业务部、销售部、仓管部之间没有明显的制约或相关关系，缺乏统筹协调配合，造成应收款项、存货等资产损,资金的安全性、完整性无法得到保证。另外，企业是采取家族化管理,由于业主本身的财务管理意识淡薄,业主在聘用财务管理人员时偏向选择自己的亲人和亲戚。调查发现,4位财务部人员中有2位是业主的亲人,这部分财务管理人员往往业务水平不高,造成了企业财务管理的漏洞。（二）企业营运资金周转缓慢1.货款逾期不能收回由于经济发展越来越快， 更多的企业对产品采用赊销的方式,而各中小企业为抵御大企业的压力，以及满足自身要求的更多的销售及更多的市场份额。 英宜制品有限公司采用各种方式来吸引更多的客户，而降低赊销标准就是其中一种，而结果则是导致许多企业逾期不付款（如图 4）。 很明显的看出来按时付款的企业是少之又少，绝大部分都是会逾期，不管是经常逾期还是偶尔逾期，都会时英宜制品有限公司带来资金周转问题。2.企业应收账款周转慢企业营运资金周转缓慢的另一个原因是企业的应收账款收账天数太长，不能讲售出的货品在短期内兑现。下图是 英宜制品有限公司近3年的应收账款平均收款天数，可以发现收款期越来越久，这是不利于企业的发展。除了2012年应收账款天数比同行业的低，其他俩年都远远高出同行业应收账款周转天数的平均值。3.存货存在积压 英宜制品有限公司的存货也存在积压问题，最突出的是存货周转天数在2012年到2013年内一下子增加了3.34倍，这对企业没有优势的。虽然公司制作的是玩具类产品，可以存放时间较长，但是不及时清理货物，麻木生产，不仅增加企业空间的利用，还会增加库存保管成本，企业的运作就会变得缓慢。以下是该公司2012年至2014年的存货周转天数和次数数据图： 英宜制品有限公司存货周转次数2012年2013年2014年1.270.3810.367（三）企业信用度低，融资困难1.信用度不高. 英宜制品有限公司存在一个比较严重的问题就是人员流失过快，从2011年的178人、2012年的163人、2013年的147人、2014年的126人中可以看出人员逐年递减，尤其是2013到2014年流失最快。人员过少会影响生产车间、采购车间、仓管车间的工作效率，增加时间成本，给企业带来损失。员工在企业发展过程中占有重要地地位，并起着关键性作用。根据员工人数逐年下降的问题，我在企业员工中做了访问发现：绝大多数反映是应为企业经常拖欠工资，不及时发放工资才导致员工另寻他路，也有部分原因是因为工作环境不够好、福利条件不如其他大部分企业。比如生产车间里没有空调，夏天另他们热得发慌，餐饮、住宿条件落后，洗澡要提热水。不言而喻，企业是多次拖欠，延迟支付职工薪酬才导致人数下降，招人困难。这里存在着企业对职工信用度低的问题，也反映了另一个问题就是企业的资金周转问题。中小企业信用不足是一个普遍现象 。 因此，银行要向中小企业贷款或投资人向中小企业投资不得不加大人力资源的投入以提高信息的收集和质量分析。这一方面加大了银行或投资人的成本，另一方面也给中小企业的融资带来困难。2.抵押品和担保品不足企业生产车间中主要生产机器只有4台，其他辅助设备2台，桌椅等固定资产使用时间也有一段时间（8年以上），且企业融资难以及时回收贷款资金本金和利息的情况，在此情况下就需要借款人有良好的企业财务管理能力和较高的信用评级。考虑到高度集中的经营管理和财务状况，风险和企业信用状况两个方面，这两个方面恰恰是企业的弱点所在，这也是在银行贷款给企业被考虑的主要因素。银行贷款要求的条件，通常情况下，企业可以通过银行作资产抵押，但是被接受额度是总资产量的 1/4，而且其需求完全不能通过抵押获得满足。（四）企业债务较重，资本结构不合理 英宜制品有限公司资金总额与负债资金比例关系中负债比重较高，导致利益减少，偿债能力下降而引发财务风险的产生。 通过分析可以发现企业的流动比率明显低于2，速动比率也只有在2012年的时候超过了1，权益乘数也高于同行业一般水平，负债的增加，导致企业在还款能力上出现了漏洞，继续下去企业只能较多的依赖银行贷款来解决运营资金问题，致使企业负债又增加，导致恶性循环，在利润减少后无力偿还本金及利息的情况下，企业就会陷入财务危机。 英宜制品有限公司2012-2014年长期偿债能力指标图： 英宜制品有限公司2012-2014年短期偿债能力分析指标图：无论是短期偿债能力还是长期偿债能力都比同行业或者标准值有些差距，这也反映了企业在资金运用、分配等层面上略欠考虑。五、改进 英宜制品有限公司财务管控的建议（一）注重人才培养，提高管理人员综合素质财务管理工作的财务主体的局限性，主要表现在其主观认识的局限性上，并由此导致决策风险。财务人员在进行财务决策时，会受到自身经验、能力和道德水等因素的影响8。所以企业要注重人才的培养，提高管理人员综合素质，为企业降低不必要的财务风险。1.优化人才结构，提升人才储备为了切实提高企业的竞争力，增强财务管理的执行力和有效性， 英宜制品有限公司人才是缺乏的，针对这个问题，我提出了几个改善的建议：一是加大财务人才的建设力度，提升公司财务管理质量2。二是认真挖掘企业内部人才，要给有关员工一个广阔的发展空间，充分调动他们的积极性和主动性，提升企业财务管理质量2。三是积极从企业外部吸收新鲜血液进入人才储备，以提升公司财务管理建设的人才力度2。在对内提高员工的才能的同时，也不能忽略对外贤才的招聘，这能使企业更直接快捷的提高员工整体素质。 英宜制品有限公司要制定完善的招聘制度，如：以特定学历、专业知识、工作经验、道德品质等作为选人标准，不再任人唯亲，对优秀的人才可以给予相对优厚的工资待遇或福利，吸引高质量、高水平的求职者。2.提高财务风险思想认识为了真正推动企业财务管理建设，英宜制品有限公司负责人必须强化财务管理建设的战略意识，真正从思想上高度重视财务管理建设。为此，一是要强化管理人员和管理机构的财务管理建设意识，真正将财务管理建设的巨大意义和作用认识到位，强化责任意识，不断推动财务管理建设3。例如，可以为企业员工提供有关财务方面的学习机会，加强他们职业技能和知识水平。或者可以更多的安排专业知识各种竞赛活动，通过多种有效形式，以适应财务管理需要，不断提高员工对财务管理建设的认识。3.纠正传统的经营观念，发展管理新理念事实上，要解决财务管理建设方面的思想认识问题，最关键的是必须改变过去传统的以营销为企业建设核心的观念。英宜制品有限公司的负责人应该在重视营销的同时，还要增强现代企业意识，积极纠正过去传统的经营管理理念，尽快改变传统的单纯“以营销为主”的观念，单纯的强调产品营销，而不重视风险控制，无疑不利于企业发展，要用全局的眼光看待财务管理建设的重要意义，增强全局意识，尽可能避免劣质业务的出现9。唯有这样，才能从根本上对财务管理建设重视起来。总而言之， 英宜制品有限公司要任用专业的财务管理人才，减少因人才的缺乏造成的人为原因风险。再者，消除企业原先在财务管理制度上的弊端，用科学的财务管理思想为指导，将财务管理纳入企业的正常管理中，以便加强监督，确财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能给企业带来财务风险，财务管理人员必须将财务风险防范意识贯穿于整个财务管理工作的始终。另外，有关负责人和管理者必须要对自我形成一个好的约束，不要带头违规，从而影响制度的权威性。唯有这样，这些制度才能保证不会流于形式，从而更好地发挥制度效应。（二）扩宽资金来源渠道，加强资产流动性1. 突破资金瓶颈,拓宽资金来源渠道 英宜制品有限公司为解决自身资金不足的状况，解决融资问题除了可以向金融机构进行融资外,还可以利用产业自身所携带的特色资源优势或历史发展优势,优化投资环境，从而可以使更多外来投资商对本公司进行投资15。同时,创新融资方式,发展各种各样的融资渠道,以及降低融资时所需要的成本,并且可以试着去用新的融资方式，如: 努力与大公司联姻，利用为其加工、配套的机会减少对资金的需求，甚至直接获得大企业的资金支持。其次，寻求融资租赁，用较少的资金取得所需的先进设备及原材料，边生产边还租金，成本低、风险小，可以缓解企业资金周转压力。第三，积极寻找风险投资，借助外部资金发展壮大。中小企业中有一批管理先进、科技含量高、市场前景好的优秀企业，完全具有吸引风险投资的能力。第四，远离民间借贷，更不要为不了解的企业提供担保 17。最好的是面企业自身要增强自有资金实力 ，减小对融资的依赖。企业自身要规范好自我的筹资制度，同时也要很好地适应外部市场环境，增强自身的资金积累能力，尽可能降低对外部融资的依赖，在资金控制上尽量保持自主权8。2.增强企业资金的流动性当企业资本结构中变现能力强的资产较多时,其财务风险就较小;反之,当企业资本结构中变现能力弱的资产较多时,财务风险就较大5。很多企业的破产,不是因为没有资产,而是因为其资产不能在短期内变现,结果由于不能按时偿还债务,只好宣布破产9。各种资产的变现能力是不同的,库存现金最强,固定资产最弱。我建议 英宜制品有限公司可以实行缩短应收账款收款期限，巧妙使用现付折扣，提前还款折扣；调整商品生产量，提取充足的库存现金，备用金，防患于未然。（三）提高企业自身的信用度1提高企业自身综合素质加强对英宜制品有限公司决策上的有效束缚 ，规范其经营行为。提高企业的信誉度，改善企业财务制度的不健全，提高财务人员的综合素质，向员工透露企业状况、财务问题，使员工了解企业，重视业主财务状况，建立起一个全面的综合的监督和审核体系13。2合理使用资金，保证偿债能力，提高自身社会信用度 英宜制品有限公司在经营中要合理分配使用资金， 综合考虑流动性、安全性以及盈利性，处理好这三者的关系，提高企业的偿债能力；努力让企业形成一个正面的形象，使融资难题迎刃而解。提高企业自身的信用度。 一方面要提高企业自身财务状况的透明度和财务报表的可信度，建立完善的财务报表体系；另一方面要提高财务人员和管理者的道德素质，避免发生逃废金融债务、欠息欠贷等不良行为，积极清偿银行债务和应付款项， 在社会上树立良好企业形象，提高企业声誉14。（四）优化企业资本结构1. 充分发挥财务杠杆的作用，取得经济效应 英宜制品有限公司规模较小，应该相应的控制负债比例，以免过多的负债使企业陷入财务危机。盈利能力和偿债能力可以侧面反映公司的抗风险能力，因此，提高企业的盈利、偿债能力可以帮助公司扩宽融资渠道。 英宜制品有限公司应根据盈利能力和偿债能力确定自己适合的负债率，降低企业的资金成本。但也不能盲目的提高负债率，以免企业陷入财务风险。利用财务杠杆分析方法促使企业找到成本尽可能低，同时风险也尽可能低的资本结构2.学习税务筹划，合理节税对中小企业来讲，资金比较紧张，经营风险比较大。因此，企业应当充分利用现有的税收政策优惠，合理进行税务筹划，节约资金，增加资本存量。 英宜制品有限公司可以从折旧方式的、折旧年限和净残值的选择来适度的加速企业固定资产折旧。比如，企业可以选择双倍余额递减法和年数总和法为前期多提折旧，适当缩短折旧年限或者加速折旧，适当的低估残值等等。另外企业在不同项目中选择正确的适用的税率也可以为企业带来节税的好处。（五）建立财务风险管理体系1.建立和完善财务管理系统,以适应不断变化的财务管理环境面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统