企业国际结算面临的风险及风险防范.doc

工程硕士学位论文企业国际结算面临的风险及风险防范刘 波哈尔滨工业大学2007年3月国内图书分类号: F830.73国际图书分类号: 339.72工程硕士学位论文企业国际结算面临的风险及风险防范 硕士研究生：刘 波导师：成力为教授申请学位级别：工程硕士学科、专业：工业工程所在单位：企业答辩日期：2007年3月授予学位单位：哈尔滨工业大学Classified Index: F830.73U.D.C: 339.72 Dissertation for the Master Degree in EngineeringTHE RISK AND RISKSPRECAUTIONIN INTERNATIONAL SETTLEMENT OF ENTERPRISESCandidate：Liu BoSupervisor：Prof. Cheng LiweiAcademic Degree Applied for：Master of EngineeringSpecialty：Industrial EngineeringDate of Oral Examination：March , 2007University：Harbin Institute of Technology哈尔滨工业大学工程硕士学位论文摘 要国际结算作为联结国际经济往来的桥梁与重要的业务操作环节，其作用越来越引起人们的重视。国际结算涉及多个国家、多个企业，整个结算活动时间较长，在实际操作中会受到多种多样的影响因素的影响，导致国际贸易结算风险的发生。本文首先介绍了研究的意义和研究的方法,并对国际结算风险的国内外现状加以综述,其次对企业面临的国际结算风险、国际结算风险管理的相关内容加以界定，阐述了企业国际结算的基本内容和企业在国际结算中面临的主要结算风险的内容。本文以H省海外集团为实例，通过对企业的国际业务现状进行的实证研究和分析，重点识别并描述了企业在国际结算中面临的风险即国际结算信用风险、外汇风险、国家风险和结算单证风险，并针对这些风险形成的原因进行了分析，指出了企业国际结算风险形成的外部和内部原因,针对导致企业国际结算风险的具体原因结合风险管理的一般理论知识,提出了企业国际结算风险的管理策略,并根据作者的实际业务操作经验与一般风险管理的技术手段相结合，提出了企业面临的国际结算风险的具体防范措施。关键词国际结算；国际结算风险；风险防范AbstractPeople pay more attention to the effects of international settlement, because it taken as a bridge links the international economic trade well. It involves different nations，enterprises and banks in international settlement business，so the time spending in accomplishing the whole business is longer. These lead the emergence of a large variety of influence factors that will bring kinds of risks during the international settlement operating. With the direction of risks precaution on international settlement from the point of view of enterprise, This paper firstly introduce the significance and the method of the study, summarized the actualities about the international settlement risk home and abroad, Secondly this paper introduce and confirmation the relative concepts about the international settlement and international settlement risks on enterprise, expatiate basic and important content of international settlement of enterprise and the international settlement risk on enterprise, also explains the different and mutual relationship between importer /exporter and bankers in the international settlement, Identifying the different forms of international settlement risk of enterprises, also introduces the management function and process and technical methods for prevent risks of international settlement on enterprises. Thirdly though the studying for the international business of Overseas Group, the paper describes the credit risk、foreign exchange risk、country risk、and settlement documents risk in the international settlement of Enterprises Group, and then analyses the factors which bring the international settlement risk of the enterprise, point out the interior and exterior reason which engender the risks of international settlement of Enterprises Group .By an empiric analysis and contraposing the risksfactors of international settlement for Enterprises Group, point out the risks management strategy of Enterprises Group. Integrating the theories of international settlement risk management and writers operating practice, this paper raise the risks precaution for international settlement of Enterprises Group and the proposal that Credit Management Department should be established in Enterprises Group.Key wordsinternational settlement; international settlement risk; risk precaution目 录摘 要IAbstractII第1章 绪 论11.1 问题的提出及研究的意义11.2 国际结算风险研究现状综述21.2.1 信用风险的研究现状21.2.2 外汇风险的研究现状41.2.3 国家风险的研究现状61.2.4 国际结算单证风险的研究现状71.3 本文研究的内容与研究框架81.3.1 本文的研究内容81.3.2 本文的研究框架9第2章 国际结算风险的相关内容界定102.1 国际结算的涵义和结算方式102.1.1 国际结算的涵义102.1.2 国际结算工具和主要方式102.2 国际结算风险相关内容122.2.1 关于风险的基础知识122.2.2 国际结算风险的涵义142.2.3 企业在国际结算中面临的风险142.2.4 企业和银行对国际结算风险承担比较172.3 国际结算风险管理182.3.1 国际结算风险管理的目标和原则192.3.2 国际结算风险管理的一般程序202.4 本章小结24第3章 企业国际结算面临的风险253.1 企业背景及国际业务253.1.1 企业背景简介253.1.2 企业国际业务综述263.2 企业面临的国际结算的风险293.2.1 面临的国际结算的信用风险293.2.2 面临的国际结算的外汇风险333.2.3 面临的国际结算国家风险343.2.4 面临的国际结算单证风险353.3 企业国际结算风险产生的原因383.3.1 企业国际结算风险存在的外部原因383.3.2 企业国际结算风险存在的内部原因383.4 本章小结39第4章 企业国际结算风险的管理及防范404.1 企业风险管理的策略404.2 企业国际结算信用风险的防范414.2.1 国际结算托收风险的防范414.2.2 国际结算信用证风险的防范434.2.3 RPM-应收帐款科学管理454.3 企业国际结算外汇风险的防范474.3.1 国际结算外汇风险的测量和评价474.3.2 国际结算外汇交易风险的防范484.3.3 国际结算外汇换算风险的防范514.3.4 国际结算外汇经济风险的防范514.4 企业国际结算国际国家风险的防范524.4.1 ICRG法对国家风险的测量和评价524.4.2 国际结算国家风险的防范564.5 企业国际结算单证风险的防范574.5.1 国际结算进口结算单证风险的防范574.5.2 国际结算出口结算单证风险的防范594.6 关于企业成立信用风险管理部门的建议614.7 本章小结64结 论65参考文献66哈尔滨工业大学硕士学位论文原创性声明69哈尔滨工业大学硕士学位论文使用授权书69哈尔滨工业大学硕士学位涉密论文管理69后记70个人简历71-69-第1章 绪 论1.1 问题的提出及研究的意义随着我国加入世界贸易组织和改革开放的逐步深入，我国整个社会经济日益融入到世界经济的潮流之中，经过20多年的改革开放进程，我国在世界贸易中的地位不断提高，2005年我国进出口额达到14221亿美元,列世界第3位,2006年进出口额有望突破16000亿美元,今年十月底我国外汇储备突破一万亿美元大关,超过日本列居世界第1位,面对我国对外贸易的不断增长，人们对国际结算业务也提出了更高的要求。国际结算作为对外贸易的一项重要业务和商业银行的中间业务，其作用也越来越引起人们的重视。但随着国际结算业务的日益增多，随之而来的国际结算风险也越来越多的表现出来。这些情况引起了国内外众多学者的目光。目前，对国际结算风险的研究越来约多，并取得了一些研究成果，但这些研究均以国际结算操作的业务主体商业银行在国际结算过程中的风险为主，而对于国际结算的行为主体进出口企业和有国际贸易业务的生产型企业在国际结算中面临的风险的研究却是十分薄弱。在全球技术进步和经济竟争的冲击下，我国加入世界贸易组织并不断履行自己的承诺的今天，由于我国对从事国际贸易的管理政策发生了重大的变化，企业进入国际贸易行业的门槛大大降低，更多的中小企业加入到国际贸易中来，但我们的企业中从企业规模、经营状况、管理水平、企业所处文化环境等多方面都存在着很多的不足，特别是对国际贸易结算这个贸易利润体现的关键环节，及其存在的风险和风险防范措施并没有引起管理层的高度重视，这些状况都使得企业的国际结算存在着很大的风险，从信用角度出发的结算方式的选择、结算货币以及交易对手选择和交易对手所在国家政治状况，这些因素都会给企业在国际贸易最后业务程序带来的众多的不确定性。从而影响企业的国际化经营的经济成效。本文关注的是从企业的角度出发研究在国际结算中企业会面临那些风险，这些风险的起因是什么以及如何防范这些风险。本文运用经济学、风险理论、企业管理理论比照进出口业务的实际过程进行综合研究，通过对企业在国际结算中的主要风险的研究，解析出企业在国际结算过程中面临的风险，并要研究采取那些措施来对这些风险的加以防范，期望以此对指导我国中小企业在国际结算中加大风险防范力度并找到其实可行的操作方法能起到重要的借鉴意义。目前我国在对国际结算风险的研究多数还处在引进、消化、吸收阶段，没有自成完整的理论体系。本课题尝试在这方面作一些初步的理论与实证分析，并期望以此能为将来建立实用的企业国际结算风险管理模型，帮助企业防范、规避因国际结算风险带来的损失，增加企业国际化经营收益打下基础。1.2 国际结算风险研究现状综述1.2.1 信用风险的研究现状 在我国对外经济贸易活动中,国际结算一般可以通过汇付、托收和信用证方式来完成，结算中包含了对商业信用和银行信用的采信，所以很多学者对国际结算的信用风险问题进行了研究。谢丹丽对国际结算业务存在的风险进行研究并分类，她认为在国际结算中存在着以信用风险为首的众多风险，国际结算作为国际经济交往产生货币收付的债权和债务的清偿，银行成为期间必不可少的信用中介媒体。银行面对国际结算业务的不断发展，一定要以将其面临的信用风险、市场风险和操作风险控制在最低地水平、同是她也提出了防范信用风险的几个管理方法。4廉丽娜就信用证结算方式下银行和进出口企业所面对的风险及防范进行了全面的研究，指出银行和企业均会在信用证结算中面临风险，银行在以信用证为结算方式是参与国际结算业务时会遭遇来自进口商拒付和来自出口商恶意欺诈的风险，同时银行作为议付面临出口押汇风险，同时也面临国外进口商和银行联合骗取结算单据，向国外交单但不能及时收到议付款，只能向出口商行使追索权，影响银行资金的有效利用。56张鹏、戈风秋等分析了有软条款的信用证给出口企业带来的的风险，认为软条款信用证的典型形式包括:附加无效效条件、附加付款条件，单据受控于进口方，条款苛刻，前后矛盾或者含糊不清等。因此不论是出口企业，是融资银行或议付行都应采取有效措施，对软条款信用证可能引起的各种风险加以防范。78姜雅净、王炜红、苏崇华、杨明等分别对国际结算信用证结算方式下的信用证欺诈风险及其防范进行了探讨。他们认为，近年来，国际贸易领域频频出现信用证欺诈行为，信用证欺诈作为一种新的金融犯罪有上升的势头，严重干扰了正常的国际贸易秩序，如何切实防范信用证交易中的欺诈行为以保障国际贸易活动的正常进行，必须引起政府、银行等金融机构和进出口企业的足够重视。9 11苏崇华还专门为防止信用证欺诈风险进行了案例分析和研究10王丽、刘红芬、王颖芳、冯勤等对国际贸易结算方式和收汇进行了研究，他们认为随着国际贸易竟争的日趋激烈，贸易结算方式发生了明显变化，在出口企业为了维持市场占有率、扩大销售利用传统的信用证方式逐步减少，汇款、托收等非信用证方式比例增加，这些都是对进出口商商业信用的采信，进出口企业将会面临更大的结算风险，在此情况下，需要找出托收方式下出口商面临的风险，并采取相应措施进行风险防范，以利企业扩大出口，提高经济效益。同时也企业必须提高业务人员的业务的素质，加强对托收和赊销结算方式的管理，对交易对方的商业资信要严格的审查，防止结算风险的发生。1213蔡磊、刘波、刘亚军、叶玉军等人分别对国际贸易欺诈和国际结算业务中的，欺诈问题进行了全面的综述，指出国际贸易业务中企业要对结算过程中的商业欺诈行为密切关注，并提出了4点对国际结算商业欺诈的防范措施。1415王道军、魏彩慧等人通过全面分析信用证的内容，信用证当事人各方的责任以及信用证结算的全过程，指出了信用证风险产生基本原因和各个当事人面对风险因素，在各个环节上要严把信用关，并对银行违规操作带来的信用风险进行了分析，指出稳健经营国际结算是商业银行可持续发展的核心原则。16 17 栗书茵通过预测加入WTO对国际贸易结算的影响，剖析了结算风险的类型特点，探寻出几条行之有效的防范措施。连育青、郝晓辉分析了国际结算方式的风险防范措施，提出国际贸易融资的风险控制方法，为商业银行揽收国际结算业务、最大限度获取融资效益和中间业务收益提出风险有效防范和控制依据。18辛玉兴就重点分析了C.A.D.(凭单付现)，C.W.O.(随订单付现金)，C.O.D.(交货付款)几种特殊的国际结算方式，说明了这些方式采用的原则以及不同的结算方式，以不同的身份进口商或出口商带来的风险。分析了在拉美市场采用预收定金、投保出口信用保险、寄售、易货贸易等方法可有效规避结算风险的内容。19李建春就通过对风险防范的共同原则的论述，提出不同当事人都应高度重视国际贸易结算中的各类风险，提高防范意识，采取不同措施以保护自身的利益不受损失。20张争、郑勇峰通过对传统国际贸易结算方式的特点及缺陷、对我国现行国际贸易结算业务状况及存在问题进行了详细分析说明，认为改进国际结算方式、采用新型国际结算业务是防范企业出口托收汇风险的最佳保障。2122苗红、王丽辉对新兴的国际贸易结算方式国际保理（保付代理）业务进行了全面的分析，并将保理与传统的国际结算方法进行了比较。他们认为，采取国际保理，能很好地解决赊销中存在的出口商面临的资金占压和进口商信用风险，增强企业资金的流动性是企业降低实际经营成本、规避结算风险。23241.2.2 外汇风险的研究现状企业在国际贸易中必须通过国际结算实现货款的收付，而国际结算最终都必须进行人民币和外币的兑换，同时企业的应收帐款、远期贸易结算，外币借款、外币存款等外币的收支都会由于汇率的变化产生收益的变动。特别是2005年7月21日起， 我国实行了以市场供求为基础，参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。汇率的变动十分频繁，外汇风险则表现的更为突出,对国际结算外汇风险的研究日益重要起来。孟亮、周欣、陈志刚等通过对我国外汇风险管理体制进行了较为全面的剖析，基于国际贸易业务的角度分析了我国企业面临外汇风险的原因，结合我国实际情况分析了企业在在国际结算中面临的外汇风险防范并提出了在交易磋商、订立合同和履行合同环节对外汇风险的防范以及利用金融工具和金融市场对外汇风险防范的方法。25谢磊、田新宇对外汇风险的分类进行了研究，他们认为外汇风险有三类表现既经济风险、会计或叫转换风险以及交易风险，其中交易结算外汇风险是企业的最重要管理的外汇风险，既由于国际贸易经常涉及在未来某一时间的外币收付业务，由于未来某一时间的汇率存在着升或降的不确定性，因而给企业带来的收益的变动，也就是带来了外汇风险。并提出了企业交易外汇风险的管理对策。26张丁则主要研究了企业如何规避外汇风险的方法，既通过合并资产负债表外币的总资产总额和负债总额相等，使净暴露资产为零，从而化解换算或外汇会计风险，同时利用契约和金融工具防范外汇的交易风险。采用跨国经营的营销策略和生产管理策略化解外汇的政治风险。27叶红玉、李淼则对国际贸易企业采取外汇风险防范的具体方法进行了研究。指出外贸企业除了今年量避免签定远期付款合同采用既期付款的价格条件外可以通过货币选择、价格调整、收付改期、出口押汇、远期结汇和保理等方法对外汇风险进行防范2829宋菊翠对企业外汇风险的管理战略进行了研究。她认为企业必须在保值、风险防范成本最低和预期止损的原则下对外汇风险进行管理，针对三种不同的情况采取对外汇风险管理的保值战术，把外汇管理纳入企业战略管理的内容之中，并通过对企业面临的外汇交易的不间断测量、控制和监督调整把企业因外汇汇率变化引起的风险降到最低。30钱彤彤、吴晓灵和秦池江则通过对我国外汇汇率和国家外汇政策的研究，认为随着我国经济的进一步发展和改革开放的深入，我国银行跨国经营的资产总量会增加，汇率的变动将更加频繁，商业银行在外汇汇率的变动中将面临更大更多的汇率风险。商业银行要有效防范汇率风险要在表内和表外策略双管齐下保证银行自身在外汇汇率风险的影响减小。31 32凌则提和郑永峰和则判断国际结算业务是现代商业银行外汇业务的重要组成部分，随着国际贸易对银行信用的需求，部分国际结算业务己演化成银行信用和商业信用相结合、有相应国际惯例约束的表外风险业务。因此，他认为国际结算业务在操作过程中也蕴藏着一定的风险，商业银行必须要建立相应的内控机制防范国际结算业务风险。随着银行内部管理制度的健全、银行业务电子化进程的发展，银行内控机制将会更为有效、国际结算业务内控机制对于国际结算业务风险的防范和控制的效果才会越来越好。3334张琳、陈志刚、王成方对外贸企业规避外汇风险的应当采取的措施进行了研究，指出一种有三类措施可防范外汇风险:第一类是从合同谈判方面采取措施，主要包括计价货币的选择、合同价格的确定、订立保值条款、选择结算方式和转嫁外汇风险；第二类是从外汇交易方面采取措施，主要包括远期外汇交易、择期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期权交易和出口押汇;第三类是从财务管理方面采取措施，主要包括提前或延后收付和配对管理。同时她明确提出了外汇风险防范必须着眼与外汇风险的规避，利用金融工具规避风险的本身也要密切关注金容言声物自身的风险。3536屈涛则对远期结售汇规避汇率风险进行了探讨，他认为进出口企业在不断开拓海外市场、争取更多贸易机会的同时，必须树立未雨绸缪的经营理念，对面临的汇率风险要有清醒的认识。面对层出不穷的外汇汇率避险工具，应本着成本一效益、风险一收益均衡原则，根据自身特定需求进行科学预测和合理选择。应加强企业和银行交流，在充分把握当前和未来金融发展趋势的前提下，构建适合企业整体发展特点的财务决策框架，并不断运用诸如远期结售汇业务之类的各种金融工具来维护自己的经济利益。37徐玉林、王冬欣等人对金融工程与企业风险的管理、及金融工程在企业风险管理中的应用进行了研究，认为金融工程是企业控制和规避外汇风险的最好的技术解决方法。38391.2.3 国家风险的研究现状国家风险是在今日世界经济中时常发生的，特别是WTO在世界经济中发挥的作用的日益增大，国家政治因素对国际贸易结算影响也不断的加深，海湾战争中，伊拉克石油禁相关资金的冻结等等，都深刻影响着企业国际结算状况并涉及实际的收益状况。柳玉平、朱全涛认为跨国经营企业在国际化经营中，必须首先面临国家风险，国家风险是由于交易对手所在国家宏观政策和政治因素引起的变动而导致的国际结算手到的潜在损失的可能性和不确定性，它是无法为个人和企业所控制的，他只能带来风险的损失而无收益的可能。他研究了国家风险产生的原因以及测定国家风险的集中方法。4041赵明昕认为国家风险可以看成是出口贸易面临的信用风险之一，是由买方所在国家或地区的政治、经济等因素带来的损失不确定性。国家风险按照表现形式可以分为汇兑风险和事件风险两类。它具有不确定性强、与一国发展水平相关和损害面大的特点。管理国家风险首先要搜集并分析国家风险信息，然后采取诸如审慎选择付款方式，避免与高风险国家买家进行中长期交易，投保出口信用保险和放弃对高风险国家出口等措施积极予以防控。42陈杏生对我国商业银行跨国经营中的国家风险进行了分析，他通过从商业银行跨国经营客户随动的实证实验表明我国商业银行跨国经营活动中追随客户的动因成立，既两国进出口贸易额和投资非经济贸易往来的关系是商业银行产生跨国经营的动因。他认为银行必须强化国家风险的管理策略，采取灵活有效的风险方式分散风险 431.2.4 国际结算单证风险的研究现状单证是国际结算中十分必要的结算工具。由于单证是和国际结算紧密相关的结算工具，一般的国际结算都采取跟单结算，因而由于出口企业按结算要求膳制的单据或则通过第三方取得的有关货物的单据，在交付银行托收或者信用证项下依附是可能出现“单证，单单”不符合的情况，进口商可根据国际贸易惯例拒绝付款或延期付款，这样出口商就面临货款不能按时收回的风险，同时在进口过程中进口商也面临不法商人和银行勾结利用虚假单据和惯技贸易结算惯例骗取货款的风险。林泽拯全面分析了国际结算的单证实务，对各种结算条件下的单证以及每种单证在国际结算中的作用加以分析和定义。详细介绍了贸易结算制单的要求和注意的事项，指出随着对外贸易的发展，国际结算的日益的频繁，由于对外贸易企业对出口单证工作管理不善，客户和开证行以单证不符为理由拒绝付款的情况日日益增多，对国际结算单证的管理破在眉睫。44赵宏勋专门对国际结算的最重要的物权凭证进行了系统的分析和阐述，指出海运提单它不仅是物权凭证也是运输合同的证明文件，企业在国际贸易中必须在国际结算中高度重视它，45同时介绍了约束提单的国际公约：海牙规则、46汉堡规则47和维斯比规则。48沃而克（英）结合进出口业务的实务对国际结算的单证工作进行了综合阐述通过对进出口业务过程的全面分析，指明进出口业务在每个阶段面对的单证工作，最后介绍了欧盟的内外结算单证手续。69 吕红军则对我全国国际商务单证员资格认证的背景和意义进行了综述， 认为在当代国际贸易条件下，特别是我国加入世界贸易组织5年来的实践证明，国际贸易单证日益体现出他在国际结算中的重要性，国际商务单证业务人员的素质必须提高，为了防止单证工作给国际结算带来风险，国际商务单证员必须国家认证，获取单证员资格后才能基本性业务操作。49 刘伟奇则通过对国际商务单证的作用和类别进行了综述，指出国贸易结算涉及的主要单证重要作用，指出商务单证是履行合同的基础、是国际贸易结算的基本工具、也是贯穿与进出口全过程的涉外总要法律文件，既他也是处理国际贸易索赔和理赔的依据。50 马艳华、马义君对信用证方式结算下如何膳制单据，以及如何在实际业务工作中正确理解“单证相符，单单相符”做了系统的分析，并对信用证特殊条款要求下的单据如何膳制以及单证不符带来的结算风险及如何防止单证不符的业务具体做法进行了综述。511.3 本文研究的内容与研究框架1.3.1 本文的研究内容第1章分析了本文研究问题的由来，指出了本文研究的意义，并对目前有关国际结算风险的研究状况进行了总结和归纳。第2章本文从国际结算和风险管理入手，界定了相关的概念指出了国际结算风险的具体内容，并对企业和商业银行在国际结算中风险的承担义务进行比较，重点对企业在国际结算过程中面临的风险进行了识别和综述，最后提出了国际结算风险管理的一般过程和有关风险防范的技术手段。第3章以企业国际结算为研究对象，从企业的视角系统地分析了企业在国际结算过程中面临的国际结算风险，通过对企业国际结算风险的识别，指出了引起企业国际结算风险的内部和外部原因。第4章针对引起企业国际结算风险的内外原因，提出了企业面临的国际结算风险的管理策略，运用风险管理的一般原理和风险防范的技术手段并结合作者的实际业务操作经验提出了企业国际结算面临的风险的具体防范措施。1.3.2 本文的研究框架风险及风险管理概论国内外研究现状企业国际结算面临的风险及原因企业国际结算风险的防范措施企业面临主要国际结算风险的管理内容和程序企业面临国际结算风险的表现形式国际结算风险概论国 际 结 算 概 论经济学国际贸易学进出口业务管理学国际法学全文总结理论引用 图1-1 本文研究的基本思路本文在研究过程中，综合运用了理论分析和实践分析的研究手段，采取理论与实践想结合的研究方法，对企业在国际结算面临的风险问题进行了具体分析和研究。本文既有对相关理论问题的归纳、阐述和分析，也有对企业国际结算风险防范创新的研究，在一些特定的问题上还进行了案例分析。本文还采用了定性与定量分析相结合的方法，对企业面临的风险存在的原因进行了深入的分析，使研究的结果直观、可信并利于实际操作。第2章 国际结算风险的相关内容界定2.1 国际结算的涵义和结算方式2.1.1 国际结算的涵义国际结算的涵义 (International Settlement):国际结算是办理国际间的货币收付，清偿国与国之间的债权债务而进行业务活动。也可以说是一个国家由于对外贸易和经济合作及政治文化的功能交流活动而发生的以货币表现的款项收付或债权债务结算称为国际结算。68微观上讲,它是指既指国际间的债权债务以银行为中介通过货币的收付活动得以清偿的跨国经济业务，它属于银行的中间业务范畴，本文研究的就是这种微观国际结算。2.1.2 国际结算工具和主要方式1. 国际结算的工具一类是代表货币流通的支付凭证-票据，它包括汇票、本票和支票，另一类是代表物权转移的凭据-单据。国际结算中的单据主要是指国际贸易中，从成交到发出货物的运输过程中的有关凭证，它包括货物托运单证、议付结算单证和后续管理工作单证。 2. 国际结算的主要方式在国际结算中，主要采用的方式有以下四种：（1）汇款方式：指一国的债务人(进口商或其它债务人)委托银行对国外(或地区)债权人(出口商或其他债权人)汇交付款的一种结算方式。最通常的汇款方式有三种:电汇、信汇和票汇。（2）托收方式：是一国出口商开出汇票，委托银行转托其境外分行或代理行向境外进口商收取货款的结算方法。托收方式分为光票托收和跟单托收两种。光票托收指出口商把不附带任何货运单据的汇票交托收银行代收货款。跟单托收是指出口商将附有货运单据的汇票或不带汇票的货运单据交托收行委托收款。（3）信用证方式：信用证是指国际贸易中银行用来保证本国进口商有支付能力的凭证。它是银行应进口商请求，对出口商发出的，授权出口商签发以开证行或进口商为付款人的汇票，保证对符合条款规定的汇票和单据必须承兑和付款的保证文件。它目前是国际贸易的主要结算方式。（4）国际保理：是指在供应商(作为卖方)和保理商之间存在一种契约，根据该契约卖方将现在或将来基于与其客户(位务人)订立的货物销售合同产生的应收帐款转让给保理商，由保理商向其提供集销售分户帐管理、应收帐款的代收、信用风险控制、坏帐担保和资金融通等项目于一体的综合性服务。保理业务按照范围可分为国际保理和国内保理。我们把发生在能统计进出口业务范围的保理业务称为国际保理业务，对我们来说的这是一项新兴的结算方式。2.1.3 企业和银行在国际结算中的作用和关系1.商业银行在国际结算中的作用商业银行是国际结算实现的手段和工具，银行在国际结算中只是一个中介代理人，而不能取代经营实体本身。在国际贸易中，一方面，银行从进口商处取得资金，代为向出口商交付；另一方面，银行执行出口商的指令，向进口商收取款项。这时的国际结算活动成为出口商出口商银行进口商银行进口商的多元格局，银行不能要求进出口商做国际结算业务要求之外的事情。银行的参与程度在不同结算方式下是不一样的。在以商业信用为基础的国际结算中，银行只是秉承谨慎从事的原则，对国际结算过程中的单据和资金转移进行善意处理的原则，而不对单据和资金收付本身负责，完全依据委托代理合同行事，并以此收取业务费。当银行涉足较深，在单纯的国际结算的基础上，加注其它以银行信用为前提的多样化服务，如信用证、出具银行保函、出具银行汇票等，虽然银行在国际结算中更加积极，但这并不改变银行在国际结算中的中介代理人地位。2.企业在国际结算中的作用企业是国际结算的前提和基础,没有企业间进行的国际化经营合约导致的结算要求,也就不会有银行国际结算的中介业务,虽然表面上看是银行在操作国际结算业务，但进出口企业在国际结算中绝对不是被动接受者，而是积极参与者，而且其行动直接影响着国际结算的成败。一般而言，从权利与义务的划分上看，出口商的责任在于交付与合同相符的货物和递交合格单据，同时其有权要求对方按预先约定付款，如果不是其它原因而是由于自己的不慎造成货款落空，责任应在出口商本身。进口商的责任则是在于如期如数支付约定货款并接受双方达成一致的货物和合格单据，但其也有权根据货物和单据中的问题而提出己方的要求。在这里，可以看到作为国际就算首尾两端的进出口商及其行为所占据的举足轻重的地位。3.企业与银行在国际结算中的关系在国际结算过程中, 贸易商与银行之间是一种委托人代理人关系，二者相互依存, 银行仅是结算的操作者,企业是国际结算的结果的承担者。企业国际结算必须通过商业银行国际支付系统来完成,在现代国际贸易中没有商业银行参与的国际结算，企业的国际结算就没办法完成,也就实现不了国际化经营的利润结果。而银行在通过提供专业的中介业务时从企业得到中间业务的收益. 贸易商不能指望银行完全站在己方立场上，但依据一定法律规则，贸易商能明确要求银行为其做些什么，银行亦能明确其应向贸易商做些什么。尽管这其中会存在利益不一致，但只要双方签订了缜密的契约或协议，问题终归是可以解决的。3基于国际结算效率的增进，贸易商选择了银行这一代理人，但银行不是贸易商的附属。独立结算、自负盈亏、自主经营的外汇银行有其对立利益。贸易商和银行之间也可说成是一种博奕关系。总之，贸易商与银行相互间是一种互动合作的关系，但这种互动合作又是有条件的。2.2 国际结算风险相关内容2.2.1 关于风险的基础知识1.风险的涵义风险(Risk)，源于事物的不确定性，是一种损失或获益的机会。一定条件下（泛指政策、法律、市场、决策、人事、操作、管理等诸因素的不匹配）损失或收益发生的不确定性既是风险， 67不确定性意味着事物的发展变化可能朝着两个方向进行。一是损失成为真实，是损失小仅没有发生，反而出现了有利的结局。这表明风险与机会同在，既是机遇，又是挑战，具有二重性。2.风险的本质风险因素增加或产生形成风险事故引起损失或收益的产生实际结果与预期结果之间的变动程度这就是风险(Risk)的本质内容。风险本质示意图见图2-2示，风险事故(Peril)是指能够造成人员伤亡和财产损失的自然灾害和意外事故，如火灾、车祸、疾病等。风险事故意味着风险的可能性转化为现实性，即风险发生。风险事故是风险发生的直接原因，风险损失是风险事故的后果。风险因素(Hazard)，是指足以引起或增加风险事故发生机会的条件，也包括风险事故发生后导致损失扩大的条件。主要有物质风险因素，道德风险因素和心理风险因素。风险因素（Hazard）风险事故 (Peril)损失(loss)或者 收益（Benefit）实际结果与预期之间的变动程度(Variation)风险（Risk）增加或产生引 起产 生导 致 图2-2 风险本质示意3.风险的特征（1）风险是客观存在的：风险是关于事件发生的不确定性的客观体现，是由不确定的因素作用的结果，这些不确定性因素是客观存在的，从而决定了风险是客观存在的。（2）风险具有损害和收益双面性：风险发生的后果，总会带来一定程度的负面效应，但有的风险较高的因素也能引起较高的经济利益的产生，因而风险是把双刃剑，具有双面性的特征。（3）风险具有不确定性：风险的发生是偶然的，具有不确定性，具体表现为空间上、时间上的不确定性以及损失程度的不确定性。（4）风险具有可测定性：通过大量的观察和研究可以提示出风险潜在的规律并且能够在一定程度上加以测定。（5）风险具有发展性：随着人类不断创造和发展物质资料的同时，也创造和发展了风险。比如网络交易风险就是新时期新的风险内容。（6）风险的相关性：人们面临的风险与其行为者及决策是紧密相关的;同一风险事件对不同的行为者会产生不同的风险,同一行为者由于其决策或采取的措施不同，也会带来不同的风险结果.4.风险分类风险有多种分类方法，按风险的性质，可将风险分为纯粹风险(Pure Risk)和投机风险(Speculative Risk)。纯粹风险是指那些只有损失机会而无获利可能的风险，比如自然灾害和意外事故及国家风险。投机风险是指那些既有损失可能，又有获利机会的风险，如商业行为上的价格投机，外汇风险、股票和期货市场上的投资行为等等。2.2.2 国际结算风险的涵义国际结算风险的的涵义：国际结算风险作为风险的范畴之一，在本质上也是一种引起收益或损失的不确定性.具体地说,国际结算风险是指在国际结算的活动中，某些因素在一定时间内发生始料未及的变动，致使国际结算的主体的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而产生经济损失的可能性。从狭义上讲；国际结算风险指的是一种行业风险，指金融部门在从事国际结算业务时所面临的风险。从广义上讲；国际结算风险除包括金融企业外，亦包括非金融企业，国家及事业单位在从事有国际结算内容的活动时面临的风险。本文研究的国际结算风险，均是从微观上研究单个经济行为所面临的风险，不是研究整个国际金融系统发生动当危机导致的经济崩溃和社会动荡的可能性。2.2.3 企业在国际结算中面临的风险 在国际结算中存在的风险有多种，风险的大小和内容各不相同，有的是银行必须面对的，有的是企业必须面对的，但企业在国际结算中最经常遇到的、或者说会给企业整体效益带来严重影响和后果国际结算风险有四种：信用风险、外汇风险和国家风险和国际结算单证风险。1.信用风险(Credit Risk)信用风险是指一个企业在国际贸易中根据客户的信用状况不同，在销售合约中确定不同的结算支付方式，由于采取不同的结算支付方式导致其安全收回货款或货物存在的不确定性，交易对手不履行责任即交易对手不按时付款或交货就产生了风险。信用风险对国际结算一般仅能产生是负面的影响，它通常不会使收益增加。国际结算方式引起的企业国际结算信用风险是对外经营企业面临的最重要的国际结算风险，既是本文的研究的对象。国际结算信用风险主要有以下三种： （1）汇付风险（Remmitance）：是进口企业直接以信汇或电汇方式交付货款的结算过程存在的风险，汇付是建立在商业信用的基础上的结算方式。是进口商通过银行直接向出口商交付货款的结算支付方式，在汇付的条件下，银行只是提供服务而不是信用，买方付款后卖方交货与否，卖方交货后买方付不付款，完全取决于交易双方的信用。交易双方企业在结算中承担全部风险，因此汇付属于商业信用，它取决于交易一方对另一方的信用，或卖方信用，或买方信用，因而买卖双方既进出口商必有一方承担着较大的风险。（2）托收风险（Collection Risk）：托收方式结算是出口商在发货后签发以进口商为付款人的汇票（光票或随附单据）委托当地银行通过其国外往来银行向进口商收取货款的结算方式。63一般情况下采取跟单托收，分付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）两种。托收结算是也是纯粹的商业信用，出口商须面对两种风险:在D/P条件下，进口商拒绝付款买单，进口商只能运回或降处理货物，在D/A条件下，进口商承兑付款取单提货以后，到期拒绝承兑付款，出口商往往面临货、款两空的处境。（3）信用证风险（L/C Risk ）：信用证是开证行应进口申请人的要求并按其指示，向受益人开具的载有一定金额、在一定的期限内凭符合信用证规定的单据付款给受益人的书面保证。他可以利用信用证条款来对进口商提供的货物的品质、数量进行控制。由于信用证结算方式能保证进出口双方的货款或单据不致落空，同时使双方在资金融通上得到便利，所以一般说来它比汇款、托收结算方式更易为进出口双方所接受。但是由于信用证的付款仅凭单据表面相符为原则，银行并不对货物是否交付负责 64，进口商一样会面对不法商人利用虚假单据骗汇的风险，而出口人也同样面对信用正存在的软条款而面临货款无法收的风险。2.外汇风险（Foreign Exchange Risk）外汇汇率也叫汇率风险，是指在一个企业在国际贸易活动中，以外币计价的货款由于外汇汇率的变动，导致以本币衡量的价值上升或下降的可能性。企业的国际结算面对的外汇风险有两个结果：或是收益，或是遭受损失。外汇风险一般包括三个要素：本币、外币和时间。从汇率波动作用于经济实体的途径来看，外汇风险可分为经营风险，交易风险和会计风险(又称折算风险)。（1）营风险(Operating Exposure)，又称经济风险Economic Exposure,是指由于未预期到的汇率变动对以本币表示的企业未来经营收益造成影响的可能性，风险的大小取决于汇率变动对企业产品的未来价格、销售量以及成本的影响程度。（2）交易风险(Transaction Exposure)，交易风险是指自某项以外币定值结算的国际经济合同签订之日起到其债权债务得到清偿这段期间内，由于该种外币与本国货币的汇率变动而导致该项交易的本币价值(收益或成本)发生变动的风险。交易风险又可分买卖风险和交易结算风险,它以外汇交易的双向性为特征。这项风险对以产品进出口为主的国际贸易商来说十分重要,也是企业所面对的最主要的外汇风险, 也是本文主要研究的外汇风