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谨慎
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谨慎性原则在会计实践中的应用及典型案例研究,谨慎,原则,会计,实践,中的,应用,典型,案例,研究
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摘 要 谨慎性(Prudence) 是传统会计中一项历史久远、影响深入但又颇具争议的会计基本原则，它就像空气一样弥漫在整个会计系统中，四处都留有痕迹。谨慎性原则在会计实务中的应用一方面可以使会计盈余的反映更趋稳健，从而保护投资者和债权人的利益；另一方面由于需要会计人员大量的职业判断，也不可避免地沦为一些企业平滑利润，粉饰报表的工具。因而，自谨慎性原则产生之始，就充满了争议。故此，对谨慎性原则进行系统、全面地研究有其充分和必然的理论需求。对谨慎性原则的基本概念范畴进行了整理和分析，总结了谨慎性原则发展过程中不同阶段对其定义。然后从谨慎性原则产生的动因、与之相关的经济学理论、在会计系统中的矛盾与冲突对其进行了分析，对谨慎性原则的理论体系加以了完善。 本文着重探讨了谨慎性原则在我国会计准则中应用的发展历程，分析总结了谨慎性原则的历史与现状，及其历次变迁的诱致性因素和强制性因素。并且通过对我国沪深两市上市公司固定资产折旧和资产减值计提情况进行统计分析，从一个侧面反映了目前我国谨慎性原则应用的总体情况。同时，选择 ST 江纸（600053） 资产减值计提进行个案分析，指出了目前谨慎性原则在我国实务应用中存在的一些问题。深入分析了谨慎性原则的内涵及本质，并对其发展历程进行了全面回顾及系统梳理，使之形成一个完整的理论体系；结合谨慎性原则在我国上市公司应用的现实状况，探寻其存在问题的根源，为我国的会计准则建设提供借鉴。 关键词：谨慎性；会计原则；会计准则；ABSTRACT Caution (Prudence) is a traditional accounting in a long history, the impact of in-depth but controversial accounting basic principles, it is like the air filled with the entire accounting system, there are traces everywhere. On the one hand, the application of prudence principle in accounting practice can enable accounting earnings reflect more robust. In order to protect the interests of investors and creditors; on the other hand, due to the need for a large number of accounting personnel professional judgment and inevitably become for some enterprises to smooth profits, decorative powder report tool. Thus, since the beginning of the principle of caution, it is full of controversy. Therefore, it is necessary to carry out systematic and comprehensive research on the principle of prudence. The basic concept category of caution principle is analyzed, and the definition of different stages in the development of caution principle is summarized. Then it analyzes the reason of the principle of caution, the economic theory related to it, the contradiction and conflict in the accounting system, and the theory system of the prudent principle is improved.This dissertation focuses on the application of prudence principle in Chinas accounting standards development process, analyzes and summarizes the history and the present situation of the principle of prudence and the previous changes of induced factors and mandatory factors. And through the analysis of the fixed assets depreciation and impairment of assets of the listing Corporation in Shanghai and Shenzhen two cities, from one side reflects the general situation of the application of the principle of caution. At the same time, select the ST River paper (600053) asset impairment provision for case analysis, and pointed out the problems existing in the practical application of the principle of caution in china. In-depth analysis of the connotation and the essence of the principle of prudence, and the development were reviewed and systematically, so as to form a complete theoretical system; combined with the principle of prudence in China listed companies use the reality of the situation, explore the causes of the problems, in order to provide references for the construction of the accounting standards in our country. KEY WORDS：Prudent； Accounting principles； Accounting standards；目 录摘 要1ABSTRACT21绪 论51.1研究背景及意义51.1.1研究背景51.1.2研究意义51.2国内外文献综述61.2.1国外研究现状61.2.2国内研究现状61.3研究内容和采用方法71.3.1研究内容71.3.2研究方法72谨慎性原则在会计中应用的基础理论82.1谨慎性原则的基本概念范畴82.1.1早期的机械观点82.1.2 普遍认可的传统观点92.1.3 向量化方向发展的新观点92.2 谨慎性原则的动因分析102.2.1谨慎性原则产生的内在需求102.2.2 谨慎性原则产生的必然因素112.3谨慎性原则在会计系统中的矛盾与冲突112.3.1谨慎性原则与会计目标的矛盾与冲突112.3.2 谨慎性原则与其他会计原则的矛盾和冲突132.3.3 谨慎性原则与会计报表的矛盾与冲突133谨慎性原则在会计中应用存在的问题143.1资产减值在我国上市公司实务中存在的问题143.2我国上市公司固定资产折旧实务中存在的问题163.3缺乏可操作性183.4会计人员主观随意性较强193.5与其他会计原则相冲突194谨慎性原则合理在会计中应用的建议204.1正确适度运用会计谨慎性原则204.1.1应合理确定各项会计原则的优先使用顺序204.1.2对谨慎性原则的应用进行必要的约束204.1.3充分发挥独立审计的外部监督作用214.2运用谨慎性原则的措施214.2.1强会计人员的职业判断能力214.2.2处理好会计核算原则之间的平衡214.2.3充分发挥独立审计的外部监督作用214.2.4将谨慎性原则的运用与会计信息披露结合起来224.3谨慎性原则的改进与完善224.3.1完善会计政策224.3.2报告谨慎性原则要循序渐进224.3.3逐步扩大其运用范围224.3.4适时进行谨慎性原则的理论创新235典型案例分析245.1资产减值应用个案ST 江纸资产减值案例分析245.2固定资产折旧方法应用个案深能源固定资产折旧分析265.2.1折旧方法275.2.2折旧年限275.2.3会计估计变更286结论与展望29致 谢30参考文献311绪 论1.1研究背景及意义1.1.1研究背景 谨慎性原则（Conservatism Principle）是一个众所周知却又很难以完全说清楚的问题。谨慎性原则对于会计系统的影响就像水沁入土壤一样，使得整个会计体系到处都有谨慎性原则的痕迹。 首先人们对于谨慎性原则产生的本源及其得以存在的现实因素缺乏认识。据笔者所掌握的资料显示，以往学者们对于谨慎性原则的研究很少从谨慎性原则产生的本源及其得以存在的客观因素等角度出发，他们主要限于运用谨慎性原则对于会计信息的相关性和可靠性的影响以及运用谨慎性原则对于财政税收和企业经济效益的影响等领域，而对谨慎性原则产生的本源和存在因素等方面进行研究的较少。比如，由于人们对于谨慎性原则产生的本源“会计中的不确定性”缺乏全面的认识，即对于会计中不确定性的质的方面界定不清，就会导致人们对于谨慎性原则的理解和认识的片面化。在这种模糊认识的指导下，人们运用谨慎性原则仅意味着一味地低估收益或资产而高估损失或负债，从而导致谨慎性原则的运用对会计信息可靠性和相关性形成了严重的负面影响。 其次是人们对于谨慎性原则本身所具有的内在逻辑不一致性认识不清。关于谨慎性原则的争论是谨慎性原则研究领域中争论最为激烈的部分内容。以往会计界对于谨慎性原则悖论的研究主要限于谨慎性原则在会计理论系统中所处的地位和谨慎性原则运用于会计系统中所产生的矛盾等有关方面。笔者认为，就谨慎性原则的悖论来讲，谨慎性原则的内在逻辑不一致性才是其悖论的本质内容，至于谨慎性原则在会计理论体系中的地位之争及其运用于会计系统中所产生的一系列矛盾只是这一本质内容的外在表现。如果就因果关系原理来分析，谨慎性原则缺乏内在的逻辑统一性才是形成其悖论的本质原因，而后两者则是这一原因所形成的必然结果。 正是基于以上的这一系列问题，笔者希望能通过本文的阐述，能对以上问题有浅显的理解和解释，从而为今后的研究工作提供一些思路和建议。1.1.2研究意义 近年来，随着市场竞争的日渐激烈，会计所处的客观经济环境的不确定性越来越高。会计信息能否全面、系统、正确地反映企业的实际情况，无论是对国家的宏观调控，还是对企业的经营管理以及对投资者的正确决策都起着至关重要的作用。因而，谨慎性原则在会计实务中的正确运用也应引起我们的足够注意。谨慎性原则是指企业在不确定因素的情况下不高估资产或收益，也不低估负债或费用，而是在会计核算中对企业可能发生的损失和费用做出合理的预计。采用谨慎性原则有利于上市公司、国有企业、民营企业和外商投资企业等重视市场风险，保证资产质量，避免虚盈实亏，提高竞争能力和抗风险能力。 鉴于谨慎性原则在会计理论与实务中的矛盾与冲突，又时值我国会计准则新旧交替之际，随着会计改革的不断深化，我国会计规范就一直不断地发生着变化。在1992 年颁发的企业会计准则基本准则中，明确规定企业会计核算必须遵循谨慎性会计原则。会计准则随后进行了不断的修正，尤其是在 2001 年明确规定了上市公司必须计提八项减值准备，谨慎性原则的要求进一步增强。但谨慎性原则在我国会计实践中的应用效果怎样，还是值得研究的问题，报告过于谨慎将会导致会计信息的失真，而财务报告谨慎程度不足将会导致会计信息的可信度下降。对以上问题的研究，将会有助于我国会计准则实施和完善。1.2国内外文献综述1.2.1国外研究现状 国外文献对谨慎性原则的探讨和研究，主要集中在谨慎性原则存在的支持证据和谨慎性原则发展的推动力量两方面。 1) 谨慎性原则存在的理由。Watts (2003) 通过对相关实证文献的梳理, 发现了一个很有趣的现象: 资本市场监管者、准则制定机构和学术界虽然在口头上反对谨慎性, 但是实际会计处理却变得越来越谨慎了。他从四个方面总结了谨慎性原则存在的理由: 契约主义。由于不同的会计计量会形成不同的绩效结果, 这会激励管理当局运用一些存有偏见和噪音的会计计量方式, 从而对投资者的资产配置和管理当局的福利产生影响, 而谨慎性原则的运用能抵制这种机会主义行为。股东诉讼。相比较而言, 高估公司净资产招致诉讼的可能性要比低估公司净资产大得多, 低估公司净资产还能够降低公司的预期诉讼成本。税收的节约。损益的非对称确认显然有助于公司减少税收支出, 因而能增加公司的价值。监管成本的节约。近些年的相关实证研究证明了上述四种解释的合理性。 2) 谨慎性原则发展的推动力量。Sanders、Hatifield和Moore在论会计原则中指出, 谨慎性发展的主要力量来自于: 人们的普遍想法低估比高估带来更少伤害; 会计估计中乐观主义将导致更多差错; 政治、经济与社会因素所导致的损失难以预见, 对一些不利的可能事项做出较为谨慎的处理显得更加合适。他们认为, 基于各种目的的合理储备应该坚持, 但并不支持也不鼓励那种通过采用特定计量方法以实现一定账面利润进而在对外报告中隐藏一部分利润的做法。1.2.2国内研究现状目前关于谨慎性原则的实证研究逐渐增多，主要借鉴了国外的一些研究方法和理论，内容多集中在我国上市公司盈余的稳健性及其影响因素。 费伦苏( 2006) 认为在遇到不确定情形时, 会计人员应该持较为谨慎的态度, 会计确认与计量应该建立在稳妥、合理的基础之上，对谨慎性原则的运用应具有一定的灵活性。 盛碧荷( 2004) 认为, 应在会计制度的设计上对谨慎性原则的使用有所限制, 如将现行的会计制度相关内容“柔性化”改为“刚性化”, 以提高会计行为选择的科学性。 郭维君（2012）认为，中国加入WTO后，企业之间的竞争加剧，会计所处的环境充满了不确定性，企业的投资和生存发展需要承担的风险也不断增加，如应收款项产生坏账的比例、固定资产的使用期限长短、无形资产的使用期限长短、技术进步导致的固定资产和无形资产提前报废、售出存货发生返回修理或者被退回的可能性、金融资产的公允价值变化、投资性房地产的投资收益等。企业生产经营和投资的潜在风险，要求企业在会计计量时必须保持一定的谨慎性，对谨慎性原则的应用和研究也随之产生。1.3研究内容和采用方法1.3.1研究内容 本文主要采用的是规范研究与案例分析相结合的方法对谨慎性原则的理论与应用问题进行分析。通过规范演绎的方法对谨慎性原则理论进行探讨，明确谨慎性原则的本源及内在关联，从宏观上对谨慎性原则进行把握；通过对谨慎性原则的历史演进进行分析，找出我国相关会计准则尚需完善之处。同时，为了更为直观和准确地说明问题，采用一些我国上市公司的相关案例及数据进行分析，对谨慎性原则的应用现状进行说明。 通过对谨慎性原则理论和实务的系统研究，希望能对适合我国国情的会计准则建设起到借鉴作用。主要研究内容如下： 1）分析了谨慎性原则的国内外研究现状及发展趋势，并提出了本文的研究目标。 2） 运用规范演绎的方法对谨慎性原则的基础理论知识进行全面的分析，并对会计不确定性和谨慎性原则的关系作了较为详细的阐述，从经济学的角度对谨慎性原则的本源及动因进行分析。 3） 按照谨慎性原则不同的应用阶段，详细分析了其在我国会计准则中的应用。并针对我国上市公司运用谨慎性原则的情况进行了案例分析。 4） 以本文研究中得到的结论和启示，对谨慎性原则的未来发展趋势作出展望。 1.3.2研究方法 1）定量分析和定性分析两种方法相结合，对谨慎性原则在会计中的应用带来的影响用数据展现并定性分析其存在的问题和不足。 2）文献研究方法。借助图书馆、电子阅览室和互联网查阅大量有关的统计数据和资料，虚心参考他人的结论和思路，在尊重、客观评价、吸收他人研究结果的基础上继续研究。 3）对比分析法。本研究通过谨慎性原则在会计中的应用带来的影响做出分析，借鉴他们曾经遇过的困难和解决的办法，进而对其深入分析和探讨。2谨慎性原则在会计中应用的基础理论2.1谨慎性原则的基本概念范畴 2.1.1早期的机械观点 谨慎性原则的起源可以追溯至中世纪的庄园会计,由于庄园的自足性和代理关系而产生了庄园会计。会计记录是受托的庄园管家履行义务的证据，稳健主义的学说来自于面临审计的庄园管家进行自保的对策，这种减轻责任的方式随后逐渐为会计界所认同。 早期一味低估资产的机械谨慎性原则观点其本身并没有多少会计和经济学上的理论根据，它之所以能够存在，主要是因为当时的会计师们对可替代的会计方法没有取得一致意见。早期谨慎性原则只是从“实用主义”的角度来进行定义，其主要表述为:在金额上，尽可能多计可能发生的负债和费用，尽可能少计或不计可能发生的资产和收入；在时间上，尽可能早地确认负债和费用而尽可能推迟确认资产和收入。这类概念在受托责任会计盛行时期所起的积极作用主要是抵制管理人员虚报业绩和维护股东的权益，但由于这类概念本身有不可避免的逻辑性矛盾，所以它们的生命力是有限的。 2.1.2 普遍认可的传统观点 提出这种观点的代表人物是美国著名的会计学家亨德里克森，亨德里克森在会计理论一书中指出，“谨慎性原则要求当某些经济业务或会计事项存在不同会计处理方法和程序可供选择时，会计人员应在不影响合理选择的前提下，尽可能选用不虚增利润和扩大所有者权益的方法和程序进行处理”。 通过分析上述定义可知，传统观点大多是以一种描述性的方法来对谨慎性原则进行定义，即这种观点下的谨慎性原则定义在对不确定性(Uncertainty) 进行定性和定量反映方面仍然存在欠缺，因为对谨慎性原则的贯彻没有统一的标准，而取决于各会计人员的职业判断情况，可能导致可比性的缺乏。但FASB将谨慎性原则解释为“审慎”( Prudent)，则不能不说是谨慎性原则的一个新的突破。从理论上讲 FASB 所提倡的谨慎性原则才真正体现了会计信息质量要求的客观性、可靠性、相关性。但会计要对经济运行中的不确定性进行反映无论是在定性还是定量方面都有很长的路要走。 2.1.3 向量化方向发展的新观点 进入 20 世纪 60 年代以来，谨慎性原则向量化方向转移的观点逐渐产生出来。Gjesdal (1999) 区分了经济利润和会计利润，认为如果所设定的投资账面价值使所产生的预期会计盈利率大于投资成本的内部盈利率，那么会计原则就是谨慎性的。Beaver 和 Ryan (2000) 将谨慎性定义为市值和账面价值之间所产生的持续差异，此定义不同于由于应计会计的逐渐确认而导致的账面经济盈利和损失的临时差异。Pae 等(2005) 认为，会计盈余的谨慎性不仅可以定义为企业趋向于确认在盈余上的坏消息比好消息更加及时，而且也可以定义为低年初市净率的企业组合与高的年初市净率的企业组合相比，其盈余有较高的谨慎性，也即盈余对坏消息的敏感度与盈余对好消息的敏感度相比要大得多。 会计作为一门以经济学为理论基础的社会学科，必以趋于精确化为其终极目标，会计要在复杂多变的经济环境下全面客观地反映各种不确定性，就必须运用数学工具来对不确定性进行量化反映。量化观点的出现体现了向量化方向发展，力图对会计中的不确定性经济业务作出精确的计量和反映将是谨慎性原则今后发展的主要方向。 2.2 谨慎性原则的动因分析2.2.1谨慎性原则产生的内在需求 1）不确定性的概念 在经济学上，不确定性己经占据了越来越显著的地位，成为经济系统中的一个内生变量和人们分析问题的重要因素。在过去的 100 多年中，凯恩斯、弗里德曼、阿罗等学者在宏观经济理论、微观经济理论、决策理论、制度理论等学说中均对不确定性给予了越来越多的关注。第一位系统论述不确定性的美国前经济协会会长奈特在 1921 年出版的风险、不确定性与利润一书中将不确定性定义为:“在任何一瞬间个人能够创造的那些可被意识到的可能状态之数量”，并将无充分把握的未来事项区分为风险和不确定性。 信息经济学也将不确定性作为对象，研究如何缩小或排除不确定性对经济行为的影响。信息经济学认为不确定性产生的原因是经济决策中存在两个以上的可能结果，并将不确定性分为外生不确定性和内生不确定性两种。前者是指生成于某个经济系统之外的不确定性，通常通过保险可有效地减少外生性不确定性带来的损失；后者是指生成于某个经济系统之内，并影响经济系统操作的不确定性。信息经济学认为，由于不存在完全市场，所以必然存在信息失衡的问题；由于逆向选择和道德风险，最终必然导致市场失败，管理者必须通过多种方式减少市场中的不确定性因素。 2）会计不确定性 会计不确定性是指会计中存在的不确定性质，它与不确定性会计是不同的两个概念。当不确定性体现在会计中时，即为会计的不确定性，它是指会计信息系统内外各种随机因素所导致的会计计量结果的非唯一或会计事项发生与否的不可确知性。它使我们无法对会计信息的结果作出肯定，最终使会计信息的使用者在依据所获得的信息作出决策时受到限制。因此，会计的不确定性是一种普遍现象，不可能完全消除，它是会计信息的特征之一。 著名会计学家亨德里克森认为:“会计上的不确定性产生于两个主要来源:第一，会计信息一般都与预期要在未来持续存在的实体有关。由于各种分摊常常是在过去和未来期间进行的，对于这些分摊的合理性和未来的预期依据就必须作些假定。尽管这些关于分摊的假定和预期之中，有些可能在以后期间也有效，许多分摊却决不能完全加以查证。第二，会计上的计量常被假定为代表那些需要对其不确定的未来数额加以估计的财产的货币表现”。 会计的不确定性表现在会计的确认、计量和披露的过程中。 3）会计不确定性的内在原因 1、会计反映的滞后性。会计处理过程包括确认、计量、记录、报告。从会计确认、计量到报告的生成以至于最后传递到使用者手中，每一个环节都有时间占用，因此时滞必然存在。另外，会计作为一个有目的的有机组织，其反映是第一性的，只有在发生之后才能反映。因此，直到今天，历史成本原则一直无法替代，尽管其存在不少弊病，这主要是由于物价变动的影响。 2、现有货币计量的缺陷。经济理论发展至今日，一直存在这样一个问题:缺乏有效的货币理论体系。由此引起经济过程的非透明性和不确定性，在会计理论中，此弱点体现得更加突出。因为传统的资金运动论学说中，货币仅作为一种符号或计量单位，完全排除货币本身所引起的不确定性因素。但在市场经济条件下，不确定因素是不能被忽略的。特别是股份公司的迅速发展，金融证券市场的大量涌现，使货币的不确定性因素日益增多。在会计上，体现得最为突出的就是衍生金融工具计价问题。从上面的论述可以看出，虽然，货币理论是纯粹的经济理论，但会计若要解决不确定性难题，其前提是要有一个有效的货币理论。 2.2.2 谨慎性原则产生的必然因素 由于会计中存在大量的不确定性，会计人员由于会计信息披露没有客观公允地表达会计主体财务状况、经营成果以及现金流量情况,而导致会计信息使用者的错误决策的可能性就会增加，也就使会计成为一个高风险的职业。根据申农的信息论，信息就是用来消除某种不确定性的东西。所谓不确定性实质就是一种信息不完全的状态，如果信息增加，不确定性就会减少，风险程度也就相应降低。然而会计信息是不对称的，会计信息背后所代表的是经济利益，体现的格局是各利益相关方物质利益的分配。现代企业中，由于所有权和经营权的分离，使“内部人控制”现象具有普遍性，企业管理当局在事实上具有会计信息的优势。同时，受信息不对称所驱动，拥有信息优势的管理当局在将信息传递给外部各方时，会通过会计政策选择带来更高的会计盈余，企图影响资产的价格(带来更高的股票价格)，从而有助于提高他们的报酬、声誉等。因而在立法活动中，为了保护弱者的利益，维护社会公平和增进社会福利，主宰会计信息数量和质量的会计人员理应比使用会计信息的投资者承担更多的法律责任。投资者总是希望把决策失误产生的损失转嫁出去，不管这种损失是由谁造成的。2.3谨慎性原则在会计系统中的矛盾与冲突2.3.1谨慎性原则与会计目标的矛盾与冲突 1）会计目标的概念及历史演进 会计目标是会计系统期望达到的目的或境界。它是会计系统运行过程中的必然趋势，决定着整体会计活动的发展方向和方式，是会计系统运行的出发点和归宿点。关于会计目标问题的理论研究至少可追溯到20世纪30年代，但是直到20世纪70年代，会计目标在会计准则体系中的重要作用才为会计准则制定机构所认同。 2）两种不同观点下的谨慎性原则 1、“受托责任观”下的谨慎性原则。在“受托责任观”下，财务报表的目标就是反映受托者对受托责任的履行情况。由于最能有效地反映受托责任履行情况的信息是关于经营业绩的信息，故而，此时的财务报表应以反映经营业绩及其评价为重心。在两权分离已普遍存在，而股份有限公司尚未大量涌现之时，一方面，就企业投资者而言，其产权的转让受制于企业章程而缺乏便利的退出机制，而债权人受制于信贷契约，在没有形成正式的企业债券市场以前，其同样缺乏便利的退出机制；另一方面，特定的企业投资者和债权人往往为数不多，其权益集中的程度较高，对经营者具有较为直接的影响力。在这一特殊时期谨慎性原则在会计体系中具有较高地位，主要可以从以下几点说明：投资者角度的分析。在企业的存续期间，由于投资者失去了进行资本转让而获得资本转让收益的选择权，投资者对资金使用效果的追求使其只能关注企业为其带来的未来经营收益。因此，关于企业经营业绩方面的信息自然成为投资者所关心的核心信息。债权人角度的分析。由于债权人与投资者一样缺乏便利的退出机制，他们借贷资金给企业同样也关心资金的使用效果，债权人借贷资金的使用效果主要受企业偿债付息能力的影响，而企业的偿债付息能力又主要受企业未来收益能力的影响，因此，企业的经营风险也是债权人所面临和关心的风险，同样为了消除和规避此类风险，债权人也要求企业的会计报告收益严格执行谨慎性原则。经营者角度的分析。由于证券市场没有形成，股东所能采取的经营者激励机制方式单一，经营者的报酬往往只能以会计收益为计量基础，为了防止经营者虚报企业会计收益，提高自身报酬等机会主义行为，投资者则必须对企业的会计政策选择进行限定，使其尽量趋于谨慎性，从而防止经营者高估会计收益的行为。 2、“决策有用观”下的谨慎性原则。“决策有用观”产生于股份有限公司大量涌现，证券市场日益发育成熟的外部经济环境之下。在这一环境下，一方面，由于股票及债券的广为发行，企业的权益分散化；另一方面，此时投资者和债权人都不存在退出机制的障碍，在证券市场上股票和债权可以自由地转让。因此，对证券市场中的投资者和债权人而言，追求资金的使用效果有赖于理性的“买持卖决策”，各类证券持有人进行上述决策就必须获得相关的信息，从而对企业的整体价值进行评价。由此可知，“决策有用观”的信息需求要广于“受托责任观”的信息需求，它要求提供一切于决策有用的相关信息，而不仅仅包括受托责任的信息，“决策有用观”最为关心的信息是企业未来现金流量的金额、时间分布和不确定性等信息。 2.3.2 谨慎性原则与其他会计原则的矛盾和冲突 1）谨慎性原则与权责生制原则的矛盾和冲突 权责发生制(Accrual Basis) 是传统会计的支柱原则之一，它要求“凡属本期己实现的收入或应负担的费用，不论本期是否收付，均应记入本期的收入或费用”，它强调的是确认收入、费用发生的时间及其归属，因为有了这一原则，会计上大量的应计和递延项目才会存在。而谨慎性原则将现在尚未发生的、未来可能发生的损失、费用提前计入损益。如企业为了改善资产质量，避免虚列资产，为了防止企业虚盈实亏，实现资本保全，计提的各项资产减值准备显然违反了“不是本期发生的费用均不得计入本期”的权责发生制原则。 2）谨慎性原则与客观性原则的矛盾和冲突 客观性(Objectivity) 原则要求会计核算应当以实际发生的交易或事项为依据，如实反映企业的财务状况和经营成果、现金流量。要达到这一要求，财务报表信息必须符合这样几个条件：1、如实反应。就是要求所提供的信息准确、合理，不高估、也不低估且与经济现实基本相符；2、可验证性。就是由不同的人来操作，应该得出相同的或相似的结果；3、中立性，也被称为“不偏不倚”。它要求会计人员在进行会计方法的选择、会计信息的加工和生成，以至最终会计信息的披露等过程中，不应考虑选择这种或那种方法对特定利益集团的影响。 3）谨慎性原则与可比性、一致性原则的矛盾和冲突 可比性(Comparability)、一致性(Consistency) 原则要求，会计核算应当按照规定的会计处理方法进行，会计核算方法和会计指标应当口径一致、相互可比，会计处理方法前后各期应当保持一致，并且不得随意变更。据这一要求，相同的经济业务应采用相同的会计方法和处理程序。但是谨慎性原则允许企业根据自身具体情况的变化改变会计核算的口径和方法，因而会与可比性原则和一致性原则发生冲突。 2.3.3 谨慎性原则与会计报表的矛盾与冲突现行的会计报表体系由资产负债表、利润表与现金流量表三张主要的会计报表共同构成，这三张报表分别反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量的信息。谨慎性原则对现金流量表的影响较小，所以这里有关会计报表的逻辑关系的论述仅限于资产负债表和利润表之间的逻辑关系。图 2-1 会计报表体系逻辑结构图从企业经营的角度来看，利润表有自己的要素收入和费用，而且这些要素独立于资产负债表之外，该表解释着净资产的正常变化的影响因素及其金额，并把这一变化金额通过利润分配表传递给资产负债表，如图 2-1 所示，资产负债表中未分配利润数据由利润表和利润分配表综合计算得出，故而好像是利润表决定了资产负债表。但如果我们从财务会计的角度来看，我们可以说利润表中的收入和费用只不过是净资产的某些变动，同时也是有关资产和负债的某些变动，实质上收入总是伴随着资产的增加或负债的减少或二者兼而有之，而费用也总是伴随着资产的减少或负债的增加或二者兼而有之。如图 2-1 所示，剔除资本交易所引起的净资产变动的影响因素后，利润表应能解释期初净资产和期末净资产变动的全部原因，资产负债表和利润表因此具有勾稽关系。3谨慎性原则在会计中应用存在的问题3.1资产减值在我国上市公司实务中存在的问题 根据 2004 年和 2005 年中国证券市场的相关数据资料，首先作一个描述性的分析(表 3-1)。研究样本中的数据来源于沪深两市一般行业的 A 股上市公司的利润表、资产减值准备明细表及其他相关报表资料，其中 2004 年有 1311家，2005 年有 1307 家。由于金融类上市公司的财务性质与其它类上市公司有很大差异，因此，研究样本并不包括金融类上市公司。 表 3-1 2004、2005 年我国沪深两市 A 股上市公司资产减值准备提取情况 从表 3-1 中发现，绝大多数上市公司都计提了坏账准备，超过 70% 的公司计提了存货跌价准备和固定资产减值准备，也有将近一半的企业计提了长期投资的跌价准备。但是无形资产、在建工程计提比例明显偏低，委托贷款项目的计提比例更低，仅在 1% 左右。出现这种数据分布的原因如下： (一)坏账准备的提取是最先作出强制规定的，这一观念比较得到认可，而且实务中采用备抵法计量坏账损失时，主要有销货比率法、账龄分析法及应收账款余额比率法。这几种方法原理都比较简单，数据取得也较容易、方便。如余额百分比方法只需会计人员将年末应收项目乘以不同的比例。 (二)对很多企业而言，存货是资产的重要部分，它的减值表现较明显和易于判断，而且存货历来都是注册会计师检查的重点，管理者一般都会配合审计工作的需要。 (三)目前，判断固定资产是否减值通常采用销售净价法，而很少考虑其未来现金流量现值，由于固定资产通常具有一个适当的市场价格作为其计价基础，所以操作比较简单，因而对其减值的执行也较为普遍。 (四)一般企业不经常有委托贷款业务，该类的减值准备相应计提得很少。 (五)相对而言，无形资产的未来现金流入量不确定，贴现率也难以确定，其减值的可操作性较差，同时，无形资产也不存在一个现有的市场价值作参考，故而在资产减值会计中备受冷落。此外，我国 2006 年以前的会计准则和制度不确认自创商誉的入账，在客观条件上也限制了企业对无形资产价值的调整。表 3-2 2004、 2005 年利润和当年减值准备提取额的对应关系表 表 3-2 中的数据显示，在利润大于0 的上市公司中，大部分是会正常提取减值的。值得注意的是，在当年盈利的企业中，计提准备小于0(资产价值回升) 的企业比例要明显大于当年亏损的企业中计提准备小于0(资产价值回升) 的企业。即在盈利的企业中，在 2004 年和 2005 年，分别有 195 和 313家公司的计提的减值准备为负值，与此同时，在当年利润小于零的企业中，资产价值回升的企业(即计提准备小于 0 的企业) 只有 39 和 9 家，只是极少数。 这个现象说明了两个方面的问题，其一，在盈利的上市公司中，有相当比例的企业受益于减值准备回转；其二，在亏损的上市公司中，2004 年和 2005年，分别有 83.95% 和 94.83% 的公司在当年计提了资产减值准备。由此我们可以看出，一直以来对资产减值沦为上市公司利润平滑工具的怀疑是有事实根据的。关于这一问题，刘玉廷、戴德明通过对 1998 2001 年我国上市公司的实证研究证明“我国亏损上市公司计提的减值准备显著高于非亏损上市公司”；“对于亏损上市公司而言，在资产减速值准备计提时点上的选择更倾向于在首亏年度计较多的减值准备，从而为今后的扭亏和摘帽做好准备”。以 2001 年至 2004 年所有 A 股上市公司为样本，经过实证研究发现： 1、董事会和总经理两职合一、管理层薪酬外部竞争优势弱化、未设置独立审计委员会的公司越倾向于长期资产减值转回进行盈余管理； 2、具有扭亏动机、配股动机的公司越倾向进行长期资产减值转回，具有大清洗动机和利润平滑动机的公司越倾向长期资产减值不转回； 3、未来收益能力和经济环境不影响长期资产减值转回。 3.2我国上市公司固定资产折旧实务中存在的问题 根据 2003、2004、2005 年中国证券市场 A 股上市公司的相关数据资料，选取了其中年报数据资料较完整的上市公司为样本进行了固定资产折旧方法的统计(表3-3)。由于金融类上市公司的财务性质与其它类别上市公司有较大差异，因此，研究样本并不包括金融类上市公司。 表 3-3 2003-2005 我国上市公司固定资产折旧方法统计 从图 3-2 中不难看出，目前我国大部分上市公司采用的固定资产折旧方法为年限平均法，加速折旧的方法运用极少。由于固定资产折旧方法的选用直接影响到企业成本、费用的计算，也影响到企业的收入和纳税，因而会影响到国家的财政收入，我国对企业折旧的会计政策选择历来有比较严格的规定。虽然我国也允许个别企业采用加速折旧以推动技术进步，但手续复杂，成本较高，这就使得我国绝大部分企业对外报告财务成果时，在固定资产折旧的说明项中，都声称其采用的是年限平均法。工作量法是根据实际工作量来计提折旧额的一种方法，这种方法主要是弥补年限平均法只重视使用时间，不考虑使用强度的缺点而采用的，实际上是年限平均法的一种补充方法。在2005 年使用这种方法的企业增加到6 家，分别存在于4 个行业(机械、设备、仪表，电力 2 家、煤气及水的生产和供应 1 家，交通运输、仓储业2 家，社会服务 1 家)；从固定资产的类别来看，有 3 家是对高速公路及构筑物计提，另外3 家是对专用设备或模具计提。也就是说，工作量法应用的范围比较窄。图 3-2 2003-2005 我国上市公司固定资产折旧方法分析图 采用不同折旧计算方法所确认一个期间的折旧额不同，其中的直线法、加速折旧法差别极大。以原值 200 万元、使用期五年的固定资产为例计算(不考虑残值)，采用加速折旧法和采用直线法相比，前三年多提折旧36 - 40 万元，即利润减少 36 40 万元。三类不同折旧计算方法的并存，从根本上说是因为不同固定资产“所含经济利益预期实现方式不同”，即存在不同性质的行业和不同特点的固定资产。换言之，不同的折旧计算方法各有其适合的运用对象。特定的企业、特定固定资产只有运用符合自身特点的折旧方法才能正确核算固定资产价值耗费，才能保证会计信息真实和资产价值保全。由于会计信息与经济利益密切相关，因而，社会应当明确规范不同固定资产适用的折旧计算方法，并加予有效约束。然而，现行政策并未就各种固定资产的折旧计算方法作出明确规定。会计准则(固定资产准则)的相关表述是：“企业应当根据固定资产所含经济利益预期实现方式，合理选择固定资产折旧方法”。政策的核心内容是企业自行选择、政府部门备案。折旧政策的不明晰，必然形成各种企业“各尽所能、各取所需”选择折旧方法的巨大空间，从而使会计信息的客观性、可比性受到影响。对于会计信息“失真”现象，以往人们关注的焦点大多集中在非货币交易、关联交易、计提减值(跌价、坏账)准备等环节，其实，从以往上市公司会计信息失真案例观察，运用折旧方法的选择进行利润操控也具有一定典型性。 3.3缺乏可操作性 目前，我国颁布的会计制度和会计准则，在许多方面都体现 了谨慎性原则对会计实务的规范，如:存货计价、固定资产折旧、 无形资产的处理、非货币性资产交换、计提资产减值准备等相关 条款都或多或少的体现了谨慎性原则对会计实务的规范。但是， 随着企业谨慎性原则应用倾向性的明显增强，某些条款缺乏可 操作性的弊端也突显出来。如：企业会计准则对企业坏账准备金 没有规定具体的计提比例，只有税法上规定坏账准备金提取比 例不得超过年末应收账款余额的 5，这使得企业在坏账准备 金的计提方面有很大的自主权，从而使情况类似的企业因决策 者的不同选择而导致在会计报告中的相关信息出现较大差异，使会计信息使用者对会计报告数据的可靠性和可比性产生质疑；有的公司按自身的经营情况和需要决定谨慎性原则的运用，当其需要体现公司的业绩时，往往不计提减值准备，这就虚增了公司的利润，而不景气时，就利用谨慎性原则制造当期亏损后期经营业绩持续上升的假象，提高公众对公司的期望值；有些制度要求对因会计政策变动产生的差异进行调整，但某些差异，如：因固定资产折旧政策变动引起的差异如果要进行调整可能要几年甚至几十年，既要调整企业所得，又要调整所得税，时间跨度 长、操作难度及工作量都很大。3.4会计人员主观随意性较强 尽管在各项具体会计准则中，较详细地规定了对有关谨慎 性原则的应用方法的具体会计处理, 但准则毕竟只具有普遍适 用性, 难以针对各种具体情况。而且有的准则缺乏刚性判断标 准,操纵空间较大, 使得谨慎性原则的应用存在较大的主观臆断 性，降低了谨慎性原则应起到的作用。如存货采用成本与可变 现净值孰低法计价, 而可变现净值是指估计的售价减去至完工 时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金 额，这里的可变现净值实质上是一个估计值，依赖于会计人员的 主观判断。除了存货，固定资产、无形资产等资产也由于受多种 因素的影响，使得决定资产减值准备金额的“可变现净值”的确定较为困难，这为企业利用谨慎性原则进行利润操纵留下了一 定的空间。正是因为缺乏刚性标准，会计人员主观随意性较强， 谨慎性原则被一些企业用作虚增资产和利润的手段，从而破坏 了会计信息的客观性和可靠性。3.5与其他会计原则相冲突 谨慎性原则在应用过程中与可靠性原则、可比性原则、配比性原则和权责发生制都存在一定的冲突。可靠性原则强调会计核算应当真实可靠、以实际发生经济业务为依据如实反映企业的财务状况和经营成果。而谨慎性原则要求在会计事务中确认可能发生但尚未发生的损失费用，与可靠性原则矛盾。其表现在： 1）与可靠性原则的冲突。谨慎性要求尽量披露和确认预计可能的损失而完全不确认和尽量不披露利得.而可靠性要求对于经济业务的核算应当不偏不倚,以客观的事实为依据,真实地反映经济业务的内容。 2）与可比性原则、一致性原则冲突。可比性原则、一致性原则要求会计处理方法前后各期应保持一致,并且不允许随意变更。谨慎性原则则允许企业根据自身情况改变会计核算的口径和方法。因而其与可比性原则和企业之间缺乏统一的核算标准,失去了会计信息的可比性。 3）与权责发生制原则、配比性冲突。权责发生制原则强调的是确认收入费用发生的时间及其归属;而谨慎性原则将现在尚未发生的、未来可能发生的损失、费用提前计入损益,违反了权责发生制。配比原则要求一定会计期间的各项收入与其相关联的成本费用应在同一会计期内确认计量,以便正确计算和考核成果;而谨慎性原则体现的则是尽可能在当期确认可能的损失费用,以后确认或不确认可能的收益,这必然会影响到会计利润的计算。权责发生制要求严格实行应收应付制，要求按收入费用发生的时间确认其归属。而谨慎性原则允许将现在尚未发生的、未来可能发生的损失、费用提前计入损益，违反了权责发生制。谨慎性原则要求尽可能在当期确认可能的损失费用，滞后确认或不确认可能的收益，这与要求各项收入、费用在同一会计期间确认计量的配比原则也互相矛盾。谨慎性原则允许企业根据自身情况的变化改变会计核算的口径和方法使企业本身前后各期之间以及不同企业之间缺乏统一的核算标准，从而可能失去会计信息的可比性。4谨慎性原则合理在会计中应用的建议 4.1正确适度运用会计谨慎性原则 4.1.1应合理确定各项会计原则的优先使用顺序在会计原则中，客观性原则居于首要地位，谨慎性原则必须在维护客观性原则的基础上加以贯彻和运用，对于其他会计原则的使用顺序，由于各个企业的具体情况不同，我们可以根据实际情况来具体合理的确定。 4.1.2对谨慎性原则的应用进行必要的约束这样就可以在一定程度上减少操作上的随意性和主观性，能有效地预防和避免谨慎性原则与其他会计原则的冲突。例如，美国对存货应用“成本与市价孰低法”制定了（1）预期销售价格将下降；（2）制成和销售存货的成本将增加两项应用前提，并且规定存货的市价只能在一个有上下限的范围内应用。这些约束条件的限制，使得谨慎性的会计程序与方法将主要依据客观前提而定，减少了操作上的随意性，在一定程度上能有效地预防和避免谨慎性原则与其他会计原则的冲突。 4.1.3充分发挥独立审计的外部监督作用为防止企业基于自身利益的考虑不用或滥用谨慎性原则，应加强以独立审计为核心的外部监督体系，确保会计信息的公允性和谨慎性原则的合理运用。4.2运用谨慎性原则的措施4.2.1强会计人员的职业判断能力2006年颁布的新准则对公允价值、处置费用和预计未来现金流量值的计算等分别做了较为详细的操作指导规定，无形资产开发费用、借款费用资本化的条件划分也更加明确。谨慎性原则的可操作性得到加强。然而，谨慎性原则首先是对会计领域中存在的不确定性事项进行判断时所体现的一种态度，其次才表现为一系列的具体会计处理方法。会计准则不可能对所有会计事务处理都列出详细的规则，谨慎性原则的运用还得依靠会计人员的职业判断。需要会计人员依据企业的经营环境和经营特点，运用自己的专业知识、逻辑分析能力和职业经验，对发生的经济事项和交易的处理原则、方法进行合理判断和选择。这就要求会计人员系统掌握会计专业知识、认真钻研新制度掌握谨慎性原则的实质精神，并熟悉财政、金融、贸易等相关知识，努力提升业务素养和职业判断能力，才能对不确定事项准确估计和判断，正确使用谨慎性原则，提高会计信息质量。4.2.2处理好会计核算原则之间的平衡谨慎性原则与其他会计信息质量特征是相互补充的，它们之间应该保持一种平衡。适应运用的谨慎性原则其实是谨慎性原则与其他会计原则调和的结果。既不能以降低或失去谨慎性去增强可靠性，也不能以损害可靠性为代价去提高谨慎性。而是在保证可靠性、可比性的基础上尽量提供谨慎客观的会计信息，不能只重视权责发生制而忽略谨慎性原则，这对防范经营风险极为不利。因为权责发生制要求严格实行应收应付制，不考虑是否存在虚增资产和利润现象。为保证股东权益和企业健康发展，凡因执行权责发生制原则可能影响企业稳健经营的，须优先执行谨慎性原则。 4.2.3充分发挥独立审计的外部监督作用由于信息不对称的存在，内部人有着进行会计利润调节的动机。使谨慎性原则在实际操作过程中有较强的货币性和主观随意性，甚至可能成为操纵利润的工具。为了避免企业以运用谨慎性原则为借口，随意变更财务核算方法、高估损失、低估收入、虚列成本费用、歪曲真实的经营成果，应加强以独立审计为核心的外部监督体系，充分发挥外部监督作用。对企业运用谨慎性原则的合理程度进行评价、监督，确保谨慎性原则的合理运用，使谨慎的会计处理能够建立在客观事实的基础之上。同时，也应建立企业内部财务控制与监督体系，强化企业内部的约束机制，从而使谨慎性原则得到合理应用。 4.2.4将谨慎性原则的运用与会计信息披露结合起来对谨慎性原则应用情况的披露，能够增加谨慎性原则使用的透明度，降低内部人和外部人之间的信息不对称。所以，应当充分利用报表附注对谨慎性原则的运用情况进行必要的陈述。说明谨慎性原则运用的范围、具体的会计处理方法，应用的背景，谨慎性原则应用带来的影响等有利于信息使用者理性判断的信息。使利益相关者完整准确地把握企业的财务状况、经营成果，以便做出正确的决策。加强会计报表附注信息的披露，也是对滥用选择权，设立秘密准备、虚增资产、故意操作利润等行为的限制。在一定程度上减少会计人员的主观性和随意性，有力遏制谨慎性原则的滥用。 4.3谨慎性原则的改进与完善4.3.1完善会计政策努力缩小与相关政策的差异，为解决企业实施谨慎性原则的后顾之忧，在国家财政能力的许可范围内，适当缩小税收等相关政策与会计政策的差异。如：各企业在会计制度范围内选择四项准备金的提取方法及比例，报税务部门备案，经注册会计师审计后应考虑允许在税前列支。 4.3.2报告谨慎性原则要循序渐进谨慎性原则贯穿于会计工作的方方面面，涉及到各方面的利益关系。谨慎性原则的运用会减少企业利润，在给企业带来税收上的收益的同时，也会在一定程度上会减少国家财政收入，因此，有关部门应加强对谨慎性原则运用的监督管理，制定若干实施细则和操作指南，分步骤有计划地进行操作。避免企业为了自身利益而损害国家利益。同时，建议成立企业内部资产评估小组，定期对企业资产的性能、状况进行检查，达到及时发现损坏，及时进行维护，定期进行更新的目的。还要尽早制定“资产减值准则”，全面完整定义资产减值会计处理中的各个概念。 4.3.3逐步扩大其运用范围为保证会计信息质量，避免主观操作，对谨慎性原则的运用范围和比例应进行规范。在先行试点的基础上，逐步扩大谨慎性原则的运用范围，促使不同类型企业在同一市场中进行公平竞争，使投资者和债权人对企业分析有较强的可比性，使会计信息真正成为有用的决策信息。 4.3.4适时进行谨慎性原则的理论创新谨慎性原则作为一种原则规定，较为抽象，来有模糊性特征，对其运用不可避免会存在随意使用的潜在危险。对此，对其运用应加强研究，对过度谨慎加以限制。在实际操作中，可以参照会计其他原则性规定，如：权责发生制原则、一贯性原则。如此，既可按国际会计惯例进行会计处理，又能有效防止对谨慎性原则的曲解和滥用，防止过度谨慎。谨慎性原则的充分贯彻是规范我国会计原则、会计制度，深化会计改革的必然选择，但在实践中应考虑会计制度、原则的制定要具有一定的前瞻性和严密性，并充分借鉴国际惯例，尽可能地考虑将在我国会计制度贯彻实施谨慎性原则中不可避免会出现的一些新问题，并及时研究一些改进办法，防患于未然。 充分发挥独立审计的外部监督作用，构筑正确运用谨慎性原则的“防御”体系。在会计实践中，要防止企业基于自身利益的考虑不用或滥用谨慎性原则，通过发挥以独立审计为核心的外部监督体系作用，确保会计信息的公允性及谨慎性原则的合理运用。 改善绩效评价体系。目前，我国企业的绩效评价仍停留在以利润为主的层面上，无疑为谨慎性原则的运用设置了制度上的障碍，急需加以改进。从当前看，应适当增加现金营运质量、资产经营质量等指标，改变目前过分强调“利润”指标的片面做法。对企业因计提八项资产减值准备导致的暂时亏损，应加以正确引导，进一步建立健全谨慎性原则运用的绩效评价体系。5典型案例分析5.1资产减值应用个案ST 江纸资产减值案例分析 2000 年，我国发布企业会计制度将股份有限公司会计制度要求的资产减值范围，由 4 项扩大到 8 项，这些制度和准则颁布其初衷是基于谨慎性原则考虑，使企业财务报表能够更真实的反映资产的价值和盈利能力，但由于准则的变化和不完善，难免会被少数上市公司所利用，这也就不可避免计提资产减值准备成为上市公司操纵盈余的主要手段之一。上市公司用计提资产减值准备操纵盈余的方式主要有以下几种：在当期不提或少提资产减值准备，虚增利润；计提巨额减值准备并进行追溯调整，将损失隐藏到以前年度；集中在某一年计提巨额准备，造成当年大幅亏损，为以后年度利润增长埋下伏笔；在利润较好的年度计提大额准备，在以后盈利状况较差的年度释放，以调控盈余。本案例中的 ST 江纸（600053）就是通过巨额资产减值准备的计提与冲回，达到调节盈余的目的。 根据 ST 江纸（600053）2001-2005 年度资产减值准备的计提数据（表5-1）不难看出，ST 江纸在 2001-2003 三个年度计提了巨额的资产减值准备，在 2004 年又巨额冲回，达成了一个“曲线自救”的目的。该公司巨额计提和冲回的减值准备主要集中在坏账准备上。 表 5-1 ST 江纸资产减值明细表 ST 江纸资产减值的计提与冲回主要集中在坏账准备一项上，两者的折线几乎重合。据 ST 江纸年报数据显示，2001 年 ST 江纸计提了坏账准备 2.61 亿元；2002 年 ST 江纸被母公司占用的资金增加到 10.03 亿元，公司相应计提了应收账款坏账准备 2.28 亿元；2003 年被占用资金仍高达 9.94亿例计提资产减值准备，公司再次计提了坏账准备及其他资产减值准备共计3.53 亿元。高额资产减值准备的计提成为 2001 2003 年度该公司巨额亏损的主要原因。 连续三年大量计提资产减值准备，导致了 ST 江纸因连续三年亏损而被暂停上市。2004 年，在因连续三年亏损而被暂停上市后，ST 江纸在上半年又踏上了一条回冲计提之路。半年报显示，江纸集团公司归还占用资金 11800 万元，冲回坏帐准备 8260 万元，并一举盈利 2070 万元，达到了提交恢复上市申请的条件。2004 年度 ST 江纸净利润为 1.05 亿元，当年度转回的资产减值准备就达 3.24 亿元。 ST 江纸 2004 年中期一举扭亏为盈恢复上市。而该公司 2004 年中期报告显示实现净利润 2070 万元，其中转回的减值准备高达 8847 万元。显然，如果没有巨额的减值准备转回，该公司 2004 年中期将巨额亏损。而年报显示，ST 江纸 2004 年度、2003 年度、2002 年度的净利润分别为：1.05 亿、4.58亿、3.32 亿；2004 年度转回减值准备 3.24 亿，2003 年度、2002 年度计提的减值准备分别为 3.51 亿、2.26 亿。从中可以看出，ST 江纸 2003 年度、2002年度亏损的主要原因是大额计提减值准备，而 2004 年度能够扭亏为盈的原因是转回了巨额的减值准备。ST 江纸 2004 年的净利润为 1.05 亿元，而其中非经常性损益高达 3.06 亿元，主要为将以前计提的资产减值准备转回 3.25 亿元，若扣除非经常性损益，ST 江纸 2004 年实际仍巨亏 2.01 亿元，即每股亏损高达 1.25 元。如果不让减值准备转回，该公司会因 2004 年度巨额亏损而退市。 不过，对于 ST 江纸来说，每股收益 1.05 元，完全是纸上富贵，公司实际上并没有现金流入。2004 年三季报显示，公司账面上仅有货币资金 479 万元，尽管母公司江纸集团三季度偿还占款 3.32 亿元，但公司的现金及现金等价物净增加额只有区区 83 万元。而这种局面的形成，主要是因为 ST 江纸在有关方面的支持下，清理“三角债”的结果。2004 年上半年江纸集团偿还的 1.18亿元，是 ST 江纸委托江纸集团代为偿还其在工商银行的逾期贷款。而 2004年 6 月，ST 江纸又将其对江纸集团的 71731 万元的其他应收款连同 12510 万元的固定资产，抵偿给工商银行，以偿还 84241 万元的贷款本息。 通过清理三角债，ST 江纸既偿还了对银行 8 亿多的债务，又收回了对江纸集团 8 个多亿的债权，更重要的是实现了 2004 年上半年的盈利以及三季度的“暴利”。可谓是一举三得。只是债权银行要想收回转移到江纸集团手中的债权，可能是希望渺茫。 ST 江纸之所以颇费心机地设计了一个清理“三角债”方案，关键在于如果银行直接以债务豁免的方式解除 ST 江纸的债务，则被豁免部分将会计入资本公积，而无助于公司扭亏。但通过借道江纸集团，最终以大股东还款的面目示人，则可以冲减管理费用而计入利润。这也是 ST 江纸恢复上市最需要的。2005 年，由于没有巨额的减值准备转回，ST 江纸的净利润只有 520.95万元，每股收益 0.03 元，扣除非经常性损益后，ST 江纸 2005 年甚至亏损3153.96 万元。 综上来看，对于被 ST 的公司而言，有证据表明在摘帽前计提了较多的资产减值准备，而在摘帽当年就很可能利用资产减值准备的转回来增加当年利润，从而实现摘帽的目的。自我国 2001 年企业会计制度实施以来，被特别处理（ST）、当年首亏、具有配股增发动机的公司更具有盈余操作的动机。因而财政部在 2006 年新颁布的企业会计准则中规定“资产减值一经确认，在以后会计期间不得转回”是适合我国国情的。5.2固定资产折旧方法应用个案深能源固定资产折旧分析“如果管理者能够从一系列会计政策当中进行选择，那么可以很自然地预见他们将会选择使他们自己的效用最大或公司市场价值最高的会计政策，这就称为盈余管理。”美国学者WScott 的这一定义告诉我们，公司并非总是要想方设法增加账面利润。深圳能源投资股份有限公司（以下简称深能源000027）就利用固定资产折旧方面的会计政策和会计估计隐藏了上亿的利润。5.2.1折旧方法根据本文前述描述性统计分析可知，在我国上市公司一般采用直线法(年限平均法)对固定资产计提折旧，这是将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产使用寿命内的一种方法。除了深能源，同为广东地区的电力行业上市公司的粤电力(000539)、广州控股(600098)和穗恒运(000531)都采用直线法计提折旧。根据深能源2005年度年报，除下属妈湾电力公司和深圳市西部电力有限公司(以下简称“西部电力公司”)发电机组采用产量法计提折旧（即根据机器设备价值、设备寿命期及预计售电量，确定机器设备单位电量(千瓦时)的折旧额）外，其他固定资产采用直线法计提折旧。深能源的主要固定资产为机器设备，2004年末固定资产原值为 103.57亿元，其中机器设备 71.26亿元，从年报披露的相关数据推测，机器设备中绝大部分为发电机组，如一号、二号机组设备的原值为 18.24 亿元，三、四号机组为 20.41亿元，五号和六号机组为 18.60亿元(暂估值)。据此分析，深能源的大部分固定资产是采用工作量法计提折旧。正因为工作量法的固定资产完成工作总量需要预计，给企业留下了更多利润操纵的空间。 5.2.2折旧年限 2002年，深能源一至六号机组的单位电量折旧额完全相同，其机器设备原值平均数为62.16 亿元，折旧费6.96 亿元，折旧率为11.20%，远远高于广州控股、粤电力和穗恒运的折旧率水平。深能源在年报中并没有披露折旧标准测算过程中所使用的机器设备寿命期和预计售电量这些数据，尽管企 66业会计准则明确规定企业应当披露各类固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧率。 深能源披露了按直线法折旧的固定资产使用年限为 10 年（2002 和 2003 年度）和 10-15 年（2004 年度），残值为 5%，这一标准并不适用于按工作量法计提折旧的主要机器设备。深能源在 2003 年更改了一号、二号机组的单位电量折旧额，从0.08 元下降到0.0044 元。降幅如此之大的一个原因是一号和二号机组2003 年做了竣工决算，机器设备的原值原来暂估为24.21 亿元，而竣工决算金额只有 18.24 亿元，这样每千瓦时单位折旧额从0.08 元下降到0.063 元，深能源已经据此对 2003 年以前的折旧费做了追溯调整。更重要的原因是妈湾电厂对一号、二号发电机组的使用寿命及其预计售电量进行了复核，对单位折旧额重新进行了计算。尽管深能源没有直接披露机组使用寿命的相关数据，但可以通过下面的方式来推算出大致的结果。 一号和二号机组分别是1993 年11月和1994 年11月投入商业运行的，到2002 年底已经分别运行了9年和8年。从会计数据来看，竣工决算后原值为18.24 亿元，2003 年前按0.063 元/千瓦时的标准应计提折旧15.30 亿元，占原值的83.87%。考虑到设备还有残值，按原先预计的寿命这两台机组可能很快就要结束使命了。然而，从复核后的结果来看，这两台机组还有较长的使用寿命。假设这两台机组的残值率为10%，则还有(18.2415.30) 18.2410%=1.12 亿元要计提折旧，根据0.0044 元/千瓦时的标准，还可以发电254 亿度，而按0.063 元/千瓦时的标准计算，2003 年以前计提的15.30 亿元折旧所对应的发电量也不过243 亿度。如果复核时预计的年售电量与原来相比并无大的改变，则这两台机组的寿命至少还有八九年，也就是说总寿命应该在20 年左右，这个结果与粤电力和穗恒运披露的机器设备使用寿命基本相符。而如果按5% 的残值率，则这两台机组更是还可以发电461 亿度，结果会更惊人。由此可以得出第一个结论，深能源没有披露或正确披露所有固定资产的使用寿命和预计净残值，这违反了当时的企业会计准则固定资产第33 条。5.2.3会计估计变更 深能源在2006年4月19 号发布关于会计估计变更及会计差错变更的公告，涉及的会计估计变更包括两项，一是对固定资产残值率进行下降50% 的调整，房屋及建筑物、机器设备、运输工具、其他设备的残值率，均由2004 年的10% 调整为5%；二是对单位电量折旧额进行重新计算。由于深能源约七成的固定资产就是发电机组，因而残值率调整影响的主要也就是机器设备项目下的发电机组。 表5-2 深能源妈湾电力有限公司、西部电力有限公司2005年度固定资产残值率变更情况 表5-2中可以看出，深能源的此次会计估计变更，除了调整对妈湾电力公司1、2 号发电机组单位电量折旧额外，主要是向下进行大幅调整折旧。虽然妈湾电力公司1、2 号发电机组单位电量折旧额大幅上调了322.73%，但它无碍深能源新增利润的大局。2003年，妈湾电力公司1、2 号发电机组的单位电量折旧额高达0.08 元/千瓦时，是新调整后0.0186 元/千瓦时的 4.3 倍；而2003 年之前，同样以远高于0.0186 元/千瓦时的0.063 元/千瓦时进行计提折旧。深能源改变了过去那种用10年左右时间计提完20 年寿命发电机组折旧的独特办法，大幅下调单位电量的折旧额，带来的是利润的大幅增长。2005 年，深能源实现的净利润为72719.8 万元，比2004年的6
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